શૉર્ટ કૉલ લેડર ઑપ્શન્સ સ્ટ્રેટેજી

શૉર્ટ કૉલ લેડર એ એક્સટેન્શન છે બિયર કૉલ સ્પ્રેડ; એકમાત્ર તફાવત અતિરિક્ત ઉચ્ચ હડતાલનો છે. અતિરિક્ત સ્ટ્રાઇક ખરીદવાનો હેતુ જો અંતર્નિહિત એસેટ વધે છે તો અમર્યાદિત રિવૉર્ડ મેળવવાનો છે.

શોર્ટ કૉલ લેડર ક્યારે શરૂ કરવું?

જ્યારે તમે અંતર્ગત સંપત્તિઓમાં મોટી ગતિની અપેક્ષા રાખી રહ્યા હો, ત્યારે ટૂંકા કૉલ લેડર સ્પ્રેડની પ્રક્રિયા શરૂ કરવી જોઈએ. જ્યારે સ્ટૉક ઉચ્ચતમ સ્ટ્રાઇક કિંમત તોડે છે ત્યારે નફાની ક્ષમતા અમર્યાદિત રહેશે. ઉપરાંત, અન્ય તક એ છે કે જ્યારે આંતરિક સંપત્તિઓની અનપેક્ષિત અસ્થિરતા અનપેક્ષિત રીતે આવે છે અને તમે અપેક્ષા રાખવાની અપેક્ષા રાખે છે તો તમે શોર્ટ કૉલ લેડર સ્ટ્રેટેજી માટે અરજી કરી શકો છો.

શોર્ટ કૉલ લેડરનું નિર્માણ કેવી રીતે કરવું

1 આઇટીએમ કૉલ, 1 એટીએમ કૉલ ખરીદી અને સમાન સમાપ્તિ સાથે તેના અંતર્ગત સંપત્તિનું 1 ઓટીએમ કૉલ ખરીદીને શૉર્ટ કૉલ લેડર બનાવી શકાય છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે. ટ્રેડર નીચેના રીતે શૉર્ટ કૉલ લેડર સ્ટ્રેટેજી પણ શરૂ કરી શકે છે - 1 ATM કૉલ વેચો, 1 O ખરીદોટીએમ કૉલ કરો અને 1 ફાર ઓટીએમ કૉલ ખરીદો.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

ધારો કે નિફ્ટી 9100 પર ટ્રેડ કરી રહ્યું છે. એક રોકાણકાર શ્રી એ નિફ્ટીમાં નોંધપાત્ર ચળવળની અપેક્ષા રાખે છે, જેથી તેઓ ₹180 માં 9000 કૉલ સ્ટ્રાઇક કિંમત વેચીને, ₹105 માં 9100 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદીને અને ₹45 માં 9200 કૉલ ખરીદીને ટૂંકા કૉલ લેડરમાં પ્રવેશ કરે. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત થયેલ કુલ પ્રીમિયમ ₹ 30 છે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નુકસાન ₹ 5250 (70*75) હશે. તે માત્ર ત્યારે જ થશે જ્યારે ખરીદેલી હડતાલની શ્રેણીમાં અંતર્નિહિત સંપત્તિઓ સમાપ્ત થાય છે. જો તે ઉચ્ચ બ્રેકવેન પૉઇન્ટ તોડે છે તો મહત્તમ નફો અમર્યાદિત રહેશે. જો કે, જો તે નીચા બ્રેકવેન પોઇન્ટથી નીચે ડ્રૉપ કરે તો નફો ₹2250(30*75) સુધી મર્યાદિત રહેશે.

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્કમાં લાગતા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

ધ પેઑફ ચાર્ટ:

પેઑફ શેડ્યૂલ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: વેપારની શરૂઆતમાં, શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોરનું ડેલ્ટા નકારાત્મક રહેશે અને જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિ ઉચ્ચ થશે ત્યારે તે હકારાત્મક બનશે.

વેગા: શૉર્ટ કૉલ લેડરમાં સકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય ત્યારે ટૂંકી કૉલ લેડર સ્પ્રેડ શરૂ કરવી જોઈએ અને તેમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ.

થેટા: એક ટૂંકી કૉલ લેડરમાં નેગેટિવ થિટા પોઝિશન છે અને તેથી સમય સમાપ્તિના અભિગમને કારણે તેનું મૂલ્ય ગુમાવશે.

ગામા: આ વ્યૂહરચનામાં લાંબી ગામાની સ્થિતિ હશે, જે કોઈપણ નોંધપાત્ર અપસાઇડ મૂવમેન્ટને સૂચવે છે, જે અમર્યાદિત નફા તરફ દોરી જશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

એક શૉર્ટ કૉલ લેડર મર્યાદિત નુકસાન સાથે સંપર્ક કરવામાં આવે છે; તેથી રાત્રી રાત્રિની સ્થિતિઓ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. જો કે, નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા માટે કોઈ વ્યક્તિ રોકી શકે છે.

શોર્ટ કૉલ લેડર વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાનું વિશ્લેષણ:

શોર્ટ કૉલ લેડર સ્પ્રેડ છે જ્યારે તમને વિશ્વાસ થાય ત્યારે ઉપયોગ કરવું શ્રેષ્ઠ અંતર્નિહિત સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે ખસેડશે. એક અન્ય પરિસ્થિતિ કે જેમાં આ વ્યૂહરચના નફા આપી શકે છે તે છે જ્યારે ગર્ભિત અસ્થિરતામાં વધારો થાય છે. જો હલનચલન ઉચ્ચ બાજુ આવે તો તે મર્યાદિત જોખમ અને અમર્યાદિત પુરસ્કાર વ્યૂહરચના છે.