સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - BEPL

દિવસ માટે BEPL શેર મૂવમેન્ટ 

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પૉલીમર્સ શેરની કિંમત શા માટે ચમકદાર છે?

ભન્સાલી એન્જિનિયરિન્ગ પોલીમર્સ લિમિટેડ (NSE: BEPL) એ છેલ્લા ત્રણ મહિનામાં 21% સુધીની વધતી જતી સ્ટોક કિંમત સાથે રોકાણકારોનું ધ્યાન આકર્ષિત કર્યું છે. આ નોંધપાત્ર વધારો આ બજારના હિતને ચલાવતા પરિબળોને સમજવા માટે કંપનીના મૂળભૂત અને કામગીરીના સૂચકોની ગહન પરીક્ષાને પ્રોત્સાહિત કરે છે.

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પોલિમર્સ લિમિટેડ બિઝનેસ સંબંધિત

BEPL, મુંબઈ-આધારિત કંપનીની સ્થાપના 1986 માં કરવામાં આવી હતી અને ABS અને સ્ટાયરિન-એક્રિલોનિટ્રાઇલ (SAN) રેઝિન બનાવવામાં આવી હતી. કંપનીના બે પ્લાન્ટ મધ્યપ્રદેશમાં રાજસ્થાન અને સતનૂરમાં અબુ રોડ પર સ્થિત છે. આબુ રોડ પ્લાન્ટ સૅન રેસિન ઉપરાંત વાર્ષિક 100,000 ટન ABS રેસિન (TPA) રજૂ કરી શકે છે. પછાત એકીકરણ માટે ડિઝાઇન કરેલ, સતનૂર એકમ ઉચ્ચ રબર ગ્રાફ્ટ (એચઆરજી) ના 15,000 ટીપી ઉત્પાદિત કરી શકે છે.

શું મારે ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પૉલિમર્સ સ્ટૉકમાં રોકાણ કરવું જોઈએ અને શા માટે?

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પોલિમર્સ લિમિટેડ (BEPL) ખાસ કરીને લાભાંશ અને વૃદ્ધિની ક્ષમતામાં રસ ધરાવતા રોકાણની ઉત્તેજક તક પ્રસ્તુત કરે છે. અહીં ધ્યાનમાં લેવાના મુખ્ય કારણો છે.

BEPL નાણાંકીય પ્રદર્શન અને સ્થિરતા

- સંચાલન આવક અને નફાકારકતા
BEPLએ 12-મહિનાના ટ્રેલિંગ પર ₹ 1,228.4 કરોડની સંચાલન આવકનો અહેવાલ આપ્યો, જોકે તેમાં (-)2% ની થોડી વાર્ષિક આવક ડિ-ગ્રોથનો અનુભવ થયો છે. આ છતાં, કંપની 14% નું મજબૂત પ્રી-ટૅક્સ માર્જિન અને 12% ના ઇક્વિટી (ROE) પર રિટર્ન જાળવે છે.

- ડેબ્ટ-ફ્રી સ્ટેટસ
BEPLની ઋણ-મુક્ત સ્થિતિ અને મજબૂત બેલેન્સ શીટ તેને વ્યવસાય ચક્રોમાં સ્થિર આવક વૃદ્ધિની જાણ કરવામાં, નાણાંકીય વિવેક અને સ્થિરતાને દર્શાવવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

BEPL ડિવિડન્ડ વિશ્લેષણ

- આગામી ડિવિડન્ડ
બીઈપીએલના લાભાંશથી લાભ મેળવવા માંગતા રોકાણકારોને ઝડપથી કાર્ય કરવાની જરૂર છે કારણ કે સ્ટૉક ભૂતપૂર્વ લાભાંશને વેપાર કરવા જઈ રહ્યું છે. જૂલાઈ 2 ના રોજ પ્રતિ શેર ₹1.00 ના ડિવિડન્ડની ચુકવણી સાથે ભૂતપૂર્વ ડિવિડન્ડની તારીખ 21 જૂન છે.

- ડિવિડન્ડ ઊપજ અને ચુકવણી
ગયા વર્ષમાં, BEPL એ પ્રતિ શેર ₹4.00 વિતરિત કર્યું છે, જે વર્તમાન સ્ટૉક કિંમત ₹102.92 પર 3.9% ની ટ્રેલિંગ યીલ્ડ પ્રદાન કરે છે. કંપનીએ ડિવિડન્ડ, સ્ટાન્ડર્ડ પેઆઉટ લેવલ તરીકે તેની આવકના 55% ની ચુકવણી કરી છે. જો કે, તેણે ડિવિડન્ડ તરીકે તેના 155% મફત રોકડ પ્રવાહની ચુકવણી કરી છે, જો રોકડ પ્રવાહમાં સુધારો ન થાય તો ટકાઉક્ષમતા વિશે ચિંતા વધારી રહ્યા છે.

- ડિવિડન્ડની વૃદ્ધિ
BEPLએ પાછલા દાયકાથી 51% નો પ્રભાવશાળી સરેરાશ વાર્ષિક ડિવિડન્ડ વૃદ્ધિ દર સાથે રિવૉર્ડિંગ શેરધારકો માટે મજબૂત પ્રતિબદ્ધતા દર્શાવી છે.

આવકનો વિકાસ અને રો

- આવકની વૃદ્ધિ
BEPLએ પાછલા પાંચ વર્ષોમાં વાર્ષિક 31% સુધીની આવક વધારીને મજબૂત આવકની વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. આ વૃદ્ધિ સંભવિત ભવિષ્યના લાભાંશ અને શેર કિંમતની પ્રશંસા માટે સકારાત્મક સૂચક છે.

- ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE)
19% ની આરઓઇ સાથે, BEPL શેરહોલ્ડરના રોકાણોને નફામાં અસરકારક રીતે રૂપાંતરિત કરી રહ્યું છે, જે ઉદ્યોગની સરેરાશ 10% ની બહાર છે. આ કાર્યક્ષમ નફો પેદા કરવાથી કંપનીની પાછલા પાંચ વર્ષોમાં 16% ની સંબંધિત ચોખ્ખી આવક વૃદ્ધિને સમર્થન મળ્યું છે.

ઇક્વિટી પર રિટર્ન

રોકાણ વ્યૂહરચના અને બજારની ધારણા

- પીઈજી ગુણોત્તર અને મૂલ્યાંકન
પીટર લિંચના વિકાસ-એટ-યોગ્ય-કિંમતના અભિગમ દ્વારા પ્રેરિત, BEPLનું મૂલ્યાંકન પેગ રેશિયો (કિંમત/વૃદ્ધિ માટેની આવક) દ્વારા સૂચવે છે કે સ્ટૉક તેની વૃદ્ધિની ક્ષમતાની તુલનામાં નીચેની સરેરાશ કિંમતોમાં ટ્રેડિંગ કરી શકે છે, જે મૂલ્ય-લક્ષિત રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે.

- તકનીકી વિશ્લેષણ
તકનીકી રીતે, સ્ટૉક તેની 50-દિવસની મૂવિંગ એવરેજ (ડીએમએ) ની નીચે અને તેના 200-ડીએમએની નજીક ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, જે તકનીકી વેપારીઓ માટે સંભવિત ખરીદીની તકો દર્શાવે છે.

BEPL જોખમો અને વિચારો

- ડિવિડન્ડ કવરેજની સમસ્યાઓ
ડિવિડન્ડની ચિંતા હોવાથી મફત રોકડ પ્રવાહની ઉચ્ચ ચુકવણી. જો BEPL રોકડમાં ઉત્પન્ન કરતાં વધુ ચુકવણી કરવાનું ચાલુ રાખે છે, તો તેને ભાવિ ડિવિડન્ડ ચુકવણીઓને સંભવિત રીતે ખતરામાં મૂકવાની અથવા રિઝર્વમાં ઉધાર લેવાની જરૂર પડી શકે છે.

- આવક ડી-ગ્રોથ
(-)2% વોરંટ ધ્યાન આપવાની થોડી વાર્ષિક આવક ડિ-ગ્રોથ. રોકાણકારોએ નિરીક્ષણ કરવું જોઈએ કે કંપની આ વલણને પરત કરી શકે છે અને સતત આવક વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરી શકે છે કે નહીં.

BEPL ની શક્તિઓ

1. લગભગ ડેબ્ટ ફ્રી.
2. 3.51% ની સારી ડિવિડન્ડ ઊપજ પ્રદાન કરી રહ્યા છીએ.
3. BEPL પાસે ઇક્વિટી (ROE) ટ્રેક રેકોર્ડ પર સારું રિટર્ન છે: 3 વર્ષ ROE 23.4%
4. 92.4% નું સ્વસ્થ ડિવિડન્ડ ચુકવણી જાળવી રહ્યું છે

BEPL નબળાઈ

કંપનીએ પાછલા પાંચ વર્ષોમાં -0.05% ની નબળી વેચાણ વૃદ્ધિ કરી છે.

તારણ 

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પોલિમર્સ લિમિટેડ મજબૂત આવક વૃદ્ધિ, મજબૂત બેલેન્સ શીટ અને ડિવિડન્ડ્સ દ્વારા રિવૉર્ડિંગ શેરહોલ્ડર્સ માટે પ્રતિબદ્ધતા સાથે આશાસ્પદ રોકાણ કેસ બતાવે છે. જો કે, સંભવિત રોકાણકારોએ આ શક્તિઓને લાભાંશ અને તાજેતરના આવકના વલણોના રોકડ પ્રવાહ કવરેજ સંબંધિત જોખમો સામે વજન આપવું જોઈએ. એકંદરે, ડિવિડન્ડની ઊપજ અને વૃદ્ધિ આકર્ષક હોવા છતાં, રોકડ પ્રવાહના સંબંધિત ઉચ્ચ ડિવિડન્ડ ચુકવણીની ટકાઉક્ષમતા સંબંધિત સાવચેતીની સલાહ આપવામાં આવે છે. 

વૃદ્ધિ અને લાભાંશની આવકના સંયોજનમાં રસ ધરાવતા રોકાણકારોને BEPL આકર્ષક લાગી શકે છે, પરંતુ તેઓએ કંપનીની નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને બજારની સ્થિતિઓ વિશે સતર્ક રહેવું જોઈએ.