જ્યારે સોનાની કિંમતો વધી રહી હોય ત્યારે તમારી રોકાણની વ્યૂહરચનાને કેવી રીતે બહેતર બનાવવી?

છેલ્લા કેટલાક અઠવાડિયામાં મોટી સમાચાર સોનાની કિંમતમાં ઝડપી રેલી હતી. સોનાની કિંમતો રેલી થઈ રહી છે; માત્ર આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં જ નહીં, પરંતુ સોનાની ઘરેલું કિંમતો પણ ધીમે ધીમે ₹40,000/10 ગ્રામની નજીક ઇન્ચિંગ કરી રહી છે. આ ભારતમાં સોનાની કિંમતો માટે પહેલેથી જ વધારે છે.

આંતરરાષ્ટ્રીય સોનાની કિંમતો છેલ્લા 6 વર્ષોમાં સૌથી ઉચ્ચતમ સ્તરે છે, જોકે તે 2011 ના શિખર કરતાં ઘણી ઓછી છે; જ્યારે સોનું $1850/oz વધાર્યું હતું. તમારી પોર્ટફોલિયોની વ્યૂહરચનાને બદલવાનો નિર્ણય આ રેલી અસ્થાયી અથવા ટકાઉ છે કે નહીં તે અંગે આગાહી કરશે?

Historically, gold has rallied structurally when the global economic and geopolitical uncertainty has been at a high. For example, through the 1970s in the midst of the Arab oil embargo, the price of gold went up from $35/oz to $850/oz. Later in 2008, post the Lehman crisis the price of gold nearly doubled in 3 years to $1850 by September 2011. There are signs of global uncertainty in 2019 too. The US-China trade war is showing signs of escalation and that is impacting global GDP growth. A no-deal BREXIT is likely to push Europe into a slowdown. Above all, the US yield curve is showing inversion with the 2-year bond yields exceeding the 10-year bond yields. In the last 70 years, this indicator has correctly signalled a slowdown in 80% of the cases. In short, there is a strong case for gold.

સોનાની દ્રષ્ટિએ તમારી રોકાણની વ્યૂહરચનાને કેવી રીતે બહેતર બનાવવી?

જ્યારે સોનું મોટાભાગના પોર્ટફોલિયોમાં પેરિફેરલ સંપત્તિ બની રહે છે, ત્યારે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં, ખાસ કરીને વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં સોના વિશે યાદ રાખવા માટે અહીં કેટલાક મુદ્દાઓ છે.

• તમારા લાંબા ગાળાના પોર્ટફોલિયોમાં સોનાની સામાન્ય ફાળવણી 10-15%ની શ્રેણીમાં હોવી જોઈએ. કારણ કે આ સોનામાં સંરચનાત્મક રેલી જેવું લાગે છે, તેથી તમારી ફાળવણીને સોનામાં 15% પર વધારવાની તક હશે. તે માત્ર પોર્ટફોલિયો રિટર્ન વધારશે નહીં પરંતુ તમારા સમગ્ર પોર્ટફોલિયો મિક્સને વધુ સ્થિરતા આપે છે.

• બીજું, તમે તમારા મુખ્ય સોનાની ફાળવણીને 15% પર રાખતી વખતે તમારા પેરિફેરલ ટ્રેડિંગ પોર્ટફોલિયોના ભાગ તરીકે પણ સોનાને જોઈ શકો છો. તેનો અર્થ એ છે; લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી ઇક્વિટીઓ પર લાંબા સમય સુધી ચાલવાની બદલે, સોનાની ઇટીએફ પર શ્રેષ્ઠ કિંમત ચળવવા માટે વેપાર કરો. બધા પછી, ગોલ્ડ 3-4 વર્ષમાં માત્ર એક વખત તીવ્ર કિંમતના ચળવળ આપે છે અને તમે તેમાંથી શ્રેષ્ઠ બનાવવા માટે તમારી ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાની રચના કરી શકો છો.

• આરબીઆઈની પરવાનગીની મર્યાદામાં વિદેશી મુદ્રાઓમાં પોતાનો ભંડોળ સંગ્રહિત કરનાર ઘણા રોકાણકારો છે. સોનાની કિંમતમાં એક શાર્પ રેલી સામાન્ય રીતે મોટાભાગની ફિયેટ કરન્સી સામે એક વોટ છે. છેલ્લા 10 વર્ષોમાં સરળ મની પૉલિસીએ કાગળની કરન્સી ઓછી મૂલ્યવાન બનાવી દીધી છે તેને ધ્યાનમાં રાખીને આશ્ચર્યજનક છે. જો તમે કરન્સી જોઈ રહ્યા છો, તો તેને કરન્સી તરીકે સોનાને જોવા માટે ઘણું લાંબા ગાળાની સમયગાળો લાગી શકે છે.

ગોલ્ડ રેલી તમારી ઇક્વિટી વ્યૂહરચના પર પણ અસર કરે છે

આ ગોલ્ડ પ્રાઇસ રેલીનો વધુ રસપ્રદ ભાગ છે. તમારી સોનાની વ્યૂહરચના પર અસર કરવા ઉપરાંત, તેની અસર પણ તમારા સ્ટૉક માર્કેટ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના. નીચે આપેલ ચાર્ટ તપાસો.

ચાર્ટ સોર્સ: બ્લૂમબર્ગ

જો તમે નિફ્ટી અને સ્પૉટ ગોલ્ડના તુલનાત્મક ચાર્ટ જોશો, તો સંબંધ સ્પષ્ટપણે નકારાત્મક છે. અમે હમણાં જ છેલ્લા 1 વર્ષનો સંબંધ પ્લોટ કર્યો છે જ્યારે બજારમાં નિફ્ટી અને ગોલ્ડ બંને સક્રિય અને અસ્થિર હતા. પરંતુ તમને ખરેખર શું હડતાલ કરે છે તે છે કે ઉપરના શેડ કરેલા ભાગમાં સોનું અને ઇક્વિટી કેવી રીતે બદલાઈ ગઈ છે. આ ચાર્ટ અમને ઇક્વિટી વ્યૂહરચના વિશે શું કહેશે?

• એતિહાસિક રીતે, સોના અને ઇક્વિટીઓ એકબીજા સામે ખસેડવામાં આવી છે. જ્યારે વૃદ્ધિની અપેક્ષાઓ વધુ હોય, ત્યારે ઇક્વિટીઓ આપોઆપ વધુ સારી રીતે પ્રદર્શન કરે છે અને સોના ટેપિડ અથવા ગુમાવવાનું પ્રયત્ન કરે છે. તે હદ સુધી સોનામાં કોઈપણ તીક્ષ્ણ રેલી ઇક્વિટીમાં નબળાઈના લીડ ઇન્ડિકેટર તરીકે લેવી આવશ્યક છે. તમારે તમારા સ્ટૉક પોર્ટફોલિયોને ટ્વીક કરવા અને તે અનુસાર સ્ટૉક્સ ઑનલાઇન ખરીદવાની જરૂર છે.

• છેલ્લા રેલીનો ભાગ અને મૂડી માલ અને ધાતુઓ જેવા ક્ષેત્રોમાં વજન ઘટાડવા માટે જુઓ, જે આર્થિક મંદી માટે સૌથી સંખ્યાબંધ છે. આ ખૂબ જ સંવેદનશીલ છે અને જીડીપી વૃદ્ધિ પર ઉચ્ચ ગુણાકાર નિર્ભરતા ધરાવે છે.

• તમારા વર્તમાન ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોને એફએમસીજી અને અન્ય ગ્રાહક સંચાલિત ક્ષેત્રો જેવા સંરક્ષણ ક્ષેત્રોમાં બદલવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો જે નબળા માંગ જોઈ શકે છે પરંતુ સંરચનાત્મક રીતે જોખમ નથી. તમારા પોર્ટફોલિયોને અસરકારક રીતે સંતુલિત કરવા માટે તમારે તમારી સ્ટૉક માર્કેટ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને બદલવાની જરૂર છે.

કોઈપણ સ્ટૉક માર્કેટ માટે ગોલ્ડ રેલી એક ઍડવાન્સ વૉર્નિંગ સિસ્ટમ છે. આ સમય તમારા પોર્ટફોલિયો પર કાર્ય કરવાનો અને તે અનુસાર ટ્વીક કરવાનો છે!