સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - ઇર્કોન ઇન્ટરનેશનલ લિમિટેડ

દિવસની ગતિ

વિશ્લેષણ

1. તકનીકી વિશ્લેષણના આધારે, સ્ટૉક તેની તાજેતરની કિંમતની કામગીરી અને વૉલ્યુમ વિશ્લેષણ દ્વારા સમર્થિત બુલિશ મોમેન્ટમને પ્રદર્શિત કરે છે.
2. મૂવિંગ સરેરાશ 10-દિવસના એસએમએ ઉપર 5-દિવસના એસએમએ પાર થવા સાથે એક ઉપરનો વલણ દર્શાવે છે.
3. પાઇવોટ લેવલ R1 (215.78) પર સંભવિત પ્રતિરોધ અને S1 (181.53) પર સપોર્ટ કરવાનું સૂચવે છે.
4. ફિબોનેસી સ્તર ક્લાસિક પાઇવોટ સ્તર સાથે સંરેખિત છે, જે મજબૂત સંગમ દર્શાવે છે.
5. કિંમતની કામગીરી પાછલા વર્ષ (294.57%) પર નોંધપાત્ર અપટ્રેન્ડ બતાવે છે, જેમાં તાજેતરના કન્સોલિડેશન 1-અઠવાડિયાના પરફોર્મન્સ (-9.02%) માં દેખાય છે.
6. શેરની ઉચ્ચ બીટા (1.90) બજાર સાથે સંબંધિત ઉચ્ચ અસ્થિરતાને સૂચવે છે.
7. એકંદરે, તકનીકી સૂચકો શેરની હલનચલનમાં બુલિશ પૂર્વગ્રહ સૂચવે છે, જ્યારે S1 - 181.53 અને S2 - 168.82 પર સમર્થન જાળવતી વખતે સંભવિત પ્રતિરોધ સ્તર ₹1 - 215.78 અને R2 - 237.32 જોવાની સલાહ આપે છે.

ઇર્કોન સ્ટૉક સર્જ પાછળ સંભવિત તર્કસંગત

ઇર્કોન ઈન્ટરનેશનલ, ટર્નકી કન્સ્ટ્રક્શન સેક્ટરમાં મુખ્ય ખેલાડી જે રેલવે અને હાઇવે પ્રોજેક્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, તેના સ્ટૉક પરફોર્મન્સમાં ઘણા મુખ્ય પરિબળો દ્વારા પ્રેરિત નોંધપાત્ર વધારો જોવા મળ્યો છે.

મજબૂત નાણાંકીય પ્રદર્શન

Q3 FY24 માં, ઇર્કોને આવકમાં 22.91% YoY વધારા સાથે પ્રભાવશાળી નાણાંકીય પરિણામોની જાણ કરી, ₹ 2,884.22 કરોડ સુધી પહોંચી ગયા. EBITDA એ 29.04% થી ₹ 213.37 કરોડનો નોંધપાત્ર વધારો જોયો, પરિણામે 7.39% પર 35 બેસિસ પૉઇન્ટ્સમાં માર્જિનમાં સુધારો થયો છે. 

ચોખ્ખા નફાએ પણ નોંધપાત્ર અપટિક બતાવ્યું છે, ₹ 244.7 કરોડ પર 28.78% ની વૃદ્ધિ રેકોર્ડ કરી રહ્યા છે. આ મજબૂત નાણાંકીય આંકડાઓ કંપનીની લવચીકતા અને વિકાસની ક્ષમતાને સૂચવે છે.

ડિવિડન્ડની જાહેરાત

ઇર્કોને તાજેતરમાં તેની નવરત્નની સ્થિતિ પ્રાપ્ત થઈ છે અને નાણાંકીય વર્ષ 2023-24 માટે ઇક્વિટી શેર દીઠ ₹ 1.80 ની આંતરિક લાભાંશની જાહેરાત કરી છે. આ જેસ્ચર રિવૉર્ડિંગ શેરહોલ્ડર્સ અને ઇન્સ્ટિલ્સ ઇન્વેસ્ટરના આત્મવિશ્વાસ માટે કંપનીની પ્રતિબદ્ધતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

મજબૂત ઑર્ડર બુક

ભૌગોલિક મુજબ

ડિસેમ્બર 31, 2023 સુધીમાં, ઇરકોનની કુલ ઑર્ડર બુક નોંધપાત્ર ₹ 29,436.1 કરોડ થઈ ગઈ છે, આવકની દૃશ્યતા પ્રદાન કરી રહી છે અને રેલવે અને રાજમાર્ગ સેગમેન્ટમાં પ્રોજેક્ટ્સની સ્વસ્થ પાઇપલાઇનને સૂચવી રહી છે.

માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ અને આઉટલુક

ઇરકોન સહિતના રેલવે સ્ટૉક્સ, 2024 બજેટથી આગળ સંચાલિત કરી રહ્યા છે, જે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પર સકારાત્મક બજારની ભાવના અને વધારેલા સરકારી ખર્ચની અપેક્ષાઓને સૂચવે છે. ઇરકોનનું મજબૂત નાણાંકીય પ્રદર્શન, વિવિધ પ્રોજેક્ટ પોર્ટફોલિયો, અને મજબૂત ઑર્ડર બુકની સ્થિતિ સેક્ટરમાં આગામી તકો પર મૂડીકરણ કરવા માટે સારી રીતે છે.

ઇર્કોને વૈશ્વિક સ્તરે 128 થી વધુ પ્રોજેક્ટ્સ પૂર્ણ થયા સાથે ઘરેલું અને આંતરરાષ્ટ્રીય બંને રીતે પ્રોજેક્ટ્સને અમલમાં મુકવાનો ટ્રેક રેકોર્ડ સાબિત કર્યો છે. નવા પ્રોજેક્ટ્સ માટે તેની ઑર્ડર બુક વિસ્તૃત કરવા અને બોલી વિસ્તૃત કરવા પર કંપનીનું ધ્યાન ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર ડેવલપમેન્ટ સ્પેસમાં તેની વૃદ્ધિ-લક્ષી વ્યૂહરચના અને લાંબા ગાળાની વ્યવહાર્યતાને દર્શાવે છે.

ઇર્કોનના Q3-FY24 કૉન્ફરન્સ કૉલ ટેકઅવેઝ

1. ઑર્ડર બુક કમ્પોઝિશન

Q3FY24 માં ઇરકોનની ઑર્ડર બુક ₹ 294 બિલિયન છે. નોંધપાત્ર રીતે, નામાંકન દ્વારા 45% ઑર્ડર સુરક્ષિત કરવામાં આવ્યા હતા, જ્યારે બાકી 55% સ્પર્ધાત્મક બોલી હતી. મોટાભાગના ઑર્ડર (91%) આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાંથી માત્ર 9% સાથે ઘરેલું બજારોથી ઉદ્ભવે છે. અન્ય ક્ષેત્રોના બાકીના રસ્તાઓ સાથે 21% પર રસ્તાઓ પર 72% ઑર્ડર માટે રેલવેનું ખાતું.

2. પ્રવાહના પડકારો અને અપેક્ષાઓ ઑર્ડર કરો

9MFY24 માં માત્ર ₹ 5 બિલિયન પ્રાપ્ત થયેલ ઑર્ડર ઇનફ્લોમાં ઇર્કોનને પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો છે. નાના પ્રોજેક્ટ્સની સ્પર્ધાને કારણે ઘણી ઘટનાઓ થઈ જ્યાં ઇર્કોન દ્વારા ઓછી સ્થિતિઓ (L2, L3) સુરક્ષિત કરવામાં આવી હતી. મોટા પ્રોજેક્ટ્સમાં વિલંબ પણ પેટા પ્રવાહમાં યોગદાન આપે છે. જો કે, ઇર્કોન Q2FY25 થી શરૂ થતાં ઑર્ડરના પ્રવાહમાં અપટિકની અપેક્ષા રાખે છે.

3. બોલી અને પ્રોજેક્ટ અમલીકરણ યોજનાઓ

Q3FY24 માં ₹ 50 બિલિયન મૂલ્યના પ્રોજેક્ટ્સ માટે ઇરકોન બિડ અને 4QFY24 માં અતિરિક્ત ₹ 30 બિલિયન માટે બિડ કરવાની યોજનાઓ. 9MFY24 સુધીમાં, કુલ ₹ 150 બિલિયન પ્રોજેક્ટ્સ માટે બિડ્સ પહેલેથી જ સબમિટ કરવામાં આવ્યા હતા, પરિણામોની રાહ જોઈ રહ્યા છે. કંપનીનો હેતુ તેના વાર્ષિક ટર્નઓવરને 4-5 વર્ષની અંદર ડબલ કરવાનો છે, જે રેલવે અને રસ્તાઓ અને રાજમાર્ગ પ્રોજેક્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

4. આવકની અપેક્ષાઓ અને વૃદ્ધિ ડ્રાઇવરો

કેટલાક નિષ્ણાતો મુજબ, નાણાંકીય વર્ષ 25 માટે સમાન વૃદ્ધિની અપેક્ષા સાથે નાણાંકીય વર્ષ 24 માટેની આવક ₹ 11.5 અબજ છે. કેટલાક વિસ્તારોમાં ઇપીસી કાર્યનું સમાપન અને મ્યાનમારમાં પ્રોજેક્ટ્સને અસર કરતા ભૌગોલિક તણાવ, ઑર્ડર જીતવામાં ફેરફારોને આધિન, આવક માર્ગદર્શનને અસર કરી શકે છે.

5. હાઈ-સ્પીડ રેલ પ્રોજેક્ટ્સ અને ભવિષ્યની તકો

ઇરકોન હાઇ-સ્પીડ રેલ પ્રોજેક્ટ્સમાં સક્રિય રીતે શામેલ છે અને આગામી પ્રોજેક્ટ્સ અને હાઇ-સ્પીડ આરઆરટીએસ કોરિડોર્સની જાહેરાત સાથે આ ક્ષેત્રમાં વધુ તકોની અપેક્ષા રાખે છે. હાલમાં, બે હાઇ-સ્પીડ પ્રોજેક્ટ્સ ડીપીઆર તબક્કામાં છે, જેમાં ટેન્ડર્સ ટૂંક સમયમાં ફ્લોટ થવાની અપેક્ષા છે.

6. રોકાણ અને સૌર પ્રોજેક્ટ પ્રગતિ

ઇરકોને જેવી અને પેટાકંપનીઓમાં આજ સુધી ₹ 23 અબજનું રોકાણ કર્યું છે અને આગામી બે વર્ષમાં અતિરિક્ત ₹ 10 બિલિયનનું રોકાણ કરવાની યોજના ધરાવે છે, જેમાં ₹ 2.5 બિલિયન પહેલેથી જ આ વર્ષે રોકાણ કરેલ છે. કંપનીનો સૌર પ્રોજેક્ટ 70% પૂર્ણતા અને જરૂરી કાચા માલ ખરીદવા સાથે સારી રીતે પ્રગતિ કરી રહ્યો છે. Q2/Q3FY25 દ્વારા પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ થવાની અપેક્ષા છે.

તારણ

એકંદરે, ઇર્કોનના સ્ટૉકમાં વધારો તેની મજબૂત ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ, ડિવિડન્ડની જાહેરાત, મજબૂત ઑર્ડર બુક, સકારાત્મક માર્કેટ ભાવના અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર સેક્ટરમાં લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિની ક્ષમતાને કારણે થઈ શકે છે.