શૉર્ટ કૉલ લેડર ઑપ્શન્સ સ્ટ્રેટેજી
![Short Call Ladder Options Strategy Short Call Ladder Options Strategy](https://storage.googleapis.com/5paisa-prod-storage/files/bear-market-trend.jpg)
![No image No image](https://storage.googleapis.com/5paisa-prod-storage/files/styles/thumbnail/cloud-storage/default_images/author.png?itok=5521dpnB)
છેલ્લું અપડેટ: 9th ડિસેમ્બર 2022 - 01:48 am
શૉર્ટ કૉલ લેડર એ એક્સટેન્શન છે બિયર કૉલ સ્પ્રેડ; એકમાત્ર તફાવત અતિરિક્ત ઉચ્ચ હડતાલનો છે. અતિરિક્ત સ્ટ્રાઇક ખરીદવાનો હેતુ જો અંતર્નિહિત એસેટ વધે છે તો અમર્યાદિત રિવૉર્ડ મેળવવાનો છે.
શોર્ટ કૉલ લેડર ક્યારે શરૂ કરવું?
જ્યારે તમે અંતર્ગત સંપત્તિઓમાં મોટી ગતિની અપેક્ષા રાખી રહ્યા હો, ત્યારે ટૂંકા કૉલ લેડર સ્પ્રેડની પ્રક્રિયા શરૂ કરવી જોઈએ. જ્યારે સ્ટૉક ઉચ્ચતમ સ્ટ્રાઇક કિંમત તોડે છે ત્યારે નફાની ક્ષમતા અમર્યાદિત રહેશે. ઉપરાંત, અન્ય તક એ છે કે જ્યારે આંતરિક સંપત્તિઓની અનપેક્ષિત અસ્થિરતા અનપેક્ષિત રીતે આવે છે અને તમે અપેક્ષા રાખવાની અપેક્ષા રાખે છે તો તમે શોર્ટ કૉલ લેડર સ્ટ્રેટેજી માટે અરજી કરી શકો છો.
શોર્ટ કૉલ લેડરનું નિર્માણ કેવી રીતે કરવું
1 આઇટીએમ કૉલ, 1 એટીએમ કૉલ ખરીદી અને સમાન સમાપ્તિ સાથે તેના અંતર્ગત સંપત્તિનું 1 ઓટીએમ કૉલ ખરીદીને શૉર્ટ કૉલ લેડર બનાવી શકાય છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે. ટ્રેડર નીચેના રીતે શૉર્ટ કૉલ લેડર સ્ટ્રેટેજી પણ શરૂ કરી શકે છે - 1 ATM કૉલ વેચો, 1 O ખરીદોટીએમ કૉલ કરો અને 1 ફાર ઓટીએમ કૉલ ખરીદો.
વ્યૂહરચના | 1 ITM કૉલ વેચો, 1 ATM કૉલ ખરીદો અને 1 OTM કૉલ ખરીદો |
માર્કેટ આઉટલુક | નોંધપાત્ર ક્ષણ (ઉચ્ચતમ બાજુ) |
અપર બ્રેકવેન | ઉચ્ચતમ લાંબા કૉલ સ્ટ્રાઇક કિંમત + શૉર્ટ કૉલ અને લોઅર લૉન્ગ કૉલ વચ્ચેનો તફાવત - નેટ પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયો |
લોઅર બ્રેકવેન | શૉર્ટ કૉલની સ્ટ્રાઇક કિંમત + પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ |
જોખમ | લિમિટેડ (ઉપર અને ઓછી બ્રેકવેન વચ્ચેની સમાપ્તિ). |
રિવૉર્ડ | જો સ્ટૉક ઓછા બ્રેકવેનથી નીચે આવે તો પ્રાપ્ત પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત છે.
જો સ્ટૉક ઉચ્ચ બ્રેક કરતા વધારે સર્જ કરે તો અનલિમિટેડ. |
આવશ્યક માર્જિન | Yes |
ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:
નિફ્ટી કરન્ટ સ્પૉટ પ્રાઇસ (₹) |
9100 |
સ્ટ્રાઇક કિંમતનો 1 ITM કૉલ વેચો (₹) |
9000 |
પ્રીમિયમ પ્રાપ્ત થયું છે (₹) |
180 |
સ્ટ્રાઇક કિંમતનો 1 ATM કૉલ ખરીદો (₹) |
9100 |
ચૂકવેલ પ્રીમિયમ (₹) |
105 |
સ્ટ્રાઇક કિંમતનો 1 OTM કૉલ ખરીદો (₹) |
9200 |
ચૂકવેલ પ્રીમિયમ (₹) |
45 |
અપર બ્રેકવેન |
9270 |
લોઅર બ્રેકવેન |
9030 |
લૉટ સાઇઝ |
75 |
પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ (₹) |
30 |
માનવું કે નિફ્ટી 9100 પર ટ્રેડિંગ છે. એક રોકાણકાર મિસ્ટર એ કેટલાક વધુ બુલિશ વ્યૂ સાથે નિફ્ટીમાં નોંધપાત્ર ચળવળની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તે 9000 કૉલ સ્ટ્રાઇક કિંમત ₹180 માં વેચીને, ₹105 પર 9100 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદી અને ₹45. માટે 9200 કૉલ ખરીદીને શોર્ટ કૉલ લેડરમાં પ્રવેશ કરે છે આ વેપાર શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત નેટ પ્રીમિયમ ₹30 છે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નુકસાન ₹ 5250 (70*75) હશે. જ્યારે ખરીદેલી હડતાળની શ્રેણીમાં અંતર્ગત સંપત્તિ સમાપ્ત થાય ત્યારે જ તે થઈ જશે. જો વધુ બ્રેકવેન પોઇન્ટ તોડે છે તો મહત્તમ નફા અમર્યાદિત રહેશે. જો કે, જો તે ઓછા બ્રેકવેન પોઇન્ટથી ઓછું હોય તો તે ₹ 2250 (30*75) સુધી નફા મર્યાદિત રહેશે.
સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્કમાં લાગતા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.
ધ પેઑફ ચાર્ટ:
પેઑફ શેડ્યૂલ:
સમાપ્તિ પર નિફ્ટી બંધ થાય છે |
વેચાયેલ 1 ITM કૉલથી ચુકવણી (9000) (₹) |
ખરીદેલ 1 ATM કૉલ્સ માંથી ચુકવણી (9100) (₹) |
ખરીદેલ 1 OTM કૉલથી ચુકવણી (9200) (₹) |
નેટ પેઑફ (₹) |
8600 |
180 |
-105 |
-45 |
30 |
8700 |
180 |
-105 |
-45 |
30 |
8800 |
180 |
-105 |
-45 |
30 |
8900 |
180 |
-105 |
-45 |
30 |
9000 |
180 |
-105 |
-45 |
30 |
9030 |
150 |
-105 |
-45 |
0 |
9100 |
80 |
-105 |
-45 |
-70 |
9200 |
-20 |
-5 |
-45 |
-70 |
9270 |
-90 |
65 |
25 |
0 |
9300 |
-120 |
95 |
55 |
30 |
9400 |
-220 |
195 |
155 |
130 |
9500 |
-320 |
295 |
255 |
230 |
9600 |
-420 |
395 |
355 |
330 |
9700 |
-520 |
495 |
455 |
430 |
9800 |
-620 |
595 |
555 |
530 |
ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:
ડેલ્ટા: વેપારની શરૂઆતમાં, શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોરનું ડેલ્ટા નકારાત્મક રહેશે અને જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિ ઉચ્ચ થશે ત્યારે તે હકારાત્મક બનશે.
વેગા: શૉર્ટ કૉલ લેડરમાં સકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય ત્યારે ટૂંકી કૉલ લેડર સ્પ્રેડ શરૂ કરવી જોઈએ અને તેમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ.
થેટા: એક ટૂંકી કૉલ લેડરમાં નેગેટિવ થિટા પોઝિશન છે અને તેથી સમય સમાપ્તિના અભિગમને કારણે તેનું મૂલ્ય ગુમાવશે.
ગામા: આ વ્યૂહરચનામાં લાંબી ગામાની સ્થિતિ હશે, જે કોઈપણ નોંધપાત્ર અપસાઇડ મૂવમેન્ટને સૂચવે છે, જે અમર્યાદિત નફા તરફ દોરી જશે.
જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?
એક શૉર્ટ કૉલ લેડર મર્યાદિત નુકસાન સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે; તેથી રાત્રી રાત્રિની સ્થિતિઓ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. જો કે, નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા માટે કોઈ વ્યક્તિ રોકી શકે છે.
શોર્ટ કૉલ લેડર વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ:
શોર્ટ કૉલ લેડર સ્પ્રેડ છે જ્યારે તમને વિશ્વાસ થાય ત્યારે ઉપયોગ કરવું શ્રેષ્ઠ અંતર્નિહિત સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે ખસેડશે. એક અન્ય પરિસ્થિતિ કે જેમાં આ વ્યૂહરચના નફા આપી શકે છે તે છે જ્યારે ગર્ભિત અસ્થિરતામાં વધારો થાય છે. જો હલનચલન ઉચ્ચ બાજુ આવે તો તે મર્યાદિત જોખમ અને અમર્યાદિત પુરસ્કાર વ્યૂહરચના છે.
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
તમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
ભવિષ્ય અને વિકલ્પો સંબંધિત લેખ
અસ્વીકરણ: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ માર્કેટના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને અહીં ક્લિક કરો.