આજનો સ્ટૉક - IFCI Ltd.

આઇએફસીઆઇ સ્ટોક મૂવમેન્ટ ઑફ ડે 

ઇન્ડસ્ટ્રિયલ ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન ઑફ ઇન્ડિયા (આઇએફસીઆઇ) સ્ટૉક તેની નોંધપાત્ર કામગીરી અને વ્યૂહાત્મક પહેલને કારણે માર્કેટમાં નોંધપાત્ર બઝ બનાવી રહ્યું છે. તાજેતરના વિકાસ અને સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ સાથે, રોકાણકારો સંભવિત રોકાણની તક તરીકે આઈએફસીઆઈની નજીકથી દેખરેખ રાખે છે.
વર્તમાન પરિસ્થિતિઓનો લાભ લેવા અને અમારા કેટલાક વાચકોના સૌથી વધુ દબાણવાળા પ્રશ્નોનું સમાધાન કરવા માટે કોઈ વધુ સારી ક્ષણ નથી.
જો કે, અમે આગળ વધતા પહેલાં તમારે પ્રથમ કેટલીક વર્તમાન IFCI લાક્ષણિકતાઓને સમજવી જોઈએ. છેલ્લા પાંચ ટ્રેડિંગ સત્રો દરમિયાન સ્ટૉકની કિંમતમાં લગભગ 20% વધારો થયો હોવાથી. આ તેના કુલ લાભ 2024 થી અસ્ટાઉન્ડિંગ 85% સુધી લાવે છે!
અમે વિકાસની સંભાવનાઓમાં પ્રવેશ કરીએ તે પહેલાં, ચાલો આઇએફસીઆઇના શેરોની ડ્રાઇવિંગ કિંમત ધરાવતા પરિબળોને નજીકથી જોઈએ.

આઇએફસીઆઇ શેર શા માટે વધી રહ્યો છે?

સાત લાંબા વર્ષ પછી ફર્મ નફાકારક બને છે!
વર્તમાન આશાવાદનો મુખ્ય સ્ત્રોત સરકારની માલિકીનું એનબીએફસીનું ટર્નઅરાઉન્ડ છે, જેમાં તે નાણાંકીય વર્ષ 24 માં નુકસાનના સાત વર્ષ બાદ નફો રેકોર્ડ કરવામાં આવ્યો હતો.
 કંપનીના ફાઇનાન્સની અગાઉની સ્થિતિ અહીં દર્શાવવામાં આવી છે:

વિશ્લેષણ અને અર્થઘટન
• તેણે નાણાંકીય વર્ષ 16 માં ₹3.8 બિલિયનની આવક જાહેર કરી હતી, છેલ્લી વાર તેણે નફો પોસ્ટ કર્યો હતો.
• જો કે, વ્યવસાયે સરકાર અને ખાનગી કોર્પોરેટ સલાહકાર ક્ષેત્રોમાં પ્રવેશ કર્યા પછી ખૂણામાં ફેરફાર કર્યો છે.
• પાછલા વર્ષ ₹2.7 બિલિયનનું નુકસાન થયા પછી, કંપનીએ ₹1.3 બિલિયનનો નફો કર્યો છે.
• ભારત સરકારની ઉત્પાદન-સંલગ્ન પ્રોત્સાહન (પીએલઆઈ) યોજનાઓ આઇએફસીઆઇના લાભ માટે પણ લાગુ કરવામાં આવી હતી.

આઇએફસીઆઇ મજબૂત ગ્રોથ પ્રોસ્પેક્ટ્સ લિમિટેડ

રોકાણકારો આશા રાખી હતી કે કંપની તેના વિશાળ પોર્ટફોલિયોને કારણે ઉમેદવારને શ્રેષ્ઠ બદલશે, જેમાં ઉત્પાદન, સેવાઓ, રિયલ એસ્ટેટ, ટેલિકોમ, એરપોર્ટ્સ, રસ્તાઓ અને અન્ય સંબંધિત ઉદ્યોગોને લગતા પ્રોજેક્ટ્સ માટે લોનનો સમાવેશ થાય છે. & આ સાચું છે કે IFCI એ નોંધપાત્ર ટર્નઅરાઉન્ડ બનાવ્યું છે, અને વધુ આશાસ્પદ દેખાય છે.
નાણાંકીય વર્ષ 22 થી, આઇએફસીઆઇએ લિક્વિડિટીની સમસ્યાઓને કારણે નાણાંકીય સહાય રોકી દીધી છે. જો કે, 2023 માં, રિકવરી અને કમજોર રિવર્સલને કારણે IFCI નું ચોખ્ખું નુકસાન થયું હતું. તેની કામગીરીઓને સંભવિત રીતે બદલવા માટે તેના માટે ભારત સરકાર તરફથી રોકડ પ્રેરણા હતી.

સરકારે આ વર્ષના એપ્રિલમાં તેના ઇક્વિટી શેરને પસંદગીથી સબસ્ક્રાઇબ કરીને આઇએફસીઆઇને ₹5 બિલિયન આપ્યું હતું.

 સ્ટૉક હોલ્ડિંગ કોર્પોરેશન હોલ્ડિંગ ઑફ IFCI

છ પેટાકંપનીઓ મેક અપ IFCI.
• આઈએફસીઆઈ પરિબળો
• આઈએફસીઆઈ સાહસ મૂડી ભંડોળ
• આઈએફસીઆઈ ફાઈનેન્શિયલ સર્વિસેસ લિમિટેડ
• આઇએફસીઆઇ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેવેલોપમેન્ટ લિમિટેડ
• એમપીકૉન
• સ્ટોક હોલ્ડિન્ગ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડીયા 

તાજેતરમાં, આઈએફસીઆઈની યોજના વિશે તેની પેટાકંપનીઓમાંથી એક સાથે જોડાણ પરત કરવા માટે પ્રસારિત કરતા અફવાઓ છે. આ વિષય ભારતની બચાવ વ્યૂહરચનામાં સૌથી જૂની નાણાંકીય સંસ્થાના ભાગ તરીકે ચર્ચા કરવામાં આવી રહી છે. રિપોર્ટ્સ જણાવે છે કે IFCI અને તેના પેટાકંપની સ્ટોક હોલ્ડિંગ કોર્પોરેશન ઑફ ઇન્ડિયા (SHCIL) વચ્ચેનું મર્જર કરવું ખૂબ જ સંભવ છે.
કસ્ટડી હેઠળની સંપત્તિઓના સંદર્ભમાં, સ્ટૉક હોલ્ડિંગ ભારતમાં સૌથી મોટી પ્રીમિયર કસ્ટોડિયન, સૌથી મોટી ડિપોઝિટરી ભાગીદાર અને આઇએફસીઆઇ હેઠળ સૌથી નફાકારક કંપની છે.

તે પણ વાંચો: ભારત વિશ્વની 4મી સૌથી મોટી અર્થવ્યવસ્થા બનશે તે આઇએમએફ પ્રોજેક્ટ

હાલમાં IFCI શેરની કિંમત કેવી રીતે કરવામાં આવી છે

• IFCIના શેરની કિંમત છેલ્લા પાંચ દિવસોમાં 18% વધી ગઈ છે!
• આ રીતે વર્ષ માટે તેનો લાભ (વાયટીડી) હવે લગભગ 85% છે. ચાર મહિનાથી ઓછા સમયમાં, આઈએફસીઆઈ બહુસંખ્યક વળતર ઉત્પન્ન કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
• IFCI માટે 52-અઠવાડિયાનું વધુ ₹ 71.7 હતું, ફેબ્રુઆરી 8, 2024, અને 52-અઠવાડિયાનું ઓછું ₹ 11 મહિના 30, 2023 ના રોજ પહોંચી ગયા હતા.
• છેલ્લા વર્ષમાં આઇએફસીઆઇના શેરમાં 330% કરતાં વધુ વધારો થયો છે.

IFCI પીઅર્સની તુલના 

વિશ્લેષણ અને અર્થઘટન

1. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE)
IFCI પાસે -3.4% ની નકારાત્મક ROE છે, જે સૂચવે છે કે કંપની શેરધારકોની ઇક્વિટી પર સકારાત્મક વળતર ઉત્પન્ન કરતી નથી. તેનાથી વિપરીત, એમએએસ ફાઇનાન્શિયલ અને ઉજ્જીવન ફિન. ઉચ્ચ આરઓઇ ધરાવો, જે ઇક્વિટી સાથે સંબંધિત સારી નફાકારકતાને સૂચવે છે.

2. રોજગાર ધરાવતા મૂડી પર વળતર (આરઓસીઈ)
આઇએફસીઆઇની પ્રક્રિયા 6.8% છે, જે મૂડીનો ઉપયોગ કરવામાં મધ્યમ કાર્યક્ષમતા સૂચવે છે. એમએએસ ફાઇનાન્શિયલ અને ઉજ્જીવન ફિન. આઈએફસીઆઈની નજીક અથવા તેનાથી વધુ મૂલ્યો ધરાવે છે, જેનો અર્થ થાય છે વધુ સારી મૂડી ઉપયોગની કાર્યક્ષમતા.

3. પ્રતિ શેર કમાણી (EPS)
IFCI has lowest EPS among its peers at Rs 0.4, indicating lower profitability per share. In contrast, MAS Financial & Ujjivan Fin. have substantially higher EPS values, reflecting better earnings potential.

4. ટ્રેલિંગ બાર મહિનાનો ભાવ-થી-કમાણી (TTM PE) રેશિયો
IFCI પાસે 126.3x નો નોંધપાત્ર રીતે ઉચ્ચ TTM PE રેશિયો છે, જે સૂચવે છે કે રોકાણકારો તેની કમાણી માટે પ્રીમિયમ ચૂકવવા તૈયાર છે. જો કે, એમએએસ ફાઇનાન્શિયલ અને ઉજ્જીવન ફિન. આઇએફસીઆઇની તુલનામાં અપેક્ષાકૃત સસ્તા મૂલ્યાંકન દર્શાવતા TTM PE રેશિયો ઓછું હોય છે.

5. ટ્રેલિંગ ટુ બુક (TTM PB) રેશિયો માટે બાર મહિનાની કિંમત
IFCI નો TTM PB રેશિયો 2.6x છે, જે સૂચવે છે કે સ્ટૉક તેના બુક વેલ્યૂ સાથે સંબંધિત પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. તુલનામાં, સૅટિન ક્રેડિટ અને ટૂરિઝમ ફાઇનાન્સમાં ટીટીએમ પીબી ગુણોત્તર ઓછું છે, બુક મૂલ્યના આધારે તુલનાત્મક રીતે સસ્તા મૂલ્યાંકનની સલાહ આપવામાં આવી છે.

6. ડિવિડન્ડની ઉપજ
IFCI કોઈ લાભાંશ ઉપજ પ્રદાન કરતી નથી, જેનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારોને લાભાંશથી આવક પ્રાપ્ત થતી નથી. તેનાથી વિપરીત, એમએએસ ફાઇનાન્શિયલ અને ટૂરિઝમ ફાઇનાન્સ ડિવિડન્ડ ઊપજ પ્રદાન કરે છે, જે શેરધારકોને અતિરિક્ત વળતર સૂચવે છે.

વ્યાખ્યા

- એકંદરે, IFCI તેના સહકર્મીઓની પાછળ ROE, ROCE, અને EPS જેવા નફાકારક મેટ્રિક્સના સંદર્ભમાં રહે છે. 
- IFCI નો હાઇ TTM PE રેશિયો સૂચવે છે કે તેની કમાણીની તુલનામાં તે પ્રમાણમાં ખર્ચાળ છે, જ્યારે TTM PB રેશિયો તેના બુક વેલ્યૂના આધારે પ્રીમિયમનું મૂલ્યાંકન સૂચવે છે.
- રોકાણકારો એમએએસ ફાઇનાન્શિયલ અને ઉજ્જીવન ફિન જેવા સમકક્ષોને પસંદ કરી શકે છે, જે સારી નફાકારકતા, તુલનાત્મક રીતે ઓછી મૂલ્યાંકન, અને લાભાંશ આવકની ક્ષમતા પ્રદાન કરે છે.

IFSCI રેવેન્યૂ બ્રેકઅપ 9M FY24 

વ્યાજની આવક - 18%
ડિવિડન્ડની આવક - 23%
ફી અને કમિશન - 27%
સેવાનું વેચાણ - 23%

તારણ

સ્ટૉક ઇન ન્યૂઝ એટલે કે IFCI ભારતના નાણાંકીય ક્ષેત્રના સંપર્કમાં રહેલા રોકાણકારો માટે આકર્ષક રોકાણની તક પ્રસ્તુત કરે છે. નાણાંકીય પ્રદર્શન, વિવિધ સલાહકાર સેવાઓ, સરકારી સહાય, અને સકારાત્મક બજાર ભાવનામાં મજબૂત ફેરફાર સાથે, આઇએફસીઆઇ સ્ટૉક લાંબા ગાળાના વિકાસ અને મૂલ્ય નિર્માણ માટે નોંધપાત્ર ક્ષમતા ધરાવે છે. રોકાણકારોએ આઇએફસીઆઇનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે તેમના રોકાણ પોર્ટફોલિયોના ભાગ રૂપે મૂળભૂત અને બજાર ગતિશીલતાને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.