સેન્સેક્સ હિટ્સ 80K: 3 મુખ્ય પગલાંઓ રોકાણકારોએ હમણાં જ લેવું જોઈએ

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ નવી ઊંચાઈ સુધી પહોંચી રહ્યા છે અને નફા સાથે રોકાણકારોને લાભ આપે છે. 3 જુલાઈ 2024 ના રોજ, એસ એન્ડ પી બીએસઈ સેન્સેક્સએ પ્રથમ વખત 80,000 ના ચિહ્નને પાર કર્યા હતા.

સેન્સેક્સએ વર્ષોથી તેના મુસાફરીમાં ઝડપી લાભ અને પ્રાસંગિક મંદીઓને ચિહ્નિત કરવામાં માઇલસ્ટોન્સ જોયા છે. તેની સ્થાપનાથી ઇન્ડેક્સે લગભગ 16% થી વધુ 45 વર્ષની સંયુક્ત વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (સીએજીઆર) પ્રાપ્ત કરવાની નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે.

તાજેતરની 70,000 થી 80,000 માર્કની વૃદ્ધિ માત્ર 138 સત્રો લેવા માટે 10,000 પૉઇન્ટ વધારવા માટે સૌથી ઓછી સમયગાળો તરીકે નિર્ભર કરે છે. આ સ્વિફ્ટ રેલી ત્યારે શરૂ થઈ જ્યારે સેન્સેક્સ ડિસેમ્બર 11, 2023 ના રોજ 70,000 માર્કને પાર કર્યું અને જુલાઈ 3, 2024 ના રોજ 80,074.30 પૉઇન્ટ્સ સુધી પહોંચી ગયું.

તુલનાત્મક રીતે, ઇન્ડેક્સએ અગાઉ 2021 જાન્યુઆરીમાં સપ્ટેમ્બર 2021, 50,000 ના ચિહ્નને 60,000 ના રોજ પાર કર્યું હતું અને તે 40,000 જૂન 2019 માં અને 30,000 માર્ચ 2015 માં થયું હતું. 20,000 થી 40,000 સુધીની મુસાફરીમાં ડિસેમ્બર 2007 માં સેન્સેક્સ 20,000 ને સ્પર્શ કરીને વૈશ્વિક નાણાંકીય સંકટ દ્વારા લાંબા સમય સુધી પ્રભાવિત થયું હતું અને જૂન 3, 2019 સુધી 40,000 સુધી બમણું થયું હતું.

વૈશ્વિક નાણાંકીય સંકટ સેન્સેક્સએ 2006 ફેબ્રુઆરીમાં 10,000 ચિહ્નથી લઈને 2007 ડિસેમ્બરમાં બે વર્ષથી ઓછા સમયમાં 20,000 ચિહ્ન સુધી ઝડપી લાભ પ્રાપ્ત કર્યા હતા.

હવે જ્યારે સેન્સેક્સએ 80k માર્કને સ્પર્શ કર્યું છે ત્યારે રોકાણકારો માટે આ સ્તરે 3 મુખ્ય વિચારણાઓ છે:

સંપત્તિની ફાળવણી

જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટમાં અનુભવ થાય છે, કારણ કે તેમાં હાલમાં જ આ વર્ષે સેન્સેક્સમાં 11% વધારો થાય છે અને છેલ્લા વર્ષમાં 22% વધારો થયો છે, ત્યારે તે તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીને અસર કરી શકે છે. આ પરિસ્થિતિમાં સંપત્તિની ફાળવણી મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે.

એસેટ એલોકેશનનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉક્સ, બોન્ડ્સ અથવા ગોલ્ડ જેવી વિવિધ પ્રકારની સંપત્તિઓમાં તમારા પૈસાનું કેટલું રોકાણ કરવું જોઈએ તે નક્કી કરવું. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે તમારા જોખમ સહિષ્ણુતા અને ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોના આધારે સ્ટૉક્સમાં તમારા પોર્ટફોલિયોના 60% ની યોજના બનાવી હતી, પરંતુ માર્કેટ લાભને કારણે તેમાં 65% સુધી વધારો થયો છે, તો તમે રિબૅલેન્સિંગનો વિચાર કરી શકો છો. આમાં તમારી ફાળવણીને આયોજિત 60% પર પાછા લાવવા માટે કેટલાક સ્ટૉક્સ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે અને પછી આવકને બોન્ડ્સ અથવા ગોલ્ડ જેવા અન્ય એસેટ વર્ગોમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

કોટક મહિન્દ્રા એસેટ મેનેજમેન્ટના નિલેશ શાહ તમારા જોખમની સહિષ્ણુતા મુજબ રોકાણ કરવાના મહત્વને વધુ જોર આપે છે, જે લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણને જાળવી રાખે છે અને બજારના ઉતાર-ચડાવ વચ્ચે વાસ્તવિક રીતે વળતરની અપેક્ષાઓને સમાયોજિત કરે છે. આ અભિગમ સુનિશ્ચિત કરે છે કે જોખમનું સંચાલન કરતી વખતે તમારા રોકાણો તમારા નાણાંકીય લક્ષ્યો સાથે ગોઠવે છે.

નિષ્ણાતો સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન્સ અથવા SIP ચાલુ રાખવાની પણ ભલામણ કરે છે જ્યાં તમે માર્કેટની સ્થિતિઓને ધ્યાનમાં લીધા વિના નિયમિતપણે એક નિશ્ચિત રકમ ઇન્વેસ્ટ કરો. આ શિસ્તબદ્ધ અભિગમ સમય જતાં રોકાણોના ખર્ચને સરેરાશ બનાવવામાં અને તમારી લાંબા ગાળાની નાણાંકીય વ્યૂહરચના પ્રતિ પ્રતિબદ્ધ રહેવામાં મદદ કરે છે.

આકસ્મિક રીતે, એસેટ એલોકેશનમાં તમારા રોકાણોને જોખમનું સંચાલન કરવા અને તમારી જોખમની ક્ષમતા અને નાણાંકીય ઉદ્દેશોના આધારે વળતરને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે વૈવિધ્યપૂર્ણ બનાવવાનો સમાવેશ થાય છે. તે વિવિધ સંપત્તિ વર્ગોમાં તમારા પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા અને બજારમાં વધઘટ દરમિયાન પણ તમારા રોકાણના અભિગમમાં શિસ્તબદ્ધ રહેવા વિશે છે.

નિશ્ચિત આવક સાધનોને ફાળવવાનું મહત્વ

વધતા સ્ટૉક માર્કેટની ઉત્સાહમાં, બૉન્ડ અને અન્ય ડેબ્ટ સાધનોમાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને અવગણશો નહીં.

વ્યાજ દરો આ વર્ષના અંત સુધીમાં ઘટાડો શરૂ થવાની અપેક્ષા છે. હાલમાં, 10 વર્ષના સરકારી બોન્ડ પરની ઉપજ જે મુખ્ય બેંચમાર્ક છે તે લગભગ 7% છે. જ્યારે વ્યાજ દરો ઘટી જાય છે, ત્યારે બૉન્ડની કિંમતો સામાન્ય રીતે વધે છે તે એક વ્યુત્પન્ન સંબંધ છે.

નિષ્ણાતો સૂચવે છે કે હવે લાંબા ગાળાના બોન્ડ ફંડને ધ્યાનમાં લેવાનો સારો સમય છે. સંશોધન દર્શાવે છે કે જો તમારી પાસે સરકારી બોન્ડ લાંબા સમય સુધી ભંડોળ છે તો પૈસા ગુમાવવાનું જોખમ ન્યૂનતમ બની જાય છે.

ગ્લોબલ જેપી મોર્ગન ઇન્ડેક્સમાં ભારત સરકારના બોન્ડ્સનો તાજેતરમાં સમાવેશ એલઆઈસી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના માર્ઝબન ઇરાની મુજબ, ભવિષ્યમાં બોન્ડની કિંમતોમાં વધારો કરવાની અપેક્ષા છે. જો કે, તેઓ જોર આપે છે કે બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરવું માત્ર સંભવિત કિંમતમાં વધારો નથી. બોન્ડ્સ તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાં સ્થિરતા પણ ઉમેરે છે. જ્યારે તમે સ્ટૉક્સમાંથી નફો મેળવી રહ્યા હોવ ત્યારે પણ, તેને તમારા બેંક એકાઉન્ટમાં રાખવા અથવા તેને ખર્ચ કરવાને બદલે બૉન્ડ્સને કેટલાક પૈસા ફાળવવું એ સમજદારીભર્યું છે.

ઈરાની કહે છે કે ભારતના આર્થિક સૂચકો ચાલુ ખાતાની ખામીમાં સુધારો કરવા સકારાત્મક છે, ફુગાવો 5 ટકાથી ઓછા સમયમાં નિયંત્રણમાં છે અને વૈશ્વિક કેન્દ્રીય બેંકો પહેલેથી જ યુરોપિયન કેન્દ્રીય બેંક સાથે વ્યાજ દરો ઘટાડવાની સંભાવના છે જે દરો ઘટાડવાની શરૂઆત કરી રહી છે.

સારવારમાં, હવે બૉન્ડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું માત્ર સંભવિત કિંમતના લાભ જ નહીં પરંતુ તમારી એકંદર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં જોખમને સંતુલિત કરવામાં પણ મદદ કરે છે.

સોનું: સ્થિરતા અને સંરક્ષણ, સંપત્તિ નિર્માણ નહીં

ક્વૉન્ટમ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મુખ્ય રોકાણ અધિકારી ચિરાગ મેહતાએ તાજેતરમાં આર્થિક અનિશ્ચિતતાના સમયે સોનાની ભૂમિકા પર મનીકંટ્રોલ પર લેખ લખ્યો છે. મેહતાએ હાઇલાઇટ કર્યું કે સોનું ખાસ કરીને કટોકટી, ભૌગોલિક તણાવ અને આર્થિક અસ્થિરતા દરમિયાન સ્થિર સંપત્તિ તરીકે કાર્ય કરે છે. તેમણે જોર આપ્યો કે જ્યારે સોનું શેર અથવા રિયલ એસ્ટેટ જેવી નોંધપાત્ર સંપત્તિ બનાવવા માટે વાહન તરીકે જોવામાં આવતું નથી, ત્યારે તે લાંબા ગાળે બચતના મૂલ્યને સુરક્ષિત રાખવામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે.

મેહતાએ સંપૂર્ણપણે કિંમતની પ્રશંસા માટેની ક્ષમતાના આધારે સોનું જોવા સામે સાવચેત કર્યું. તેના બદલે, તેમણે સૂચવ્યું કે માલિકીનું સોનું મુખ્યત્વે ઓછા જોખમોને ઘટાડવા અને રોકાણ પોર્ટફોલિયોને સ્થિરતા પ્રદાન કરવા વિશે છે. તેમણે નોંધપાત્ર ટૂંકા ગાળાના વળતરની અપેક્ષા કરતાં સ્થિરતા અને મૂલ્ય સંરક્ષણ માટે લાંબા ગાળાના રોકાણ તરીકે સોનાને ધ્યાનમાં લેવાની ભલામણ કરી.

વ્યવહારિક રોકાણ વ્યૂહરચનાઓના સંદર્ભમાં, મેહતાએ રોકાણકારોને સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ અને ગોલ્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના સંયોજનને ધ્યાનમાં લેવાની સલાહ આપી હતી. સોવરેન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને ભૌતિક સ્ટોરેજની જરૂરિયાત વિના સોનામાં રોકાણ કરવાની તક પ્રદાન કરે છે, જે તેમને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે તેમના પોર્ટફોલિયોમાં સોનું શામેલ કરવા માંગે છે.

એકંદરે, મેહતાની સલાહ અનિશ્ચિતતા સામે સોનાની દોહરી ભૂમિકાને અને બચતના મૂલ્યને જાળવવાના સાધનોને હાઇલાઇટ કરે છે, જે તેને વિવિધ રોકાણ વ્યૂહરચનામાં વ્યૂહાત્મક ઘટક બનાવે છે.