શું ક્રેડિટ સુઇસ બેંકરપ્ટ થઈ રહી છે?

છેલ્લા વીકેન્ડ ક્રેડિટ સુઈસ માટે ખૂબ જ ઘટનાત્મક હતું. 

પ્રખ્યાત વ્યવસાયિક પત્રકાર ડેવિડ ટેલરનો ટ્વીટ સોશિયલ મીડિયા પર એક વાવાઝોડું ફેલાયો છે. તેમના ટ્વીટ સાથે, તેમણે ક્રેડિટ સુઇસની દિવાળી પર સૂચિત કર્યું.

ટ્વીટ સોશિયલ મીડિયા પ્લેટફોર્મ્સ પર વાઇલ્ડફાયરની જેમ ફેલાયેલ છે. જોકે તેમણે સોમવારે તેને પછીથી હટાવ્યું હોય તો પણ, નુકસાન પહેલેથી જ થઈ ગયું હતું. નેટિઝન્સે તેની શક્ય ઘટનાની તુલના 2008 થી કરી હતી, લહમાન ભાઈના કટોકટી.

સોશિયલ મીડિયા પ્લેટફોર્મ્સ પરની તોફાન બજારોમાં પણ ફેલાયેલી છે! તેના શેર સોમવારે લગભગ 10% થયા હતા અને તેમના ઑલ-ટાઇમ લો $3.70 સુધી પહોંચ્યા હતા.

જો તમે તમામ ડ્રામા ગુમાવી રહ્યા છો, તો ક્રેડિટ સુઇસ સાથે શું થયું હતું તેની ઝડપી રીકેપ અહીં આપેલ છે.

1856 માં સ્થાપિત ક્રેડિટ સૂસ, વિશ્વની સૌથી મોટી બેંકોમાંથી એક છે. સ્વિટ્ઝરલૅન્ડ-મુખ્યાલયની બેંક એટલી મોટી છે, કે તે વૈશ્વિક વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ છે એટલે કે, તેની પકડ વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થા પર મોટી અસર કરી શકે છે!

વૈશ્વિક સ્તરે રોકાણકારો અને નાણાંકીય વિશ્લેષકોએ તેની નાણાંકીય શક્તિ વિશે ચિંતાઓ ઉભી કરી છે. તેથી, શું આ સમાચારમાં કોઈ પદાર્થ છે અથવા આ ફક્ત રૂમર છે? અને જો તે સાચી હોય, તો નરક કેવી રીતે, વિશ્વની સૌથી મોટી બેંકોમાંથી એક નાદારીના વિસ્તાર સુધી પહોંચી ગઈ?

સારું, રોકાણકારો માત્ર કંઈ વિશે ફસલ બનાવતા નથી. સ્વિસ બેંકે તાજેતરના ત્રિમાસિકમાં રેકોર્ડ નુકસાન પોસ્ટ કર્યા છે અને આ નુકસાન મુખ્યત્વે તેના અવિરત નિર્ણયો અને બહુવિધ સ્કેન્ડલમાં શામેલ હોવાને કારણે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, માર્ચ 2021 માં, તે લગભગ $5.5 અબજ ગુમાવે છે, જ્યારે યુએસ પરિવારની માલિકીનું હેજ ફંડ, આર્ચેગોસ કેપિટલ તેની લોન પર ડિફૉલ્ટ કરેલ છે. હેજ ફંડમાં ખૂબ જ ફાયદો થયો અને અંતે પૈસા ગુમાવ્યા. આ વેપારોને ક્રેડિટ સુસ દ્વારા ધિરાણ આપવામાં આવ્યું હતું અને તેથી જ્યારે કંપનીએ ડિફૉલ્ટ કર્યું ત્યારે તે અબજો ગુમાવે છે. 

સ્વતંત્ર રિપોર્ટ મુજબ, નુકસાન તેની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ અને પ્રાઇમ બ્રોકરેજ ડિવિઝનની નિષ્ફળતાના પરિણામ હતા. બેંક ખૂબ જ લોભદાયી હતી અને ટૂંકા ગાળાના નફા વધારવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવ્યું હતું અને લાંબા ગાળાના જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં નિષ્ફળ થયું હતું.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંકનું પ્રાથમિક કાર્ય એ રીતે મૂડીને લગાવવાનું છે જે રીતે રિટર્ન વધુ હોય છે જ્યારે જોખમો ઓછા હોય છે. જો તે આવું કરી શકતા નથી, તો તેના કર્મચારીઓની ક્ષમતા અંગે પ્રશ્ન કરવો આવશ્યક છે!

ત્યારબાદ ગ્રીન્સિલ ફિયાસ્કો હતો. ગ્રીન્સિલ, એક યુકે-આધારિત નાણાંકીય સેવાઓ કંપનીએ મુખ્યત્વે તેના ગ્રાહકોને સપ્લાય ચેઇન લોન આપી છે. તેમાં એક મધ્યસ્થી સપ્લાયરને તરત જ ડિસ્કાઉન્ટ પર ચુકવણી કરવાનો સમાવેશ થાય છે, અને પછી થોડા મહિના પછી ખરીદનાર પાસેથી સંપૂર્ણ રકમ એકત્રિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

હવે, આ સપ્લાય ચેન લોન ઑફર કરવા માટે, તેણે ક્રેડિટ સુઈસમાંથી પૈસા ઉધાર લીધો, જેમણે તેના ગ્રાહકોને તેમાં રોકાણ કરવા માટે ખાતરી આપી. તેઓએ કંપનીમાં $10 અબજ ડોળ્યાંનું રોકાણ કર્યું, અને જ્યારે ગ્રીનસિલ બસ્ટ થઈ ગઈ અને દેવાળું જાહેર કર્યું, ત્યારે સીએસને ભંડોળને ફ્રીઝ કરવું પડ્યું.

ગ્રીનસિલ ફંડ્સ પર ઘણા રોકાણકારોએ બેંકને સ્યૂ કર્યું. આ બે ઘટનાઓમાંથી એક ન હતી, બેંક હાલમાં વિવિધ સ્કેન્ડલમાં શામેલ હતી. ઉદાહરણ તરીકે, ક્રેડિટ સુઈસએ મોજાંબિકને $850 મિલિયનથી વધુ લોન પર છેતરપિંડી કરનાર રોકાણકારોને દોષી માનવામાં આવ્યું. 

ત્યારબાદ, માર્ચમાં એક બરમુડા અદાલતનું શાસન કરવામાં આવ્યું હતું કે ભૂતપૂર્વ જૉર્જિયન પ્રધાનમંત્રી બિડઝીના ઇવાનિશ્વિલી અને તેમના પરિવાર ક્રેડિટ સુઇસની સ્થાનિક લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ આર્મથી અડધા અબજથી વધુ ડૉલરના નુકસાન છે. મુસાફરીમાં બેંક $600 મિલિયન ડોલરનો ખર્ચ થયો હતો.

આ બધાને કારણે બેંક અબજો ડોલર ગુમાવે છે અને રોકાણકારનો ઘણો આત્મવિશ્વાસ થયો છે. હવે, સૂચિબદ્ધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેંક તરીકે તમે ખરાબ પ્રતિષ્ઠા ધરાવતા નથી! 

શા માટે, તમે પૂછો?

સારું,

તમે જાણો છો કે બેંકના વ્યવસાયની પ્રકૃતિમાં પૈસા ઉધાર લેવાનો સમાવેશ થાય છે. હવે, જો બેંક ડિફૉલ્ટ હોય અથવા સંપૂર્ણપણે ચુકવણી ન કરે તો શું થશે? ધિરાણકર્તાઓ માટે મોટો ક્રેડિટ જોખમ છે, શું? તેથી, ડિફૉલ્ટ સામે પોતાને સુરક્ષિત કરવા માટે, ધિરાણકર્તાઓ ક્રેડિટ ડિફૉલ્ટ સ્વેપ ખરીદે છે. તેઓ શું કરે છે તે ક્રેડિટ ડિફૉલ્ટ સ્વેપ ખરીદે છે. તે માત્ર ઇન્શ્યોરન્સ ખરીદવાની જેમ છે, તેઓ આ સ્વેપ્સ ખરીદે છે જેથી ડિફૉલ્ટના કિસ્સામાં, ખરીદદાર આ નુકસાનને કવર કરી લેશે. 

ક્રેડિટ ડિફૉલ્ટ સ્વેપ વેલ્યૂમાં વધારો સૂચવે છે કે વધુ રોકાણકારો ઇન્શ્યોરન્સ જેવા સ્વેપ ખરીદવા માટે ઉતાવળ કરી રહ્યા છે.

સરળ શરતોમાં, હવે ઇન્શ્યોરર તેમને ક્રેડિટ સુઇઝ દ્વારા ડિફૉલ્ટ સામે ઇન્શ્યોરન્સ કરવા માટે વધુ પૈસા માંગે છે કારણ કે તેઓ માને છે કે ડિફૉલ્ટની ઉચ્ચ સંભાવના છે.

તે ચોક્કસપણે થઈ રહ્યું છે. બેંકના સીડી સોમવારે તેના રેકોર્ડ પર પહોંચી ગયા છે. છેલ્લી વાર આ લેવલ પર પહોંચી ગયા ત્યારે તે 2008 માં હતું જ્યારે વિશ્વમાં સૌથી ખરાબ નાણાંકીય સંકટ થયું હતું.

તે બેંકને કેવી રીતે અસર કરે છે?

બેંક માટે મૂડીનો ખર્ચ વધશે! ઉચ્ચ ક્રેડિટ સ્પ્રેડ બેંકને તેના ઋણને પુનર્ધિરાણ કરવું મુશ્કેલ બનાવશે અને તે વધુ ખરાબ બાબતોને વળગી રહેશે. 

બેંક દ્વારા ક્વોટ કરવામાં આવ્યું છે, 

 “મીડિયા દ્વારા અનુમાન સહિત ઘણા હિસ્સેદારો માટે ચિંતાનો એક બિંદુ અમારી મૂડીકરણ અને નાણાંકીય શક્તિ છે.

બેંકના ટોચના પ્રતિનિધિઓ તેના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય વિશે તેના હિસ્સેદારોને કૉલ કરીને તેની ખાતરી આપી રહ્યા છે. 

તેથી, શું તે ક્રેડિટ સુઇઝ માટે સમાપ્ત થઈ ગયું છે?

હજી સુધી નથી, આ એક વ્યવસ્થિત રીતે મહત્વપૂર્ણ બેંક છે. આનો અર્થ એ છે કે જો કોઈ સંકટ હોય તો સરકાર અને અન્ય હિસ્સેદારો તેને બચાવવા માટે એકસાથે આવશે. શું યેસ બેંકની ડિબેકલ યાદ રાખવી છે? પરંતુ અમે આશા રાખીએ છીએ કે તે આગળ આવતું નથી અને વસ્તુઓ વધુ સારી થઈ જાય છે.