સચિન ગુપ્તા
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
2025: શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તકો માટે નવા વર્ષની શ્રેષ્ઠ સ્ટૉકની પસંદગીઓ
સચિન ગુપ્તા દ્વારા
24th ડિસેમ્બર 2024
2018 માં જે સ્ટૉક્સની માલિકી હોવી જોઈએ
નિકિતા ભૂતા
છેલ્લું અપડેટ: 7મી સપ્ટેમ્બર 2023 - 05:09 pm
ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં સીવાય18ના પ્રથમ અર્ધમાં ઘણી શિખરો અને વૅલી જોવા મળી છે. નોંધપાત્ર, ભારતીય ઇક્વિટી બજારોએ જાન્યુઆરી 2018માં એક નવો ઉચ્ચ સ્પર્શ કર્યો હતો. બેન્ચમાર્ક 50 અને સેન્સેક્સ બંનેને સૂચવે છે, જાન્યુઆરી 29 ના રોજ, 2018 એ પહેલીવાર 11,130 અને 36,283 ની અંતિમ ઉચ્ચતાને સ્પર્શ કરી છે. આને મેક્રો-ઇકોનોમિક નંબરો જેમ કે ઇન્ફ્લેશન, જીડીપી અને કોર્પોરેટ કમાણીમાં ગ્રેજ્યુઅલ પિકઅપ દ્વારા સમર્થિત કરવામાં આવ્યું હતું.
જો કે, આગામી ત્રણ થી ચાર મહિનામાં, બજારમાં ઝડપથી સુધારો થયો છે અને એલટીસીજીના અમલીકરણના કારણે એપ્રિલ 1, 2018 થી અને ચાઇના અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ વચ્ચે ઉભરતા વેપાર યુદ્ધના અવકાશને કારણે ખૂબ જ અસ્થિર છે. વધુમાં, ક્રૂડ ઓઇલની કિંમતો વધારવા અને ભારતીય રૂપિયાના ઘસારાથી બજારની ભાવનાઓને નુકસાન પહોંચાડી છે.
આવા અસ્થિર બજારમાં રોકાણ માટે સારા સ્ટૉક્સ પસંદ કરવું મુશ્કેલ છે. તેથી, મૂળભૂત બાબતો, વ્યવસાયની સંભાવનાઓ અને મેનેજમેન્ટ આઉટલુકના આધારે, નીચે જણાવેલ કેટલાક સ્ટૉક્સ છે જે લાંબા ગાળામાં સતત પરત કરવાની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.
પર્સિસ્ટન્ટ સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ (PSL)
પીએસએલ, એક ટેક્નોલોજી સેવા કંપની ગ્રાહકોને સોફ્ટવેર સંચાલિત વ્યવસાયો બનાવવામાં અને સંચાલિત કરવામાં મદદ કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેની વ્યવસાય વ્યૂહરચના ડિજિટલ (24% આવક, Q4FY18), એલાયન્સ (24%), સેવાઓ (46%), અને ઍક્સિલરાઇટ (6%) ની આસપાસ ગોઠવવામાં આવી છે. ઉત્તર અમેરિકાએ Q4FY18 ના રોજ આવકના 81% માટે જણાવ્યું હતું જ્યારે યુરોપ, ભારત અને પંક્તિએ ક્રમशः 8%, 8% અને 3% આવક ધરાવે છે. કંપની પાસે ડિજિટલ (ઈડીટી અને આઈપી), આઈબીએમ એલાયન્સ (આઈઓટી), સેવાઓ (આઈએસવી માટે ઓપીડી) અને ઍક્સિલરાઇટ (પોતાની આઈપીએસ) જેવા બહુવિધ વિકાસ ચાલકો સાથે મજબૂત વ્યવસાય મોડેલ છે. તેની બે-આગળની વ્યૂહરચનામાં આઈએસવી સાથે સહયોગ કરવા અને તેની ડિજિટલ પ્રોડક્ટ્સ અને ક્ષમતાઓને વધારવાનો સમાવેશ થાય છે. અમે ડિજિટલ બિઝનેસમાં 29% આવક CAGR દ્વારા સંચાલિત FY18?20E ઉપર ~12% ના USD આવક CAGR ની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. આઇબીએમ સાથે આઇઓટી પ્લેટફોર્મ ડીલ દ્વારા વૃદ્ધિને સમર્થિત કરવામાં આવશે. એકંદરે, અમે આઇપી-એલઈડી આવકમાં સુધારો કરીને FY18-20E થી વધુ 13.4% ના આવક સીએજીઆર અને એબિટડા સીએજીઆર 18.8% નો અંદાજ લગાવીએ છીએ. અમે FY18-20E થી વધુ 18.7% ની પાટ સીએજીઆર પ્રોજેક્ટ કરીએ છીએ. અમે 12 મહિનાના સમયગાળા દરમિયાન ₹810 ના સીએમપીથી 15% સુધીની અપેક્ષા રાખીએ છીએ.
|
વર્ષ |
નેટ સેલ્સ (Rscr) |
ઓપીએમ (%) |
નેટ પ્રોફિટ (આરએસસીઆર) |
ઈપીએસ (₹) |
પ્રતિ (x) |
પી/બીવી (x) |
|
FY18 |
3,034 |
15.4% |
323 |
40.4 |
20.1 |
3.0 |
|
FY19E |
3,455 |
16.3% |
383 |
47.9 |
16.9 |
2.6 |
|
FY20E |
3,891 |
17.0% |
455 |
56.9 |
14.2 |
2.2 |
સ્ત્રોત: 5 પૈસા સંશોધન
પાવરગ્રિડ
PGCIL એ ભારતની કેન્દ્રીય ટ્રાન્સમિશનની ઉપયોગિતા છે જેમાં ~1,48,327ckm અને 236 પદાર્થોનું ટ્રાન્સમિશન નેટવર્ક છે. કંપની આઇએસટીએસ ટ્રાન્સમિશન નેટવર્કનું ~85% કાર્ય કરે છે. PGCIL સરકાર દ્વારા 56.91% શેરહોલ્ડિંગ સાથે PSU છે. તે ટેલિકૉમ અને કન્સલ્ટિંગ વ્યવસાયો પણ કાર્ય કરે છે, જે બંનેએ FY18 ના ~4% કરતાં ઓછું ફાળો આપ્યો હતો. પીજીસીઆઈએલ માટે કુલ કામ ~₹1.1 લાખ કરોડ છે, જે આગામી 2-3 વર્ષમાં અમલમાં મુકવાની સંભાવના છે. આના ₹75,000 કરોડ ચાલુ ટ્રાન્સમિશન પ્રોજેક્ટ્સ માટે ફાળવવામાં આવે છે. કંપનીના કન્સલ્ટિંગ બિઝનેસમાં ~₹16,00 કરોડની બાકી ઑર્ડર બુક પણ છે. અમે 12.7% ની આવક સીએજીઆર (એ) FY19-21E કરતાં વધુ વાર્ષિક ~₹25,000 કરોડની સંપત્તિઓ અને (બી) આંતરિક રાજ્ય અને રેલવે પ્રોજેક્ટ્સમાં નવી તકો દ્વારા અંદાજિત કરીએ છીએ. EBITDA માર્જિન FY20E માં 88.2% સુધી વસૂલ કરવાની સંભાવના છે, કારણ કે કર્મચારીઓની ચુકવણી સુધારા માટે CERC ખર્ચ પાસને મંજૂરી આપવાની સંભાવના છે. પેટ સીએજીઆર 16.6% થી વધુ FY18-20E પર અનુમાનિત છે. અમે 12 મહિનાના સમયગાળા દરમિયાન ₹197 ના સીએમપીથી 26% ની અપસાઇડ જોઈએ.
|
વર્ષ |
નેટ સેલ્સ (Rscr) |
ઓપીએમ (%) |
નેટ પ્રોફિટ (આરએસસીઆર) |
ઈપીએસ (₹) |
પ્રતિ (x) |
પી/બીવી (x) |
|
FY18 |
29,941 |
87.9 |
8,198 |
15.7 |
12.6 |
1.9 |
|
FY19E |
34,261 |
88.4 |
9,534 |
18.2 |
10.8 |
1.5 |
|
FY20E |
38,053 |
88.2 |
11,148 |
21.3 |
9.2 |
1.4 |
સ્ત્રોત: 5 પૈસા સંશોધન
ગ્રીવ્સ કૉટન (GCL)
GCL એ ભારતમાં ડીઝલ અને પેટ્રોલ એન્જિનના અગ્રણી ઉત્પાદક છે (~3w ડીઝલ એન્જિનમાં ~75% માર્કેટ શેર), જેન્સેટ્સ અને ફાર્મ ઉપકરણ. જીસીએલએ મોટાભાગની આવક ઑટોમોટિવ સેગમેન્ટ (~51%) માંથી પ્રાપ્ત કરી છે, ત્યારબાદ માર્કેટ (25%) અને બાકી એફવાય18 માં અન્ય (ફાર્મ ઉપકરણો, જેનસેટ્સ અને ટ્રેડિંગ) થી પ્રાપ્ત કરી છે. ઑટોમોટિવ સેગમેન્ટમાં વૃદ્ધિ બીએસ-VI ના નિયમો અને બીએસ-VI અનુપાલન 'લીપ એન્જિન' ની શરૂઆત દ્વારા આગળ વધવામાં આવશે’. અન્ય ઇંધણ અગ્નોસ્ટિક પ્રોડક્ટ્સ અને ઉકેલોની શરૂઆત ઑટો સેગમેન્ટની વૃદ્ધિને પણ વધારશે. ખેડૂત ઉપકરણ વ્યવસાયો માટે આગામી પાંચ વર્ષમાં સરકારની આવકને ડબલ ફાર્મ આવકને પ્રોત્સાહન આપે છે. વધુમાં, ફાર્મ હોલ્ડિંગ સાઇઝમાં સરેરાશ ઘટાડો અને વધતી મિકેનાઇઝેશન માંગ ડ્રાઇવર છે. GCL તેના બ્રાન્ડ અને વ્યાપક સેવા અને ડીલર નેટવર્કનો લાભ ઉઠાવીને હાઇ-માર્જિન (20%+) બાદના બિઝનેસ (વેચાણના 19%) વિકસાવવાની યોજના છે. તેની વેચાણ અને કમાણી અનુક્રમે 11% અને 19% સીએજીઆર (FY18-20E) પર વૃદ્ધિ થશે, જ્યારે એબિટડા માર્જિન અર્સ્ટવઇલ ~16% (FY20E) પર પરત કરશે. અમે 12 મહિનાના સમયગાળા દરમિયાન ₹132 ના સીએમપીથી 15% સુધી પ્રોજેક્ટ કરીએ છીએ.
|
વર્ષ |
નેટ સેલ્સ (₹ કરોડ) |
ઓપીએમ (%) |
નેટ પ્રોફિટ (₹ કરોડ) |
ઈપીએસ (₹) |
પ્રતિ (x) |
પી/બીવી (x) |
|
FY18 |
1,792 |
14.3% |
202 |
8.3 |
15.9 |
3.5 |
|
FY19E |
1,971 |
15.3% |
237 |
9.7 |
13.6 |
2.8 |
|
FY20E |
2,208 |
16.0% |
287 |
11.8 |
11.2 |
2.3 |
સ્ત્રોત: 5 પૈસા સંશોધન
ટાટા મોટર્સ (ટીએમએલ)
TML is market leader in CVs in India with 45.1% market share. PV market share has improved from 4.6% in FY16 to 5.7% in FY18. At a consolidated level, it derives ~80% of its revenue (Q4FY18) from JLR. Financing arm, Tata Motors Finance, improved its market share to 25% in FY18 (22% in FY17). GNPA has gone down from 18% in FY17 to 4% in FY18. After a 4% yoy volume decline in Q4FY18, April 2018 JLR volumes provided solace with 12% yoy growth led by new launches. However, Q4FY18 results disappointed due to higher impairment provision and weak performance by JLR as it faced difficult operating environment in UK, Europe. The management has put forth a long term revival plan with focus on cash flows, exiting non-core and less profitable businesses, higher dividend from JLR and new launches in India to gain market share among other initiatives. We forecast consolidated revenue, EBITDA and PAT CAGR of 13%, 20% and 22% respectively over FY18-20E. The turnaround strategy is long term in nature, and hence, investors need to be patient with the stock. We see an upside of 21% from CMP of Rs305 over a period of 12 months.
|
વર્ષ |
નેટ સેલ્સ (₹ કરોડ) |
ઓપીએમ (%) |
નેટ પ્રોફિટ (₹ કરોડ) |
ઈપીએસ (₹) |
પ્રતિ (x) |
પી/બીવી (x) |
|
FY18 |
294,619 |
12.5% |
8,988 |
26.5 |
11.5 |
1.1 |
|
FY19E |
338,668 |
13.8% |
10,167 |
29.9 |
10.2 |
1.0 |
|
FY20E |
373,370 |
14.4% |
13,379 |
39.4 |
7.7 |
0.9 |
સ્ત્રોત: 5 પૈસા સંશોધન
લાર્સેન એન્ડ ટૂબ્રો લિમિટેડ (L&T)
એલ એન્ડ ટી એ ભારતની સૌથી મોટી એન્જિનિયરિંગ અને બાંધકામ કંપની છે જેની વર્તમાન ઑર્ડર બુક ~₹263,100 કરોડ છે. આ ઑર્ડર બુકમાં શામેલ છે – ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર (74%), પાવર (4%), હેવી એન્જિનિયરિંગ (5%), હાઇડ્રોકાર્બન (10%), ઇલેક્ટ્રિકલ અને ઑટો (1%) અને અન્ય (6%). વધુમાં, Q4FY18 ઑર્ડર ઇન્ફ્લો (પૂર્વ-સેવાઓ) ~2% વર્ષથી ~42,600 કરોડ સુધી વધારવામાં આવ્યો છે જે H2FY18 દરમિયાન જીએસટી સંબંધિત હેડવાઇન્ડ પછી પિક-અપ કરવામાં આવે છે. ઘરેલું અમલમાં પિક-અપ અને ગતિ ઑર્ડર કરવાથી L&T માટે આવકની દૃશ્યતા અને ટકાઉક્ષમતામાં સુધારો થાય છે. ઑર્ડર બુકમાં ટૂંકા ચક્રના પાણી અને નિયમો અને વિકાસ પ્રોજેક્ટ્સનો ઉચ્ચતમ ભાગ આવનારી ત્રિમાસિકમાં ઝડપી અમલીકરણ થવાની અપેક્ષા છે. અમે એક મજબૂત ઑર્ડર બુક અને સ્વસ્થ ઘરેલું અમલીકરણ સાથે ક્રમशः 13% અને 14% ના સીએજીઆર અને FY18-20E થી વધુ આવકની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. અમે 12 મહિનાના સમયગાળામાં ₹1,326 ના સીએમપીથી 20% સુધીનો અંદાજ લગાવીએ છીએ.
|
વર્ષ |
નેટ સેલ્સ (₹ કરોડ) |
ઓપીએમ (%) |
નેટ પ્રોફિટ (₹ કરોડ) |
ઈપીએસ (₹) |
પ્રતિ (x) |
પી/બીવી (x) |
|
FY18 |
119,683 |
11.3% |
7,370 |
52.6 |
25.2 |
3.3 |
|
FY19E |
135,192 |
10.9% |
8,095 |
57.8 |
23.0 |
2.9 |
|
FY20E |
152,032 |
11.4% |
9,601 |
68.5 |
19.4 |
2.5 |
સ્ત્રોત: 5 પૈસા સંશોધન
મફત ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ
અનંત તકો સાથે મફત ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો.
- સીધા ₹20 ની બ્રોકરેજ
- નેક્સ્ટ-જેન ટ્રેડિંગ
- ઍડ્વાન્સ ચાર્ટિંગ
- ઍક્શન કરી શકાય તેવા વિચારો
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ સંબંધિત લેખ
ભારતમાં ટોચના એનર્જી ETF - ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે શ્રેષ્ઠ ફંડ
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
11th ડિસેમ્બર 2024
રિટર્ન દ્વારા ભારતમાં ટોચના 5 નિફ્ટી 50 ETF
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
11th ડિસેમ્બર 2024
ભારતમાં આગામી 5 વર્ષ માટે ટોચના મલ્ટીબેગર સ્ટૉક
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
4th ડિસેમ્બર 2024
ડિસ્કાઉન્ટ પર ટોચના ગ્રોથ સ્ટૉક્સ ટ્રેડિંગ
5paisa રિસર્ચ ટીમ દ્વારા
4 નવેમ્બર 2024
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.