મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસેજ IPO - માહિતી નોંધ
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
છેલ્લું અપડેટ: 10th ડિસેમ્બર 2022 - 11:45 am
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસ ભારતમાં આવક અને સ્ટોર નેટવર્કના સંદર્ભમાં બીજી સૌથી મોટી ફાર્મસી ચેઇન છે. તેની પ્રોડક્ટ ઑફરમાં દવાઓ, વેલનેસ પ્રોડક્ટ્સ, વિટામિન્સ, ટેસ્ટ કિટ્સ, મેડિકલ ડિવાઇસ, એફએમસીજી પ્રોડક્ટ્સ, સેનિટરી પ્રોડક્ટ્સ, બેબી કેર પ્રોડક્ટ્સ તેમજ ડિટર્જન્ટ અને સેનિટાઇઝર્સ શામેલ છે.
તેમાં 2,326 સ્ટોર્સનું નેટવર્ક છે જે મુખ્યત્વે તેલંગાણા, આંધ્રપ્રદેશ, તમિલનાડુ, કર્ણાટક, ઓડિશા, પશ્ચિમ બંગાળ અને મહારાષ્ટ્રના રાજ્યોમાં ફેલાયેલ છે.
ભારતીય ફાર્મસી રિટેલ બિઝનેસમાં સરેરાશ ફાર્મસી સ્ટોર દર સ્ટોર દીઠ ₹23 લાખ કમાવે છે જ્યારે મેડપ્લસ માટે દરેક સ્ટોર દીઠ સરેરાશ આવક ₹1.59 ની નજીક છે કરોડ. તેમના 75% કરતાં વધુ સ્ટોર્સએ સ્થાપિત થયાના 6 મહિનાની અંદર એબિટડાના સંચાલન માટે સકારાત્મક સ્ટોરનું સ્તર પ્રાપ્ત કર્યું છે.
આને મોટાભાગે કંપનીના ડેટા એનાલિટિક્સ દ્વારા નવા સ્ટોર ઓપનિંગ માટે ક્લસ્ટર-આધારિત અભિગમ દ્વારા ચલાવવામાં આવ્યું છે.
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસની IPO જારી કરવાની મુખ્ય શરતો
|
મુખ્ય IPO વિગતો |
વિગતો |
મુખ્ય IPO તારીખો |
વિગતો |
|
જારી કરવાની પ્રકૃતિ |
બુક બિલ્ડિંગ |
સમસ્યા આના પર ખુલશે |
13-Dec-2021 |
|
શેરનું ચહેરાનું મૂલ્ય |
દરેક શેર દીઠ ₹2 |
સમસ્યા બંધ થવાની તારીખ |
15-Dec-2021 |
|
IPO પ્રાઇસ બૅન્ડ |
₹780 - ₹796 |
ફાળવણીની તારીખના આધારે |
20-Dec-2021 |
|
માર્કેટ લૉટ |
18 શેર |
રિફંડની પ્રક્રિયાની તારીખ |
21-Dec-2021 |
|
રિટેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મર્યાદા |
13 લૉટ્સ (234 શેર) |
ડિમેટમાં ક્રેડિટ |
22-Dec-2021 |
|
રિટેલ મર્યાદા - મૂલ્ય |
Rs.186,264 |
IPO લિસ્ટિંગની તારીખ |
23-Dec-2021 |
|
ફ્રેશ ઇશ્યૂની સાઇઝ |
₹600.00 કરોડ |
પૂર્વ જારી પ્રમોટર હિસ્સો |
43.16% |
|
વેચાણ સાઇઝ માટે ઑફર |
₹798.30 કરોડ |
ઇશ્યૂ પ્રમોટર્સ પોસ્ટ કરો |
40.43% |
|
કુલ IPO સાઇઝ |
₹1,398.30 કરોડ |
સૂચક મૂલ્યાંકન |
₹9,497 કરોડ |
|
લિસ્ટિંગ ચાલુ |
બીએસઈ, એનએસઈ |
HNI ક્વોટા |
15% |
|
QIB ક્વોટા |
50% |
રિટેલ ક્વોટા |
35% |
ડેટા સ્ત્રોત: IPO ફાઇલિંગ્સ
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસ બિઝનેસ મોડેલના કેટલાક મુખ્ય પાસાઓ અહીં આપેલ છે
એ) આ સ્ટોર્સ મુખ્યત્વે બેંગલુરુ, હૈદરાબાદ અને ચેન્નઈ જેવા દક્ષિણી મેટ્રોમાં આવે છે જે ફાર્મસીઓ માટે સૌથી ઝડપી વિકસતા બજારો છે.
બી) ₹1.59 કરોડની દરેક સ્ટોર દીઠ તેની સરેરાશ આવક ભારતમાં સરેરાશ ફાર્મસી સ્ટોર જે કમાવવામાં સક્ષમ છે તેના 6 ગણાથી વધુ છે.
c) ફાર્મસી સ્ટોર નેટવર્ક સપ્ટેમ્બર 2021 સુધી 2010 માં 635 સ્ટોર્સમાંથી 2,326 સ્ટોર્સના વર્તમાન સ્તર સુધી વધ્યું છે.
ડી) મેડપ્લસ હાલમાં એક વ્યાપક ઓમ્નિચૅનલ મોડેલ તરફ કામ કરી રહ્યું છે જ્યાં ગ્રાહકો તમામ સ્થાનો પર તેમજ ઑફલાઇન અને ઑનલાઇન ગુણવત્તાસભર અનુભવ મેળવી શકે છે.
ઇ) મેડપ્લસ તેના લગભગ 95% સ્ટોર નેટવર્કની માલિકી ધરાવે છે અને તેને ફ્રેન્ચાઇઝી વ્યવસ્થા હેઠળ લગભગ 5% નેટવર્ક સાથે સંચાલન કરે છે, જે તેમને વધુ સારી પ્રક્રિયા નિયંત્રણ આપે છે.
તપાસો - મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસેજ IPO - 7 જાણવાની બાબતો
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસ IPO કેવી રીતે સ્ટ્રક્ચર કરવામાં આવે છે?
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસની IPO એ નવી સમસ્યાનું સંયોજન છે અને વેચાણ માટે ઑફર છે.
એ) ₹796 ની કિંમતની બેન્ડના ઉપરના અંત માનતા, નવી સમસ્યા 75,44,511 શેરો માટે રહેશે જે ₹600 કરોડ સુધી વધારે છે. નવી સમસ્યાનો ઘટક મોટાભાગે તેની પેટાકંપનીની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે લાગુ કરવામાં આવશે, ઑપ્ટિવલ.
b) ઓએફએસ ઘટકમાં 1,00,28,831 શેર અને ₹796 ની ઉપલી કિંમતના બેન્ડ પર, ઓએફએસ મૂલ્ય ₹798.30 સુધી કામ કરશે કરોડ. જે મેડપ્લસ IPO નું કુલ કદ ₹1,398.30 સુધી લે છે કરોડ.
c) 100.29 લાખ શેરોના OFS માંથી, પ્રમોટર્સ કોઈપણ લેવામાં આવતા નથી. પ્રારંભિક રોકાણકારોમાં, પીઆઈ તકો ભંડોળ 78.30 લાખના ભાગોનું મોટું વેચાશે, એસએસ ફાર્મા એલએલસી 13.44 લાખ શેર વેચશે અને શોર ફાર્મા એલએલસી ઓએફએસમાં 4.02 લાખ શેર વેચશે.
d) જ્યારે પ્રમોટર્સ નવી સમસ્યાના અસરને કારણે વેચી રહ્યા નથી, ત્યારે પ્રમોટરનું હિસ્સો 43.16% થી 40.43% સુધી નીચે આવશે. જાહેર શેરહોલ્ડિંગ સમગ્ર સમગ્ર સમસ્યા પછી 59.21% સુધી જશે.
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસેજના મુખ્ય નાણાંકીય માપદંડ
|
નાણાંકીય પરિમાણો |
નાણાંકીય 2020-21 |
નાણાંકીય 2019-20 |
નાણાંકીય 2018-19 |
|
વેચાણ આવક |
₹3,069.27 કરોડ |
₹2,870.60 કરોડ |
₹2,272.74 કરોડ |
|
EBITDA |
₹238.21 કરોડ |
₹150.96 કરોડ |
₹131.35 કરોડ |
|
નેટ પ્રોફિટ / (લૉસ) |
₹63.11 કરોડ |
₹1.79 કરોડ |
₹11.92 કરોડ |
|
એબિટડા માર્જિન્સ |
7.76% |
5.26% |
5.78% |
|
ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) |
8.74% |
0.41% |
4.09% |
ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી
મહામારી હોવા છતાં, કંપનીએ નફાકારકતા પર અથવા તેની ટોચની લાઇન પર મર્યાદિત ડેન્ટ જોયું હતું. કંપની આક્રમક વિકાસના મધ્યમાં હોવાથી વિકાસના આંકડાઓને ખોટી રીતે વધારો કરી શકાય છે. જો કે, રિટેલ ફાર્મસી 1.5% થી 2% ની આસપાસના પીક કેસ નેટ માર્જિન સાથે ઉચ્ચ વૉલ્યુમ લો માર્જિન બિઝનેસ છે.
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસમાં ₹9,497 કરોડની લિસ્ટિંગ માર્કેટ કેપ હોવાની અપેક્ષા છે, જે 150 ગણી આવકના P/E રેશિયો આપવામાં આવે છે. તે એક વ્યવસાય માટે એક નજીકનું મૂલ્યાંકન છે જે માત્ર 2% ની ચોખ્ખી માર્જિન અને 8.7% ની પ્રી-ડાઇલ્યુટેડ આરઓઇ કમાવે છે.
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસિસ IPO માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટના દ્રષ્ટિકોણ
મેડપ્લસ હેલ્થ સર્વિસ IPOમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ઇન્વેસ્ટર્સને શું ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે.
1) બધામાં 2,326 થી વધુ સ્ટોર્સ સાથે, મેડપ્લસમાં અપોલો ફાર્મસી પછી ભારતમાં બીજું સૌથી મોટું સ્ટોર નેટવર્ક છે.
2) કંપનીની ઓમ્નિચેનલ બેટ ફાર્મસી રિટેલ બિઝનેસના ભવિષ્યને ચલાવવાની સંભાવના છે, અને તે બિઝનેસને વધુ એસેટ લાઇટ બનાવશે.
3) The area of concern would be the low net margins in the pharmacy retail business at around 2%, which makes the 150X valuation metrics starker.
4) મેડપ્લસમાં 9 શહેરોમાં 18 કેન્દ્રોમાં વેરહાઉસિંગ ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર છે જે તેમને ઝડપ અને ગુણવત્તા પ્રદાન કરવાની ક્ષમતા આપે છે.
5) ડેટા આધારિત સ્ટોર વિસ્તરણ વ્યૂહરચનાને ફાર્મસી રિટેલ બિઝનેસમાં દરેક સ્ટોર દીઠ વધુ આવક સુનિશ્ચિત કરી છે.
એક ક્ષેત્ર કે જે રોકાણકારોને ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ તે લગભગ 2% માં ચોખ્ખી માર્જિન હોવા છતાં લગભગ 150 ગણી કમાણીમાં સમૃદ્ધ મૂલ્યાંકન છે. રોકાણ કૉલ લેતા પહેલાં તેને વધુ સારી રીતે સમજવાની જરૂર છે.
પણ વાંચો:-
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
સચિન ગુપ્તા
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
રુચિત જૈનતમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.
5paisa નો ઉપયોગ કરવા માંગો છો
ટ્રેડિંગ એપ?
