ડિસ્કાઉન્ટ પર ટોચના 5 મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ

મિડ-કેપ કંપનીઓ જેમ નામ સૂચવે છે, તે મોટી અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ વચ્ચે મધ્યમાં આવે છે. મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ એ કંપનીઓના સંબંધિત શેર છે જેમાં ₹ 5,000 કરોડથી ₹20,000 કરોડની વચ્ચે માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનનો સમાવેશ થાય છે. સેબી મુજબ, માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનની શરતોમાં ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જમાં (NSE અને BSE) 101 થી 250 કંપનીઓની રેન્કિંગ ધરાવતી લિસ્ટેડ કંપનીઓને મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ કહેવામાં આવે છે. ભારત ઇલેક્ટ્રોનિક્સ, એક્સાઇડ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ, ભારત ફોર્જ વગેરે કેટલાક મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ છે. નિફ્ટી પાસે ભારતમાં એક બેન્ચમાર્ક મિડ-કેપ ઇન્ડેક્સ છે જે નિફ્ટી મિડકેપ 50 તરીકે ઓળખાય છે જે બજારમાં ટોચના 50 સૌથી વધુ ટ્રેડ કરેલા મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ ધરાવે છે.

ડિસ્કાઉન્ટ પર મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ છે:

1. પિરામલ એન્ટરપ્રાઇઝિસ

પિરામલ એન્ટરપ્રાઇઝ શેર કિંમત તેની 52-અઠવાડિયાની ઊંચાઈ ₹2084 થી 53% ઘટી છે, અગાઉની નજીક ₹976 માં 20 જુલાઈ' 2023 પર. સરેરાશ અંદાજિત શેર કિંમતનું લક્ષ્ય ₹1095 છે, જે લગભગ 12% ની સંભવિત ઉપર છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

હું. વ્યૂહાત્મક લોન મિક્સ: PEL નો હેતુ જથ્થાબંધ બિઝનેસમાં ચક્રવાતને ઘટાડવા માટે રિટેલ લેન્ડિંગ (FY26 સુધી AUM ના 67%) તરફ લોન મિશ્રણને શિફ્ટ કરવાનો છે.
II. ડી-રિસ્કિંગ જથ્થાબંધ પુસ્તક: પેલ વધારેલી દાણાદારતા અને જથ્થાબંધ પુસ્તકમાં તબક્કા-3 સંપત્તિઓ માટે 55% જોગવાઈ કરી, નાણાંકીય વર્ષ 23-24 થી સકારાત્મક વિકાસની અપેક્ષા છે.
III. સંભવિત હિસ્સો અનલૉક કરવું: પેલ શ્રીરામ ફાઇનાન્સમાં 8.34% હિસ્સો ધરાવે છે, જેને આગામી 12-18 મહિનામાં અનલૉક કરી શકાય છે, જે શેરધારકોને વધારાનું મૂલ્ય પ્રદાન કરે છે
IV. રિટેલ બિઝનેસમાં વિસ્તરણ: PEL ફિનટેક અને ગ્રાહક ટેક કંપનીઓ સાથે ભાગીદારી કરીને અસુરક્ષિત ધિરાણનો વિસ્તાર કરી રહ્યું છે, જે ઍડવાન્સ પર 18% ની આકર્ષક ઉપજ અને આશરે 5% ની મજબૂત ROA પ્રદાન કરે છે.

મુખ્ય જોખમો: 

સંભવિત જોખમોમાં ધીમી છૂટક ધિરાણની વૃદ્ધિ, જથ્થાબંધ વેચાણમાં વિલંબિત ઠરાવ અને જોખમ વ્યવસ્થાપનના ઉપાયો હોવા છતાં જથ્થાબંધ 2.0માં અણધારી સમસ્યાઓનો સમાવેશ થાય છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

મજબૂત બેલેન્સ શીટ: પેલ ₹ 31,000 કરોડના ચોખ્ખા મૂલ્ય અને માર્ચ 2023 સુધી ₹ 7,430 કરોડના રોકડ અને લિક્વિડ રોકાણો સાથે મજબૂત બેલેન્સ શીટ જાળવે છે.

આઉટલુક:

તે કંપની સ્ટૉકના વર્તમાન મૂલ્યાંકનને પાર કરવા માટે વિકાસની શ્રેષ્ઠ ટ્રેજેક્ટરી બતાવી રહી છે.

નાણાંકીય સારાંશ:

2. ગ્લૅન્ડ ફાર્મા

ગ્લેન્ડ ફાર્મા શેર કિંમત તેના 52-અઠવાડિયાની ઊંચાઈ ₹ 2606 થી 53% ઘટાડી છે, જેમાં અગાઉના 20 જુલાઈ' 2023 ના રોજ ₹ 1237 છે. સરેરાશ અંદાજિત શેર કિંમતનું લક્ષ્ય ₹ 1429 છે, જે લગભગ 16% ની સંભવિત વધારા છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

હું. યુએસ બજાર: યુએસ બજારમાં ગ્લેન્ડની આવકનો ઘટાડો ઇન્વેન્ટરી રેશનલાઇઝેશન, ઉચ્ચ કિંમતના દબાણ અને કોવિડ-19 સંબંધિત પ્રોડક્ટ્સના વેચાણમાંથી ઉચ્ચ આધારને કારણે આવ્યો હતો.
II. ભારત વ્યવસાય: ઉત્પાદન લાઇન શટડાઉન અને ઘરેલું B2C વિભાગમાંથી વ્યવસાય ઘટાડવાને કારણે વ્યવસાય પર અસર.
III. રો બિઝનેસ: ક્ષમતા વિસ્તરણના ભાગ રૂપે રો માર્કેટ અને પેનમ પ્રોડક્શન લાઇનમાં સોફ્ટ ઑફ-ટેક શટડાઉન.

મુખ્ય જોખમો:

I. યુએસએફડીએ નિરીક્ષણના પરિણામો આવકની વૃદ્ધિને અસર કરી શકે છે.
II. નવા ખેલાડીઓની પ્રવેશ ઇન્જેક્ટેબલ પોર્ટફોલિયોમાં કિંમતનું દબાણ વધારી શકે છે.
III. બજારમાં બાયોસિમિલર લોન્ચ કરવામાં વિલંબ.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

I. યુએસ, ભારત અને રો માર્કેટમાં નબળા પ્રદર્શન સાથે 28.8% વાયઓવાય દ્વારા આવક નકારવામાં આવી છે.
II. 300bps દ્વારા સુધારેલ કુલ માર્જિન, EBITDA માર્જિન 21.5% ડાઉન 100bps પર.
III. ઓછા વેચાણ અને ઓછી સંચાલન નફાકારકતાને કારણે 72% વાયઓવાય સુધીમાં રિપોર્ટ કરેલ પેટ ઘટે છે.

આઉટલુક:

મુખ્ય બજારોમાં ગ્લાન્ડની સમાન વૃદ્ધિ અને ભારતમાં એક અંકની ઉચ્ચ વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે અને લાંબા ગાળા સુધી રો-ઓવર કરે છે

નાણાંકીય સારાંશ:

3. રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ

રાજેશ એક્સપોર્ટ્સ શેર કિંમત તેની 52-અઠવાડિયાની ઊંચાઈથી ₹ 1028 માંથી 50% ઘટાડી દીધી છે, જેમાં અગાઉના 20 જુલાઈ' 2023 ના રોજ ₹ 517 છે. સરેરાશ અંદાજિત શેર કિંમતનું લક્ષ્ય ₹ 1100 છે, જે લગભગ 113% ની સંભવિત વધારા છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

લિથિયમ-આયન સેલ ફૅક્ટરી માટે રાજેશ નિકાસ પર હસ્તાક્ષર કરેલ પૅક્ટ:
I. બેંગલુરુ-આધારિત રાજેશ નિકાસ ભારે ઉદ્યોગ અને કર્ણાટક સરકારના મંત્રાલય સાથે પૅક્ટ પર હસ્તાક્ષર કરે છે.
ii. આ કરાર કર્ણાટકમાં 5 જીડબ્લ્યુએચ લિથિયમ-આયન સેલ ફેક્ટરીની સ્થાપના માટે છે.
III. આ પ્રોજેક્ટ ઍડવાન્સ્ડ કેમિસ્ટ્રી લિથિયમ-આયન સેલ્સ માટે ₹ 181 બિલિયન પ્રોડક્શન-લિંક્ડ ઇન્સેન્ટિવ (પીએલઆઈ) પ્રોગ્રામનો ભાગ છે.

સરકારી સહાય અને પ્રોત્સાહનો:

I. ભારે ઉદ્યોગ મંત્રાલય અને કર્ણાટક સરકાર ગિગા ફૅક્ટરી માટે તમામ જરૂરી સમર્થનની ખાતરી આપે છે.
II. પ્રોજેક્ટ માટે રાજ્ય સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવેલ અનુકૂળ પ્રોત્સાહન પૅકેજ.

મુખ્ય જોખમ:

ડિવિડન્ડ પે-આઉટ છેલ્લા 3 વર્ષમાં નફાના 2.83% પર ઓછું છે. 

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

I. કંપની લગભગ ડેબ્ટ ફ્રી છે.
II. કંપની સારી ત્રિમાસિક આપવાની અપેક્ષા છે.

આઉટલુક:

કંપની સોનાના વ્યવસાયનો એકમાત્ર સૌથી મોટો ઘટક છે. રાજેશ નિકાસનો હેતુ સ્વચ્છ અને હરિત ઉર્જા સંગ્રહ માટે આધુનિક ટેક્નોલોજી ઉકેલોમાં પ્રવેશ કરવાનો છે.

નાણાંકીય સારાંશ:

4. આરતી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ

આરતી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ શેર કિંમત તેની 52-અઠવાડિયાની ઊંચાઈથી ₹ 924 માંથી 50% ઘટાડી દીધી છે, જેમાં અગાઉના 20 જુલાઈ' 2023 ના રોજ ₹ 466 છે. સરેરાશ અંદાજિત શેર કિંમતનું લક્ષ્ય ₹ 562 છે, જે લગભગ 21% ની સંભવિત વધારા છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

I. 1984 માં સ્થાપિત, આરતી ઇન્ડસ્ટ્રીઝ એક વૈશ્વિક વિશેષ રાસાયણિક કંપની છે.
II. યુએસ, યુરોપ અને જાપાનમાં મુખ્ય હાજરી સાથે મુખ્ય મૂલ્ય શૃંખલાઓમાં કાર્ય કરે છે.
III. પોર્ટફોલિયોના 75% માટે ટોચની પાંચ વૈશ્વિક રેન્કિંગ ધરાવે છે.
IV. 200+ ઉત્પાદનો 700+ ઘરેલું અને 400+ નિકાસ ગ્રાહકોને 60 દેશોમાં વેચાયા છે.

મુખ્ય જોખમ અને નાણાંકીય કામગીરી:

I. વૈશ્વિક સપ્લાય ચેનમાં વિક્ષેપો અને ફુગાવાના દબાણોને કારણે FY23 પડકારજનક છે.
II. કેમિકલ બિઝનેસ EBITDA છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં 2x થી વધુ થયું હતું ₹
III. ટ્રેક પર વ્યવસાયિક નવી સુવિધાઓ અને ચાલુ વિસ્તરણો.
IV. એફવાય24 (~25%) માં વૉલ્યુમની વૃદ્ધિ મજબૂત થવાની અપેક્ષા છે.
V. EBITDA વિકાસ માર્ગદર્શન 25% પર અપરિવર્તિત રહે છે.
VI. વધુ ક્ષમતા વિસ્તરણ માટે નાણાંકીય વર્ષ 24-25 માં કેપેક્સ પ્રોજેક્ટ્સ શરૂ કરવામાં આવશે.

આઉટલુક:

I. વિશેષ રાસાયણિક આવક વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે ₹ 2500-3000 કરોડનું આગામી કેપેક્સ.
II. મૂલ્ય-વર્ધિત વ્યવસાય પોર્ટફોલિયોનો વધારો.
III. નવી રસાયણશાસ્ત્રો અને મૂલ્ય-વર્ધિત ઉત્પાદનો સાથે ઉત્પાદનની શ્રેણીનો વિસ્તાર.

નાણાંકીય સારાંશ:

5. અદાણી પાવર

અદાણી પાવર શેરની કિંમત તેના 52-અઠવાડિયાના ઉચ્ચત્તમ ₹ 433 થી 44% ઘટાડી દીધી છે, અગાઉના 20 જુલાઈ' 2023 પર ₹ 244 ની છે. 

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

I. શ્રીલંકાના ઉત્તર પ્રાંતમાં મન્નાર અને પૂનર્યનનો પ્રોજેક્ટ જાન્યુઆરી 2025 સુધીમાં પૂર્ણ કરવામાં આવશે.
II. આ પ્રોજેક્ટ્સમાં 500 મેગાવોટ પવન પ્રોજેક્ટ, કોલંબો પોર્ટ વેસ્ટ કન્ટેનર ટર્મિનલનો વિકાસ અને ગ્રીન હાઇડ્રોજન ઉત્પાદિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે.
III. પ્રોજેક્ટ્સમાં કુલ રોકાણ લગભગ $1 અબજ છે, જે પ્રાદેશિક પોર્ટ અને ઉર્જા ક્ષેત્રમાં અદાણી ગ્રુપના વધતા ફૂટપ્રિન્ટને પ્રદર્શિત કરે છે. અગાઉ કોલંબો પોર્ટ પ્રોજેક્ટમાં કોઈ અલગ વિકાસ યોજના રદ કર્યા પછી મોટાભાગના હિસ્સેદાર તરીકે પ્રવેશ કર્યો હતો.

શ્રીલંકામાં નવીનીકરણીય ઉર્જા સહકાર અને વિકાસ:

શ્રીલંકા અને ભારતે એક ઉર્જા કેન્દ્ર તરીકે ત્રિકોમલીના નવીનીકરણીય ઉર્જા સહકાર અને વિકાસ પર કરાર પર હસ્તાક્ષર કર્યા હતા. ટ્રિન્કોમલી જિલ્લાના સામપુરમાં સોલર પાર્ક માટે સિલન વીજળી બોર્ડ અને એનટીપીસી વચ્ચેના સંયુક્ત સાહસની પરવાનગી જારી કરવામાં આવી હતી.

મુખ્ય જોખમ:

I. કંપની ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરતી નથી
II. પ્રમોટર્સે તેમની હોલ્ડિંગનું 25.1% વચન આપ્યું છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

I. કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષમાં 48.1% સીએજીઆરની સારી નફાની વૃદ્ધિ કરી છે
II. કંપનીની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતો 103 દિવસથી 74.2 દિવસ સુધી ઘટી ગઈ છે.

આઉટલુક:

I. આ કંપની પાસે મજબૂત ત્રિમાસિક હોવાની સંભાવના છે.
II. પાછલા 5 વર્ષમાં, તેણે વાર્ષિક 48.1% ના સરેરાશ દરે પ્રભાવશાળી નફાની વૃદ્ધિ દર્શાવી છે અને જાળવવાની અપેક્ષા રાખી છે.

નાણાંકીય સારાંશ:

ડિસ્કાઉન્ટ પર ટોચના 5 મિડ-કેપ સ્ટૉક્સ:

*સારાંશ (26 જુલાઈ 2023 ના રોજ)