સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - ITC 25 ઑક્ટોબર 2024

વિશિષ્ટ બાબતો

1. આજના 1.88% લાભ સહિત 2024 માં આઇટીસીની શેર કિંમતમાં 2.67% વર્ષથી વધુ વધારો થયો છે.

2. પાછલા વર્ષમાં આઇટીસીની નાણાંકીય કામગીરીમાં વધારો થયો છે જેમાં સંચાલન નફો માર્ચ 2023 માં ₹ 25,915 કરોડથી વધીને ટીટીએમ 2024 સુધી ₹ 27,302 કરોડ થયો છે.

3. આઇટીસીના ત્રિમાસિક કમાણી રિપોર્ટમાં સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિક ત્રિમાસિકમાં ચોખ્ખા નફામાં ઘટાડો થયો હતો.

4. ICICI સિક્યોરિટીઝએ ₹500 ની લક્ષ્ય કિંમત સેટ કરી છે . હાલમાં સ્ટૉક પ્રતિ શેર ₹480 થી ચાલું છે.

5. એમકે ગ્લોબલ ફાઇનાન્શિયલએ ઇન્વેસ્ટર્સને ITC શેર ઉમેરવાની અને ₹520 ની લક્ષ્ય કિંમત સેટ કરવાની સલાહ આપી છે.

6. ITC સ્ટોકે છેલ્લા વર્ષમાં માત્ર 11% રિટર્ન આપીને બજારમાં પ્રદર્શન કર્યો છે.

7. ITC હાલમાં NSE પર 1:52 PM સુધી 1.88% વધારો દર્શાવીને ₹480.55 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે.

8. ITC પાસે 28.4% ના ઇક્વિટી (ROE) પર મજબૂત રિટર્ન છે અને 37.5% ના કેપિટલ એમ્પ્લોઇડ (ROCE) પર રિટર્ન છે.

9. કંપનીએ ત્રિમાસિક માટે ₹5,054.4 કરોડનો એકીકૃત નફો રિપોર્ટ કર્યો છે, જે ગયા વર્ષે (Q2FY24) સમાન સમયગાળામાં ₹4,964.5 કરોડથી 1.8% વધારો કર્યો છે.

10. સપ્ટેમ્બરની ત્રિમાસિક ફાઇલિંગ મુજબ કંપની પાસે 40.53% પ્રમોટર હોલ્ડિંગ અને 44.59%DII હોલ્ડિંગ છે.

સમાચારમાં ITC શેર શા માટે છે?

25 ઑક્ટોબર 2024 ના રોજ ITC ની શેર કિંમત 3.64% સુધી વધીને ₹489.05 થઈ ગઈ છે, જે તેને BSE અને NSE બંને પર ટોચના ગેઇનર બનાવે છે. જુલાઈ-સપ્ટેમ્બર ત્રિમાસિક (Q2FY25) માટે ITC દ્વારા મજબૂત પરિણામો પોસ્ટ કર્યા પછી આ બૂસ્ટ આવ્યો.

In this period, ITC’s total profit rose slightly by 1.8% year on year to ₹5,054.4 crore from ₹4,964.5 crore a year ago. Revenue from operations (excluding excise duty) increased by 16.7% to ₹20,735.9 crore. The company’s operating profit (EBITDA) grew 4.8% year on year to ₹6,761.8 crore. However, ITC’s profit margins decreased dropping by 370 basis points from 36.3% last year to 32.6% in Q2FY25.

આઇટીસીના મુખ્ય સિગારેટ બિઝનેસમાં 5.1% સુધી વધતા નફાની સાથે આવકમાં 7.3% નો વધારો જોવા મળ્યો હતો અને સિગારેટના વોલ્યુમમાં 3% નો વધારો થયો હતો . હોટેલ બિઝનેસએ પણ મજબૂત બે વર્ષના વિકાસ દરને પ્રાપ્ત કરવા માટે 12.1% સુધીની આવક સાથે સારી રીતે કામ કર્યું છે. આ સેગમેન્ટમાં નફો વર્ષ 20.2% વધી ગયો છે..

કૃષિ વ્યવસાય એક અસ્તવ્યસ્ત હતો, જેમાં 47% સુધીની આવક મુખ્યત્વે પાંદડાવાળા તમાકુ અને મૂલ્યવર્ધિત કૃષિ ઉત્પાદનોની મજબૂત માંગને કારણે નફોમાં 27.5% વધારો થયો હતો.

જો કે, પેપરબોર્ડ્સ, પેપર અને પૅકેજિંગ સેગમેન્ટમાં સસ્તી ચાઇનીઝ આયાત, ઓછી સ્થાનિક માંગ અને વધતા લાકડા ખર્ચને કારણે પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો હતો જે તેની આવકની વૃદ્ધિને વર્ષમાં 2.1% સુધી મર્યાદિત કરે છે. તેમ છતાં, મજબૂત નિકાસ વૃદ્ધિએ આ સેગમેન્ટને પાછલા ત્રિમાસિકમાંથી 7% સુધારા સાથે રિકવર કરવામાં મદદ કરી છે.

ITC પર એનાલિસ્ટ વ્યૂ

આયસીઆયસીઆય સેક્યૂરિટીસ લિમિટેડ

ICICI સિક્યોરિટીઝના વિશ્લેષકોએ નોંધ્યું કે ITC ના Q2FY25 પરિણામો તેના સેગમેન્ટમાં મજબૂત આવક વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. વધતા ખર્ચનો સામનો કરવા માટે જરૂરી કિંમતમાં વધારો થવા છતાં, દર વર્ષે લગભગ 3% વર્ષે સિગારેટના વૉલ્યુમમાં વૃદ્ધિ સ્થિર થઈ ગઈ છે. તેઓ અપેક્ષા રાખે છે કે સિગારેટ પરનો અપરિવર્તિત કર આઇટીસીને અયોગ્ય બજાર સામે બજાર હિસ્સો મેળવવામાં મદદ કરશે જે કુલ 25% બનાવે છે.

એફએમસીજી સેગમેન્ટમાં વાર્ષિક 5% ની વૃદ્ધિ પણ થઈ રહી છે, જોકે કોમોડિટીની કિંમતોમાં માર્જિનની અસર થઈ હતી. એકંદરે, તેઓ માને છે કે શરતો સ્થિર રહે તો વધુ વૃદ્ધિ માટે ઔપચારિક સિગારેટ માર્કેટ સ્થિત છે. જો કે, વધતા ખર્ચ અને ઓછા-માર્જિન કૃષિ વ્યવસાયના મોટા ભાગને કારણે નફાના માર્જિન દબાણ હેઠળ હોય છે.

પરિણામે, ICICI સિક્યોરિટીઝએ નાણાંકીય વર્ષ 25 અને નાણાંકીય વર્ષ 26 માટે તેના કમાણીના અંદાજને 7% સુધી ઘટાડી દીધા છે, જે આવકની આગાહી કરે છે, EBITDA અને PAT વિકાસ દર આગામી કેટલાક વર્ષોમાં અનુક્રમે 12%, 10% અને 7% છે. તેઓએ ₹500 (₹530 થી ઓછું) ની સુધારેલી લક્ષ્ય કિંમત સાથે ઍડ રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે.

નુવમા ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇક્વિટીસ લિમિટેડ

નુવામા ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇક્વિટીએ જણાવ્યું હતું કે આઇટીસીની આવક વર્ષમાં 16.8% વધી ગઈ છે, જે મોટાભાગે કૃષિ વ્યવસાયને કારણે અપેક્ષાઓને વટાવી ગઈ છે. જ્યારે ઇબીટીડીએ અને પીએટીએ આગાહીઓ પૂર્ણ કરી, ત્યારે સિગારેટની આવક 7.3% વધી હતી, અને વોલ્યુમમાં 3.3% નો વધારો થયો હતો, જે તેમની આગાહી કરેલ 2.5% કરતાં વધુ સારો હતો . પાંદડામાં તમાકુના નિકાસમાં મજબૂત કામગીરીને કારણે, તેમણે નાણાંકીય વર્ષ 25, નાણાંકીય વર્ષ 26 અને નાણાંકીય વર્ષ 27 માટે અનુક્રમે 2%, 2.7%, અને 3.2% ના EPS અંદાજ વધારી છે, જે ₹585 (₹580 થી વધુ) ની નવી લક્ષ્ય કિંમત નિર્ધારિત કરી છે. તેઓએ "ખરીદો" રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે.

એમકે

એમકે વિશ્લેષકોએ તેની મજબૂત માર્કેટ પોઝિશનને કારણે આઇટીસી પર "ઍડ" રેટિંગ આપ્યું હતું, પરંતુ તેઓએ નોંધ્યું કે ટૂંકા ગાળાના માર્જિનના દબાણને સંબોધવાની જરૂર છે. તેઓ સિગારેટ, એફએમસીજી અને પેપર સેગમેન્ટમાં માર્જિન પડકારો ચાલુ રાખવાની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તેઓએ લક્ષ્યની કિંમત ₹520 માં અપરિવર્તિત રાખી છે.

નોમુરા

જાપાની બ્રોકરેજ નોમુરાએ આઇટીસી પર તેની "ખરીદો" રેટિંગની પુષ્ટિ કરી છે, જે ₹555 ની લક્ષ્ય કિંમત સેટ કરે છે . તેઓએ Q2 માં મજબૂત વેચાણ પ્રદર્શનને હાઇલાઇટ કર્યું હતું, જોકે ત્રિમાસિક દરમિયાન તમામ સેગમેન્ટમાં માર્જિનમાં દબાણનો સામનો કરવો પડ્યો હતો.