જ્યોતિ સીએનસી ઑટોમેશનનું આઇપીઓ વિશ્લેષણ

તેઓ શું કરે છે? 

જ્યોતિ સીએનસી ઑટોમેશન લિમિટેડ એક સીએનસી મશીન ઉત્પાદક અને સપ્લાયર છે. આ વ્યવસાયનું મુખ્યાલય ભારતમાં છે અને સીએનસી મશીનરી ઉત્પાદન અને વિતરણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

તેમની પ્રૉડક્ટની રેન્જ શું છે? 

તેમના ગ્રાહક આધાર શું છે? 

ઉપર ઉલ્લેખિત ગ્રાહકો સાથે, ગ્રાહક શ્રીરામ એરોસ્પેસ અને સંરક્ષણ, રોલેક્સ રિંગ્સ, હર્ષા એન્જિનિયર્સ, બોશ લિમિટેડ, હવે હાઇડ્રોલિક્સ, ફેસ્ટો ઇન્ડિયા, એલ્જી રબર, રાષ્ટ્રીય ફિટિંગ્સ અને અન્ય છે.

જ્યોતિ CNC ઑટોમેશન લિમિટેડ ફાઇનાન્શિયલ સારાંશ

વિશ્લેષણ

સંપત્તિઓ: કંપનીની કુલ સંપત્તિઓમાં સમયગાળા દરમિયાન વધઘટ થઈ છે, જે સપ્ટેમ્બર 2023 સુધી ₹ 1,706 કરોડ સુધીની શિખર સુધી પહોંચી રહી છે. આ સંભવિત વૃદ્ધિ અને રોકાણને સૂચવે છે પરંતુ વધારેલા નાણાંકીય જોખમને પણ સૂચવી શકે છે.

આવક: આવકમાં માર્ચ 2021 માં ₹ 590 કરોડથી વધીને માર્ચ 2023 માં ₹ 953 કરોડ સુધીનું સકારાત્મક વલણ બતાવ્યું છે. જો કે, સપ્ટેમ્બર 2023 થી ₹ 511 કરોડની ડિપ માટે વેચાણને અસર કરતા સંભવિત પરિબળોને ઓળખવા માટે ચકાસણીની જરૂર છે.

કર પછીનો નફો: માર્ચ 2021 અને 2022 માં પ્રારંભિક નુકસાન હોવા છતાં, કંપનીએ સપ્ટેમ્બર 2023 માં ₹ 3 કરોડ સાથે નફો કર્યો છે, પરંતુ સ્વાભાવિક છે. સકારાત્મક ટ્રાજેક્ટરી નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યમાં સુધારો કરવાનું સંકેત આપે છે પરંતુ ટકાઉ નફાકારકતાની જરૂરિયાતને હાઇલાઇટ કરે છે.

ચોખ્ખી કિંમત: કંપનીની નેટવર્થમાં 2022 માર્ચમાં નકારાત્મક ₹30 કરોડથી વધીને સપ્ટેમ્બર 2023 માં મજબૂત ₹206 કરોડ સુધીનો નોંધપાત્ર ટર્નઅરાઉન્ડ અનુભવ થયો છે, જે નાણાંકીય સ્થિતિને મજબૂત બનાવવામાં સફળ પ્રયત્નોને સૂચવે છે.

રિઝર્વ અને સરપ્લસ: રિઝર્વ અને સરપ્લસએ સતત વૃદ્ધિ દર્શાવી છે, સપ્ટેમ્બર 2023 માં ₹ 213 કરોડ સુધી પહોંચી રહ્યું છે. આ સિગ્નલ્સ નાણાંકીય સ્થિરતા અને ભવિષ્યના વિસ્તરણ અથવા વ્યૂહાત્મક પહેલ માટે મજબૂત ફાઉન્ડેશન.

કુલ કર્જ: કંપનીની ઉધાર લગભગ ₹ 800 કરોડ સુધી સ્થિર રહી છે, જે લાભ લેવા માટે સાવચેત અભિગમ સૂચવે છે. 

જ્યોતિ CNC ઑટોમેશન IPO પીઅરની તુલના

વિશ્લેષણ

EPS (શેર દીઠ કમાણી): 1.02 પર જ્યોતિ CNC ના EPS (મૂળભૂત અને ડાઇલ્યુટેડ) સાથી કમાણીની તુલનામાં મધ્યમ આવકને સૂચવે છે. આ સ્થિર પરંતુ અસાધારણ નફાનું પ્રદર્શન સૂચવે છે.

એનએવી (નેટ એસેટ વેલ્યૂ) પ્રતિ શેર: 5.57 પર જ્યોતિ સીએનસીનું એનએવી પ્રતિ શેર 399.53 ની સમકક્ષ સરેરાશ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછું છે. આનો અર્થ એક તુલનાત્મક રીતે નાના એસેટ બેઝ અથવા સંભવિત મૂલ્યાંકનનો હોઈ શકે છે.

P/E રેશિયો (કમાણીની કિંમત): 18.35 ના P/E રેશિયો સાથે, જ્યોતિ CNC સરેરાશ 49.54 થી નીચે છે, સમકક્ષોની તુલનામાં ઓછું મૂલ્યાંકન સૂચવે છે. આ કદાચ મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સ શોધતા રોકાણકારોને આકર્ષિત કરી શકે છે.

રોન (નેટ વર્થ પર રિટર્ન): જ્યોતિ સીએનસીની રોન 19.41% ની નજીક છે, જે ઇક્વિટીનો વાજબી રીતે કાર્યક્ષમ ઉપયોગ દર્શાવે છે. જો કે, ઉદ્યોગમાં રોન ટકાઉ અને સ્પર્ધાત્મક છે કે નહીં તેનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.

વ્યાખ્યા

શક્તિઓ: જ્યોતિ સીએનસી પાસે એક રૂઢિચુસ્ત મૂલ્યાંકન (ઓછું પી/ઈ) અને ઇક્વિટીનો તુલનાત્મક રીતે કાર્યક્ષમ ઉપયોગ (તુલનાત્મક રોન) હોવાનું દેખાય છે.

નબળાઈઓ: સહકર્મીઓની તુલનામાં ઓછા EPS અને NAV એ ઉચ્ચ કમાણી અને નોંધપાત્ર સંપત્તિઓ બનાવવામાં કામગીરીઓના નાના પાયે અથવા સંભવિત પડકારોનું સૂચન કરી શકે છે.

ભલામણ: જ્યોતિ સીએનસીએ આવકને વધારવા અને રોકાણકારોને આકર્ષિત કરવા માટે તેના એસેટ બેઝને વધારવા માટે વ્યૂહરચનાઓને વધારવી જોઈએ. એક સ્પષ્ટ વૃદ્ધિ યોજનાનો સંચાર કરવો અને કોઈપણ અંતર્નિહિત પડકારોનું સમાધાન સફળ IPO માટે આવશ્યક રહેશે.

રોકાણકારોની સાવચેતી: સંભવિત રોકાણકારોએ ઉદ્યોગ સાથીઓની તુલનામાં ઓછી NAV અને EPSને ધ્યાનમાં રાખીને કંપનીની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ, ઉદ્યોગની સ્થિતિ અને સ્પર્ધાત્મક લાભોનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.