સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ

આજનું મૂવમેન્ટ

વિશ્લેષણ

1. પાઇવોટ લેવલ: ક્લાસિક પાઇવોટ લેવલ 814.78 પર કી સપોર્ટ અને 871.72 પર પ્રતિરોધ, 836.87 પર પાઇવટ પોઇન્ટ સાથે સૂચવે છે. ફિબોનેસી પિવોટ લેવલ ક્લાસિક લેવલ સાથે ગોઠવે છે, જે 836.87 પર એક મહત્વપૂર્ણ બિંદુને ભાર આપે છે. કેમેરિલા પાઇવોટ લેવલ સંભવિત સપોર્ટ તરીકે 817.97 અને પ્રતિરોધ તરીકે 837.13 સાથે ટાઇટ રેન્જ સૂચવે છે.   

2. કિંમતનું પ્રદર્શન: આ સ્ટૉકમાં પ્રભાવશાળી કિંમતનું પરફોર્મન્સ, છેલ્લા અઠવાડિયે 9.85% મેળવવું, છેલ્લા મહિનામાં 5.32% અને પાછલા વર્ષમાં નોંધપાત્ર 55.18% બતાવ્યું છે. YTD પરફોર્મન્સ 9.66% છે, જે સકારાત્મક વલણને પ્રતિબિંબિત કરે છે.  

3. વૉલ્યુમ વિશ્લેષણ: વૉલ્યુમ વિશ્લેષણ આજે ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિમાં નોંધપાત્ર વધારો દર્શાવે છે, જેમાં 44 લાખ શેર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. આ અનુક્રમે 22.66% અને 14.45% ના 1-અઠવાડિયા અને 1-મહિનાના સરેરાશ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ છે. વધારેલું વૉલ્યુમ બજારમાં રુચિ અને ભાગીદારીને સૂચવે છે.

વધતા પાછળ સંભવિત તર્કસંગત

PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ. રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસને દર્શાવતા, માર્કેટમાં સકારાત્મક ભાવના અને શેરની કિંમતોમાં વધારો જોવા મળ્યો છે. આ રિપોર્ટનો હેતુ ઉપલબ્ધ માહિતી અને માર્કેટ ડાયનેમિક્સના આધારે આ વધવા પાછળ સંભવિત તર્કસંગતતાને શોધવાનો છે.

મુખ્ય હાઇલાઇટ્સ

1. કુલ વ્યાજનું માર્જિન વિસ્તરણ 

આગામી બે વર્ષથી 4.4% સુધી નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિનમાં 20 બેસિસ પૉઇન્ટ્સ વિસ્તરણ (એનઆઈએમ) નિષ્ણાતોની અપેક્ષા નાણાંકીય વર્ષ26 માં આશાવાદી દૃષ્ટિકોણમાં સકારાત્મક યોગદાન આપે છે. આ કર્જ ખર્ચને ઘટાડવા અને ઉપજમાં થોડો વિસ્તરણ કરવા માટે શ્રેય આપવામાં આવે છે.

2. વ્યૂહાત્મક પરિવર્તન 

પાછલા બે વર્ષોમાં, પીએનબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સે તેના બિઝનેસ મોડેલને વ્યૂહાત્મક રીતે બદલી નાખ્યું છે, જે રિટેલ પ્રાઇમ અને રિટેલ વ્યાજબી સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કોર્પોરેટ લોન બુકમાંથી મેનેજમેન્ટ હેઠળ સંપત્તિના લગભગ 4% સુધી ઘટાડો (એયુએમ) મિક્સ વધુ સ્થિર અને ગ્રાહક-કેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયો તરફ બદલાવને સૂચવે છે.

3. રાઇટ્સ ઇશ્યૂ બૂસ્ટ 

એપ્રિલ 2023 માં અધિકાર મુદ્દાઓ પૂર્ણ થવાને કારણે, લગભગ ₹25 બિલિયન એકત્રિત કરવાથી, કંપનીની નાણાંકીય સ્થિતિને મજબૂત બનાવી છે અને આત્મવિશ્વાસ મૂડી મેળવી છે. આ પગલું રેટિંગ એજન્સીઓમાંથી સંભવિત ક્રેડિટ રેટિંગ અપગ્રેડ માટે PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સની સ્થાપના કરી છે.

4. શાખાનું વિસ્તરણ 

કંપનીનું બ્રાન્ચ નેટવર્ક 2024 માર્ચ સુધીમાં 300 શાખાઓના વધુ લક્ષ્ય સાથે સપ્ટેમ્બર 2023 સુધી 100 શાખાઓથી 200 સુધી વિકસતા નોંધપાત્ર વિસ્તરણ બતાવ્યું છે. નિષ્ણાતોનું માનવું છે કે શાખામાં વધારો થવાથી રિટેલ લોનમાં તંદુરસ્ત વિકાસ થશે.

5. વિવિધતા અને જોખમ ઘટાડવું

પીએનબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સએ તેની લોન બુકને વિવિધતા આપી છે, ખાસ કરીને પ્રાઇમ અને વ્યાજબી વર્ટિકલમાં રિટેલ સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી છે. આ વિવિધતા નાણાંકીય વર્ષ 24-26 થી વધુ લોનમાં લગભગ 18% ના કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વિકાસ દર (સીએજીઆર)માં ફાળો આપવાની અપેક્ષા છે.

PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સના ફાઇનાન્શિયલ આઉટલુક

1. આવકની વૃદ્ધિ 
Experts expects a healthy Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 25% in Profit After Tax (PAT) over FY24-26, with a projected Return on Equity (RoE) of 14% by FY26.

2 મૂલ્યાંકન 
આ સ્ટૉક હાલમાં FY26E કિંમત/બુક મૂલ્યની 1.1 વખત ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. રિટેલ સેગમેન્ટમાં કંપનીના અમલીકરણમાં રોકાણકારોના આત્મવિશ્વાસને દર્શાવતા, મૂલ્યાંકનમાં વધુ રિ-રેટિંગ માટે રિસ્ક-રિવૉર્ડ રેશિયોને અનુકૂળ માનવામાં આવે છે.

3. અપગ્રેડ અને રેટિંગ
ક્રેડિટ રેટિંગ અપગ્રેડ: ભારત રેટિંગ અને સંશોધન (ઇન્ડ-આરએ)એ સ્થિર દૃષ્ટિકોણ સાથે 'ઇન્ડ એએ' તરફથી 'ઇન્ડ એએ' માં પીએનબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સના નૉન-કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ (એનસીડીએસ) ને 'ઇન્ડ એએ+' સુધી અપગ્રેડ કર્યું. આ અપગ્રેડ એ ગ્રેન્યુલર લોન બુક, મજબૂત કેપિટલ બફર, સુધારેલ એસેટ ક્વૉલિટી અને વિવિધ સંસાધન પ્રોફાઇલ જેવા પરિબળોને આભારી છે.

શા માટે?
1. હાઉસિંગ ફાઇનાન્સની જગ્યામાં નોંધપાત્ર ખેલાડી
2. લગભગ ₹ 25 અબજનું ઇક્વિટી ઇન્ફ્યુઝન
3. પુસ્તકનું ગ્રેન્યુલરાઇઝેશન પૂર્ણ થયું

4. સંભવિત તર્કસંગત

PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સની સ્ટૉક કિંમતમાં વધારો અપેક્ષિત NIM વિસ્તરણ, વ્યૂહાત્મક બિઝનેસ પરિવર્તન, સફળ અધિકારોની સમસ્યા, શાખા નેટવર્ક વિસ્તરણ અને ક્રેડિટ રેટિંગ અપગ્રેડ સહિતના સકારાત્મક પરિબળોના સંયોજન તરફ શ્રેય આપી શકાય છે. કંપનીએ રિટેલ સેગમેન્ટ અને જોખમ ઘટાડવાના ઉપાયો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું છે, જે રોકાણકારો સાથે સારી રીતે પ્રતિબિંબિત કરે છે, જે તેની માર્કેટ પરફોર્મન્સની ઉપરની ટ્રેજેક્ટરીમાં દેખાય છે.

તારણ

પીએનબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સના સ્ટૉકમાં વધારો વ્યૂહાત્મક પહેલ, સકારાત્મક નાણાંકીય દૃષ્ટિકોણ અને અનુકૂળ બજાર પરિસ્થિતિઓના સંયોજન દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે. રોકાણકારો પોતાના વ્યવસાય મોડેલને રૂપાંતરિત કરવાના કંપનીના પ્રયત્નો અને રિટેલ ધિરાણ ક્ષેત્રમાં ટકાઉ વિકાસ માટેની તેની ક્ષમતાને સકારાત્મક પ્રતિસાદ આપે છે. કંપની તેના વિસ્તરણને ચાલુ રાખે છે અને તેની વૃદ્ધિની વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકે છે, તેથી તે એનબીએફસી અને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ સેક્ટરમાં નોંધપાત્ર ખેલાડી રહે છે.