સ્ટોક ઇન ઐક્શન - રેલટેલ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડીયા લિમિટેડ

આજનું મૂવમેન્ટ

વિશ્લેષણ

1. ટેકનિકલી સ્પીકિંગ, રેલટેલના સંબંધિત સ્ટ્રેંથ ઇન્ડેક્સ (RSI) 71.9 છે, જે સૂચવે છે કે સ્ટૉક ઓવરબાઉટ ક્ષેત્રમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે.
2. 0.2 ના એક વર્ષના બીટા સાથે, સ્ટૉક તે સમય દરમિયાન તુલનાત્મક રીતે થોડી અસ્થિરતા દર્શાવે છે.

સ્ટૉક સર્જ પાછળ સંભવિત તર્કસંગત

રેલટેલ કોર્પોરેશન ઑફ ઇન્ડિયા લિમિટેડ, રેલવે મંત્રાલય હેઠળ એક મિની રત્ન સેન્ટ્રલ પબ્લિક સેક્ટર એન્ટરપ્રાઇઝ, 2023 માં નોંધપાત્ર વલણ સાથે, તેના શેર કિંમતમાં નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો છે. આ સ્ટૉક તેના સેક્ટરમાં વધારો કર્યો છે અને નવી ઊંચાઈએ પહોંચી છે, જે 168% થી વધુના વધારાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આ રિપોર્ટ રેલટેલ કોર્પોરેશનના સ્ટૉકમાં વધારા પાછળના સંભવિત તર્કમાં જાહેર કરે છે અને તેના પ્રભાવશાળી પરફોર્મન્સમાં યોગદાન આપે છે.

મુખ્ય પરિબળો ડ્રાઇવિંગ સ્ટૉક સર્જ

ઑર્ડર જીતે છે અને પાછળના કાર્યના ઑર્ડર પર પાછા આવે છે

નોંધપાત્ર કાર્ય ઑર્ડર સુરક્ષિત કરવામાં કંપનીની સતત સફળતા માટે રેલટેલ કોર્પોરેશનના સ્ટૉક સર્જની શ્રેણી આપી શકાય છે. નોંધપાત્ર રીતે, કંપનીને ડિસેમ્બરના અંતિમ અઠવાડિયામાં બહુવિધ ઑર્ડર પ્રાપ્ત થયા, જેમાં વ્યાપક સિગ્નલિંગ અને ટેલિકમ્યુનિકેશન કાર્યો માટે દક્ષિણ કેન્દ્રીય રેલ્વેથી ₹120.45 કરોડના નોંધપાત્ર ઑર્ડરનો સમાવેશ થાય છે. બૅક-ટુ-બૅક વર્ક ઑર્ડર્સની શ્રેણીએ કંપનીની આવકમાં વધારો કર્યો નથી પરંતુ રોકાણકારનો આત્મવિશ્વાસ પણ લગાવ્યો છે.

સેવાઓનું વિવિધતા

ટેલિકોમ નેટવર્ક સેવાઓ, ટેલિકોમ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સેવાઓ, સંચાલિત ડેટા સેન્ટર અને હોસ્ટિંગ સેવાઓ અને પ્રોજેક્ટ્સ (સિસ્ટમ એકીકરણ સેવાઓ) સહિતની સેવાઓના વિવિધ પોર્ટફોલિયો તેના વિકાસમાં ફાળો આપે છે. સૂચનાત્મક સામગ્રી, એકીકૃત ટનલ કમ્યુનિકેશન સિસ્ટમ્સ અને સંકેત અને ટેલિકમ્યુનિકેશન કાર્યોની સપ્લાય માટેના તાજેતરના ઑર્ડર્સ કંપનીની બહુમુખીતા અને વિવિધ ક્ષેત્રોને પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતા દર્શાવે છે.

નિર્વાચન વર્ષ અને રાજકીય લેન્ડસ્કેપ

વિશ્લેષકો આશા કરે છે કે 2024 માં નિર્વાચન વર્ષ, તેમજ રાજ્ય નિર્વાચનોમાં બીજેપીની સફળતા સાથે, રેલવે અને સંરક્ષણ જેવા ક્ષેત્રો માટે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે અને બજેટની ફાળવણી વધશે. ઐતિહાસિક રીતે, બીજેપીએ આ ઉદ્યોગોને પ્રાથમિકતા આપી છે, અને સતત ત્રીજા સતત જીતને કારણે નોંધપાત્ર રોકાણો થઈ શકે છે, જે રેલટેલ કોર્પોરેશનની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને સકારાત્મક રીતે અસર કરી શકે છે.

નાણાંકીય પ્રદર્શન

વિશ્લેષણ

1. વધઘટ એક ગતિશીલ બિઝનેસ વાતાવરણને સૂચવે છે.
2. નાણાંકીય વર્ષ 2020-21 માં પડકારો સંચાલન અને ચોખ્ખા નફા બંને પર અસર કરે છે.
3. Q2 નાણાંકીય વર્ષ 2023-24માં સકારાત્મક વલણો ચાલુ રિકવરીને સૂચવે છે.
4. ટકાઉ નાણાંકીય કામગીરી માટે ખર્ચના માળખા અને બજાર ગતિશીલતાની સતત દેખરેખ મહત્વપૂર્ણ છે.
રેલટેલ કોર્પોરેશને ચોખ્ખા નફામાં 23.4% વધારો અને નાણાંકીય વર્ષના સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિકમાં આવકમાં 40% વધારો સાથે એક મજબૂત નાણાંકીય પ્રદર્શનનો અહેવાલ આપ્યો હતો. વ્યાજ, કર, ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન (EBITDA) પહેલાં કંપનીની સતત વૃદ્ધિ તેના સકારાત્મક નાણાંકીય દૃષ્ટિકોણમાં વધારો કરે છે.

સમાન ક્ષેત્રની કંપની સાથે તુલના

પદ્ધતિ: ઉપરોક્ત ચાર્ટમાં કલર રેડ, યેલો ગ્રીન એ 10 કંપનીઓના મીડિયનની આસપાસની ખરાબ, નજીકની અને સારી સ્થિતિનું સૂચન છે. 

વિશ્લેષણ

1.ઉદ્યોગ સરેરાશ P/E 50.49 છે, ટાટા કેમિકલ્સ અને ઓનમોબાઇલ ગ્લોબલ છે અને ભારતી એરટેલમાં P/E ઉદ્યોગના P/E કરતા વધારે છે, જે બજાર દ્વારા વધારે મૂલ્યવાન સૂચક છે.

કિંમત/આવક (P/E) રેશિયો

1. ભારતી એરટેલ: 55.16 ના P/E એ સૂચવે છે કે માર્કેટ આવકની 55.16 વખત ચુકવણી કરવા માટે તૈયાર છે. આ ઉચ્ચ વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ સૂચવી શકે છે.
2. વોડાફોન આઇડિયા: P/E ઉપલબ્ધ નથી (N/A), તેના મૂલ્યાંકનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે તેને પડકારજનક બનાવે છે.

ડિવિડન્ડની ઉપજ

ભારતી એરટેલ: 0.39% પર ઓછું, જે સૂચવે છે કે કંપની ડિવિડન્ડ તરીકે કમાણીનો નોંધપાત્ર ભાગ વિતરિત કરતી નથી.

રોજગાર ધરાવતા મૂડી પર વળતર (આરઓસીઈ)
1. ભારતી એરટેલ: 12.3% ની આરઓસીઈનો અર્થ એ રોજગાર ધરાવતી મૂડી પર મધ્યમ વળતર છે.
2. વોડાફોન આઇડિયા: આરઓસીઈ ઉપલબ્ધ નથી.

ઑપરેટિંગ પ્રોફિટ માર્જિન (ઓપીએમ)
1. ભારતી એરટેલ: 51.88% નો ઓપીએમ કાર્યક્ષમ ખર્ચ વ્યવસ્થાપન અને નફાકારકતાને સૂચવે છે.
2. વોડાફોન આઇડિયા: 39.58% નો ઓપીએમ યોગ્ય છે પરંતુ ભારતી એરટેલ કરતાં ઓછો છે.

CMP (વર્તમાન બજાર કિંમત) થી BV (બુક વેલ્યૂ) રેશિયો
1. ભારતી એરટેલ: 7.36 સૂચવે છે કે સ્ટૉક તેના બુક વેલ્યૂમાં પ્રીમિયમ પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે.
2. વોડાફોન આઇડિયા: BV ઉપલબ્ધ નથી.

રિટર્ન ઑન એસેટ્સ (ROA)
ભારતી એરટેલ: 3.17% નો ROA દર્શાવે છે કે કંપની નફા ઉત્પન્ન કરવા માટે તેની સંપત્તિનો કેવી રીતે કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરે છે.

ઇક્વિટી રેશિયોમાં ઋણ
ભારતી એરટેલ: 2.81 ની ડેબ્ટ/ઇક્વિટીનો અર્થ મૂડી માળખામાં ડેબ્ટનું મધ્યમ સ્તર છે.

ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE)
1. ભારતી એરટેલ: આરઓઈ 12.05% યોગ્ય છે પરંતુ તેમાં સુધારો કરી શકાય છે.
2. વોડાફોન આઇડિયા: ROE ઉપલબ્ધ નથી.

કમાણીની ઉપજ
ભારતી એરટેલ: 5.05% બજાર કિંમતની ટકાવારી તરીકે શેર દીઠની આવકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

કિંમત/વેચાણ (P/S) રેશિયો
ભારતી એરટેલ: 4.05 એ શેર દીઠ આવક સાથે સંબંધિત શેર દીઠની બજાર કિંમત છે.

કિંમત/મફત કૅશ ફ્લો (P/FCF) રેશિયો
ભારતી એરટેલ: 19.18 કંપનીના ફ્રી કૅશ ફ્લો સંબંધિત બજારનું મૂલ્યાંકન દર્શાવે છે.

એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યૂ/EBITDA રેશિયો
ભારતી એરટેલ: 10.09 સંચાલન પ્રદર્શનના પગલાં, કંપનીના EBITDA સાથે સંબંધિત કુલ મૂલ્યને સૂચવે છે.

કરન્ટ રેશિયો
ભારતી એરટેલ: 0.44 સંભવિત લિક્વિડિટી પડકારોને સૂચવે છે, કારણ કે વર્તમાન સંપત્તિઓ વર્તમાન જવાબદારીઓ કરતાં ઓછી છે.

એકંદરે ઑબ્ઝર્વેશન
1. ભારતી એરટેલ મજબૂત કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને નફાકારકતા દર્શાવે છે.
2. વોડાફોન આઇડિયામાં કેટલાક મુખ્ય નાણાંકીય મેટ્રિક્સનો અભાવ છે, જે તેના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવાનું પડકારજનક બનાવે છે.
3. ટાટા કમ્યુનિકેશન્સ અને રેલટેલ કોર્પોરેશન મજબૂત નાણાંકીય મેટ્રિક્સ પ્રદર્શિત કરે છે.
4. એમ ટી એનએલને નોંધપાત્ર પડકારોનો સામનો કરવો પડે છે, ખાસ કરીને નકારાત્મક આરઓએ અને ઉચ્ચ ઋણ સાથે.

ટેક્નોલોજીકલ પ્રગતિઓ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર આધુનિકિકરણ

રેલટેલનું ધ્યાન ઉચ્ચ ઘન વેવલેંથ ડિવિઝન મલ્ટીપ્લેક્સિંગ (ડીડબ્લ્યુડીએમ) અને મલ્ટી-પ્રોટોકોલ લેબલ સ્વિચિંગ (એમપીએલએસ) નેટવર્ક જેવી ઍડવાન્સ્ડ ટેકનોલોજીને અપનાવવા પર કેન્દ્રિત છે, જે દેશના ટેલિકોમ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરના આધુનિકિકરણમાં યોગદાન આપે છે. રાષ્ટ્રવ્યાપી બ્રૉડબૅન્ડ અને મલ્ટિમીડિયા નેટવર્ક સંબંધિત ચાલુ પ્રોજેક્ટ્સ આ ક્ષેત્રમાં મુખ્ય ખેલાડી તરીકે આગળ સ્થિત રેલટેલ.

આશાવાદી માર્ગદર્શન અને ઑર્ડર બુક

રેલટેલ કોર્પોરેશનના સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ, જે તેના અધ્યક્ષ અને વ્યવસ્થાપક નિયામક, સંજય કુમાર દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવ્યું છે, તે રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસમાં વધારો કરે છે. કંપનીની નોંધપાત્ર ઑર્ડર બુક, અંદાજિત ₹5,000 કરોડ છે, અને આગામી 12 થી 18 મહિનામાં ₹2,000-2,500 કરોડની શ્રેણીમાં નવા ઑર્ડરની અપેક્ષા ભાવિ વિકાસ માટે એક મજબૂત ફાઉન્ડેશન પ્રદાન કરે છે.

તારણ

સ્ટૉક કિંમતમાં રેલટેલ કોર્પોરેશનના વધારાને સતત ઑર્ડર જીતવું, વિવિધ સેવા પોર્ટફોલિયો, સકારાત્મક નાણાંકીય પ્રદર્શન, રાજકીય લેન્ડસ્કેપ વિચારણા અને તકનીકી પ્રગતિને પ્રતિબદ્ધતા સહિતના અનુકૂળ પરિબળોના સંયોજન માટે શ્રદ્ધાંજલિ આપી શકાય છે. કંપનીની મહત્વપૂર્ણ ક્ષેત્રોમાં વ્યૂહાત્મક સ્થિતિ અને નોંધપાત્ર કાર્ય આદેશોને સુરક્ષિત કરવાની તેની ક્ષમતા રોકાણકારો માટે તેની આકર્ષકતામાં ફાળો આપે છે. જેમ કે રેલટેલ ભારતના ટેલિકોમ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરના વિકાસમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે, તેમ કંપનીનું દૃષ્ટિકોણ આશાવાદી રહે છે, જે વ્યાપક આર્થિક અને રાજકીય પરિદૃશ્યને આધિન છે.