ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડનું IPO વિશ્લેષણ

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ શું કરે છે?

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ એ ફાર્માસ્યુટિકલ કંપની છે જે સામાન્ય દવાઓ સહિત ઉત્પાદન અને વેપારમાં નિષ્ણાત ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળી, વ્યાજબી દવાઓ છે.

ઝેનિથ ડ્રગના પ્રૉડક્ટના પોર્ટફોલિયોમાં શામેલ છે

 
ઝેનિથ ડ્રગ્સની શક્તિઓ

આ આગામી ફાર્મા IPO, માલાવી, મોરિશિયસ, મોઝેમ્બિક, સુડાન, તંઝાનિયા, ભૂટાન, કંબોડી જેવા રાષ્ટ્રોને દક્ષિણ-પૂર્વ એશિયામાં એક્સપોર્ટ કરે છે, તાજિકિસ્તાન, લાઇબેરિયા, સિયર લિયોન અને કોનાક્રિ. તે સેન્ટ્રલ અમેરિકા, કેરિબિયન અને પેસિફિકમાં કોસ્ટા રિકાને વસ્તુઓ પણ વિતરિત કરે છે.

સફેદ લેબલ ઉત્પાદન અથવા થર્ડ-પાર્ટી ઉત્પાદન, ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડની કુશળતા છે. તે અજંતા ફાર્મા, બાયો મેડિકલ લેબોરેટરીઝ અને ઝેસ્ટ ફાર્મા જેવા પ્રતિષ્ઠિત ફાર્માસ્યુટિકલ વ્યવસાયોને સેવા આપે છે.

ઝેનિથ ડ્રગ્સ લિમિટેડ ફાઈનેન્શિયલ્સ લિમિટેડ

 
વિશ્લેષણ

1. સંપત્તિઓ

• કંપનીની કુલ સંપત્તિઓએ પાછલા કેટલાક સમયગાળામાં સતત વૃદ્ધિનું વલણ દર્શાવ્યું છે, જે માર્ચ-22 થી સપ્ટેમ્બર-23 સુધી 6,858 લાખથી 11,249 લાખ સુધી વધી રહ્યું છે.
• આ દર્શાવે છે કે કંપની તેની કામગીરીઓમાં રોકાણ કરી રહી છે, તેના સંપત્તિ આધારનો વિસ્તાર કરી રહી છે, અથવા સંભવત: તેની વૃદ્ધિ પહેલને ટેકો આપવા માટે વધારાની સંપત્તિઓ પ્રાપ્ત કરી રહી છે.

2. આવક

• આવકમાં સમય જતાં વધઘટનોનો અનુભવ થયો છે, આવા ઉતાર-ચઢાવ બજારની સ્થિતિમાં ફેરફારો, કંપનીના ઉત્પાદનો અથવા સેવાઓની માંગમાં ફેરફારો અથવા વેચાણની કામગીરીને અસર કરતા બાહ્ય પરિબળોની અસરને સૂચવી શકે છે.

3. કર પછીનો નફો (પીએટી)

• કર પછીનો ઝેનિથ પ્રોફિટ પરિવર્તન બતાવ્યો છે, જે સપ્ટેમ્બર-23 માં માર્ચ-22 માં 313 લાખથી વધીને 539 લાખ સુધી છે.
• આ સમય જતાં કંપનીની નફાકારકતામાં સુધારાઓને સૂચવે છે, સંભવત: ખર્ચ ઑપ્ટિમાઇઝેશન પ્રયત્નો, આવક વિકાસ અથવા અન્ય કાર્યકારી કાર્યક્ષમતાઓને કારણે.

4. કુલ મત્તા

• ઝેનિથ ડ્રગની નેટવર્થએ સતત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જે માર્ચ-22 માં 1,209 લાખથી વધીને સપ્ટેમ્બર-23 માં 2,265 લાખ સુધી છે.
• આ સૂચવે છે કે કંપનીની એકંદર નાણાંકીય સ્થિતિ અને ઇક્વિટી આધારને મજબૂત બનાવ્યું છે, જે રોકાણકારો માટે સકારાત્મક સૂચક છે.

5. રિઝર્વ અને સરપ્લસ

• રિઝર્વ અને સરપ્લસએ સપ્ટેમ્બર-22 માં 1,169 લાખથી ઘટાડીને સપ્ટેમ્બર-23 માં 1,065 લાખ સુધીનો વધઘટ કર્યો છે.
• આ જાળવી રાખેલી આવક, લાભાંશ વિતરણ/સમય જતાં અનામતોની સંચિતતાને અસર કરતા અન્ય પરિબળોમાં ફેરફારોને દર્શાવી શકે છે.

6. કુલ ઉધાર

• ઝેનિથનું કર્જ સતત વધી ગયું છે, સપ્ટેમ્બર-2023 માં માર્ચ-2022 માં 1,881 લાખથી 2,903 લાખ સુધી પહોંચી રહ્યું છે.
• વધતા ઋણ લેવાથી વિકાસની તકો માટે ધિરાણ પ્રદાન કરી શકાય છે, તે ઋણ સેવા સાથે સંકળાયેલા ઉચ્ચ લેવરેજ અને સંભવિત જોખમોને પણ સૂચવે છે.

એકંદરે, કંપનીએ સંપત્તિઓ, નફાકારકતા અને નેટ વર્થ જેવા મેટ્રિક્સમાં સકારાત્મક ટ્રેન્ડ બતાવ્યા છે, આવકમાં ઉતાર-ચડાવ અને અનામત રાખવા માટે કંપનીને આ ફેરફારોને ચલાવતા અંતર્નિહિત પરિબળોને સમજવા માટે આગળ વિશ્લેષણ કરવાની જરૂર છે તે દર્શાવે છે. 

ઝેનિથ ડ્રગ્સ કી પરફોર્મન્સ ઇન્ડિકેટર્સ

 
વિશ્લેષણ

1 EBITDA માર્જિન

• ઝેનિથ ડ્રગનું એબિટડ માર્જિન FY-21-22 માં 8.7% થી 22 માં 9.6% સુધી FY-23 સુધી સુધારવામાં આવ્યું છે, જે સારી કિંમતનું મેનેજમેન્ટ અને ઑપરેશનલ કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે.
• આ સુધારા સૂચવે છે કે કંપની તેના મુખ્ય કામગીરીઓમાંથી ઉચ્ચ આવક પેદા કરી રહી છે, જે રોકાણકારો માટે સકારાત્મક લક્ષણ છે.

2 પાટ માર્જિન

• Zenith Drug's PAT margin has increased from 3.4% in FY-21 to 22 to 4.6% in FY-22 to 23, indicating enhanced profitability & effective control over expenses.
• આ સુધારા કંપનીની વેચાણના દરેક એકમ માટે નીચેની આવક પેદા કરવાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે, જે શેરધારકો માટે અનુકૂળ છે.

3. ઇક્વિટી પર રિટર્ન

• ઝેનિથ ડ્રગના રોએ નાણાંકીય વર્ષ 2021-22 માં 29.8% થી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 2022-23 માં 35.9% સુધી નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે.
• આ દર્શાવે છે કે કંપની નફા ઉત્પન્ન કરવા માટે શેરધારકોના ભંડોળનો કાર્યક્ષમ રીતે ઉપયોગ કરી રહી છે, જે શેરધારકનું મૂલ્ય વધારે છે અને મજબૂત મેનેજમેન્ટ પ્રદર્શન દર્શાવે છે.

4. રોજગાર ધરાવતી મૂડી પર રિટર્ન

• ઝેનિથ ડ્રગની રોસ નાણાંકીય વર્ષ 2021-22 માં 21.4% થી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 2022-23 માં 22.3% સુધી ઘટી ગઈ છે, જો કે RoE ની તુલનામાં ધીમી દરે છે.
• જ્યારે રોસની વૃદ્ધિ સકારાત્મક છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે કંપનીને નફાકારકતા વધારવા માટે તેની મૂડી ફાળવણીની વ્યૂહરચનાઓને વધુ ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

તારણ

ઝેનિથ ડ્રગએ ફાઇનાન્શિયલના મુખ્ય મેટ્રિક્સમાં પ્રશંસનીય સુધારાઓ દર્શાવી છે, જે વધારેલી નફાકારકતા અને કાર્યકારી કામગીરી દર્શાવે છે. રોકાણકારોએ આ સકારાત્મક વલણોને કંપનીના વિકાસની ક્ષમતાના સકારાત્મક ચિહ્નો તરીકે જોવા જોઈએ. આ ઉપરાંત, ભવિષ્યની વ્યવસ્થાપન વ્યૂહરચનાઓ અને નાણાંકીય અહેવાલોની દેખરેખ રાખવી આવશ્યક છે જે યોગ્ય રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે આવશ્યક છે.