થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડનું IPO વિશ્લેષણ

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડ શું કરે છે?

થાઇ કાસ્ટિંગ એ ઑટોમોબાઇલ ઑક્સિલરી ફર્મ છે જે ફેરસ અને નૉન-ફેરસ સામગ્રી, ઇન્ડક્શન હીટિંગ અને ક્વેન્ચિંગ અને હાઇ-પ્રેશર ડાઇ કાસ્ટિંગની ચોક્કસ મશીનિંગમાં નિષ્ણાત છે.

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડમાં ત્રણ બિઝનેસ વર્ટિકલ્સ છે:

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડ ફાઇનાન્શિયલ એનાલિસિસ 

વિશ્લેષણ

સંપત્તિઓ

1. થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડની સંપત્તિઓએ સમયગાળા દરમિયાન નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જેમાં સપ્ટેમ્બર 2023 સુધીમાં લગભગ 7 ફોલ્ડ વધી રહ્યું છે.
2. આ કંપનીની કામગીરીમાં મજબૂત વિસ્તરણ અને રોકાણને સૂચવે છે, જે તેની વૃદ્ધિની પહેલ/સંપાદનોને ટેકો આપવા માટે સંભવિત રીતે સમર્થન આપે છે.

આવક    

1. આવકમાં સપ્ટેમ્બર 2023 સુધીમાં લગભગ બમણી થવાની સાથે સમયગાળા દરમિયાન સ્થિર વૃદ્ધિ પણ જોવા મળી છે.
2. આ સાતત્યપૂર્ણ આવક વૃદ્ધિ સૂચવે છે કે કંપનીના ઉત્પાદનો/સેવાઓની માંગમાં છે અને તે તેની બજારની હાજરીને વિસ્તૃત કરવામાં/તેની વેચાણ વ્યૂહરચનાઓમાં સુધારો કરવામાં સફળ રહી છે.

કર પછીનો નફો (પીએટી)   

1. પેટએ સપ્ટેમ્બર 2023 સુધીમાં 20 ગણો વધારે નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે.
2. નફાકારકતામાં આ નોંધપાત્ર વધારો કંપનીની તેના ખર્ચને અસરકારક રીતે સંચાલિત કરવાની, કાર્યકારી કાર્યક્ષમતામાં સુધારો કરવાની અને તેના રોકાણો પર ઉચ્ચ વળતર ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે.

કુલ મત્તા   

1. થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડની નેટવર્થમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિનો અનુભવ થયો છે, જેમાં સપ્ટેમ્બર 2023 સુધીમાં લગભગ 10 ગણો વધારો થયો છે.
2. આ મજબૂત નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને જાળવી રાખેલી આવકના સંચયને સૂચવે છે, જેને વધુ વિકાસ માટે વ્યવસાયમાં ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે.

કુલ ઉધાર  

1. કુલ કર્જ સપ્ટેમ્બર 2023 સુધીમાં 5 થી વધુ ફોલ્ડ્સમાં નોંધપાત્ર રીતે વધારો થયો છે.
2. જ્યારે વધારેલી કર્જદારી વિસ્તરણ/રોકાણ માટે જરૂરી ભંડોળ પ્રદાન કરી શકે છે, ત્યારે તે કંપનીના ઋણ સ્તર અને દેવાની ચુકવણીની જવાબદારીઓનું સંચાલન કરવાની તેની ક્ષમતા વિશે પણ ચિંતા વધારે છે.

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડના મુખ્ય પરફોર્મન્સ ઇન્ડિકેટર

(સ્ત્રોત:DRHP)

વિશ્લેષણ

1. કામગીરીમાંથી આવક

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડે પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં કામગીરીઓમાંથી આવકમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જે મજબૂત વેચાણ પ્રદર્શન અને સંભવિત વિસ્તરણ બજારની હાજરીને દર્શાવે છે.

2. ઑપરેશન્સમાંથી આવકમાં વૃદ્ધિ (%)

નાણાંકીય વર્ષ 2021-22 માં કામગીરીમાં આવકમાં વૃદ્ધિ દર ઘટાડો થયો છે, ત્યારબાદ નાણાકીય વર્ષ 2022-23માં ઘટાડો થયો છે. આ બિઝનેસ વ્યૂહરચનાઓમાં વિવિધ બજારની સ્થિતિઓ/ફેરફારોનું સૂચન કરી શકે છે.

3. કુલ આવક

કુલ આવક કામગીરીઓમાંથી આવક માટે સમાન વલણનું પાલન કરે છે, જે સૂચવે છે કે કંપનીની એકંદર આવક મુખ્યત્વે તેની કામગીરીની પ્રવૃત્તિઓ દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે.

4. EBITDA (વ્યાજ, ટૅક્સ, ડેપ્રિશિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન પહેલાંની આવક)

EBITDA એ વર્ષોથી નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, જે સુધારેલ કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને નફાકારકતાને દર્શાવે છે. વધતો વલણ રોકાણકારો માટે સકારાત્મક ચિહ્ન છે, જે વધુ સારા ખર્ચ વ્યવસ્થાપન અને આવક પેદા કરવાનું સૂચવે છે.

5. એબિટડા માર્જિન (%)

જ્યારે EBITDA માર્જિનમાં વધઘટ થાય છે, ત્યારે સામાન્ય ટ્રેન્ડ વર્ષોથી સુધારો દર્શાવે છે. ઉચ્ચ EBITDA માર્જિન આવક સાથે સંબંધિત વધારેલી નફાકારકતાને સૂચવે છે, જે બહેતર કાર્યકારી પ્રદર્શનને દર્શાવે છે.

6. વર્ષ / સમયગાળા માટે ચોખ્ખો નફો

થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડે નેટ પ્રોફિટમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિનો અનુભવ કર્યો છે, જે મજબૂત બોટમ-લાઇન પરફોર્મન્સ દર્શાવે છે. આ વૃદ્ધિ સમય જતાં ખર્ચ અને વધારેલી નફાકારકતાના અસરકારક સંચાલનની સલાહ આપે છે.

7. પૅટ માર્જિન (%)

પેટ માર્જિનમાં વર્ષોથી પણ સુધારો થયો છે, જે દર્શાવે છે કે કંપની તેની કામગીરીમાંથી નફા ઉત્પન્ન કરવામાં વધુ કાર્યક્ષમ બની રહી છે.

8. નેટવર્થ પર રિટર્ન

નેટવર્થ પર રિટર્ન ઑન નેટવર્થ એ સકારાત્મક વલણ બતાવ્યું છે, જે સૂચવે છે કે થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડ તેના શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી સાથે સંબંધિત ઉચ્ચ નફો પેદા કરી રહી છે. આ રિટર્ન જનરેટ કરવા માટે શેરહોલ્ડર ફંડના અસરકારક ઉપયોગની સલાહ આપે છે.

9. ROCE

તે વર્ષોથી વધી ગયું છે, જે કંપનીના મૂડી રોકાણોથી વધુ નફો મેળવવામાં વધુ કાર્યક્ષમતા દર્શાવે છે.

10. ડી/ઈ રેશિયો

D/E રેશિયોએ વધ-ઘટ કર્યું છે પરંતુ તુલનાત્મક રીતે ઉચ્ચ રહ્યું છે, જે ઋણ ધિરાણ પર નોંધપાત્ર નિર્ભરતા દર્શાવે છે. જ્યારે ઉચ્ચ લાભ રિટર્નને વધારી શકે છે, ત્યારે તે રોકાણકારો માટે ફાઇનાન્શિયલ જોખમમાં પણ વધારો કરે છે.

તારણ

થાઈ કાસ્ટિંગે પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં મુખ્ય નાણાંકીય મેટ્રિક્સમાં મજબૂત વિકાસ દર્શાવ્યો છે, જે કાર્યકારી કામગીરી અને નફાકારકતામાં સુધારો કરવાનું સૂચવે છે. જો કે, રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલાં રોકાણકારોએ કંપનીના ઉચ્ચ ઋણ સ્તર અને વૃદ્ધિ દરોમાં ઉતાર-ચડાવને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

એકંદરે, થાઈ કાસ્ટિંગ લિમિટેડે મુખ્ય નાણાંકીય મેટ્રિક્સ જેમ કે આવક, નફાકારકતા અને આપેલ સમયગાળા દરમિયાન નેટવર્થમાં પ્રભાવશાળી વૃદ્ધિ દર્શાવી છે. IPO માં રોકાણના નિર્ણયો લેતા પહેલાં, રોકાણકારોએ કંપનીની વૃદ્ધિની ક્ષમતા અને તેના નાણાંકીય લાભ બંનેનેને ધ્યાનમાં રાખીને વધુ યોગ્ય ચકાસણી કરવી જોઈએ.