સ્ટૉક ઇન ઍક્શન - અપોલો ટાયર્સ

અપોલો ટાયર શા માટે બઝમાં છે?

અપોલો ટાયર્સ લિમિટેડે (NSE:અપોલોટાયર) એકથી વધુ કારણોસર સ્ટૉક માર્કેટમાં નોંધપાત્ર ધ્યાન આપ્યું છે. ભારતીય બજાર સરેરાશની તુલનામાં તેના અપેક્ષાકૃત ઓછી કિંમત-થી-આવક (P/E) ગુણોત્તર 16.3x હોવા છતાં, કંપનીએ મજબૂત આવકનો વિકાસ દર્શાવ્યો છે. પાછલા વર્ષમાં, અપોલો ટાયર્સએ પ્રભાવશાળી આવક વધારી છે 132% અને સંચિત ત્રણ વર્ષની વૃદ્ધિ 1,136%. જો કે, વિશ્લેષકો દ્વારા ભવિષ્યની વૃદ્ધિની આગાહી વ્યાપક બજાર માટે 20% વૃદ્ધિની આગાહીની તુલનામાં આગામી ત્રણ વર્ષમાં વધુ સારી વાર્ષિક વધારાને 11% સુચવે છે.

વધુમાં, સ્ટૉકએ તેના રોકાણકારોને નોંધપાત્ર રિટર્ન પ્રદાન કર્યું છે, જે આ વર્ષે 16% રિટર્ન અને પાછલા બાર મહિનામાં 22% રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. લાંબા ગાળાના રોકાણકારોએ તેમના રોકાણમાં પાંચ વર્ષથી 181% વધારો થયો છે અને 1999 થી 7900% આશ્ચર્યજનક વૃદ્ધિ જોઈ છે. તાજેતરની કોર્પોરેટ પ્રવૃત્તિઓ, જેમ કે વારબર્ગ પિનકસની પેટાકંપની સફેદ આઇરિસ રોકાણ જે ₹ 1,040 કરોડ માટે 3.5% હિસ્સેદારી વેચી રહી છે, તેમણે પણ લાઇમલાઇટમાં સ્ટોક રાખી છે. માર્ચ 2024 ત્રિમાસિક માટે નેટ પ્રોફિટમાં તાજેતરમાં ઘટાડો થયો હોવા છતાં, કંપનીની નફાકારક વૃદ્ધિ અને મજબૂત બજાર પ્રદર્શન માટેની વ્યૂહરચના, ખાસ કરીને યુરોપમાં, સ્ટૉક માર્કેટમાં તેના પ્રામુખ્યતામાં ફાળો આપ્યો છે.

અપોલો ટાયર્સ સ્ટૉકનું મૂળભૂત વિશ્લેષણ 

1. અપોલો ટાયર્સ ઓવરવ્યૂ
અપોલો ટાયર્સ મર્યાદિત, 1972 માં સ્થાપિત, વૈશ્વિક સ્તરે અગ્રણી ટાયર ઉત્પાદક છે, જે 7 મી સૌથી મોટી રેન્કિંગ ધરાવે છે. કંપનીનું મુખ્યાલય ગુડગાંવ, ભારતમાં છે અને વિશ્વભરમાં 100 કરતાં વધુ દેશોમાં સંચાલન કરે છે. અપોલો ટાયર મુસાફર કાર, વ્યવસાયિક વાહનો અને ઑફ-હાઇવે ટાયર સહિતના વિવિધ સેગમેન્ટને પૂર્ણ કરે છે.

2. અપોલો ટાયર્સની કમાણી અને વૃદ્ધિ

- તાજેતરનું પ્રદર્શન
અપોલો ટાયર્સએ પાછલા વર્ષમાં 132% વધારા અને છેલ્લા ત્રણ વર્ષોમાં સંચિત 1,136% વધારા સાથે નોંધપાત્ર આવક વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. આ મજબૂત પ્રદર્શન કંપનીની વ્યૂહાત્મક પહેલ અને બજાર વિસ્તરણને આભારી છે.

- ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ
વિશ્લેષકો આગામી ત્રણ વર્ષમાં વાર્ષિક 11% ની વધુ સારી વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે, જે 20% ની માર્કેટ સરેરાશથી ઓછી છે. આ અપેક્ષાએ P/E રેશિયોને ઓછું કરવામાં ફાળો આપ્યો છે, જે ટકાઉ ઉચ્ચ વૃદ્ધિ વિશે બજારમાં સંશયવાદ દર્શાવે છે.

3. અપોલો ટાયર્સ રેવેન્યૂ એન્ડ પ્રોફિટ લિમિટેડ

- Q4 FY2024 પરફોર્મન્સ
અપોલો ટાયર્સએ ગયા વર્ષે સમાન સમયગાળાની તુલનામાં ₹ 354 કરોડનો એકીકૃત ચોખ્ખો નફો અહેવાલ કર્યો છે, 14% અસ્વીકાર. કામગીરીમાંથી આવક ₹ 6,258 કરોડ છે, પાછલા વર્ષના ₹ 6,247 કરોડ કરતાં થોડું વધુ છે. ચોખ્ખા નફામાં ઘટાડા માટે ઉચ્ચ ખર્ચનું યોગદાન.

4. માર્કેટ પોઝિશન અને શેરહોલ્ડર વેલ્યૂ

- શેરહોલ્ડરનું રિટર્ન
અપોલો શેર સતત રોકાણકારોને નોંધપાત્ર વળતર પ્રદાન કરે છે. પાછલા વર્ષમાં, તેણે 22% રિટર્ન અને પાંચ વર્ષથી વધુ, પ્રભાવશાળી 181% ડિલિવર કર્યું છે. 1999 થી લાંબા ગાળાનું રિટર્ન ખૂબ જ ખરાબ 7900% છે.

- મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સંસ્થાકીય વ્યાજ
જૂનના અંતે અપોલો ટાયરમાં 19.23% હિસ્સો ધરાવતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, પાછલા ત્રિમાસિકમાં 16.77% થી વધુ. સંસ્થાકીય રોકાણમાં આ વધારો કંપનીની લાંબા ગાળાની સંભાવનાઓમાં આત્મવિશ્વાસને દર્શાવે છે.

5. વ્યૂહાત્મક પહેલ અને બજાર વિસ્તરણ

- વર્બર્ગ પિનકસ સ્ટેક સેલ
વાર્બર્ગ પિનકસની પેટાકંપની સફેદ આઇરિસનું રોકાણ તાજેતરમાં ₹ 1,040 કરોડ માટે 3.5% હિસ્સો વેચ્યું છે. બજાર કિંમતમાં છૂટ પર વેચાણ હોવા છતાં, તે સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર રોકાણકારના હિતને સૂચવે છે.

- યુરોપિયન માર્કેટ પરફોર્મન્સ
અપોલો ટાયર્સએ યુરોપમાં મજબૂત કામગીરી દર્શાવી છે, વિવિધ પ્રૉડક્ટ કેટેગરીમાં માર્કેટ શેર મેળવી રહ્યા છે. કંપનીનું ધ્યાન નફાકારક વિકાસ અને બજાર વિસ્તરણ પર કેન્દ્રિત કરવું તેની સફળતાનું મુખ્ય ચાલક રહ્યું છે.

6. ઐતિહાસિક સંદર્ભ અને નોંધપાત્ર રોકાણકારો

- હર્ષદ મેહતાની ભાગીદારી
વિલંબિત સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્વેસ્ટર હર્ષદ મેહતાએ એકવાર અપોલો ટાયરમાં નોંધપાત્ર હિસ્સો રાખ્યા પછી, તેની ઐતિહાસિક આંતરિકતામાં વધારો કર્યો. તેમના હોલ્ડિંગ્સ પર કાનૂની લડાઈઓ હોવા છતાં, કંપનીની શેર કિંમત આજે 1992 માં ₹ 21 થી વધુથી વધીને ₹ 500 થઈ ગઈ છે.

7. પડકારો અને જોખમો

- નફાનો અસ્વીકાર
તાજેતરના ચોખ્ખા નફામાં ઘટાડો ભવિષ્યની નફાકારકતાને અસર કરી શકે તેવા ઉચ્ચ ખર્ચ જેવા પડકારોને હાઇલાઇટ કરે છે.

- વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ
બજારના સરેરાશની તુલનામાં ઓછી વૃદ્ધિની આગાહી સૂચવે છે કે રોકાણકારોને ભવિષ્યના પ્રદર્શન માટે અપેક્ષાઓને ધ્યાનમાં રાખવાની જરૂર પડી શકે છે.

8. વ્યવસાયને વધારવાનો માર્ગ

- વિતરણ નેટવર્કોનો વિસ્તાર

એમ્બેડેડ વિતરણ વ્યૂહરચનાઓ અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર શેરિંગમાં વધારો કરવાથી વધુ ગ્રાહકો સુધી પહોંચવામાં મદદ મળી શકે છે.

- તકનીકી પ્રગતિઓ
સંચાલન કાર્યક્ષમતા અને ઉત્પાદન નવીનતા માટે એકીકૃત ટેકનોલોજીમાં રોકાણ.

- હાઇબ્રિડ કેપિટલ મોડેલ
ધિરાણની ક્ષમતાઓ અને ઉત્પાદનની ઑફર વધારવા માટે હાઇબ્રિડ મૂડી અભિગમનો લાભ લેવો.

- વ્યૂહાત્મક ભાગીદારીઓ
પ્રાદેશિક એચએફસી, એનબીએફસી અને ડિજિટલ પ્લેટફોર્મ્સ સાથે સહયોગમાં વધારો.

- નિયમનકારી અનુપાલન અને જોખમ વ્યવસ્થાપન
રોકાણકારના આત્મવિશ્વાસ બનાવવા માટે મજબૂત કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ અને જોખમ વ્યવસ્થાપન પ્રથાઓને જાળવવી.

બ્રોકર્સ ઓવરવ્યૂ

1 નોમુરા
નોમુરા નાણાંકીય વર્ષ 2025 અને નાણાકીય વર્ષ 2026 માટે અનુમાનિત 8% થી 9% સુધીની મફત રોકડ પ્રવાહ ઉપજ દ્વારા યોગ્ય અપોલો ટાયર્સનું વર્તમાન મૂલ્યાંકન શોધે છે. બ્રોકરેજ કંપનીના અનુકૂળ પ્રોડક્ટ મિશ્રણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને ભવિષ્યમાં મુખ્ય પરિબળો તરીકે કિંમતમાં વધારો કરે છે.

2. મોર્ગન સ્ટેનલી
મોર્ગન સ્ટેનલી સાવચેત રહે છે, એવા ચિંતાઓ વ્યક્ત કરવી કે અપોલો ટાયરના માર્જિન વધી શકે છે. તે ઉભરતા ખર્ચના દબાણોને ઘટાડવાના હેતુથી કંપનીની કિંમતમાં વધારાને કારણે સંભવિત આવક વૃદ્ધિ ઘટાડવાની પણ નોંધ કરે છે.

3.JM ફાઇનાન્શિયલ
જેએમ ફાઇનાન્શિયલ એક સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ ધરાવે છે, જે કંપનીના અનુકૂળ પ્રોડક્ટ મિશ્રણ પર ભાર આપે છે અને મહત્વપૂર્ણ તત્વો તરીકે કઠોર ખર્ચ નિયંત્રણ આપે છે જે માર્જિનમાં સુધારો કરવામાં મદદ કરશે. બ્રોકરેજ અપોલો ટાયર્સની સતત વૃદ્ધિ, ડિલિવરેજિંગ અને રોજગાર ધરાવતા મૂડી પર વળતર વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની પ્રશંસા કરે છે.

4. એનાલિસ્ટ કન્સેન્સસ
અપોલો ટાયરને કવર કરતા 27 વિશ્લેષકોમાંથી, 17 પાસે "ખરીદો" રેટિંગ છે, જ્યારે દરેકમાં પાંચ "હોલ્ડ" અને "વેચાણ" રેટિંગ હોય છે. આ મિશ્ર ભાવના કંપનીની ભવિષ્યની કામગીરી સંબંધિત વિવિધ અપેક્ષાઓને દર્શાવે છે.

5. અર્નિંગ્સ કૉલ ઇનસાઇટ્સ 
અપોલો ટાયર્સએ પાછલા વર્ષની તુલનામાં તેના યુરોપિયન વ્યવસાયમાં સુધારેલ પ્રદર્શન વિશે આશાવાદ વ્યક્ત કર્યો છે, જે આ મુખ્ય ક્ષેત્રમાં બહેતર બજાર ગતિશીલતા અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા માટેની ક્ષમતાને સૂચવે છે.

તારણ 

અપોલો ટાયર વૈશ્વિક ટાયર ઉદ્યોગમાં એક મુખ્ય ખેલાડી બની રહ્યા છે, જે રોકાણકારો અને વિશ્લેષકો પાસેથી નોંધપાત્ર હિતને આકર્ષિત કરે છે. જ્યારે કંપનીએ મજબૂત ઐતિહાસિક પ્રદર્શન અને વ્યૂહાત્મક બજારની સ્થિતિ દર્શાવી છે, ત્યારે ભવિષ્યની વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ સારી રહે છે. કંપનીના મૂલ્ય અને ખર્ચ વ્યવસ્થાપનમાં સક્રિય પગલાં, બજારમાં વિસ્તરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા સાથે, તેના બજારની સ્થિતિને ટકાવવા અને શેરધારકોને મૂલ્ય પ્રદાન કરવામાં મહત્વપૂર્ણ રહેશે. મજબૂત બજારની હાજરી અને મજબૂત ઐતિહાસિક કામગીરી સાથે વૈશ્વિક ટાયર ઉદ્યોગમાં અપોલો ટાયર એ મુખ્ય ખેલાડી છે. જ્યારે વર્તમાન વિકાસની અપેક્ષાઓ સારી છે, ત્યારે કંપનીની વ્યૂહાત્મક પહેલ અને બજાર વિસ્તરણના પ્રયત્નો શેરધારકો માટે ભવિષ્યના વિકાસ અને મૂલ્ય નિર્માણની તકો પ્રદાન કરી શકે છે.