મુથુટ માઇક્રોફિન IPO ફાઇનાન્શિયલ એનાલિસિસ
છેલ્લું અપડેટ: 18th ડિસેમ્બર 2023 - 07:24 pm
એક નૉન-બેંકિંગ માઇક્રોફાઇનાન્સ કંપની મુથૂટ માઇક્રોફિન ડિસેમ્બર 18, 2023 ના રોજ તેનું IPO શરૂ કરી રહી છે. અહીં ઇન્વેસ્ટર્સને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં સહાય કરવા માટે કંપનીના બિઝનેસ મોડેલ, શક્તિઓ, નબળાઈઓ અને વિકાસની ક્ષમતાનો સારાંશ આપેલ છે.
મુથુટ માઇક્રોફિન ઓવરવ્યૂ
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ, મુથુટ પપ્પાચન ગ્રુપની માઇક્રોફાઇનાન્સ આર્મ, એપ્રિલ 1992 માં શામેલ કરવામાં આવી હતી. તે ઝડપથી વધી રહી નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપની છે જે ગ્રામીણ ભારતમાં મહિલા ઉદ્યોગસાહસિકોને માઇક્રો-લોન પ્રદાન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. કંપની ઉદ્યોગસાહસિકતા અને સમાવેશી વિકાસ, આજીવિકા, જીવન વધારવા, સ્વાસ્થ્ય અને સ્વચ્છતા ઉકેલો, સુરક્ષિત લોન અને અન્ય મૂલ્ય-વર્ધિત સેવાઓને પ્રોત્સાહન આપે છે.
મુથુટ માઇક્રોફિન એક અનન્ય સંયુક્ત જવાબદારી ગ્રુપ મોડેલ પર કાર્ય કરે છે, ખાસ કરીને ઓછી આવકવાળા ઘરોમાં મહિલાઓને પૂર્ણ કરે છે. આ મોડેલનો હેતુ વ્યક્તિઓને ક્રેડિટ ઍક્સેસ પ્રદાન કરીને, નવી તકોની ઓળખને પ્રોત્સાહિત કરીને અને હાલની આવકને પૂરક બનાવીને સશક્ત બનાવવાનો છે. અત્યાર સુધી, મુથૂટ માઇક્રોફિન લગભગ 31,93,479 સક્રિય ગ્રાહકોને સેવા આપે છે, જેમાં લગભગ 15,04,436 ગ્રાહક એપ ડાઉનલોડ થાય છે.
IPO ની શક્તિઓ
માન્યતાપ્રાપ્ત બ્રાન્ડ: મુથુટ માઇક્રોફિન એક જાણીતું નામ છે અને ફાઇનાન્શિયલ સર્વિસ ઇન્ડસ્ટ્રીમાં એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (એયુએમ) દ્વારા મુથૂટ પપ્પચન ગ્રુપમાં બીજી સૌથી મોટી કંપની તરીકે સ્થાન મેળવે છે. ગ્રુપની મુખ્ય કંપની, મુથુટ ફાઇનાન્સ, મુથુટ માઇક્રોફિનમાં 59% હિસ્સો ધરાવે છે.
વ્યાપક હાજરી: 18 રાજ્યોમાં 1,172 શાખાઓ ચલાવે છે, જે 2.7 મિલિયન મહિલા ઉદ્યોગસાહસિકોને સેવા આપે છે, જે ખાસ કરીને ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં વ્યાપક પહોંચ દર્શાવે છે.
વિવિધ લોન પોર્ટફોલિયો: ₹9,200 કરોડના પોર્ટફોલિયો સાઇઝ સાથે, કંપની લોનની વિવિધ શ્રેણી જાળવે છે, જે સંતુલિત અને લવચીક બિઝનેસની ખાતરી કરે છે.
IPO નબળાઈઓ
ખર્ચાળ ઉધાર: મુથુટ માઇક્રોફિનને ધિરાણની ઉચ્ચ કિંમતનો સામનો કરવો પડે છે, FY23 માં 10.5% સુધી પહોંચી રહ્યું છે, જે તેના સહકર્મીઓમાં બીજા સર્વોચ્ચ સ્થાન તરીકે છે.
સ્પર્ધાત્મક બજાર: કંપની એક સ્પર્ધાત્મક બજારમાં કાર્ય કરે છે જેમાં નાની નાણાંકીય બેંકો, પરંપરાગત બેંકો, નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFCs) અને અન્ય માઇક્રોફાઇનાન્સ સંસ્થાઓ શામેલ છે.
પ્રાદેશિક આવક શિફ્ટ: કુલ લોન આવક વિતરણમાં ફેરફાર, ખાસ કરીને દક્ષિણ ક્ષેત્રના યોગદાનમાં ઘટાડો સાથે, સંભવિત પડકાર ધરાવે છે.
IPOની વિગતો
મુથૂટ માઇક્રોફિન IPO ડિસેમ્બર 18 થી ડિસેમ્બર 20, 2023 સુધી શેડ્યૂલ કરવામાં આવેલ છે. આ સ્ટૉકમાં પ્રતિ શેર ₹10 નું ફેસ વેલ્યૂ છે, અને IPOની કિંમતની રેન્જ પ્રતિ શેર ₹277 થી ₹291 છે.
કુલ IPO સાઇઝ (₹ કરોડ) |
960 |
વેચાણ માટેની ઑફર (₹ કરોડ) |
200 |
નવી સમસ્યા (₹ કરોડ) |
760 |
પ્રાઇસ બેન્ડ (₹ કરોડ) |
277-291 |
સબ્સ્ક્રિપ્શનની તારીખો |
ડિસેમ્બર 18-20, 2023 |
જારી કરવાનો હેતુ |
ભવિષ્યની વૃદ્ધિની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે |
મુથુટ માઇક્રોફિનનું નાણાંકીય પ્રદર્શન
નાણાંકીય વર્ષ 23 માં, કંપનીની કુલ સંપત્તિઓ ₹8,529.20 કરોડ સુધી વધી ગઈ, કુલ આવક ₹1,446.34 કરોડ સુધી પહોંચી ગઈ અને કર પછીનો નફો ₹163.89 કરોડ હતો. પ્રતિ શેર (ઇપીએસ) આવક 11.66 છે.
વિગતો |
FY23 |
FY22 |
FY21 |
ચોખ્ખી આવક (₹ કરોડમાં) |
1428.76 |
832.51 |
684.17 |
ટૅક્સ પછીનો નફો (₹ કરોડમાં) |
163.89 |
47.40 |
7.05 |
કુલ સંપત્તિઓ (₹ કરોડમાં) |
8529.20 |
5591.46 |
4183.85 |
પ્રતિ શેર કમાણી (EPS) ₹ |
11.66 |
3.94 |
0.62 |
EBITDA (₹ કરોડમાં) |
788.48 |
425.66 |
327.21 |
મુખ્ય રેશિયો
નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં, મુથુટ માઇક્રોફિને 21.7% ની ઇક્વિટી (આરઓઇ) પર રિટર્ન, 2.2% ની એસેટ્સ (આરઓએ) પર રિટર્ન, 12.3% ની નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (એનઆઇએમ) અને 3% ની કુલ બિન-પ્રદર્શન એસેટ્સ (જીએનપીએ) ની જાણ કરી હતી.
રેશિયો |
FY23 |
FY22 |
FY21 |
રો (%) |
11.10 |
4.30 |
0.80 |
રોઆ (%) |
2.20 |
0.90 |
0.20 |
એનઆઈએમ (%) |
11.60 |
9.60 |
8.20 |
જીએનપીએ (%) |
3.00 |
6.30 |
7.40 |
મુથુટ માઇક્રોફિન વર્સેસ પીઅર્સ
મુથુટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ પાસે 14.19 નો પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો છે, જ્યારે ઇક્વિટાસ અને ઉજ્જીવન સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક જેવા સમકક્ષોની તુલનામાં તેનું મૂલ્યાંકન યોગ્ય લાગે છે. સ્પંદના સ્ફૂર્તિ ફાઇનાન્શિયલ 381.72 ની ઉચ્ચ P/E અને ₹1.74 ના ઓછા EPS સાથે છે.
કંપની |
કુલ આવક (₹ મિલિયનમાં) |
ફેસ વેલ્યૂ / શેર (₹) |
પૈસા/ઈ |
EPS (બેસિક) (₹) |
NAV / ઇક્વિટી શેર (બેસિક) (₹) |
મુથૂટ માઇક્રોફિન લિમિટેડ |
14,463.44 |
10 |
20.5 |
14.19 |
139.15 |
ઇક્વિટાસ સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ |
48,314.64 |
10 |
17.57 |
4.71 |
46.44 |
ઉજ્જીવન સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ |
47,541.90 |
10 |
6.33 |
5.88 |
20.25 |
ક્રેડિટ એક્સેસ ગ્રામીન લિમિટેડ |
35,507.90 |
10.00 |
26.67 |
52.04 |
326.89 |
સ્પંદના સ્ફૂર્તિ ફાઇનાન્શિયલ લિમિટેડ |
14,770.32 |
10 |
318.72 |
1.74 |
436.58 |
બન્ધન બૈન્ક લિમિટેડ |
183732.50 |
10.00 |
17.32 |
13.62 |
121.58 |
સૂર્યોદય સ્મોલ ફાઇનાન્સ બેંક લિમિટેડ |
12811.00 |
10 |
22.31 |
7.32 |
149.28 |
ફ્યુઝન માઇક્રો ફાઇનાન્સ લિમિટેડ |
17999.70 |
10.00 |
12.60 |
43.29 |
230.74 |
મુથુટ માઇક્રોફિનના પ્રમોટર્સ
1. થોમસ જૉન મુથુટ
2. થોમસ મુથુટ
3. થોમસ જૉર્જ મુથુટ
4. પ્રીતિ જૉન મુથુટ
5. રેમી થૉમસ
6. નીના જૉર્જ
હાલમાં, પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 69.08% હિસ્સો જાળવી રાખે છે. IPO ને અનુસરીને, આ માલિકી ડાઇલ્યુશન થશે, જે 55.47% સુધી ઘટાડશે.
પ્રમોટર હોલ્ડિંગ |
%@ માં |
પ્રી-ઈશ્યુ પ્રમોટર હોલ્ડિંગ |
69.08% |
ઈશ્યુ પછી પ્રમોટર હોલ્ડિંગ |
55.47% |
અંતિમ શબ્દો
આ લેખ 2023 માટે મુથુટ માઇક્રોફિન IPO ની સમીક્ષા કરે છે. કંપનીના મજબૂત નાણાંકીય અને સરકારની સમર્થન આશાસ્પદ માઇક્રોફાઇનાન્સ ઉદ્યોગમાં સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણને સૂચવે છે.
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
તમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.