હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા IPO: ભારતની સૌથી મોટી પબ્લિક ઑફર વિશે મુખ્ય જાણકારી

આ અઠવાડિયાના રેપ-અપમાં, અમે હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા લિમિટેડ (HMIL) ના સૌથી પ્રતિક્ષા ધરાવતા IPO વિશે જણાવીએ છીએ, જે હ્યુન્ડાઇ ઇન્ડિયા શા માટે જાહેર થઈ રહ્યું છે, તેના અપેક્ષિત મૂલ્યાંકન અને ભારતીય કાર બજાર માટે વ્યાપક અસરો વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે.

વિશિષ્ટ બાબતો

1. હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા IPO ભારતમાં સૌથી મોટી જાહેર ઑફર તરીકે સ્થાપિત છે, જે રોકાણકારો પાસેથી નોંધપાત્ર હિત આપે છે.

2. હ્યુન્ડાઇ IPO પ્રાઇસ બેન્ડ પ્રતિ શેર ₹ 1,865 અને ₹ 1,960 વચ્ચે નક્કી કરવામાં આવે છે, જે મજબૂત મૂલ્યાંકન પ્રદર્શિત કરે છે.

3. . રોકાણકારો તેમના કેલેન્ડરને ચિહ્નિત કરી શકે છે, કારણ કે સબસ્ક્રિપ્શન માટે હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા IPO ની તારીખ ઑક્ટોબર 15 થી ઑક્ટોબર 17, 2024 સુધી છે.

4. . બ્રેકિંગ રેકોર્ડ, હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયાનો IPO ભારતમાં સૌથી મોટો IPO હોવાની અપેક્ષા છે, જે LIC IPO ને પણ વટાવી રહ્યું છે.

5. હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા શેરની કિંમત લગભગ ₹1.59 લાખ કરોડમાં કંપનીનું મૂલ્ય નક્કી કરે છે, આ IPO મજબૂત બજારમાં પ્રવેશ માટે તૈયાર છે.

6. . હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા વેલ્યુએશન કંપનીને લગભગ ₹1.6 લાખ કરોડ પર મૂકે છે, જે ભારતના ઑટોમોટિવ સેક્ટરમાં તેના ઉચ્ચ વિકાસના માર્ગની પુષ્ટિ કરે છે.

7. રોકાણકારો સાત શેરથી શરૂ થતા IPO લૉટ સાઇઝ અને રોકાણ માટે બિડ લાવી શકે છે, જે તેને રોકાણકારોના પ્રકારો માટે સુલભ બનાવે છે.

8. હ્યુન્ડાઇ IPO સબસ્ક્રિપ્શનની વિગતો દર્શાવે છે કે 50% શેર સંસ્થાકીય ખરીદદારો માટે અનામત રાખવામાં આવે છે, જેમાં રિટેલ રોકાણકારો માટે મોટા ભાગ છે.

9. 14.6% ના હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા માર્કેટ શેર સાથે, કંપની ભારતના ઑટો સેક્ટરમાં એક પ્રબળ સ્પર્ધક તરીકે સ્થિત છે.

10. . આ હ્યુન્ડાઇ મોટર કંપની દ્વારા વેચાણ માટે એક IPO ઑફર છે, જેમાં લિસ્ટિંગ માટે લોકોને 14.2 કરોડ શેર ઑફર કરવામાં આવે છે.

હ્યુન્ડાઇ ઇન્ડિયા IPO

સેબીએ હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયાની ₹27,870 કરોડ પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (IPO) ને મંજૂરી આપી છે, જે ભારતીય ઇતિહાસમાં સૌથી મોટી હોવાની અપેક્ષા છે. આ ઑફરમાં માત્ર હ્યુન્ડાઇ મોટર કંપનીની વેચાણની ઑફર શામેલ હશે. ઑક્ટોબર 15 માં IPO ખુલ્લું છે અને પેટીએમ અને LIC દ્વારા રેકોર્ડ કરેલા અગાઉના રેકોર્ડને તોડી શકે છે . આ પગલું ભારતની કાર માર્કેટમાં ઉછાળો જોવા મળે છે, જેમાં 2023 માં 4 મિલિયન કાર વેચાય છે, જે વૈશ્વિક સ્તરે ત્રીજા સૌથી મોટા કાર માર્કેટ તરીકે દેશને સ્થાન આપે છે.

રાષ્ટ્રના બીજા સૌથી મોટા ઑટોમેકર માટે ડ્રાફ્ટ રેડ હેરિંગ પ્રોસ્પેક્ટસ (ડીઆરએચપી) જૂનમાં રેગ્યુલેટરને સબમિટ કરવામાં આવ્યું હતું. સંપૂર્ણ જાહેર ઑફર 142.2 મિલિયન સુધીના શેર અથવા દક્ષિણ કોરિયન કંપની હ્યુન્ડાઇ મોટર કંપની દ્વારા બનાવવામાં આવેલી કંપનીના 17.5% માટે વેચાણ માટે ઑફર (OFS) હશે.

હ્યુન્ડાઇ IPO માટેના કારણો

1. . બજારની સંભાવના: ભારત ઝડપથી વિકસતા કાર બજાર હોવાથી, હ્યુન્ડાઇનો હેતુ આ ગતિ પર ફાયદો લેવાનો છે.

2. . ઇલેક્ટ્રિક વાહન બજાર: ભારત ત્રીજું સૌથી મોટું ઇલેક્ટ્રિક વાહન (EV) બજાર બનવા માટે પણ તૈયાર છે, જે ઑટોમેકર્સ તરફથી નોંધપાત્ર હિતને આકર્ષિત કરે છે.

3. . સ્થાનિક પેટાકંપની વ્યૂહરચના: હ્યુન્ડાઇ મોટર્સ ઇન્ડિયા, કોરિયાની હ્યુન્ડાઇ મોટર કંપનીની સ્થાનિક પેટાકંપની, 14.22 કરોડ શેરને ઑફલોડ કરવાની યોજના ધરાવે છે, જે 17.5% હિસ્સેદારી ધરાવે છે, જે સ્થાનિક રોકાણકારોને કંપનીની વૃદ્ધિમાં ભાગ લેવાની તક પ્રદાન કરે છે.

હ્યુન્ડાઇ મોટર IPO ના ઉદ્દેશો

પ્રમોટર વેચાણ શેરધારકને ઑફર સંબંધિત ખર્ચ અને લાગુ કર કાપ્યા પછી તમામ ઑફરની આવક પ્રાપ્ત થશે, જે પ્રમોટર વેચાણ શેરહોલ્ડર દ્વારા ચૂકવવામાં આવશે. ફર્મને કોઈપણ ઑફરની આવક પ્રાપ્ત થશે નહીં.

શું હ્યુન્ડાઇ પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકન માટે પાત્ર છે? 

નોમુરા ઇન્ડિયાએ જણાવ્યું હતું કે મારુતિ સુઝુકી ઇન્ડિયા લિમિટેડના માર્કેટ શેરના સતત નુકસાનના કિસ્સામાં, હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયાનું મૂલ્ય આગામી કંપની કરતાં વધુ હોવું જોઈએ. હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા, જે દેશની બીજી સૌથી મોટી કારમેકર છે, તેણે જાહેર કર્યું કે તેનો બજાર હિસ્સો 2008 થી 15% અને 17% વચ્ચે સ્થિર છે . તેમાં એ પણ ઉલ્લેખ કરવામાં આવ્યો છે કે 2023 માં, કંપનીએ તેના 6,02,000 એકમોનું સૌથી વધુ ઘરેલું વેચાણ પ્રાપ્ત કર્યું છે, જે 9% YoY વધવાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.

According to Nomura India, the compact and mid-size SUVs, especially the Creta, Exter, and Venue models, were the main drivers of the impressive performance. "It’s YTD August wholesales increased 2 per cent, slightly underperforming the industry sales +6 percent YoY, while we expect the growth to reaccelerate into 2025-26, thanks to the launch of new models including Creta EV in 2025 and petrol-HEV SUV(Ni1i) to be produced in the newly-acquired GM’s (GM US, Reduce) Galegaon plant in 2026," stated Nomura India.

હ્યુન્ડાઇ IPO મૂલ્યાંકન 

હ્યુન્ડાઇ IPO પ્રાઇસ બૅન્ડ: શેર દીઠ ₹1865 થી ₹1960 વચ્ચે.

હ્યુન્ડાઇ IPO લૉટની સાઇઝ: 7 શેર

હ્યુન્ડાઇ IPO માટે ન્યૂનતમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ: ₹13055

હ્યુન્ડાઇ IPO માટે મહત્તમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ: ₹13720

હ્યુન્ડાઇ IPO જારી કરવાની સાઇઝ: 142,194,700 શેર (₹27,870.16 કરોડ સુધીના અલગ-અલગ)

હ્યુન્ડાઇ કંપની ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ

1. સંપત્તિઓ

ઍનાલિસિસ: હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયાની સંપત્તિઓ માર્ચ 2023 માં ₹34,573.34 કરોડથી ઘટાડીને માર્ચ 2024 માં ₹26,349.25 કરોડ થઈ ગઈ છે, ત્યારબાદ જૂન 2024 સુધીમાં થોડી વધુ ₹25,370.24 કરોડ થઈ ગઈ છે.

રોકાણકારની અસર: સંપત્તિઓમાં ઘટાડો સંપત્તિ વિભાજન અથવા પુનઃસ્થાપનને સૂચવે છે, જે રોકાણકારોને લાંબા ગાળાના સંપત્તિના ઉપયોગને અસર કરતા વ્યૂહાત્મક ફેરફારો માટે દેખરેખ રાખવી જોઈએ.

2. આવક

વિશ્લેષણ: નાણાંકીય વર્ષ 23 માં આવક ₹61,436.64 કરોડથી વધીને નાણાંકીય વર્ષ 24 માં ₹71,302.33 કરોડ થઈ, જૂન 2024 માટે ત્રિમાસિક આવક ₹17,567.98 કરોડમાં 16% વધારો થયો છે.

રોકાણકારની અસર: મજબૂત આવક વૃદ્ધિ સ્વસ્થ માંગ અને કાર્યકારી કામગીરીનું સંકેતો કરે છે, જે સકારાત્મક રોકાણ દૃષ્ટિકોણ રજૂ કરે છે.

3. કર પછીનો નફો (પીએટી)

Analysis: PAT increased by 29% from ₹4,709.25 crore in FY23 to ₹6,060.04 crore in FY24, with June 2024 PAT at ₹1,489.65 crore.

રોકાણકારની અસર: પીએટીની વૃદ્ધિ સુધારેલી નફાકારકતાને દર્શાવે છે, જે હ્યુન્ડાઇની નફાકારકતામાં ટકાઉ વળતર અને રોકાણકારોનો આત્મવિશ્વાસ વધારવાની ક્ષમતાને દર્શાવે છે.

4. કુલ મત્તા

Analysis: Net worth rose from ₹20,054.82 crores in March 2023 to ₹10,665.66 crore by March 2024, with a June 2024 figure of ₹12,148.71 crores.

રોકાણકારની અસર: વધઘટ નેટ વર્થ મૂડી પુનર્ગઠનને સૂચવી શકે છે; રોકાણકારોને હ્યુન્ડાઇની ફાઇનાન્શિયલ એકઠોનો અંદાજ લગાવવા માટે નેટવર્થમાં સ્થિરતા જોવી જોઈએ.

5. અનામત અને વધારાનું

ઍનાલિસિસ: રિઝર્વ અને સરપ્લસ માર્ચ 2023 માં ₹19,242.28 કરોડથી ઘટાડીને માર્ચ 2024 માં ₹9,853.12 કરોડ કરવામાં આવ્યું હતું પરંતુ જૂન 2024 સુધીમાં ₹11,336.17 કરોડ સુધી રિબાઉન્ડ થયું હતું.

રોકાણકારની અસર: લોઅર રિઝર્વ તાજેતરના વિતરણ અથવા ફરીથી રોકાણનો અર્થ હોઈ શકે છે; રોકાણકારોએ મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ કે વધારાની વૃદ્ધિ અથવા ડિવિડન્ડની તકો સાથે સંરેખિત છે.

6. કુલ ઉધાર

ઍનાલિસિસ: FY23 માં કરજ ₹1,158.6 કરોડથી ઘટાડીને નાણાંકીય વર્ષ 24 માં ₹767.92 કરોડ થઈ ગઈ છે, જે જૂન 2024 સુધીમાં ₹758.14 કરોડમાં સ્થિર રહે છે.

રોકાણકારની અસર: ઘટાડેલ ઋણ હ્યુન્ડાઇની નાણાંકીય સ્વતંત્રતાને મજબૂત બનાવવાની સલાહ આપે છે, જે ઓછી કિંમત ધરાવતી કંપનીઓની અનુકૂળ રોકાણકારો માટે સકારાત્મક છે.

હ્યુન્ડાઇનો માર્કેટ શેર

ડોમેસ્ટિક માર્કેટ શેર: 16%.
એક્સપોર્ટ મિક્સ: વૉલ્યુમના 25%, આંશિક રીતે ઓછા ઘરેલું બજાર શેરને ઘટાડે છે.

પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયો

યૂવીએસ: એચએમઆઇએલના વૉલ્યુમ મિક્સના 60%.
EV મોડેલ: આયોનિક 5, દર મહિને 40-50 એકમો વેચી રહ્યા છે.

ઓપરેશનલ ક્ષમતા

વર્તમાન ક્ષમતા: ચેન્નઈમાં 8.25 લાખ એકમો.

ભવિષ્યની ક્ષમતા: નાણાંકીય વર્ષ 27 સુધીમાં 10.74 લાખ એકમોની ક્ષમતા વધારવા માટે તલેગાંવ પ્લાન્ટમાં ઉમેરો.

તાલેગાંવ પ્લાન્ટમાં રોકાણ: 2.5 મિલિયન ક્ષમતા માટે ₹ 6,000 કરોડ.

હ્યુન્ડાઇ સ્પર્ધાત્મક વિશ્લેષણ

• હ્યુન્ડાઇ પાસે મજબૂત RNW અને વાજબી EPS છે, પરંતુ તેનો ઉચ્ચ P/BV રેશિયો અને ઓછો EPS એ પ્રીમિયમ મૂલ્યાંકનને સંકેત આપી શકે છે જેની કિંમત છે. હાઇ આરઓએનડબલ્યુનો અર્થ મજબૂત રિટર્ન છે, પરંતુ પ્રીમિયમ પી/બીવી ઓછી ઉતાર-ચઢાવની ક્ષમતાને સૂચવી શકે છે.

• ટાટા મોટર્સ તેના ઓછા P/E અને P/BV રેશિયોના આધારે ઓછી કિંમત ધરાવે છે, જે સારા RNW અને સન્માનનીય NAV સાથે આવે છે, જે જો તમે સેક્ટરમાં મૂલ્ય શોધી રહ્યા છો તો તેને આકર્ષક બનાવે છે.

• મારુતિ સુઝુકી પાસે સૌથી વધુ NAV અને EPS છે, જે મજબૂત મૂળભૂત સિદ્ધાંતોનું સૂચન કરે છે, ખાસ કરીને લાંબા ગાળાની સ્થિરતા માટે, જોકે તેનું મૂલ્યાંકન પ્રમાણમાં વધુ છે.

• મહિન્દ્રા EPS અને NAV માં પણ મજબૂત છે, જે યોગ્ય નફાકારક છે, જોકે હ્યુન્ડાઇની તુલનામાં RNW પર ઓછી કાર્યક્ષમ છે.

રોકાણનો દ્રષ્ટિકોણ

ઇન્ક્રેડ ઇક્વિટી મુજબ, હ્યુન્ડાઇના IPO ઓછા પેનેટ્રેટેડ ભારતીય કાર ઉદ્યોગમાં રોકાણકારની તકોને વિસ્તૃત કરે છે, જે સંભવિત મૂલ્ય વૃદ્ધિ પ્રદાન કરે છે. જો કે, ભારતીય એકમના IPO મૂલ્યાંકનનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે P/E અને P/BV મૂલ્યાંકનમાં વૈશ્વિક સમકક્ષોની તુલનામાં હ્યુન્ડાઇ કોરિયા માટે 23-48% ની સતત ઉચ્ચ છૂટને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.

હ્યુન્ડાઇની વેચાણ કામગીરી કેવી રીતે છે? 

સપ્ટેમ્બર 2024 માં હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયાની વેચાણની કામગીરી 64,201 એકમો હતી, જે અગાઉના વર્ષથી 10% ઘટાડો થયો હતો. આ વ્યવસાયએ આ વર્ષે અત્યાર સુધી 5.77 લાખ એકમો વેચ્યાં છે, જે પાછલા વર્ષથી નંબરોમાંથી બદલાઈ નથી.

બજારમાં હ્યુન્ડાઇનું સ્થાન

હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા એ દેશનું બીજું ગીચ ઓરિજિનલ ઇક્વિપમેન્ટ મેન્યુફેક્ચરર (OEM) અને તેના ઑટોમોબાઇલ્સના બીજા ગીચ એક્સપોર્ટર છે. અત્યારે, ઘરેલું બજારમાં કંપનીનો હિસ્સો 14.6% છે.

હ્યુન્ડાઇ મોટર ઇન્ડિયા IPO: તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? 

2003 માં મારુતિ સુઝુકીના ડેબ્યુ પછી, હ્યુન્ડાઇની IPO 20 વર્ષમાં ભારતીય કાર નિર્માતા દ્વારા પ્રથમ જાહેર ઑફર હશે. આ ઓફર એવા સમયે કરવામાં આવી રહી છે જ્યારે ઘણી નવી કંપનીઓ જાહેર થઈ રહી છે અને ભારતીય શેરબજારો હંમેશાં ઊંચાઈએ પહોંચી રહી છે.

તારણ

હ્યુન્ડાઇ ઇન્ડિયાના IPO ભારતીય ઑટોમોટિવ બજારમાં નોંધપાત્ર વિકાસને દર્શાવે છે, જે રોકાણકારોને વિકાસશીલ ઉદ્યોગનો ભાગ બનવાની તક પ્રદાન કરે છે. મજબૂત નાણાંકીય અનુમાનો, વિવિધ પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયો અને વ્યૂહાત્મક માર્કેટ પોઝિશનિંગ સાથે, હ્યુન્ડાઇ ઇન્ડિયાની જાહેર ઑફર ઘરેલું અને આંતરરાષ્ટ્રીય રોકાણકારો પાસેથી નોંધપાત્ર હિતને આકર્ષિત કરવા માટે તૈયાર છે