શૉર્ટ કૉલ કન્ડોર ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી

શૉર્ટ કૉલ કન્ડોર ટૂંકા બટરફ્લાઇ વ્યૂહરચના સમાન છે. એકમાત્ર અપવાદ એ છે કે ખરીદેલ બે મધ્ય હડતાલોના તફાવતમાં અલગ અલગ હડતાલ છે.

શૉર્ટ કૉલ કન્ડોર ક્યારે શરૂ કરવું?

જ્યારે રોકાણકાર અંતર્ગત સંપત્તિઓની સૌથી ઓછી અને સૌથી ઓછી હડતાલ કિંમતની શ્રેણીની બહાર ચળવણીની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે ટૂંકા કૉલ કન્ડોર લાગુ કરવામાં આવે છે. અગ્રિમ વેપારીઓ આ વ્યૂહરચનાને પણ લાગુ કરી શકે છે જ્યારે આંતરિક સંપત્તિઓની અસ્થિરતા ઓછી હોય છે અને તમે અસ્થિરતા ઉપર જવાની અપેક્ષા રાખો છો.

શૉર્ટ કૉલ કન્ડોર કેવી રીતે બનાવવું?

1 ઓછી આઇટીએમ કૉલ વેચીને, 1 ઓછી મધ્યમ આઇટીએમ કૉલ ખરીદીને, 1 ઉચ્ચ મધ્યમ ઓટીએમ કૉલ ખરીદી અને સમાન સમાપ્તિ સાથે તેના અંતર્ગત સુરક્ષાના 1 ઉચ્ચ ઓટીએમ કૉલ્સ વેચીને શોર્ટ કૉલ કરી શકાય છે. ITM અને OTM કૉલ સ્ટ્રાઇક્સ ઇક્વિડિસ્ટન્ટ હોવા જોઈએ.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું કે નિફ્ટી 9100 પર ટ્રેડિંગ છે. એક રોકાણકાર શ્રી એ અનુમાન આપે છે કે નિફ્ટી સમાપ્તિ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે ખસેડશે, તેથી તેઓ એક શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોરમાં પ્રવેશ કરે છે અને ₹240 માં 8900 કૉલ સ્ટ્રાઇક કિંમત વેચે છે, ₹150 ની 9000 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદે છે, ₹40 માં 9200 સ્ટ્રાઇક કિંમત ખરીદે છે અને ₹10 માટે 9300 કૉલ વેચે છે. આ ટ્રેડ શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત થયેલ નેટ પ્રીમિયમ ₹ 60 છે, જે મહત્તમ સંભવિત રિવૉર્ડ પણ છે. આ વ્યૂહરચના નિફ્ટી પર નોંધપાત્ર અસ્થિરતાના દ્રષ્ટિકોણ સાથે શરૂ કરવામાં આવી છે, તેથી તે ફક્ત ત્યારે જ મહત્તમ નફો આપશે જ્યારે 8900 અથવા 9200 થી નીચેની અંતર્નિહિત સુરક્ષામાં ગતિવિધિ હશે. ઉપરોક્ત ઉદાહરણ તરફથી મહત્તમ નફો ₹ 4500 (60*75) હશે. જ્યારે અંતર્નિહિત સંપત્તિઓની મર્યાદા ઉપર અને નીચા બ્રેકવેનની શ્રેણીની બહાર સમાપ્ત થાય છે ત્યારે જ મહત્તમ નફો થશે. જો તે ઉચ્ચ અને નીચા બ્રેકવેનની શ્રેણીમાં રહે તો મહત્તમ નુકસાન ₹3000 (40*75) સુધી મર્યાદિત રહેશે.

પેઑફ શેડ્યૂલની સરળતાથી સમજવા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્ક લેવામાં આવ્યા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

પેઑફ શેડ્યૂલ:

પેઑફ ગ્રાફ:

સમાપ્તિ પહેલાં વિકલ્પોનો અસર:

ડેલ્ટા: જો અંતર્નિહિત સંપત્તિ સૌથી ઓછી અને ઉચ્ચતમ સ્ટ્રાઇક કિંમત વચ્ચે રહે છે તો શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોર સ્પ્રેડનો ચોખ્ખો ડેલ્ટા શૂન્યની નજીક રહે છે.

વેગા: શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોરમાં એક સકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય અને વધવાની અપેક્ષા હોય ત્યારે વ્યક્તિએ શૉર્ટ કૉલ કૉન્ડોર ખરીદવું જોઈએ.

થેટા: થીટા વ્યૂહરચના પર નકારાત્મક અસર કરશે, કારણ કે સમાપ્તિની તારીખો નજીક આવતા હોવાથી ઑપ્શન પ્રીમિયમ ઈરોડ થશે.

ગામા: શોર્ટ કૉલ કૉન્ડોર વ્યૂહરચનાની ગામા જો તે સૌથી વધુ અથવા સૌથી ઓછી સ્ટ્રાઇકથી નીચે મૂવ કરે તો સૌથી ઓછું થઈ જાય છે.

શોર્ટ કૉલ કૉન્ડર સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ

શૉર્ટ કૉલ કૉન્ડર સ્પ્રેડ છે જ્યારે તમને વિશ્વાસ થાય ત્યારે ઉપયોગ કરવું શ્રેષ્ઠ અંતર્નિહિત સુરક્ષા સૌથી ઓછી અને ઉચ્ચતમ હડતાલની શ્રેણીની બહાર જશે. શોર્ટ કૉલ કંડોરમાં શામેલ સ્ટ્રેડલ અને સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીસના જોખમ મર્યાદિત છે.