આરબીઆઈ નાણાંકીય નીતિની હાઇલાઇટ્સ અને આઉટલુક

8 એપ્રિલ ના રોજ, રિઝર્વ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા (RBI) એ નાણાંકીય નીતિની જાહેરાત કરી હતી. છ-સભ્યની નાણાંકીય નીતિ સમિતિ (એમપીસી) એકસમાન રીતે રેપો દરને 4 ટકા સુધી બદલવા માટે મત આપી હતી. એમપીસી સમિતિ રિવર્સ રેપો દરને 3.35 ટકા પર અપરિવર્તિત રાખે છે કારણ કે યુક્રેનના રશિયાના આક્રમણમાં ફૂગાવામાં વધારો થયો છે. ભારતીય રિઝર્વ બેંક (આરબીઆઈ) ગવર્નર શક્તિકાંત દાસના નેતૃત્વમાં ભારતીય રિઝર્વ બેંકની નાણાંકીય નીતિ સમિતિએ સતત 11 મી સમય સુધી રેપો દરને અપરિવર્તિત રાખ્યો છે. રેપો દર અથવા ટૂંકા ગાળાનો ધિરાણ દર મે 22, 2020 ના રોજ છેલ્લો કાપવામાં આવ્યો હતો. ત્યારથી, દર 4 ટકાના ઐતિહાસિક ઓછા હોય છે.

નાણાંકીય નીતિ સમિતિની રચના:

- ભારતીય રિઝર્વ બેંકના ગવર્નર - અધ્યક્ષ, એક્સ ઓફિશિયો: શ્રી શક્તિકાંત દાસ.

- નાણાંકીય નીતિના પ્રભારમાં ભારતીય રિઝર્વ બેંકના ડેપ્યુટી ગવર્નર - સભ્ય, એક્સ ઑફિશિયો: ડૉ. માઇકલ દેબબ્રત પાત્ર.

- ભારતીય રિઝર્વ બેંકના એક અધિકારી કેન્દ્રીય બોર્ડ - સભ્ય, એક્સ ઓફિશિયો: ડૉ. મૃદુલ કે. સગ્ગર દ્વારા નામાંકિત કરવામાં આવશે.

- મુંબઈ સ્થિત ઇન્દિરા ગાંધી ઇન્સ્ટિટ્યૂટ ઑફ ડેવલપમેન્ટલ રિસર્ચના પ્રોફેસર: પ્રો. આશિમા ગોયલ.

- અમદાવાદમાં ઇન્ડિયન ઇન્સ્ટિટ્યૂટ ઑફ મેનેજમેન્ટમાં ફાઇનાન્સના પ્રોફેસર: પ્રો. જયંત આર વર્મા.

- નવી દિલ્હીમાં અરજી કરેલ આર્થિક સંશોધનની રાષ્ટ્રીય પરિષદ સાથે કૃષિ અર્થશાસ્ત્રી અને વરિષ્ઠ સલાહકાર: ડૉ. શશાંકા ભિડે.

મુખ્ય બિંદુઓ:

- ચાલુ રશિયા યુક્રેન યુદ્ધને કારણે ફૂગાવાના દબાણોને કારણે જીડીપીના વિકાસની આગાહી 7.2 ટકા સુધી ઓછી કરવામાં આવી છે. અગાઉ, સેન્ટ્રલ બેંકે જીડીપીના વિકાસનો દર 7.8 ટકા રાખ્યો હતો.

- આરબીઆઈએ જાહેરાત કરી છે કે હવે લોકો દેશભરમાં તમામ બેંકોમાં કાર્ડ વગર એટીએમમાંથી પૈસા ઉપાડી શકે છે. આ ડિજિટલ ઇન્ડિયાને એક પુશ આપવા માટે કરવામાં આવ્યું છે.

- ભારત બિલ ચુકવણી સિસ્ટમ સંચાલન એકમો માટે કુલ મૂલ્યની આવશ્યકતા ₹100 કરોડથી ₹25 કરોડ સુધી ઓછી થઈ છે.

- વ્યક્તિગત હાઉસિંગ લોન માટે જોખમના વજનોને માર્ચ 31, 2023 સુધી વધારવામાં આવશે.

- RBI ટકાઉ સ્તરે કરન્ટ એકાઉન્ટની ખામી જોઈ રહી છે અને ફોરેક્સ રિઝર્વ $606.5 અબજ પર દેખાય છે.

- હવે 5.7% માં 2022-23માં Q1 સાથે 6.3%, Q2 5%, Q3 પર 5.4%, અને Q4 5.1% પર અનુમાન કરવામાં આવ્યું છે.

- ભારતની 10-વર્ષની બોન્ડની ઉપજ 7% સુધી વધે છે, જે 2019 થી સૌથી વધુ છે.

માર્જિનલ સ્ટેન્ડિંગ ફેસિલિટી (MSF) દર અને બેંક દરો બદલાઈ નથી:

- પૉલિસી રેપો રેટ એ વ્યાજ દર છે જેના પર બેંકો કોલેટરલ સામે RBI માંથી પૈસા ઉધાર લઈ શકે છે. રેપો રેટ 4.00% પર રાખવામાં આવે છે.

- રિવર્સ રેપો રેટ એ વ્યાજ દર છે જેના પર RBI કોલેટરલ સામે બેંકો પાસેથી લિક્વિડિટીને શોષી શકે છે. રિવર્સ રેપો રેટ 3.35% પર રાખવામાં આવે છે

- માર્જિનલ સ્ટેન્ડિંગ સુવિધા દર એક જોગવાઈ છે જે અનુસૂચિત વ્યવસાયિક બેંકોને આરબીઆઈ પાસેથી વધારાની રકમ ઉધાર લેવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. હાલમાં, MSF દર 4.25% છે

- બેંકનો દર એ વ્યાજ દર છે જેના પર RBI ઘરેલું બેંકોને પૈસા આપે છે. હાલમાં, બેંકનો દર 4.25% છે

- CRR એ બેંકની કુલ ડિપોઝિટની ટકાવારી છે જેને લિક્વિડ કૅશ તરીકે જાળવવાની જરૂર છે. કૅશ રિઝર્વ રેશિયો 4% છે

- SLR એ ન્યૂનતમ આરક્ષિત આવશ્યકતા છે જેને રાષ્ટ્રમાં વ્યવસાયિક બેંકો દ્વારા જાળવવાની જરૂર છે. એસએલઆર 18.00% છે

નાણાંકીય પૉલિસી આઉટલુક:

- નાણાંકીય વર્ષ 23 માટે જીડીપીમાં આક્રમક ઘટાડો અને નાણાંકીય વર્ષ 23 ફૂગાવાના અનુમાનોમાં તીવ્ર વધારોનો અર્થ ભવિષ્યમાં કેટલાક મુશ્કેલ પગલાંઓ હોઈ શકે છે. વર્તમાન ભૌગોલિક કાર્યક્રમો, સપ્લાય ચેઇનની સમસ્યાઓ અને સામાન્ય કિંમતમાં ફુગાવા આરબીઆઈને પ્રતિબંધિત કરી રહ્યા છે અને ધીમે ધીમે તેને હૉકિશમાં ફેરવવા માટે મજબૂર કરી રહ્યા છે, જોકે તે તેના વિકાસના પ્રો-ગ્રોથ આઉટલુક સાથે ચાલુ રાખવા માંગે છે. 

- વિશ્વવ્યાપી કેન્દ્રીય બેંકોનો હેતુ ફુગાવા, સરળ તરલતાને નિયંત્રિત કરવાનો અને ધીમી અને સ્થિર વિકાસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાનો છે.

- રેપો રેટમાં કોઈ વધારા ન હોવાથી, હોમ લોન દરો ફ્લેટ રહેશે. આ ઉપરાંત, RBI ના હાઉસિંગ લોનના જોખમના વજનને વધારવાની અને તેમને માર્ચ 31, 2023 સુધી મંજૂર હોમ લોન માટે માત્ર લોન ટુ વેલ્યૂ (LTV) રેશિયો સાથે લિંક કરવાની પગલાં, ધિરાણ ખર્ચને ઠંડી રાખવામાં મદદ કરી શકે છે.