આઇપીઓ એનાલિસિસ - આજાદ એન્જિનિયરિન્ગ લિમિટેડ

આઝાદ એન્જિનિયરિંગનું મજબૂત ઓવરવ્યૂ

આ બિઝનેસમાં એક સાબિત ટ્રેક રેકોર્ડ, એક આકર્ષક બિઝનેસ મોડેલ અને મેનેજરિયલ કુશળતા છે જેણે ભૂતકાળમાં સફળ પરિણામો પ્રાપ્ત કર્યા છે. FY2021 અને FY2023 વચ્ચે, કંપનીની આવક 43% ના CAGR પર વધી ગઈ, જ્યારે FY2021 અને FY2023 વચ્ચે, PAT માર્જિન 49% ના CAGR પર વધી ગયું.

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ શું કરે છે?

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ એ વિમાન માટે ટર્બાઇન્સ અને ભાગોનું ઉત્પાદન કરે છે. આ બિઝનેસ તેલ અને ગેસ, એરોસ્પેસ, સંરક્ષણ અને ઉર્જા ક્ષેત્રોમાં મૂળ ઉપકરણ ઉત્પાદકો (ઓઇએમ)ને તેના માલ પ્રદાન કરે છે.

નીચે આપેલ ટેબલ ભારતની બહારના ભૌગોલિક સ્થાન સાથેના ગ્રાહકો સાથેના કરારમાંથી કંપનીની કુલ આવકની વિગતો સેટ કરે છે

વિશ્લેષણ

નીચેની ટેબલ સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી US$ ડૉલર એક્સચેન્જ દર (અથવા કોઈપણ અન્ય સામગ્રીની કરન્સી)માં યોગ્ય રીતે શક્ય ફેરફાર માટે સંવેદનશીલતા દર્શાવે છે, અન્ય તમામ વેરિએબલ્સ ટેક્સ પહેલાં કંપનીના નફાનું સતત આયોજન કર્યું છે (નાણાંકીય સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓના યોગ્ય મૂલ્યમાં ફેરફારોને કારણે). અન્ય તમામ ચલણોમાં વિદેશી ચલણમાં ફેરફારો માટે કંપનીનું એક્સપોઝર સામગ્રી નથી.

નાણાંકીય સારાંશ

અર્થઘટન અને વલણ વિશ્લેષણ    

1. સંપત્તિઓ: સંપત્તિમાં વધતા વલણ સૂચવે છે કે કંપની તેના કામગીરીઓમાં રોકાણ કરી રહી છે, જે વૃદ્ધિની ક્ષમતા શોધતા રોકાણકારો માટે સકારાત્મક તરીકે જોઈ શકાય છે.   

2. આવક: કંપનીની આવક FY2021 અને FY2023 વચ્ચે 43% CAGR પર વધી ગઈ અને PAT માર્જિન FY2021 અને FY2023 વચ્ચે 49% CAGR પર વધી ગઈ   

3. કર પછીનો નફા: ટૅક્સ પછીનો વધતો નફો એક સકારાત્મક વલણ છે, જે કંપનીના ઉત્પાદનો/સેવાઓ માટે સુધારેલી કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અથવા વધારેલી માંગને સૂચવે છે. ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ મુદ્દાઓ અથવા અર્થતંત્રમાં ફેરફારો જેવા બાહ્ય પરિબળો દ્વારા લાવવામાં આવેલા એન્જિનિયરિંગ માલ અને સેવાઓ માટે બજારમાં ફેરફારોથી કંપનીની આવક અને નફાકારકતા પર અસર થઈ શકે છે.
જો આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ પ્રોજેક્ટ-આધારિત બિઝનેસમાં જોડાય તો નફાકારકતાના જોખમોમાં પ્રોજેક્ટમાં વિલંબ, ખર્ચ અવરોધ અથવા કરાર સંબંધિત સંઘર્ષનો સમાવેશ થઈ શકે છે.

4. આરક્ષિત અને સરપ્લસ: રિઝર્વ અને સરપ્લસમાં સતત વૃદ્ધિ એ એક સકારાત્મક સૂચક છે, જે દર્શાવે છે કે કંપની નાણાંકીય રીતે સ્થિર છે અને આર્થિક મંદીઓને સહન કરવાની ક્ષમતા ધરાવે છે.   

5. કુલ કર્જ: કુલ કર્જમાં નોંધપાત્ર વધારા પર ધ્યાન આપવાની જરૂર છે. 

ઉદ્યોગ સમીક્ષા

વિશ્લેષણ

વૈશ્વિક અર્થવ્યવસ્થામાં 2023 માં 3.0% નો વિકાસ દર જોવાની અપેક્ષા છે. આઇએમએફ અનુસાર, વૈશ્વિક મંદી 2022 માં નીચે ઉતરવામાં આવી છે અને વિશ્વમાં 2028 સુધી વાર્ષિક ~3% ની સૌથી મોટી વૃદ્ધિ જોવાની સંભાવના છે

ગ્લોબલ ગ્રોથ ડ્રાઇવર શું છે?

વૈશ્વિક વૃદ્ધિનું નેતૃત્વ ઉભરતા બજારો અને અર્થવ્યવસ્થાઓના વિકાસ દ્વારા કરવામાં આવશે, સ્થાપિત અર્થવ્યવસ્થાઓ, ખાસ કરીને યુનાઇટેડ કિંગડમ અને યુરોઝોન, અનુક્રમે 2023 માં માત્ર 0.4% અને 0.9% વધારવાની અપેક્ષા રાખે છે. યુદ્ધ ક્ષેત્રની નિકટતા અને ઉર્જા ખર્ચમાં બદલાવ માટે વધુ સંવેદનશીલતાને કારણે, યુરો ઝોનને વિકાસ પર સૌથી વધુ અસર થવાનો અંદાજ લગાવવામાં આવે છે.
વૈશ્વિક જીડીપી વૃદ્ધિની તુલનામાં, ઉભરતા બજારો અને વિકાસશીલ અર્થવ્યવસ્થાઓની આગાહી 2023 માં 4.0% ના દરે વધવા માટે કરવામાં આવે છે.

વિશ્લેષણ

વૈશ્વિક સપ્લાય ચેઇન મહામારી પહેલાના ઑર્ડરમાં પાછા આવતા હોવાથી, આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાંકીય ભંડોળ (આઇએમએફ) આગાહી કરે છે કે એશિયા 2023 માં વિશ્વમાં લગભગ 70% વૃદ્ધિનો હિસ્સો ધરાવશે અને ભારત અને ચીન એકસાથે વૈશ્વિક વિકાસમાં 50% યોગદાન આપશે.

પીયર કમ્પરીસન ઓફ આજાદ એન્જિનિયરિન્ગ લિમિટેડ

વિશ્લેષણ   

1. આઝાદ એન્જિનિયરિંગનું ઈપીએસ (બેસિક) સમકક્ષો સાથે સરેરાશ કરતાં ઓછું છે.
2. ઇપીએસ (ડાઇલ્યુટેડ) આઝાદ એન્જિનિયરિંગ સમકક્ષો સાથે સરેરાશ કરતાં ઓછો માર્ગ છે.
3. પારસ ડિફેન્સ એન્ડ સ્પેસ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ' અને 'ત્રિવેણી ટર્બાઇન લિમિટેડ' આગળ NAV (પ્રતિ શેર) આશરે સાથી સરેરાશની આસપાસ છે’.
4. આઝાદ એન્જિનિયરિંગની રોન સમકક્ષો સાથે સરેરાશ કરતાં ઓછી છે.

આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડના જોખમ પરિબળો

વિશ્લેષણ

બજાર જોખમો: આર્થિક શિફ્ટ અથવા ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ પરિબળો દ્વારા સંચાલિત એન્જિનિયરિંગ ઉત્પાદનો અને સેવાઓની માંગમાં ફેરફારો, કંપની કેટલા પૈસા બનાવે છે અને તેની એકંદર નફાકારકતાને અસર કરી શકે છે.

તકનીકી ફેરફારો: જ્યારે ટેકનોલોજી ઝડપથી ઍડવાન્સ કરે છે, ત્યારે તે કંપનીના વર્તમાન પ્રૉડક્ટ્સને બહાર નીકળી શકે છે. સ્પર્ધાત્મક રહેવા માટે, કંપનીને સંશોધન અને વિકાસ પર ઘણો ખર્ચ કરવો પડી શકે છે.

સપ્લાય ચેનમાં અવરોધો: કંપની જટિલ સપ્લાય ચેઇન પર આધાર રાખે છે, તેથી કાચા માલની અછત, પરિવહન સાથેની સમસ્યાઓ અથવા વિશ્વના વિવિધ ભાગોમાં અનપેક્ષિત ઘટનાઓ જેવી સમસ્યાઓ મુશ્કેલી ઊભી કરી શકે છે.

નિયમનકારી પાલન: જો નિયમો અને જરૂરિયાતો, ખાસ કરીને એન્જિનિયરિંગ અને ઉત્પાદન સંબંધિત નિયમો, તો તે કંપની માટે પડકારજનક હોઈ શકે છે. તેમને આ નવા નિયમોને કેવી રીતે મળવા માટે કાર્ય કરે છે તે સમાયોજિત કરવું પડી શકે છે.

નાણાંકીય જોખમો: જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા સારી રીતે ન કરી રહી હોય, અથવા જો વ્યાજ દરો અને કરન્સી એક્સચેન્જ દરો પ્રતિકૂળ રીતે બદલાય છે, તો તે કંપની કેવી રીતે નાણાંકીય રીતે સ્થિર હોય તે પર અસર કરી શકે છે.

પ્રોજેક્ટના જોખમો: જો આઝાદ એન્જિનિયરિંગ લિમિટેડ પ્રોજેક્ટ્સ પર કામ કરે છે, તો એવું જોખમ છે કે આ પ્રોજેક્ટ્સમાં વિલંબ થઈ શકે છે, અપેક્ષાથી વધુ ખર્ચ કરવો પડી શકે છે અથવા કરાર વિશે અસહમતિઓ તરફ દોરી જશે. આ સમસ્યાઓ કંપનીના નફાને અસર કરી શકે છે.

રસપ્રદ તથ્યો

1. બિઝનેસ પ્લેબુકમાંથી સીધી જ એક બ્લોકબસ્ટર ડીલમાં, કંપનીના પાછળના મગજને ક્રિકેટ લેજેન્ડ સચિન રમેશ તેન્દુલકર સિવાય કોઈપણ અન્ય વ્યક્તિ માટે ₹10 પર કૂલ 14,607 ઇક્વિટી શેર ઑફલોડ કરીને વસ્તુઓને મસાલા આપવાનું નક્કી કર્યું. કુલ ભવ્ય છે? જૉ-ડ્રૉપિંગ ₹49.99 મિલિયન. ચેમ્પિયન જેવા બિઝનેસ મૂવ કરવા વિશે વાત કરો!

1. કંપનીના પ્રમોટર, ઉત્સાહના લયને અનુભવતા, તેમણે તારાઓ સાથે નૃત્ય કરવાનું નક્કી કર્યું. આ વખતે, 1,460 ઇક્વિટી શેર, દરેક મૂલ્ય ₹10, બેડમિન્ટન સેન્સેશન સાઇના નેહવાલના પોર્ટફોલિયોમાં નવું ઘર મળ્યું. કુલ ₹9.99 મિલિયનની ગરમ ડીલ સાથે આશ્ચર્યચકિત થઈ, સાબિત થઈ રહ્યું છે કે અદાલત એકમાત્ર જગ્યા નથી જ્યાં તેને જાણ છે કે કેવી રીતે મોટો સ્કોર કરવો.

1. આઉટડોન ન થવું, શ્રી VVS લક્ષ્મણે સ્પોટલાઇટમાં પગલું ભર્યું કારણ કે કંપનીના પ્રમોટરે તેમને દરેક ₹10 પર 1,460 ઇક્વિટી શેર આપ્યા હતા. ગ્રાન્ડ પ્રાઇસ ટૅગ? કૂલ ₹9.99 મિલિયન. એવું લાગે છે કે લક્ષ્મણના ટ્રેડમાર્ક સ્ટાઇલિશ શૉટ્સ ક્રિકેટ પિચથી આગળ અને સ્માર્ટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની દુનિયામાં વિસ્તૃત છે. હવે આ જ છે જેને અમે બાઉન્ડરી-બ્રેકિંગ બિઝનેસ મૂવ કહીએ છીએ!