ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન IPO: મુખ્ય આંતરદૃષ્ટિ

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ ઓવરવ્યૂ

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન ઓક્ટોબર 26, 1998 થી કામગીરીમાં છે, જેને મૂળભૂત રીતે 'સત્યપ્રકાશ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ' તરીકે ઓળખાય છે. કંપનીએ 2009 માં બદલાઈ જ્યારે શ્રી અનિલ મેહતા, વ્યક્તિગત પ્રમોટર, શુલ્ક લીધો, જેના કારણે ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ તરીકે રિબ્રાન્ડિંગ થયું હતું.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ ₹5 લાખથી ₹50 લાખ સુધીની વ્યાજબી હોમ લોન પ્રદાન કરવામાં નિષ્ણાત છે, જે ટાયર-2 અને ટાયર-3 શહેરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેમની સેવાઓમાં પ્રોપર્ટી પર લોન (LAP) સાથે ઘરના નિર્માણ, ખરીદી, વિસ્તરણ અને નવીનીકરણ માટે સહાયનો સમાવેશ થાય છે. રાજસ્થાન, મહારાષ્ટ્ર, મધ્ય પ્રદેશ, કર્ણાટક અને ગુજરાત સહિત 15 રાજ્યોમાં કાર્યરત, કંપની પાસે 180 શાખાઓનું નેટવર્ક છે જે ગ્રાહકોને સંલગ્ન કરવા માટે ભૌતિક અને ડિજિટલ ચૅનલોને એકત્રિત કરે છે.

રિટેલ-ફોકસ્ડ પોર્ટફોલિયો પર પ્રાથમિક ભાર સાથે, ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ ગ્રાહકના જોખમની ધારણાના આધારે 10.5% અને 20% વચ્ચેના વ્યાજ દરો ધરાવતા મહત્તમ 20 વર્ષની મુદત સાથે હોમ લોન પ્રદાન કરે છે. કંપનીનું મિશન ટાયર-2 અને ટાયર-3 શહેરોને લક્ષ્ય બનાવીને નાના સમુદાયોમાં ઘરની માલિકીને પ્રોત્સાહન આપવાનું છે. એક મજબૂત નાણાંકીય સ્થિતિ જાળવવા માટે, કંપની 300 થી વધુ અધિકારીઓની કલેક્શન ટીમ દ્વારા સમર્થિત અનુશાસિત અભિગમને રોજગારી આપે છે.

કંપનીને અનિલ મેહતા, વેસ્ટ બ્રિજ ક્રોસઓવર ફંડ અને અરાવલી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોલ્ડિંગ્સ દ્વારા પ્રોત્સાહન આપવામાં આવ્યું હતું. હાલમાં, પ્રમોટર્સ કંપનીમાં 56.75% હિસ્સો જાળવી રાખે છે, અને આ માલિકી IPO ને અનુસરીને 48.17% સુધી ઓછી થવાની અપેક્ષા છે.

ભારત આશ્રય ધિરાણ નિગમ: ઉદ્યોગ અવલોકન

• CRISIL ની માર્કેટ ઇન્ટેલિજન્સ અને એનાલિટિક્સ નાણાંકીય વર્ષ 2023 થી નાણાકીય વર્ષ 2025 સુધીની ભારતીય નૉન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ (NBFCs) માટે 12-14% ક્રેડિટ વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે, જે હાઉસિંગ, ઑટો અને માઇક્રોફાઇનાન્સ સહિત રિટેલ સેક્ટર દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે. નાણાંકીય વર્ષ 2024 માં અપેક્ષિત ઝડપી આર્થિક પુનઃપ્રાપ્તિ ગ્રાહકની માંગને વધારવી અને એનબીએફસીની વૃદ્ધિમાં સહાય કરવી જોઈ રહી છે.

• સરકારી સહાય, કેન્દ્રીય બેંક સહાય, આવાસની માંગમાં વધારો અને ટાયર-II અને -III શહેરોમાં ઊંડાણપૂર્વક પ્રવેશ, વ્યાજબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (એચએફસી)ના પુનઃસ્થાપનમાં ફાળો આપે છે, જે નાણાંકીય વર્ષ 2023 માં 14-16% સુધી વધવાની અને નાણાંકીય વર્ષ 2024 માં 15-17% વૃદ્ધિ ટકાવવાની અપેક્ષા છે.

• ભારતીય હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ માર્કેટમાં નાણાંકીય વર્ષ 2019 થી 2023 સુધીની બાકી લોનમાં પ્રશંસાપાત્ર ~13.5% સીએજીઆર જોવા મળ્યું છે, જે વધતી આવક, મજબૂત માંગ અને વધારેલા માર્કેટ પ્લેયર્સને શ્રેય આપે છે. પ્રોજેક્શન નાણાંકીય વર્ષ 2023 થી નાણાંકીય વર્ષ 2026 સુધી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સમાં 13-15% સીએજીઆર સૂચવે છે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન વર્સેસ લિસ્ટેડ પીઅર્સ

₹3000 કરોડથી વધુ અને સરેરાશ લોન સાઇઝ ₹15 લાખથી ઓછી હોય તેવી મેનેજમેન્ટ (AUM) હેઠળ સંપત્તિઓ ધરાવતી વ્યાજબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓમાં. ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન લિમિટેડ (ISFCL) લિસ્ટેડ સમકક્ષોની સાથે વ્યાજબી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ સેક્ટરમાં કાર્ય કરે છે, જેમ કે એપ્ટસ વેલ્યૂ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ઇન્ડિયા લિમિટેડ, આવાસ ફાઇનાન્સર્સ લિમિટેડ અને હોમ ફર્સ્ટ ફાઇનાન્સ કંપની ઇન્ડિયા લિમિટેડ. નાણાંકીય વર્ષ 23 માટેના ફાઇનાન્શિયલની તુલના:

કુલ આવક:

• આવાસ ફાઇનાન્સર્સ સૌથી મોટી કુલ આવક ધરાવે છે.

• આઇએસએફસીએલ સૂચિબદ્ધ સમકક્ષોમાં સૌથી નાનું છે.

પ્રતિ શેર કમાણી (EPS)

• આવાસ ફાઇનાન્સર્સ 54.38 ના પ્રભાવશાળી EPS સાથે લીડ કરે છે.

• ISFCL 17.75 ના EPS સાથે ત્રીજા સ્થાને છે.

નેટ વર્થ પર રિટર્ન (રોન)

• એપ્ટસ વેલ્યૂ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સમાં સૌથી વધુ રોન છે.

• આઈએસએફસીએલ રોનના સંદર્ભમાં ટેબલના નીચે સ્થાન પર છે.

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશનનું નાણાંકીય પ્રદર્શન

ભારત આશ્રય ધિરાણ નિગમની સ્પર્ધાત્મક શક્તિઓ

ઇન્ડિયા શેલ્ટર ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન (આઈએસએફસીએલ) કેટલાક કારણોસર ઉભા છે:

1. પ્રભાવશાળી વૃદ્ધિ: ISFCL ભારતની હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓમાં તેની સંપત્તિઓને ઝડપથી વધારી રહી છે, જે ઉચ્ચ વળતર આપે છે.

2. વ્યૂહાત્મક પહોંચ: કંપનીનું ટાયર II અને ટાયર III શહેરોમાં મજબૂત હાજરી છે, જે તેના વ્યાપક ફિજિટલ વિતરણ નેટવર્કને કારણે છે.

3. કામગીરીમાં કાર્યક્ષમતા: આઇએસએફસીએલ તેના ઇન-હાઉસ ઓરિજિનેશન મોડેલ દ્વારા સરળ કામગીરી સુનિશ્ચિત કરે છે, મુખ્ય કાર્યોને સુવ્યવસ્થિત કરે છે.

4. ટેક-સંચાલિત સ્કેલેબિલિટી: ટેક-સેવી અભિગમ માટે જાણીતા, ISFCL ઍડવાન્સ્ડ એનાલિટિક્સ સાથે કામ કરે છે, જે તેને હંમેશા વિકસિત થતા બજારમાં અનુકૂળ અને સ્કેલેબલ બનાવે છે.

ભારત આશ્રય ધિરાણ નિગમ માટેના જોખમો

1. મૂડી નિર્ભરતા: કંપની મૂડી પર ભારે ભરોસો રાખે છે, અને ફાઇનાન્સિંગ સ્રોતોમાં કોઈપણ અવરોધો તેની કામગીરી પર પ્રતિકૂળ અસર કરી શકે છે.

2. નિયમનકારી સંવેદનશીલતા: ભારતીય હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ક્ષેત્ર વ્યાપક નિયમોને આધિન છે. કાયદામાં ફેરફારો કંપનીના બિઝનેસમાં જોખમો ઊભી કરી શકે છે.

3. પ્રાદેશિક સંકેન્દ્રણ: આઇએસએફસીએલના સંપત્તિઓનો એક ભાગ ત્રણ રાજ્યોમાં કેન્દ્રિત છે, જે આ વિસ્તારોમાં પ્રતિકૂળ વિકાસને અસુરક્ષિત બનાવે છે.
4. ઐતિહાસિક નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ: કંપની પાસે ભૂતકાળમાં નકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ હતા, અને આ વલણ તેના વ્યવસાયની અંતર્ગત પ્રકૃતિને કારણે બની શકે છે.