સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - NLC ઇન્ડિયા

આજનું મૂવમેન્ટ

વિશ્લેષણ

1. મજબૂત ગતિ: ટૂંકા, મધ્યમ અને લાંબા ગાળાની સરળ મૂવિંગ સરેરાશ ઉપરની કિંમત.

1. એનએલસી ઇન્ડિયાના વધવા પાછળ સંભવિત તર્કસંગતતા

1. કોલ બ્લૉક માટે સફળ બિડ

એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડે 1 ઓગસ્ટ, 2023 ના રોજ આયોજિત વ્યવસાયિક કોલસા બ્લૉક ઇ-હરાજીમાં સફળ બિડ દ્વારા ઝારખંડમાં ઉત્તર ધાદુ (પશ્ચિમી ભાગ) કોલસા બ્લૉકની બોલી સુરક્ષિત કરી છે.
કોલ બ્લૉક માટે વેસ્ટિંગ ઑર્ડર ઔપચારિક રીતે એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડને ડિસેમ્બર 14, 2023 ના એક સમારોહમાં સચિવ (કોલ) દ્વારા જારી કરવામાં આવ્યો હતો.

2. કોલસા અનામત અને ક્ષમતા

ઉત્તર ધાદુ (પશ્ચિમી ભાગ) કોલસાનો અવરોધ 434.65 મિલિયન ટનના નોંધપાત્ર અનામતો ધરાવે છે, જેની પીક રેટિંગ વાર્ષિક ત્રણ મિલિયન ટનની ક્ષમતા છે.
વ્યાપક વિકાસ અને ઉત્પાદન જવાબદારીઓ માટે કોલ બ્લોક પોઝિશન્સ એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડની ઔપચારિક ફાળવણી.

3. પર્યાવરણીય ટકાઉક્ષમતા પ્રતિબદ્ધતા

એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડે ભારત સરકારના નિર્દેશોના કોલસા મંત્રાલય સાથે સંરેખિત પર્યાવરણીય ટકાઉક્ષમતાની પ્રતિબદ્ધતાનો અહેવાલ આપ્યો હતો.
કંપનીનો એમ-સેન્ડ પ્લાન્ટ ખાણના ઓવરબર્ડનથી વાર્ષિક ધોરણે નાગરિક નિર્માણ ગ્રેડ એમ-સેન્ડના 2.62 લાખ ક્યુબિક મીટર ઉત્પન્ન કરવાની અપેક્ષા છે, જે નિર્માણના હેતુઓ માટે કુદરતી રેતીની અછતને સંબોધિત કરે છે.

4. ભવિષ્યના વિસ્તરણ યોજનાઓ

એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડ. જાન્યુઆરી 2024 ના અંતમાં એમ-સેન્ડ પ્લાન્ટના કામગીરી શરૂ કરવાની યોજના ધરાવે છે અને નેવેલીમાં અન્ય ખાણોમાં સમાન અથવા ઉચ્ચ ક્ષમતાના પ્લાન્ટ્સની શોધ કરી રહ્યા છે.
પહેલની પર્યાવરણીય અનુકુળ પ્રકૃતિ અને ભવિષ્યના વિસ્તરણ માટેની તેની ક્ષમતા પર ભાર મૂકીને અમલીકરણ માટે કરાર આપવામાં આવ્યા છે.

5. પૉઝિટિવ પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો

એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડ. સંભવિત બુલિશ સિગ્નલ્સને દર્શાવતા 14.7x નો P/E રેશિયો પ્રદર્શિત કરે છે. આ ભારતની ઘણી કંપનીઓ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછી છે, જ્યાં 30x કરતાં વધુના P/E રેશિયો અસામાન્ય નથી.
ઓછું P/E રેશિયો સાવચેત રોકાણકારની ભાવનાને આભારી હોઈ શકે છે, જે તેના સમર્થનને નિર્ધારિત કરવા માટે વધુ તપાસને પ્રોત્સાહિત કરે છે.

6. મજબૂત આવક વૃદ્ધિ

એનએલસી ઇન્ડિયા લિમિટેડે છેલ્લા વર્ષમાં 26% લાભ અને નવીનતમ ત્રણ વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન ઈપીએસમાં એકંદર 47% વધારો સાથે અસાધારણ કમાણીની વૃદ્ધિનો અનુભવ કર્યો છે.
વિશ્લેષક અનુમાનો આગામી ત્રણ વર્ષમાં 21% વાર્ષિક આવકની વૃદ્ધિ સૂચવે છે, જે દર વર્ષે બજારની આગાહી કરેલ 19% વૃદ્ધિ સાથે નજીકથી સંરેખિત થાય છે.

7. માર્કેટ સ્કેપ્ટિસિઝમ અને સંભવિત અસ્થિરતા

મજબૂત આવક પ્રદર્શન હોવા છતાં, અપેક્ષિત કરતાં ઓછું P/E ગુણોત્તર ભવિષ્યની આગાહીઓ વિશે કેટલાક શેરહોલ્ડર સંશયવાદને સૂચવે છે.
રોકાણકારો ઓછી વેચાણ કિંમતો સ્વીકારતા હોય તેવું લાગે છે, સંભવત: ભવિષ્યની આવકની અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખે છે.

નાણાંકીય સારાંશ

વિશ્લેષણ

1. કુલ નફાનું માર્જિન:

30 સપ્ટેમ્બર, 2023 ના રોજ જાન્યુઆરી 2021 માં એનએલસી ઇન્ડિયાના કુલ નફા માર્જિનમાં 81.74% થી 90.7% સુધી સતત વધારો, કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને ખર્ચ વ્યવસ્થાપનમાં નોંધપાત્ર સુધારો દર્શાવે છે. 

રોકાણકારોએ આને કેવી રીતે અનુસરવું જોઈએ?
આ ઉપરનો વલણ કંપનીના નાણાંકીય પ્રદર્શનમાં સકારાત્મક માર્ગ સૂચવે છે, જે ઉત્તમ વ્યવસાય વ્યૂહરચનાઓ અને ટકાઉ નફાકારકતા માટેની સંભાવનાઓને સૂચવે છે. રોકાણકારો આને એનએલસી ઇન્ડિયાના વેચાણ પર ઉચ્ચ વળતર ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાના અનુકૂળ સૂચક તરીકે જોઈ શકે છે, જે કંપનીના લવચીકતા અને તેના ખર્ચના માળખાને શ્રેષ્ઠ બનાવવામાં અસરકારકતા પર ભાર આપે છે.

2. ઑપરેટિંગ પ્રોફિટ માર્જિન:  

એનએલસી ઇન્ડિયાના ઓપરેટિંગ માર્જિનમાં 2021 માર્ચમાં 26% થી 2023 માં 35% સુધીનો ઉપરનો વલણ, કંપનીની ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા અને નફાકારકતામાં સતત સુધારો દર્શાવે છે. 

રોકાણકારોએ આને કેવી રીતે અનુસરવું જોઈએ?
રોકાણકારોએ આ સકારાત્મક માર્ગને એનએલસી ઇન્ડિયાના ખર્ચને અસરકારક રીતે સંચાલિત કરવાની અને એકંદર નાણાંકીય કામગીરીને વધારવાની ક્ષમતાના મજબૂત સૂચક તરીકે જોવું જોઈએ, જે તેને રોકાણ માટે આકર્ષક સંભાવના બનાવે છે.

3. ચોખ્ખી નફાનું માર્જિન:  

એનએલસી ઇન્ડિયાના નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (એનપીએમ)માં વધઘટ માર્ચ 2021 માં 25.68% થી માર્ચ 2022 માં 10.73% સુધીનો ઘટાડો જાહેર કરે છે, ત્યારબાદ માર્ચ 2023 માં 16.41% સુધીનો સુધારો થયો છે. 

શા માટે તે ખરાબ થયું?
30-10-23ના કૉન્ફરન્સ કૉલ પર, પ્રસન્ના કુમાર એમએ કહ્યું કે "વર્તમાન નાણાંકીય વર્ષના પ્રથમ અડધા ભાગમાં જુઓ, રિકવરી હેઠળ એકંદર NLC માટે માત્ર ₹403 કરોડ છે અને એક ગ્રુપ કંપની તરીકે તે છેલ્લા વર્ષની ₹230 કરોડની રિકવરી હેઠળ ₹510 કરોડ છે."
 

ધ સોલ્વન્સી અને ઈપીએસ

વિશ્લેષણ

1. પ્રતિ શેર (EPS) ટ્રેન્ડ આવક:

ઈપીએસમાં 2018-19 થી 2022-23 સુધીનો સતત ઉપરનો વલણ, 9.00 ના શિખર સુધી પહોંચવાથી, કંપનીની ટકાઉ નફાકારકતા અને સકારાત્મક આવક વૃદ્ધિને દર્શાવે છે, જે રોકાણકારો માટે અનુકૂળ દૃષ્ટિકોણને સૂચવે છે.

2. ડેબ્ટ/ઇક્વિટી રેશિયો ટ્રેન્ડ:

2018-19 માં 1.06 થી 0.64 સુધીનો ડેબ્ટ/ઇક્વિટી રેશિયોમાં ઘટાડો ટ્રેન્ડ 2022-23 માં એનએલસી માટે નાણાંકીય લાભમાં સુધારો કરે છે, અસરકારક ડેબ્ટ મેનેજમેન્ટ અને સંભવિત નાણાંકીય સ્થિરતાનું સૂચન કરે છે, જે કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યમાં રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસને વધારી શકે છે.

આઉટલુક

જ્યારે P/E રેશિયો સકારાત્મક આવકના દૃષ્ટિકોણને સંપૂર્ણપણે પ્રતિબિંબિત કરી શકતો નથી, ત્યારે ઉચ્ચ મૂલ્યાંકનને રોકવા માટે આવક માટે અનિરીક્ષિત જોખમો હોઈ શકે છે.
કિંમતમાં ઘટાડાનું જોખમ ઉપેક્ષિત દેખાય છે, પરંતુ રોકાણકારની ભાવના ભવિષ્યની કમાણીમાં સંભવિત અસ્થિરતાની જાગૃતિ સૂચવે છે.