રોકાણકારો પાછળના કારણો જે ભવિષ્ય અને વિકલ્પોમાં પૈસા ગુમાવે છે

શેરબજાર મુશ્કેલ હોઈ શકે છે, અને ભવિષ્ય અને વિકલ્પો ટ્રેડિંગ માટે ઉપયોગમાં લેવાતા વિશેષ સાધનો જેવા છે. આ ટૂલ્સ તમને પૈસા બનાવવામાં મદદ કરી શકે છે પરંતુ જોખમી હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જો તમે હમણાં જ શરૂ કરી રહ્યા હોવ. ઘણા લોકો ભવિષ્ય અને વિકલ્પો સાથે પૈસા ગુમાવે છે કારણ કે તેઓ તેમને સમજતા નથી. 

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન ટ્રેડિંગ શું છે?

ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન એ ફાઇનાન્શિયલ ટૂલ્સ છે જેને તેમનું મૂલ્ય અન્ય એસેટ જેમ કે સ્ટૉક્સ, બૉન્ડ્સ, કમોડિટી, અથવા કરન્સી જેવા ફાઇનાન્શિયલ ટૂલ્સ છે. ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ એ એક ચોક્કસ ભવિષ્યની તારીખે નિર્ધારિત કિંમત પર એસેટ ખરીદવા અથવા વેચવા માટેનો કરાર છે. વિકલ્પો માલિકને પસંદગી આપે છે, પરંતુ જરૂરિયાત નથી, નિર્દિષ્ટ સમયસીમાની અંદર કોઈ ચોક્કસ કિંમત પર સંપત્તિ ખરીદવી અથવા વેચવી.

ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગમાં કિંમતમાં ફેરફાર કરવા માટે એસેટની ભવિષ્યની કિંમતની હલનચલન પર બેટિંગ શામેલ છે. બીજી તરફ, ઑપ્શન ટ્રેડિંગ રોકાણકારોને માર્કેટ કેવી રીતે આગળ વધે છે તેના આધારે નિર્ધારિત કિંમતે એસેટ ખરીદવા અથવા વેચવાની મંજૂરી આપીને જોખમનું સંચાલન કરવાની સુવિધા આપે છે.

પરંપરાગત સ્ટૉક રોકાણથી ફ્યુચર્સ અને વિકલ્પો કેવી રીતે અલગ હોય છે?

પરંપરાગત સ્ટૉક રોકાણમાં લાંબા ગાળાની મૂડી વધારાની અપેક્ષા સાથે કંપની ખરીદવા અને હોલ્ડિંગ શામેલ છે, ત્યારે ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન ટ્રેડિંગ મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાની કિંમતની ગતિવિધિઓ અને અનુમાન પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ ડેરિવેટિવ સાધનો લાભ પ્રદાન કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો અંતર્નિહિત સંપત્તિની સીધી માલિકી કરતાં નાના પ્રારંભિક રોકાણ સાથે મોટી સ્થિતિને નિયંત્રિત કરી શકે છે.

જો કે, આ લાભ સંભવિત લાભ અને નુકસાનને પણ વધારે છે, જે પરંપરાગત સ્ટૉક રોકાણ કરતાં સ્વતંત્ર રીતે જોખમી ટ્રેડિંગ કરે છે. વધુમાં, ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટ્સની સમાપ્તિની તારીખો હોય છે, જે સમય અવરોધો અને જો ઇચ્છિત કિંમતની હલનચલન સમાપ્તિ પહેલાં ન થાય તો સંપૂર્ણ રોકાણને ગુમાવવાનું જોખમ રજૂ કરે છે.

રોકાણકારો ઘણીવાર ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન ટ્રેડિંગમાં પૈસા શા માટે ગુમાવે છે?

ભવિષ્ય અને વિકલ્પોને વેપાર કરતી વખતે રોકાણકારોને નુકસાન શા માટે થઈ શકે છે તેના કેટલાક કારણો છે:

● ટાઇમ ડિકે (થેટા): ઑપ્શન કૉન્ટ્રાક્ટમાં મર્યાદિત જીવનકાળ છે, અને જેમ કે તેઓ સમાપ્તિનો સંપર્ક કરે છે, તેમ તેમના સમય મૂલ્ય ઝડપથી ઇરોડ થાય છે. જો અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત ઇચ્છિત દિશામાં ઝડપથી ખસેડતી નથી, તો વિકલ્પો ખરીદનારને સમયની ક્ષતિને કારણે નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે.

● કિંમતમાં ફેરફારનો અભાવ (ઓછી અસ્થિરતા): વિકલ્પો લાભ પ્રદાન કરે છે, તેથી અંતર્નિહિત સંપત્તિમાં નાની કિંમતમાં પણ ફેરફારો નોંધપાત્ર લાભ અથવા નુકસાનમાં પરિણમી શકે છે. જો સંપત્તિની કિંમત સ્થિર રહે છે અથવા ખૂબ ઓછી ફેરફાર થાય છે, તો વિકલ્પો ખરીદનાર પૈસા ગુમાવી શકે છે, ખાસ કરીને જો તેઓએ વિકલ્પો માટે પ્રીમિયમ ચૂકવ્યું હોય.

● સ્ટ્રાઇકની કિંમત (પૈસાની બહાર) પ્રાપ્ત કરવામાં નિષ્ફળ થઈ રહ્યું છે: નફાકારક હોવાના વિકલ્પો માટે, અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત અપેક્ષિત દિશામાં જવી જોઈએ અને સ્ટ્રાઇકની કિંમત (પૈસામાં) પાર કરવી જોઈએ. જો કિંમત આમ કરવામાં નિષ્ફળ થાય છે, તો વિકલ્પો યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થઈ શકે છે, પરિણામે ચૂકવેલ પ્રીમિયમનું સંપૂર્ણ નુકસાન થઈ શકે છે.

● વિકલ્પો માટે ઓવરપેઇંગ (ઉચ્ચ પ્રીમિયમ): વિકલ્પો પ્રીમિયમને અસ્થિરતા, સમય સમાપ્તિ અને વર્તમાન સંપત્તિ કિંમત અને સ્ટ્રાઇક કિંમત વચ્ચેના અંતર જેવા પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત કરી શકાય છે. જો વિકલ્પો ખરીદનાર ઉચ્ચ પ્રીમિયમ ચૂકવે છે, તો તેમને પ્રીમિયમ ખર્ચને સરભર કરવા અને નફાકારકતા પ્રાપ્ત કરવા માટે અંતર્નિહિત સંપત્તિમાં મોટી કિંમતમાં ફેરફારની જરૂર પડી શકે છે.

● ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ: ટ્રેડિંગ ફ્યુચર્સ અને વિકલ્પોમાં કમિશન અને ફી સહિત ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ શામેલ છે. આ ખર્ચાઓ સંભવિત નફામાં ખાઈ શકે છે અને ખાસ કરીને નાની કિંમતની ગતિવિધિઓ માટે નફાકારકતા પ્રાપ્ત કરવાનું તેને વધુ પડકારજનક બનાવી શકે છે.

● અણધારી ઘટનાઓ: સમાચાર રિલીઝ, કમાણીના રિપોર્ટ્સ અથવા આર્થિક વિકાસ જેવી અનપેક્ષિત ઘટનાઓ, અંતર્નિહિત સંપત્તિમાં અચાનક અને તીક્ષ્ણ કિંમતની ગતિવિધિઓ તરફ દોરી શકે છે. જો રોકાણકારો આ કાર્યક્રમોની અસરકારક રીતે અપેક્ષા રાખે અથવા પ્રતિક્રિયા કરે તો તેઓ પૈસા ગુમાવી શકે છે.

● સમાપ્તિ સુધી હોલ્ડિંગ વિકલ્પો: જો રોકાણકારો તેમના વિકલ્પોની સમાપ્તિ સુધી કરાર ધરાવે છે અને તેઓ પૈસાની બહાર હોય (એટલે કે, અંતર્નિહિત સંપત્તિની કિંમત તેમના પક્ષમાં ખસેડવામાં આવી નથી), તો વિકલ્પો યોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, પરિણામે ચૂકવેલ પ્રીમિયમનું કુલ નુકસાન થશે.

● સ્પષ્ટ વ્યૂહરચનાનો અભાવ: ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન ટ્રેડિંગ માટે સારી રીતે વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચનાની જરૂર છે. જો રોકાણકારો પાસે સ્પષ્ટ પ્લાન, બહાર નીકળવાની વ્યૂહરચના અથવા જોખમ વ્યવસ્થાપન નથી, તો તેઓ આવેશપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે જેના કારણે નુકસાન થઈ શકે છે.

ભવિષ્ય અને વિકલ્પો ટ્રેડિંગ નુકસાનને ઘટાડવું

જ્યારે નુકસાન ટ્રેડિંગનો અંતર્ગત ભાગ છે, ત્યારે રોકાણકારો સંભવિત નુકસાનને ઘટાડવા અને ઘટાડવા માટે રોજગારી આપી શકે તેવી વ્યૂહરચનાઓ અને તકનીકો છે:

● પોઝિશન સાઇઝિંગ: તમારા જોખમ સહિષ્ણુતા અને એકંદર પોર્ટફોલિયો સાઇઝના આધારે દરેક ટ્રેડ માટે યોગ્ય પોઝિશન સાઇઝ નક્કી કરો. એક જ વેપાર માટે પ્રતિબદ્ધતાને ટાળો, કારણ કે આ સંભવિત નુકસાનને વધારી શકે છે.

● સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરો: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સંભવિત નુકસાનને ઘટાડવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે. જ્યારે કોઈ ચોક્કસ કિંમત પહોંચી જાય, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ઑટોમેટિક રીતે ટ્રેડમાંથી બહાર નીકળવામાં આવશે, જો તે તમારી સામે આવે છે, જે નોંધપાત્ર નુકસાનને રોકવામાં મદદ કરે છે.

● જોખમ-વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચનાઓનો અમલ: જોખમ-વ્યાખ્યાયિત વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરવાનું વિચારો, જેમ કે વર્ટિકલ સ્પ્રેડ્સ, આયરન કૉન્ડોર્સ અથવા બટરફ્લાઇઝ. આ વ્યૂહરચનાઓ તમારી સંભવિત નુકસાનને જાણીતી અને વ્યવસ્થિત રકમ સુધી મર્યાદિત કરે છે.

● નગ્ન વિકલ્પોથી બચો: નગ્ન (કવર ન કરેલ) વિકલ્પોની સ્થિતિઓમાં અમર્યાદિત જોખમ હોય છે. ખરીદી અને વેચાણના વિકલ્પો સામેલ વ્યૂહરચનાઓ માટે ચિપકારો, જે સંભવિત નુકસાનને સરભર કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

● મૉનિટર અને ઍડજસ્ટ: તમારા ભવિષ્ય અને વિકલ્પોની દેખરેખ રાખો અને જો માર્કેટની સ્થિતિ બદલાય તો ટ્રેડને ઍડજસ્ટ અથવા બહાર નીકળવા માટે તૈયાર રહો. ખોવાયેલી સ્થિતિઓનું સંચાલન કરવા માટે એક યોજના ધરાવો.

● નિહિત અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લો: નિહિત અસ્થિરતા સ્તરો પર ધ્યાન આપો. ઉચ્ચ સૂચિત અસ્થિરતાને કારણે વિકલ્પોનું પ્રીમિયમ વધી શકે છે, જે તેને નફા માટે વધુ પડકારજનક બનાવે છે. જ્યારે સૂચિત અસ્થિરતા વધુ હોય અને ઓછી હોય ત્યારે ખરીદી કરવાના વિકલ્પોને ધ્યાનમાં લો.

● સમયની ક્ષતિનું સંચાલન કરો: ટ્રેડિંગના વિકલ્પો પર, સમયની ક્ષતિ (થિટા) ધ્યાન રાખો. જો વિકલ્પો પૈસાની બહાર હોય, તો સમાપ્તિ સુધી તેમને હોલ્ડ કરવાનું ટાળો, કારણ કે સમયની ક્ષતિ એક્સપાયરેશન અભિગમ તરીકે વેગ આપે છે.

● અનુમાન ટાળો: સારી રીતે યોગ્ય વ્યૂહરચના વગર સંપૂર્ણપણે અનુમાનિત ટ્રેડિંગને ટાળો. વિશ્લેષણ, ભાવનાઓ અથવા હંચના આધારે માહિતગાર નિર્ણયો લો.

તારણ

જ્યારે ભવિષ્ય અને વિકલ્પો ટ્રેડિંગ સંભવિત નફા માટે તકો પ્રદાન કરે છે, ત્યારે તેઓ નોંધપાત્ર જોખમો પણ ધરાવે છે. રોકાણકારો ઘણીવાર સમય ક્ષતિ, કિંમતમાં ફેરફારનો અભાવ, સ્ટ્રાઇકની કિંમત પ્રાપ્ત કરવામાં નિષ્ફળતા, વિકલ્પો માટે ઓવરપેઇંગ, ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ, અણધારી ઘટનાઓ, સમાપ્તિ સુધી હોલ્ડિંગ વિકલ્પો અને સ્પષ્ટ વ્યૂહરચનાનો અભાવ જેવા પરિબળોને કારણે પૈસા ગુમાવે છે. નુકસાનને ઘટાડવા માટે, જોખમ વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચનાઓને અમલમાં મૂકવી જરૂરી છે, જેમ કે પોઝિશન સાઇઝિંગ, સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો ઉપયોગ કરીને, જોખમ-વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચનાઓને અમલમાં મૂકવી, નકલી વિકલ્પોને ટાળવી, દેખરેખ રાખવી અને સમાયોજિત સ્થિતિઓને ધ્યાનમાં રાખીને, લાગુ અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં રાખીને, સમયની ક્ષતિનું સંચાલન કરવું અને શુદ્ધ અનુમાનને ટાળવું.