ટોચના 3 બેંક નિફ્ટી સ્ટૉક્સ

Tanushree Jaiswal તનુશ્રી જૈસ્વાલ

છેલ્લું અપડેટ: 5મી જૂન 2024 - 03:15 pm

Listen icon

બેન્કિંગ સ્ટૉક્સનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો દ્વારા ધ્યાનમાં લેવામાં આવતા મુખ્ય રેશિયોમાંથી એક છે પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) રેશિયો. બુક રેશિયોની કિંમત બેંકના બજાર મૂલ્યની (તેની શેર કિંમત) તેના બુક મૂલ્ય (દરેક શેર દીઠ ચોખ્ખી એસેટ વેલ્યૂ) સરખામણી કરે છે. તેની ગણતરી પ્રતિ શેર બુક વેલ્યૂ દ્વારા પ્રતિ શેર બજાર કિંમતને વિભાજિત કરીને કરવામાં આવે છે.

પ્રાઇસ-ટુ-બુક રેશિયો માટેનું ફોર્મ્યુલા નીચે મુજબ છે:

P/B રેશિયો = પ્રતિ શેર માર્કેટ કિંમત / પ્રતિ શેર બુક વેલ્યૂ

તે અમને શું કહે છે તે અહીં જણાવેલ છે:
a) મૂલ્યાંકન: P/B રેશિયો બેંકના બુક મૂલ્ય સંબંધિત સ્ટૉકનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવ્યું છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. એક P/B રેશિયો 1 કરતાં ઓછું સૂચવે છે કે શેરનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવી શકે છે, જ્યારે P/B રેશિયો 1 કરતાં વધુ સૂચવે છે કે તે ઓવરવેલ્યૂ થઈ શકે છે. જો કે, આ ગુણોત્તરની અર્થઘટન ઉદ્યોગ અને વિશિષ્ટ બેંકની લાક્ષણિકતાઓના આધારે અલગ હોય છે.
b) એસેટ કવરેજ: P/B રેશિયો બેંકની સંપત્તિઓ તેની જવાબદારીઓને કેટલી સારી રીતે આવરી શકે છે તે વિશે એક વિચાર આપે છે. 1 થી નીચેના P/B ગુણોત્તર સૂચવે છે કે માર્કેટ તેની સંપત્તિઓના મૂલ્ય કરતાં ઓછી મૂલ્યવાન બેંકને મૂલ્યવાન કરે છે, જે બેંકના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય વિશે ચિંતાઓને સૂચવી શકે છે.
c) જોખમનું મૂલ્યાંકન: તેનો ઉપયોગ જોખમના એક ખરાબ સૂચક તરીકે કરી શકાય છે. ઓછા P/B રેશિયોનો અર્થ બેંકના કામગીરી અથવા એસેટ ક્વૉલિટીમાં વધુ જોખમો હોઈ શકે છે, જ્યારે ઉચ્ચ P/B રેશિયો રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસ અને ઓછા જોખમોને સંકેત આપી શકે છે.
d) તુલના: રોકાણકારો ઘણીવાર પી/બી ગુણોત્તરનો ઉપયોગ બેંકના મૂલ્યાંકનની તુલના ઉદ્યોગમાં કરે છે. તે તેમના સંબંધિત બુક મૂલ્યોના આધારે સમાન બેંકોની તુલના કરવા માટે આધાર પ્રદાન કરે છે.

1. કોટક મહિન્દ્રા બેંક

કોટક મહિન્દ્રા બેંક એક વિવિધ નાણાંકીય સેવાઓ જૂથ છે જે રિટેલ બેન્કિંગ, ટ્રેઝરી અને કોર્પોરેટ બેન્કિંગ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ, સ્ટૉક બ્રોકિંગ, વાહન ફાઇનાન્સ, સલાહકાર સેવાઓ, એસેટ મેનેજમેન્ટ, લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ અને જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ સહિતની વિશાળ શ્રેણીની બેન્કિંગ અને નાણાંકીય સેવાઓ પ્રદાન કરે છે

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

I. સ્થિર લોન વૃદ્ધિ: કેએમબીએ પાછલા વર્ષની તુલનામાં 17% ની વૃદ્ધિ સાથે તેની લોનમાં સ્થિર વધારાનો અનુભવ કર્યો છે. આ વૃદ્ધિ ચુકવણી પ્રોડક્ટ્સ, માઇક્રોફાઇનાન્સ, ટ્રેક્ટર્સ, કમર્શિયલ વાહનો અને હોમ લોન જેવા વિસ્તારોમાં લક્ષિત ધિરાણ દ્વારા ચલાવવામાં આવી હતી. આ લોનનો એક નાનો ભાગ (લગભગ 10.7%) "અસુરક્ષિત" લોન તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યો હતો, જેમાં થોડો વધારે જોખમ છે.
II. નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઈએમ) ઘટાડો: બેંકનું નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન, જે વ્યાજની આવક અને વ્યાજના ખર્ચ વચ્ચેના તફાવતને દર્શાવે છે, જે પાછલા ત્રિમાસિકની તુલનામાં 15 બેસિસ પોઇન્ટ્સ (bps) દ્વારા થોડું નકારવામાં આવ્યું છે, જે 5.1% સુધી પહોંચે છે. આ ઘટાડો ઉચ્ચ ડિપોઝિટ દરોને કારણે થયો હતો અને "એક્ટિવમની" નામના પ્રોડક્ટનો વધારાનો હિસ્સો હતો, જે નિયમિત સેવિંગ એકાઉન્ટ્સ કરતાં વધુ વ્યાજની ચુકવણી કરે છે પરંતુ ટર્મ ડિપોઝિટ કરતાં ઓછો હતો. 
III. સ્થિર સંપત્તિની ગુણવત્તા: The bank maintained stable asset quality during Q1, with non-performing assets (bad loans) at 1.8% of total advances and net non-performing assets at 0.4%. 
IV. વેલ-કેપિટલાઇઝ્ડ બેંક: KMB એ 22% ના મૂડી પર્યાપ્તતા રેશિયો (CAR) અને Q1 માં 20.9% ના સામાન્ય ઇક્વિટી ટિયર 1 (CET1) ના મૂડી રેશિયો સાથે મજબૂત નાણાંકીય સ્થિતિમાં છે.

મુખ્ય જોખમ:

જોકે ત્રિમાસિક (સ્લિપેજ) દરમિયાન કેટલાક લોન ડિફૉલ્ટ્સ હતા, પરંતુ અન્ય વિસ્તારોમાં સુધારાઓ એસેટની ગુણવત્તાને સ્થિર રાખવામાં મદદ કરી હતી. 

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

નાણાંકીય વર્ષ 24 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં, બેંકે (KMB) ગયા વર્ષના સમાન સમયગાળાની તુલનામાં 67% ની મજબૂત નફાની વૃદ્ધિ દર્શાવી હતી, જે ₹ 34.5 અબજ સુધી પહોંચી રહી છે. આને મુખ્યત્વે વધારેલી વ્યાજની આવક (+33%) અને અન્ય આવક (+115%) દ્વારા સમર્થિત હતું, જે મુસાફરીના લાભો અને પ્રાપ્ત લાભોથી મળે છે. જો કે, પાછલા વર્ષની તુલનામાં સંચાલન ખર્ચ પણ 26% નો વધારો થયો હતો, જેના કારણે બેંકના ખર્ચ-થી-આવક ગુણોત્તરમાં થોડો વધારો થયો છે.

આઉટલુક:

બેંકનું માનવું છે કે અસુરક્ષિત લોનમાં વધારો ઉચ્ચ ક્રેડિટ ખર્ચમાં યોગદાન આપી શકે છે, જે તેઓ સમય જતાં સામાન્ય બનાવવાની અપેક્ષા રાખે છે.

નાણાંકીય સારાંશ:

વાય/ઇ માર્ચ (કરોડ)

FY23

નેટ સેલ્સ

42,151

ચોખ્ખી નફા 

14,925

ઈપીએસ (₹)

75.13

પી/બીવી (x)

5.93

પૈસા/ઇ (x) 

49.84

એનઆઈએમ (%) 

5.1

કાસા (%)

58.1

કોટક મહિન્દ્રા બેંક શેર કિંમત:

2. ICICI બેંક

એક મોટું ભારતમાં ખાનગી ક્ષેત્રની બેંક, ICICI બેંક રિટેલ, SME અને કોર્પોરેટ ગ્રાહકોને નાણાંકીય ઉત્પાદનો અને સેવાઓની વિવિધ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. બેંક માટે શાખાઓ, ATM અને અન્ય ટચ પૉઇન્ટ્સનું વિશાળ નેટવર્ક છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

I. સ્વસ્થ લોનની વૃદ્ધિ: આઇસીઆઇસીઆઇબીસીએ વિવિધ ક્ષેત્રોમાં મજબૂત લોન વિકાસ દ્વારા સંચાલિત નોંધપાત્ર વ્યાજ આવક (એનઆઇઆઇ) વૃદ્ધિ (+38% વાયઓવાય) પ્રાપ્ત કરી છે. પર્સનલ લોન્સ અને ક્રેડિટ કાર્ડ્સ સહિત અનસિક્યોર્ડ રિટેલ સેગમેન્ટ ખાસ કરીને સફળ રહ્યું છે, જે લોન મિક્સના 13% ની ગણતરી કરે છે. બેંકની લોન રપો-લિંક્ડ અને એમસીએલઆર પોર્ટફોલિયોમાં વધારાથી લાભ મેળવે છે, જે આંશિક રીતે ડિપોઝિટ એકત્રીકરણ અને રિપ્રાઇસિંગ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા સરભર થાય છે.
II. સંતુલિત વિસ્તરણ વ્યૂહરચના: આઈસીઆઈસીઆઈબીસી તેના શાખા નેટવર્ક વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ટેક્નોલોજી અને કર્મચારીઓમાં રોકાણ કરવાથી વધારાના ભંડોળ અને સંચાલન ખર્ચમાં દેખાતી વધારાને સમર્થન મળ્યું છે.
III. ટકાઉ વિકાસ નેતૃત્વ: ડિજિટલ અને ભૌતિક ચૅનલોમાં આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકનું રોકાણ માર્કેટ શેર લાભને ટકાવવા માટે તેને સારી રીતે સ્થિર કર્યું છે. રિટેલ બેંકિંગમાં નાના અને મધ્યમ કદના ઉદ્યોગો (એસએમઇ), બિઝનેસ બેન્કિંગ, ઇકોસિસ્ટમ બેન્કિંગ અને નવા-થી-બેંક ગ્રાહક ફનલો સહિતના વિવિધ સેગમેન્ટમાં વિકાસ માટેનો તેમનો અભિગમ 2% કરતાં વધુની સંપત્તિઓ (આરઓએ) પર સ્વસ્થ રિટર્નને સપોર્ટ કરવાની સંભાવના છે.

મુખ્ય જોખમ:

વર્તમાન વ્યાજ દરના વાતાવરણને કારણે સંભવિત એનઆઈએમ કમ્પ્રેશન હોવા છતાં, બેંકના મજબૂત જોગવાઈ બફર્સ અને બિનાઇન એસેટ ક્વૉલિટીના ટ્રેન્ડ્સમાં ક્રેડિટ ખર્ચ હોવાની અને મધ્યમ-ગાળાના રિટર્ન રેશિયોને સુરક્ષિત કરવાની અપેક્ષા છે

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

કંપનીએ છેલ્લા 5 વર્ષોથી 34.6% સીએજીઆરની સારી નફાની વૃદ્ધિ આપી છે

આઉટલુક:

કંપની સારી ત્રિમાસિક આપવાની અપેક્ષા છે

નાણાંકીય સારાંશ:

વાય/ઇ માર્ચ (કરોડ)

FY23

નેટ સેલ્સ

1,21,067

ચોખ્ખી નફા 

35,461

ઈપીએસ (₹)

48.74

પી/બીવી (x)

4.86

પૈસા/ઇ (x) 

18.7

એનઆઈએમ (%) 

4.7

કાસા (%)

48.69

ICICI બેંક શેર કિંમત

3. HDFC બેંક

હાઉસિંગ ડેવલપમેન્ટ ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ (એચડીએફસી) ખાનગી ક્ષેત્રમાં બેંક સ્થાપિત કરવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) તરફથી 'સિદ્ધાંતમાં' મંજૂરી પ્રાપ્ત કરનાર પ્રથમમાં એક હતી. એચડીએફસી બેંક જાહેર રીતે આયોજિત બેંકિંગ કંપની છે, બેંક 'એચડીએફસી બેંક લિમિટેડ'ના નામમાં ઓગસ્ટ 1994 માં સંસ્થાપિત કરવામાં આવી હતી, જેની રજિસ્ટર્ડ ઑફિસ મુંબઈ, ભારતમાં છે. તે રિટેલ બેન્કિંગ, જથ્થાબંધ બેન્કિંગ અને ખજાનાની કામગીરી સહિત બેન્કિંગ અને નાણાંકીય સેવાઓની શ્રેણી પ્રદાન કરવામાં સંલગ્ન છે. તેને એચડીએફસી લિમિટેડ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવે છે, જેમાં સપ્ટેમ્બર 30, 2020 સુધીનો 19.32% હિસ્સો છે. હાલમાં, HDFC બેંક લિમિટેડ. (HDFCBANK) ભારતની સૌથી મોટી ખાનગી ક્ષેત્રની બેંક છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ:

એચડીએફસી બેંક (એચડીએફસી બેંક) એ Q1FY24 માં સ્થિર પ્રદર્શનનો અહેવાલ આપ્યો હતો. નોંધ કરવાના મુખ્ય મુદ્દાઓ છે:
I. નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઈએમ) કરાર: The bank's focus on deposit mobilization and repricing led to a 13bps decrease in NIM to 4.1% compared to the previous quarter. However, management remains optimistic and maintains FY24 margin guidance at 3.9-4.1% due to a shift towards a higher share of retail loans in the portfolio.
II. મર્જ કરેલ લોન બુક અને ક્રેડિટ ગ્રોથ: રીટેઇલ અને સીઆરબી (કોર્પોરેટ, રિટેલ અને બિઝનેસ બેન્કિંગ) સેગમેન્ટ સાથે મર્જ કરેલી લોન બુકમાં 18% વાયઓવાય સુધી વધારો થયો હતો. બેંક નાણાંકીય વર્ષ 24 અને નાણાંકીય વર્ષ 25 માં 17-18% વાયઓવાયની ધિરાણ વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે.
III. સ્થિર સંપત્તિની ગુણવત્તા: ઉચ્ચ સ્લિપેજ હોવા છતાં, બેંકની એસેટ ક્વૉલિટી સ્થિર રહી કુલ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (જીએનપીએ) 1.17% અને નેટ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (એનએનપીએ) 0.3% પર. ક્રેડિટ ખર્ચ સ્થિર રહે છે.

મુખ્ય જોખમ:

એચડીએફસી બેંકે લોન કરતાં ડિપોઝિટ ઝડપથી વધી રહી છે. ટર્મ ડિપોઝિટ નોંધપાત્ર રીતે વધી રહ્યા છે, જ્યારે કરન્ટ એકાઉન્ટ અને સેવિંગ એકાઉન્ટ (CASA) નો વિકાસ મધ્યમ હતો, પરિણામે CASA રેશિયોમાં 42.5% નો ઘટાડો થયો હતો. સાથે મર્જર કર્યા પછી hdfc, 39% ના કાસા રેશિયો સાથે ડિપોઝિટની વૃદ્ધિ મજબૂત રહી.

નાણાંકીય પ્રદર્શન:

કર પછી એચડીએફસી બેંકનો નફો (પીએટી) 30% વર્ષ સુધી વધી ગયો, જે મજબૂત આવક અને ઓછી જોગવાઈઓ દ્વારા સમર્થિત છે.

આઉટલુક:

I. એકંદરે, એચડીએફસી બેંકની પરફોર્મન્સ મર્જર પછી મજબૂત રહે છે, અને બેંક રિટેલ લેન્ડિંગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને અને તંદુરસ્ત એસેટ ક્વૉલિટી જાળવી રાખવા પર તેની વૃદ્ધિની ટ્રેજેક્ટરીને ચાલુ રાખવાની અપેક્ષા છે.
II. બેંકનો વિકાસનો દૃષ્ટિકોણ સકારાત્મક છે, અને સંપત્તિની ગુણવત્તા સ્થિર રહેશે તેવી અપેક્ષા છે.

નાણાંકીય સારાંશ:

વાય/ઇ માર્ચ (કરોડ)

FY23

નેટ સેલ્સ

1,70,754

ચોખ્ખી નફા 

46,149

ઈપીએસ (₹)

82.44

પી/બીવી (x)

3.93

પૈસા/ઇ (x) 

26

એનઆઈએમ (%) 

4.1

કાસા (%)

42.5

HDFC બેંક શેર કિંમત

તારણ

અંતમાં, બધી ત્રણ બેંકો, જેમ કે કોટક મહિન્દ્રા બેંક, આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક અને એચડીએફસી બેંક, સકારાત્મક કામગીરી દર્શાવી છે અને રોકાણકારો માટે મજબૂત ક્ષમતા દર્શાવી છે. કોટક મહિન્દ્રા બેંકે સ્વસ્થ Q1 ના પરિણામો દર્શાવ્યા અને મજબૂત નફાની વૃદ્ધિ, સ્થિર લોન વૃદ્ધિ અને સ્થિર સંપત્તિની ગુણવત્તા સાથે. આઈસીઆઈસીઆઈ બેંક નોંધપાત્ર લોન વૃદ્ધિ, સંતુલિત વિસ્તરણ વ્યૂહરચના અને ટકાઉ વિકાસ નેતૃત્વ સાથે ઉભા છે. એચડીએફસી બેંકે થોડા NIM કરાર હોવા છતાં, સ્થિર પ્રદર્શનની જાણ કરી છે, અને રિટેલ લેન્ડિંગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને અને મર્જર પછી સ્થિર સંપત્તિ ગુણવત્તા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને સકારાત્મક વિકાસના દૃષ્ટિકોણને જાળવી રાખે છે. આ બેંકોની વિવેકપૂર્ણ વ્યૂહરચનાઓ, મજબૂત નાણાંકીય સ્થિતિઓ અને ગ્રાહક-કેન્દ્રિત નવીનતા એક સકારાત્મક માર્ગને સૂચવે છે, જે તેમને બેંકિંગ ક્ષેત્રમાં આકર્ષક રોકાણ વિકલ્પો બનાવે છે.

મફત ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ
+91
''
આગળ વધવાથી, તમે અમારી સાથે સંમત થાવ છો નિયમો અને શરતો*
મોબાઇલ નંબર કોનો છે
hero_form

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ સંબંધિત લેખ

ડિસ્કાઉન્ટ પર ટોચના ગ્રોથ સ્ટૉક્સ ટ્રેડિંગ

5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા 4 નવેમ્બર 2024

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ ગોલ્ડ ETF

5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા 22nd નવેમ્બર 2024

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ કોર્પોરેટ બોન્ડ

5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા 4 નવેમ્બર 2024

ભારતમાં ટોચના 10 સરકારી બોન્ડ

5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા 4 નવેમ્બર 2024

ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.

5paisa નો ઉપયોગ કરવા માંગો છો
ટ્રેડિંગ એપ?