સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - એમફેસિસ

દિવસની એમ્ફેસિસ શેર મૂવમેન્ટ

શા માટે એમફેસિસ શેર બઝમાં છે?

એમફેસિસ લિમિટેડે તાજેતરમાં તેના નોંધપાત્ર કામગીરીને કારણે રોકાણકારોનું ધ્યાન આપ્યું છે. કંપનીની શેરની કિંમત છેલ્લા મહિનામાં 12.47% સુધી વધી ગઈ છે, જે BSE ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી ઇન્ડેક્સના 9.37% લાભ અને સેન્સેક્સના 4.52% વધારાને આઉટપેસ કરી રહી છે. એક દિવસમાં, એમફેસિસ 5.39% સુધીમાં વધી ગયું છે, જે મજબૂત રોકાણકારની ભાવનાને દર્શાવે છે.

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ 

સ્ટૉકની કામગીરી

એમફેસિસ સ્ટૉક કિંમત ફેબ્રુઆરી 19, 2024 ના રોજ ₹2835 ના વધુના રેકોર્ડને હિટ કરે છે, અને હાલમાં ₹2697.85 ના ટ્રેડ કરે છે. પાછલા મહિનામાં, સ્ટૉકએ BSE ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી ઇન્ડેક્સ અને સેન્સેક્સ બંનેને આઉટપરફોર્મ કર્યું છે, જે બજારમાં મજબૂત વિકાસ અને લવચીકતા દર્શાવે છે. શેરની કમાણી (P/E) રેશિયો 32.19 છે, અને પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) રેશિયો 5.13 છે, જે રોકાણકારોની ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ વિશે આશાવાદ દર્શાવે છે.
ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ

BSE પર, Mphasis Ltd એ છેલ્લા મહિનામાં 24,685 શેરોના સરેરાશ દૈનિક વૉલ્યુમની તુલનામાં 3,415 શેરોનું ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ જોયું હતું, જે રોકાણકારના રસને ઊંચા સૂચવે છે.

શેર હોલ્ડિંગ પૅટર્ન

માર્ચ 31, 2024 સુધી, પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 55.45% હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે વિદેશી રોકાણકારો અને ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો અનુક્રમે 14.84% અને 24.41% ધરાવે છે. આ વિવિધ શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન ઘરેલું અને આંતરરાષ્ટ્રીય રોકાણકારો બંને પાસેથી આત્મવિશ્વાસનું સંતુલિત મિશ્રણ દર્શાવે છે.

વ્યવસાયનું વિશ્લેષણ

ઉદ્યોગની સ્થિતિ  
એમ્ફેસિસ લિમિટેડ IT કન્સલ્ટિંગ અને સોફ્ટવેર - મિડ કેપ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં કાર્ય કરે છે. કંપનીની તેના સ્ટૉક પરફોર્મન્સમાં દેખાતી IT સોલ્યુશન્સ અને સર્વિસ પ્રદાન કરવામાં મજબૂત હાજરી અને પ્રતિષ્ઠા છે.

આવક અને નફાકારકતા

Mphasis Ltd એ ₹3476.23 કરોડના એકીકૃત વેચાણનો અહેવાલ આપ્યો છે, જોકે તેના છેલ્લા ત્રિમાસિકના પ્રદર્શનમાં 5.2% થી $251.9 મિલિયનની આવકનો ઘટાડો થયો છે. આ ઘટાડો મુખ્યત્વે તેના ટોચના ગ્રાહક, હેવલેટ-પેકર્ડ કંપની (એચપી) દ્વારા આવકમાં 10.9% ની ઘટાડો દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યો હતો, જે હજુ પણ કુલ આવકના 55% ની ગણતરી ધરાવે છે. આ છતાં, બિન-એચપી ગ્રાહકોની આવક ડૉલરની શરતોમાં 2.8% સુધી વધી ગઈ, જે વિવિધતાનું સકારાત્મક સૂચક છે.

ઑપરેશનલ કાર્યક્ષમતા

કંપનીએ આવક હિટ થવા છતાં તેના સંચાલન નફા માર્જિનમાં 50 બેઝિસ પોઈન્ટ્સ સુધી સુધારો કરવાનું સંચાલિત કર્યું હતું. આ સુધારણા બિન-એચપી ગ્રાહકો પાસેથી આવકના વધતા હિસ્સાને શ્રેષ્ઠ છે, જે અસરકારક ખર્ચ વ્યવસ્થાપન અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે.

ફાઇનાન્શિયલ એનાલિસીસ

પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો

Mphasis Ltd પાસે 32.19 નો P/E રેશિયો છે, જે સૂચવે છે કે રોકાણકારો ભવિષ્યની અપેક્ષિત વૃદ્ધિને કારણે તેની કમાણી માટે વધુ કિંમત ચૂકવવા તૈયાર છે.

બુક કરવા માટેની કિંમત (P/B) ગુણોત્તર
પી/બી ગુણોત્તર 5.13 છે, જે વિકાસની સંભાવનાઓ વિના પણ કંપનીમાં જોતા આંતરિક મૂલ્ય રોકાણકારોને સૂચવે છે.

બજારની કામગીરી
કંપનીની સ્ટૉકની કિંમત છેલ્લા મહિનામાં 12.47% અને છેલ્લા વર્ષમાં 28.97% વધી ગઈ છે, જે BSE ઇન્ફોર્મેશન ટેક્નોલોજી ઇન્ડેક્સ અને સેન્સેક્સને વધારે છે.

રોકાણનું વિચાર
તાજેતરની આવકના નોંધપાત્ર ભાગ માટે એચપી પર નિરાશા અને આવકના નિરાશા હોવા છતાં, એમફેસિસ લિમિટેડની માર્જિનને જાળવવાની અને સુધારવાની ક્ષમતા, તેમજ રોકાણકારોની આશાવાદ સાથે, સંભવિત રોકાણકારો માટે સકારાત્મક પણ સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણનું સૂચન કરે છે. કમાણીની ઘોષણા પહેલાથી જ નબળા પરિણામોમાં પરિબળ કરેલ હોઈ શકે તે પહેલાં સ્ટૉકની કિંમતમાં તાજેતરની ઘટાડો, જે પછીની રિકવરીને સમજાવી શકે છે.

એમ્ફેસિસ કૉન્ફરન્સ કૉલ હાઇલાઇટ્સ - મે 2024

મેક્રો ટ્રેન્ડ્સ

1. ઉચ્ચ વ્યાજ દરો, સપ્લાય ચેઇનની સમસ્યાઓ, શ્રમ બજારમાં સ્થળાંતર, મોંઘવારી રેકોર્ડ કરવી અને ભૂ-રાજકીય અનિશ્ચિતતાઓને કારણે દ્વૈતતા દ્વારા બજારની વિશિષ્ટતા.
2. વિશ્વવ્યાપી આઇટી ખર્ચ 2024 માં 6.8% વધારવાની અપેક્ષા છે, આઇટી સેવાઓ સૌથી મોટા સેગમેન્ટ બની રહી છે.
3. લેગસી સિસ્ટમ્સમાં આધુનિકીકરણ, એઆઈનો લાભ લેવા અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા માટે ઑટોમેશનમાં નવી તકો.

એઆઈ દત્તક અને ભાગીદારી

1. હાઇપરસ્કેલર્સ અને એકંદર ઇકોસિસ્ટમમાં ભાગીદારી સાથે એઆઈ અપનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.
2. વિશ્વસનીયતા, ક્લેઇમની પ્રક્રિયાની કાર્યક્ષમતા અને સુરક્ષા પ્લેટફોર્મમાં સુધારો કરવા માટે એઆઈ-સંચાલિત પ્રોજેક્ટ્સમાં શામેલ છે.
3. નાણાંકીય સેવાઓમાં જનરલ એઆઈ માટે એડબ્લ્યુએસ સાથે વ્યૂહાત્મક સહયોગ કરાર.

બિઝનેસ પરફોર્મન્સ

1. ડીએક્સસીમાં પ્રાપ્ત આવકની સ્થિરતા, હવે આવકના 3% ની ગણતરી કરે છે.
2. ઇન્શ્યોરન્સ, ટીએમટી, લોજિસ્ટિક્સ અને આવકના 52% સુધી પરિવહન જેવા ઉભરતા વર્ટિકલ્સનો વધારેલો હિસ્સો.
3. 42% વર્ષથી વધુ વર્ષના વધારા સાથે કેનેડામાં મજબૂત આવક વૃદ્ધિ.
4. વિવિધ પ્રદેશોમાં હેડકાઉન્ટમાં 27% વધારો સાથે નજીકના મોડેલમાં રોકાણ.

ફાઇનાન્શિયલ મેટ્રિક્સ

1. સિલ્વરલાઇન અધિગ્રહણ ખર્ચ દ્વારા પ્રભાવિત 14.9% પર એબિટ માર્જિન સમાપ્ત થયું છે.
2. રિપોર્ટેડ ઑપરેટિંગ પ્રોફિટ 1.4% વર્ષથી વધુ વર્ષ નકારવામાં આવ્યું છે.
3. ત્રિમાસિક માટે યુએસડી55 મિલિયનમાં રોકડ પ્રવાહ ઉત્પાદન, ચોખ્ખી આવકના 116%.
4. ડીએસઓ 66 દિવસમાં સુધારેલ છે, પાછલા ત્રિમાસિક પર 3 દિવસ સુધી વધુ સારું.

નાણાંકીય વર્ષ '25 માટે આઉટલુક

1. ક્ષમતાઓને એકીકૃત કરવા અને વિકાસની તકોને કૅપ્ચર કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.
2. ટેક-આધારિત વ્યૂહરચનાઓમાંથી દૃશ્યમાન લાભ સાથે ઉદ્યોગની વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખવી.
3. કાર્યરત રીગર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને સંચાલન માર્જિન 14.6% થી 16% ની શ્રેણીમાં રહેવાની અપેક્ષા છે.
4. આવકના વિકાસને ચલાવવા માટે ગ્રાહકના મજબૂત ખનન મોડેલ અને ટેક-આધારિત ઑફર.

પડકારો અને તકો

1. મેક્રો પરિબળોને કારણે ખર્ચ અને ભાવનામાં અનિશ્ચિતતા.
2. ઇન-એકાઉન્ટ ક્રિયાઓ અને વૉલેટ શેર લાભના બોટમ-અપ ડ્રાઇવિંગ પર સતત ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
3. પ્રવૃત્તિના લીલા શૂટ, સંભવિત રીતે નજીકના ગાળામાં આવકના વિકાસને દર્શાવતી ટૂંકા વિસ્ફોટની ડીલ્સ.

બીએફએસઆઈમાં ટેક દત્તક

1. બીએફએસઆઈમાં કામગીરી અને ટેકનોલોજીનું ટેક દત્તક ડ્રાઇવિંગ રિડિઝાઇન.
2. ઑટોમેશન અને AI-led ઓપ્સ ટ્રાન્સફોર્મિંગ સર્વિસ લાઇન્સ, નવી તકો બનાવવી.
3. BFSI સેગમેન્ટમાં ટકાઉ આવક વૃદ્ધિ માટે સંભવિતતા દર્શાવતી શૉર્ટ-બર્સ્ટ ડીલ્સ.

વ્યાજ દરની પરિસ્થિતિ

1. બીએફએસઆઈ ક્ષેત્રમાં લાંબા સમયગાળા માટે ઉચ્ચ વ્યાજ દરોની સ્વીકૃતિ.
2.ઉચ્ચ ડિપોઝિટ ખર્ચ હોવા છતાં એનઆઈએમએસ સાથે ઇક્વિલિબ્રિયમ જાળવી રાખવામાં આવે છે.
3. વ્યાજ દરની અનિશ્ચિતતાઓ વચ્ચે વિકાસને ચલાવવા માટે ઇન-એકાઉન્ટ ક્રિયાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.

એક્ઝિક્યુશન અને આઉટલુક

1. છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં તેઓએ જે રીતે અમલમાં મુક્યા છે તેનાથી ખૂબ જ આનંદ થયો.
2. બોટમ્સ-અપ માઇક્રો આધારે અમલ કરવાનું ચાલુ રાખવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.
3. અનિશ્ચિત વાતાવરણ હોવા છતાં સાવચેતીપૂર્વક આશાવાદી.

તારણ 

એમફેસિસ લિમિટેડે કેટલાક પડકારો છતાં વિકાસ માટે સ્થિતિસ્થાપકતા અને સંભવિતતા દર્શાવી છે. તેની મજબૂત બજાર પ્રદર્શન, સુધારેલ કાર્યકારી માર્જિન અને વિવિધ આવક પ્રવાહો તેને રોકાણકારો માટે આકર્ષક વિકલ્પ બનાવે છે. જો કે, એચપી પર નિર્ભરતા અને તાજેતરની આવકમાં ઘટાડો સાવચેત આશાવાદની જરૂરિયાતને હાઇલાઇટ કરે છે. રોકાણકારોએ એમફેસિસ લિમિટેડમાં રોકાણ કરવા વિશે માહિતગાર નિર્ણયો લેતી વખતે આ પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.