ઓવરનાઇટ ફંડ્સ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ્સ

જ્યારે રોકાણકારો ટૂંકા ગાળા માટે તેમના સરપ્લસ કૅશને પાર્ક કરવા માટે સુરક્ષિત માર્ગો શોધે છે, ત્યારે ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ ઘણીવાર સૌથી વધુ પસંદગીના વિકલ્પો હોય છે. લિક્વિડ અને ઓવરનાઇટ ફંડ રોકાણકારોને પરંપરાગત બચત ખાતાઓ કરતાં વધુ વળતર પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ તેઓ નોંધપાત્ર રીતે જોખમના વિવિધ સ્તરો ધરાવે છે.

ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડ બંને ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી હેઠળ આવે છે. ફંડનું સંચાલન કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તેના પર આધાર રાખે છે કે પૈસા ક્યારે રોકાણ કરવાની જરૂર છે. ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ વચ્ચેના આ તફાવતની સમજણ રોકાણકારોને તેમની રોકડ જરૂરિયાતોને કાર્યક્ષમ રીતે મેનેજ કરવામાં મદદ કરશે, તેમજ અસ્થાયી રીતે પાર્કિંગ ફંડના ઓછા જોખમના માધ્યમો પ્રદાન કરશે. આગળ, ચાલો દરેક વિકલ્પ પર નજીકથી નજર કરીએ, જે ઓવરનાઇટ ફંડથી શરૂ થાય છે.

ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં એકાઉન્ટ ખોલો

ઓવરનાઇટ ફંડ્સ શું છે?

ઓવરનાઇટ ફંડ એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે એક બિઝનેસ દિવસમાં મેચ્યોર થતી વિવિધ સિક્યોરિટીઝમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. ઓવરનાઇટ ફંડનો મુખ્ય ઉદ્દેશ નાના વળતર સાથે મૂડીનું સંરક્ષણ છે. મોટાભાગના ઓવરનાઇટ ફંડ આજના નાણાકીય બજારોમાં અસ્તિત્વમાં રહેલા ટૂંકા ગાળાના રોકાણ દરો સાથે નજીકથી સંબંધિત છે. આ ટૂંકા ગાળાના દરોમાં ઓવરનાઇટ ફેડ ફંડ દરનો સમાવેશ થાય છે, જે દરેક નાણાંકીય સંસ્થા માટે દરરોજ વસૂલવામાં આવતો વાસ્તવિક વ્યાજ દર છે. આ ઓવરનાઇટ ફંડને ક્યારેક મની માર્કેટમાં ઓવરનાઇટ ઍડ્રેસ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ તેમના ધિરાણ અને ખરીદીની પ્રવૃત્તિઓની ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાની પ્રકૃતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ઓવરનાઇટ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ નીચે મુજબ છે:

• ઓવરનાઇટ ફંડ ફેડરલ રિઝર્વ, ટ્રેઝરી-બૅક્ડ અને અન્ય સુરક્ષિત મની માર્કેટ રોકાણો સાથે ઓવરનાઇટ રિવર્સ રિપર્ચેઝ એગ્રીમેન્ટમાં તેની સંપત્તિનું રોકાણ કરે છે
• ઓછા ક્રેડિટ અને વ્યાજ દરના જોખમને કારણે ન્યૂનતમ જોખમ. આ તેમનો સૌથી મોટો વેચાણ પોઈન્ટ છે. કારણ કે "લોન" માત્ર 24 કલાક માટે છે, તેથી વ્યાજ દરો બદલવા અથવા કરજદારને વધવા માટે લગભગ કોઈ સમય નથી.
• પૈસા દરરોજ રોલ કરવામાં આવે છે. વધુમાં, ઓવરનાઇટ ફંડનો ઉપયોગ ઇમરજન્સી કૅશની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા અથવા રોકડના ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના પાર્કિંગ માટે કરી શકાય છે.

ઉદાહરણ:

ધારો કે તમારી પાસે ₹ 1,00,000 છે અને તેનો ઉપયોગ બે દિવસમાં કરવાની યોજના છે. તમે તેને 6.5% નું વ્યાજ આપતા ઓવરનાઇટ ફંડમાં મૂકો છો.

કમાયેલ વ્યાજ = ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ x વાર્ષિક દર x દિવસોની સંખ્યા365

₹ 1,00,000 × 6.5% × 2365 = ₹ 36

​આમ, તમને આશરે ₹36 નું રિટર્ન મળશે.

લિક્વિડ ફંડ્સ શું છે?

લિક્વિડ ફંડ મુખ્યત્વે શોર્ટ-મેચ્યોરિટી મની માર્કેટ એસેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, જે ઓવરનાઇટ ફંડ કરતાં થોડું વધુ સારું રિટર્ન જનરેટ કરી શકે છે. તેઓ ઓવરનાઇટ ફંડ કરતાં વ્યાજ દરના વધઘટ સાથે અતિરિક્ત એક્સપોઝર ધરાવે છે. લિક્વિડ ફંડ ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરીને રિટર્ન જનરેટ કરે છે જ્યાં સુધી તેઓ મેચ્યોર ન થાય. લિક્વિડ ફંડ મુખ્યત્વે ઘરેલું પરિબળો દ્વારા અસર કરે છે. જો કે, વૈશ્વિક વ્યાજ દરના ટ્રેન્ડ પણ મહત્વપૂર્ણ છે. ફેડરલ રિઝર્વ (ફેડ) ભંડોળનો દર આંતરરાષ્ટ્રીય બેંચમાર્કનું એક ઉદાહરણ છે જે લિક્વિડિટીની સ્થિતિઓને અસર કરશે અને તેથી, વ્યાજ દર.

લિક્વિડ ફંડ લાંબા ગાળાના ડેટ ફંડ્સ કરતાં વધુ સ્થિર રહે છે અને તેને વિશ્વસનીય, ટૂંકા ગાળાના રોકાણ વિકલ્પ માનવામાં આવે છે.

લિક્વિડ ફંડમાં મળેલ સંભવિત રોકાણોમાં શામેલ હશે:

• ટૂંકી શરતો સાથે ટ્રેઝરી બિલ
• લાંબા ગાળાની પાકતી મુદત સાથે ડિપોઝિટના પ્રમાણપત્રો અને યુ. એસ. ટ્રેઝરી
• ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના સરકારી બોન્ડ્સે AAA અથવા વધુ રેટિંગ આપ્યું છે.

ઉદાહરણ:

જો તમે એક મહિનામાં સ્માર્ટફોન ખરીદવા જઈ રહ્યા છો અને તમારી પાસે રૂ. 1,00,000 છે, તો તમે તેને લિક્વિડ ફંડમાં મૂકી શકો છો.

રિટર્ન = મુદ્દલ x દર x દિવસ365

₹ 1,00,000 × 6.5% × 30365 = ₹ 534

આમ, તમે ₹ 534 ના વ્યાજ સાથે સમાપ્ત થશો.

ઓવરનાઇટ ફંડ વર્સેસ લિક્વિડ ફંડ: મુખ્ય તફાવતો

આ ટેબલ ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ રિટર્નની તુલનાનું પરિમાણ-મુજબ ઓવરવ્યૂ પ્રસ્તુત કરે છે, જેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સમયગાળો, રિસ્ક, ઉપાડના નિયમો, વ્યાજ દરની સંવેદનશીલતા અને રિટર્ન શામેલ છે.

ઉદાહરણ તરીકે:

તમારી પાસે 2 મહિના દૂર વેકેશન માટે ₹ 50,000 બચત છે:

• આ સમયગાળા દરમિયાન ઓવરનાઇટ ફંડ આશરે ₹ 400-₹ 650 કમાશે.
• આ સમયગાળા દરમિયાન લિક્વિડ ફંડ આશરે ₹ 660-₹ 1,000 કમાશે.

કમાણીમાં આ તફાવત ન્યૂનતમ છે પરંતુ મોટી રકમનું રોકાણ કરતી વખતે અથવા સમય જતાં પુનરાવર્તિત રોકાણ કરતી વખતે તે વધશે.

કયું વધુ સારું છે: લિક્વિડ વર્સેસ ઓવરનાઇટ ફંડ?

તમે પસંદ કરેલ ફંડ તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની સમયસીમા, તમારી લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો અને તે ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી તમારા અપેક્ષિત રિટર્ન પર આધારિત છે. તમે વિવિધ પ્રકારના ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ પણ શોધી શકો છો.

ઓવરનાઇટ ફંડ્સ

ઓવરનાઇટ ફંડ એવી પરિસ્થિતિઓ માટે યોગ્ય છે જ્યારે ફંડની જરૂર ટૂંકી સૂચના પર હોય. આ જોખમ-વિરોધી રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ ભંડોળની તાત્કાલિક ઍક્સેસ ઈચ્છે છે. આમાંના મોટાભાગના ટીઆરપીએસ-ડોમિનેન્ટ અથવા રેપો-આધારિત ફંડ છે, જે મહત્તમ સુરક્ષા માટે કોલેટરલ ધિરાણને પ્રાથમિકતા આપે છે. તેનો ઉપયોગ ઇમરજન્સી ફંડ અથવા કામચલાઉ રીતે પૈસા મૂકવાની ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાની રીત તરીકે કરી શકાય છે. ઓવરનાઇટ ફંડ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ તેમની મૂડીને સુરક્ષિત કરવા માંગે છે.

લિક્વિડ ફંડ્સ

લિક્વિડ ફંડ લાંબા ગાળાના (થોડા મહિનાઓ) ભંડોળના પાર્કિંગ માટે વધુ યોગ્ય છે. તેઓ વ્યાજ દરોના સંદર્ભમાં સહેજ વધુ આકર્ષક છે. તમે સરકાર-સમર્થિત સુરક્ષા માટે કોર્પોરેટ ડેટ અથવા સોવરેન-હેવી લિક્વિડ ફંડના મિશ્રણ માટે સ્ટાન્ડર્ડ લિક્વિડ ફંડ પસંદ કરી શકો છો. ઘણા લોકો ત્વરિત ઍક્સેસ સુવિધાઓ પણ ઑફર કરે છે. તેઓ રજાઓ અને બિલ જેવા શેડ્યૂલ્ડ અને જાણીતા ટૂંકા ગાળાના ખર્ચ માટે આદર્શ છે.

શું ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડનો ઉપયોગ એકસાથે કરી શકાય છે?

ઘણા રોકાણકારો તેમની એકંદર કૅશ મેનેજમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડને ભેગા કરી શકે છે.

• ઇમરજન્સી ફંડ સ્ટ્રેટેજી: ઉપલબ્ધ ઓવરનાઇટ એકાઉન્ટમાં તમારી ઇમરજન્સી સેવિંગનો ભાગ ઇન્વેસ્ટ કરો. તમારી બાકીની ઇમરજન્સી બચતને ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે કેટલાક લિક્વિડ એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કરો.
• ટૂંકા ગાળાની અનામત વ્યૂહરચના: 2-3 દિવસની અંદર ટ્રાન્ઝૅક્શન થાય ત્યાં સુધી ઓવરનાઇટ એકાઉન્ટમાં તમારા ટૂંકા ગાળાના અનામતને સ્ટોર કરો. તમારી મધ્યવર્તી મુદત અને લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતોને લિક્વિડ એકાઉન્ટમાં સ્ટોર કરો અને ખરીદી સુધીના સમયના આધારે યોગ્ય એસટીપીનો ઉપયોગ કરો.
• કૅશ ફ્લો સ્ટ્રેટેજી: કામમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ નેટ કૅશ, તેમજ અન્ય રસીદોમાંથી નેટ કૅશનો ઉપયોગ કરીને લિક્વિડ એકાઉન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરો, જ્યારે કેટલાક ઓવરનાઇટ ફંડ અને અનપેક્ષિત ખર્ચ માટે ઉપલબ્ધ કૅશ રાખો.

લિક્વિડ વર્સેસ ઓવરનાઇટ ફંડમાં ટૅક્સ અને ખર્ચ કેવી રીતે અલગ હોય છે?

ઓવરનાઇટ અને લિક્વિડ ફંડને ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માનવામાં આવે છે. બંને પ્રકારના રોકાણો માટે કરપાત્ર લાભ તેના પર આધાર રાખે છે કે વેચાણ કરતા પહેલાં કેટલા સમય સુધી રોકાણ રાખવામાં આવે છે.

• જો કોઈ રોકાણકાર 3+ વર્ષ પછી ઓવરનાઇટ ફંડ વેચે છે, તો તે રોકાણકારને તેમના મૂળ રોકાણના 20% પર કર લાદવામાં આવશે.
• 3 વર્ષ પછી ઓવરનાઇટ ફંડ વેચનાર ઇન્વેસ્ટર પાસે તેમની ઇન્કમ ટૅક્સ બ્રૅકેટ હશે જે તેમના ટૅક્સપાત્ર લાભને નિર્ધારિત કરે છે.
• ઓવરનાઇટ ફંડ વિરુદ્ધ લિક્વિડ ફંડ માટે ખર્ચના રેશિયો ઘણીવાર ઓછો હોય છે.
• તેમના પોર્ટફોલિયોમાં ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિના અભાવને કારણે ઓવરનાઇટ ફંડમાં ખર્ચનો રેશિયો ઓછો હોય છે.
• લિક્વિડ ફંડમાં સામાન્ય રીતે વધુ ખર્ચ રેશિયો હોય છે, જો કે આ તફાવત પ્રમાણમાં નાનો છે.
• સમય જતાં, ખર્ચના રેશિયો રોકાણકારને એકંદર રિટર્નને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરશે.

ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે યોગ્ય પસંદગી કરો!

ઓવરનાઇટ ફંડ અને લિક્વિડ ફંડનો ઉપયોગ કરવો એ પૈસાનું રોકાણ કરવા માટે ખૂબ જ અસરકારક પદ્ધતિઓ છે જે માત્ર ટૂંકા ગાળા માટે જરૂરી છે. ઓવરનાઇટ ફંડ સૌથી સુરક્ષિત વિકલ્પ છે, જે 24-કલાકની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. તે એક અઠવાડિયાની અંદર તમને જરૂરી પૈસા માટે યોગ્ય છે, કારણ કે તેઓ શૂન્ય બહાર નીકળવાની ફી સાથે ત્વરિત ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે. લિક્વિડ ફંડ સાત દિવસથી ત્રણ મહિના સુધીના લક્ષ્યો માટે વધુ સારું છે, જે થોડું વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે. માત્ર યાદ રાખો કે પ્રથમ છ દિવસની અંદર લિક્વિડ ફંડમાંથી ઉપાડવાથી સામાન્ય રીતે નાની દંડ ફી લાગે છે. શ્રેષ્ઠ પરિણામો માટે, વધુ સારી વૃદ્ધિ સાથે સંપૂર્ણ સુરક્ષાને સંતુલિત કરવા માટે ઓવરનાઇટ ફંડમાં ઇમરજન્સી કૅશ રાખો અને લિક્વિડ ફંડમાં યોજનાબદ્ધ બચત કરો!