બેન્જામિન ગ્રહમ જેવા સ્ટૉક્સ કેવી રીતે પસંદ કરવા?

“તેને વધારવા માટે સેવ કરો.”

ટૂંકમાં, આ બેન્જામિન ગ્રાહમની રોકાણ વ્યૂહરચનાનો સારાંશ છે. આશ્ચર્યજનક, કેવી રીતે? સારું, આ બ્લોગનો સંપૂર્ણ મુદ્દો છે; તમને મૂલ્ય રોકાણના પિતા સિવાય કોઈપણ અન્ય દ્વારા વિકસિત અસાધારણ રોકાણ વ્યૂહરચનાઓ પર લઈ જવા માટે.

શું તમને વૉરેન બફેટ સાંભળ્યું છે? આ ખરાબ પ્રશ્ન પૂછવા માટે મને મારશો નહીં. તેનું કારણ છે. તે સૌથી સફળ રોકાણકારોમાંથી એક છે. તેમણે બેન્જામિન ગ્રહમને તેમના માર્ગદર્શક તરીકે ગણવામાં આવ્યું અને આમ તેમની સાથે ખૂબ જ નજીકથી કામ કર્યું છે.

જેઓ નહીં જાણતા, બેન્જામિન ગ્રાહમે માત્ર શેરબજાર ઉદ્યોગ જ નહીં પરંતુ સુરક્ષિત રોકાણ ઉદ્યોગને પણ વ્યવસાયોમાં રોકાણ કરવાની સંપૂર્ણ નવી અને નવીન રીત આપી છે. તેમણે 1907 ના બેંક પેનિકના શેકલ્સથી ગહન વિશ્લેષણ કર્યું અને શીખ્યું હતું, અને જ્યારે તેના પરિવાર તેમની સંપૂર્ણ બચત ગુમાવી હતી ત્યારે 1929 નો સ્ટોક માર્કેટ ક્રૅશ થયો હતો. તેમણે જાણતા કે તેમની પાસે વિશ્વને કંઈક મૂલ્યવાન આપવાની ક્ષમતા અને બૌદ્ધિક હતી અને તેથી તેમણે મૂલ્ય રોકાણની કલ્પના રજૂ કરી. અને તે જ છે જેને અમે આજે કવર કરીશું. તેથી, ચાલો શરૂ કરીએ.

આ ડોમેનમાં તેમની કુશળતા અને વ્યાપક જ્ઞાન દ્વારા, તેમણે મૂલ્ય રોકાણની કલ્પના વિકસિત કરી જે મૂળભૂત રીતે તે મૂલ્યવાન સ્ટૉક્સને શોધવાની કળા છે જેનું મૂલ્ય તેમના આંતરિક અથવા ચહેરાના મૂલ્યની તુલનામાં ઓછું હોય છે. તે શા માટે અંડરવેલ્યૂડ સ્ટૉક્સ ખરીદવા માટે કહેશે, તમે પૂછો છો? સારું, આ શેર લોકો પાસેથી નફા મેળવવાનો સંપૂર્ણ તર્ક છે જે અનુભવે છે કે તે કદાચ નિષ્ક્રિય થઈ શકે છે. તે માત્ર "ચોટા પેકેટ બડા ધમાકા" કહેવાની જેમ જ નથી. સારી રીતે, રોકાણની આ શૈલી રોકાણકારોને એકથી વધુ રીતે મદદ કરે છે; મોટી વૃદ્ધિની ક્ષમતા ધરાવતી કંપનીઓ પર સારી રીતે, કંપનીઓ કે જેઓ ધીમી પરંતુ સ્થિર નફો આપી શકે છે, અને જે ઓછા જોખમો સાથે આવે છે. શું આ લગભગ દરેક રોકાણકારનું સપનું નથી? હવે તમે તેને વાસ્તવિક બનાવી શકો છો.

તમે બધાને પંપ કરો અને સ્ટૉક માર્કેટમાં આશા રાખો તે પહેલાં; અમે તમને ઉપયોગમાં લેવાતા બેન્જામિનના માપદંડને શોધવા માટે રાઇડ પર લઈએ છીએ અને સ્ટૉક્સના મૂલ્ય નિર્ધારણ અને અલગ કરવા માટે સૂચવેલ છે. ઠીક છે, તો મને જણાવો, જ્યારે તમે MCQ નો જવાબ જાણતા નથી ત્યારે તમે શું કરો છો? શું કોઈએ "એલિમિનેશન પદ્ધતિ"નો ઉલ્લેખ કર્યો હતો? હા, અમે પણ આ કરવા જઈ રહ્યા છીએ.

1. 250 કરોડથી ઓછા વેચાણવાળી કંપનીઓ છોડી દો.

અમે સુનિશ્ચિત કરવા માટે આ કરીએ છીએ કે ફક્ત તે કંપનીઓ જ ફાઇનાન્સ અને વૃદ્ધિની તકોની પર્યાપ્ત ઍક્સેસ ધરાવે છે.

2. 0.3 કરતાં વધુ ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો ધરાવતી કંપનીઓથી દૂર રહો

ઉચ્ચ ઋણોને વ્યવસાયમાં લાલ ફ્લેગ્સ માનવામાં આવે છે જે સૂચવે છે કે કંપની સારી રીતે કામગીરીનું સંચાલન કરી શકતી નથી.

3. નકારાત્મક EPS ધરાવતી કંપનીઓને ટાળો

નકારાત્મક ઇપીએસ સૂચવે છે કે કંપની રોકાણકારોને સકારાત્મક વળતર આપતી નથી અને ઘણીવાર ઉચ્ચ જોખમ સાથે આવે છે.

4. માત્ર સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરશો નહીં

વિવિધતા અને માર્જિન સુરક્ષા પણ નુકસાનને ઘટાડવાનો અને સમગ્ર નફાની વિષયોને વધારવાનો એક અસરકારક માર્ગ છે. બેન્જામિન 25-75 નિયમનું પાલન કરવાનું સૂચવે છે, એટલે કે, સ્ટૉક્સમાં 25% અને બોન્ડ્સમાં 75% રોકાણ કરવું અથવા તેનાથી વિપરીત. ઉપરાંત, માર્કેટ ડાયનેમિક્સ મુજબ ફેરફાર કરવા માટે વધુ સારું.

5. 1.10 કરતાં વધુ વર્તમાન રેશિયો ધરાવતી કંપનીઓને ના કહો

વર્તમાન જરૂરિયાતો અથવા જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવા માટે ઋણ પર ઉચ્ચ આશ્રિત હોય તેવી કંપનીઓને દૂર કરવાની આ શ્રેષ્ઠ રીત છે.

તેથી, હવે તમને બેંજામિન ગ્રાહમ રોકાણ વ્યૂહરચનાની થોડી સ્પષ્ટ સમજ મળી હોવી જોઈએ. થોડા વધુ માપદંડ છે અને તેઓને આગળ વધવાથી કવર કરવામાં આવશે અને અમે તમારા માટે વિશ્લેષિત સ્ટૉક્સ પર તેમને લાગુ કરીશું! કદાચ ગ્રાહમ તેમને પણ સૂચવી શકે છે, તો શા માટે રાહ જોવી? તેમને ચેક કરો!

સ્ટાન્ડર્ડ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ. (કેમિકલ્સ - ઇનોર્ગેનિક - કૉસ્ટિક સોડા/સોડા એશ):

આ બિન-પ્રસિદ્ધ કંપની કાપડ, કપડાં અને રસાયણોના ઉત્પાદનમાં ડીલ્સ કરે છે. તેના રાસાયણિક ઉત્પાદનોમાં કાસ્ટિક સોડા, કાસ્ટિક પોટાશ, હાઇડ્રોક્લોરિક એસિડ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે તેના કાપડ ઉત્પાદનોમાં ગ્રે લોંગ કપડાં, પોપલિન્સ, પ્રિન્ટેડ કાપડ વગેરે શામેલ છે, જે વેપારના નામો હેઠળ વેચાય છે: કોકેટૂ, અને સપેરા. તેનો PE (પ્રાઇસ ટુ અર્નિંગ્સ) રેશિયો 1.25 છે, જે સ્ટૉકને સસ્તું ન હોય તો અપેક્ષાકૃત સસ્તું બનાવે છે. ગ્રાહમ સૂચવે છે કે પીઇ ગુણોત્તર 25 કરતાં ઓછું હોય તો 9 ન હોય, જેથી રોકાણકારોને ઉચ્ચ કિંમતની કંપનીઓને ટાળવા માટે કહેવામાં આવે. તેનો ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો શ્રેષ્ઠ 0.18 અને કુલ ₹26.1 કરોડનું દેવું છે, જે તેને ખરીદવા માટે એક આકર્ષક અને સ્થિર કંપની બનાવે છે.

હિન્દુજા ગ્લોબલ સોલ્યુશન્સ લિમિટેડ. (બીપીઓ/આઇટીઇએસ):

બીપીએમમાં વૈશ્વિક કુશળતા અને સંપર્ક કેન્દ્રના ઉકેલો ધરાવતી એક નવીનતમ પ્રસિદ્ધ કંપની. આ સ્ટૉક હાલમાં ₹948 ટ્રેડ કરે છે જ્યારે તેની નજીકના સ્પર્ધકો જેમ કે ટીસીએસ ટ્રેડ ₹3212.00, અને એલ એન્ડ ટી ઇન્ફોટેક 4,123.55 પર છે. બેન્જામિન મુજબ, મજબૂત અને સાતત્યપૂર્ણ નફાની વૃદ્ધિ આકર્ષક છે કારણ કે કંપની પાસે યોગ્ય મૂલ્ય સુધી પહોંચવાની અને રોકાણને મહત્તમ બનાવવાની ક્ષમતા છે. તેમાં છેલ્લા 3 વર્ષોમાં 226% નો નફાકારક વૃદ્ધિ છે અને માર્ચ 2022 સુધી ₹6104 કરોડનો ચોખ્ખો નફો છે. કંપની પાસે ₹ 3,264 કરોડનું સેલ્સ ફિગર છે. અને 2020 સપ્ટેમ્બર સુધી વધતી ગતિએ રહી છે.

ગ્લેક્સોસ્મિથક્લાઇન ફાર્માસ્યુટિકલ્સ લિમિટેડ. (ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને ડ્રગ્સ):

તે એક ભારતીય જથ્થાબંધ અને વિતરણ પેઢી છે જે ફાર્માસ્યુટિકલ્સ અને હેલ્થકેર પ્રોડક્ટ્સના પુરવઠામાં નિષ્ણાત છે. તેઓએ પ્રિસ્ક્રિપ્શન દવા અને વેક્સિન ઉત્પાદનમાં નોંધપાત્ર ભૂમિકા ભજવી છે. એનો, ક્રોસિન, હૉર્લિક્સ અને ઘણા બધા તેના પ્રસિદ્ધ પ્રોડક્ટ્સ અને બ્રાન્ડ્સમાં શામેલ છે. તેનો આકર્ષક P/E ગુણોત્તર 15.3 છે, અને છેલ્લા બાર મહિનામાં 259% નો નફાકારક વિકાસ છે, જે તેને રોકાણકારો માટે શ્રેષ્ઠ પસંદગીઓમાંથી એક બનાવે છે. તેમાં 2.18 નો સારો વર્તમાન ગુણોત્તર પણ છે, (1.50 કરતાં વધુને બેન્જામિન દ્વારા સૂચવવામાં આવે છે), જેનો અર્થ છે કે કંપની પાસે વર્તમાન સંપત્તિ પૂરતી છે. નાણાંકીય વર્ષ 22 માં, તેના વેચાણ 3278 કરોડ હતા અને તેના ચોખ્ખા નફા 1695 કરોડ હતા.

ભંસાલી એન્જિનિયરિંગ પોલિમર્સ લિમિટેડ. (કેમિકલ):

તે પ્લાસ્ટિક્સ સાથે વિવિધ રેઝિન્સ અને તેમની મિશ્રધાતુઓના ઉત્પાદન અને વેચાણમાં વિશેષતા આપે છે. તે પોલીમર્સનો અગ્રણી વૈશ્વિક સપ્લાયર પણ છે. હાલમાં 4.76 ના P/E પર ટ્રેડિંગ. જ્યારે અમે ₹ 1,394 કરોડના વેચાણ અને 7.90 % ની વેચાણ વૃદ્ધિને જોઈએ ત્યારે કિંમત યોગ્ય લાગે છે, જે દર્શાવે છે કે કંપની બજારમાં તેની સ્થિતિ વધારી રહી છે. તેમાં 2.91% ની લાભાંશ ઉપજ પણ છે અને બેન્જામિન મુશ્કેલ બજાર સમયગાળામાં રોકાણકારોને નિયમિત લાભાંશ ધરાવતી કંપનીઓને સૂચવે છે. તેથી, આ કંપની પણ એક સારી પસંદગી છે.

વિનાઇલ કેમિકલ્સ (I) લિમિટેડ. (કેમિકલ):

એક પારેખ ગ્રુપ કંપની જે સમગ્ર ભારતમાં વેમ અને રસાયણોના આઉટસોર્સિંગ અને વિતરણ માટે પ્રસિદ્ધ છે. 1986 માં, આ કંપનીને પિડિલાઇટ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ (PIL) દ્વારા પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવી હતી. કંપની યોગ્ય રીતે ઋણ-મુક્ત છે કારણ કે તેમાં ₹0.79 કરોડનું અત્યંત નગણ્ય કુલ ઋણ છે અને તેનો 0.01 ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો છે, જે રોકાણકારો માટે ખૂબ ઉત્કૃષ્ટ છે. કંપની કામગીરીનું સંચાલન કરવામાં અને તેની સ્ટોકની કિંમત બજારમાં લેવામાં આવતી આત્મનિર્ભર અને લગભગ સ્વતંત્ર દેખાય છે. તેનો આરઓઇ 42.5% પર છે જે બેન્જામિન મુજબ ખરીદવા માટે એક નજીકનો પરફેક્ટ છે, જે 15% કરતાં વધુ આરઓઇ કંપનીના મજબૂત બિઝનેસ મોડેલનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે સતત કમાણી કરે છે.

બેન્જામિન ગ્રાહમના મૂલ્ય રોકાણના માપદંડ વાસ્તવિક સમયના સ્ટૉક્સ પર એપ્લિકેશનો દ્વારા પ્રદર્શિત કરવામાં આવ્યા છે.

તેથી, હવે તમે જાણો છો કે બેન્જામિન ગ્રાહમએ દશકો સુધી કેવી રીતે સ્ટૉક્સનું મૂલ્ય આપ્યું હતું અને જીવન માટે લાભ અને વળતર મેળવ્યા છે. આમ, તેમની સ્ટાઇલ વિશ્વભરના રોકાણકારો માટે "સેવ અને ગ્રો" રોકાણની વ્યૂહરચના માટે એક મહાન સંદેશ છે. ત્યારબાદ, તમે શું રાહ જોઈ રહ્યા છો? જાઓ અને રોકાણ શરૂ કરો.

વધુ આકર્ષક અને બ્રૂઇંગ કન્ટેન્ટ માટે 5paisa કેપિટલ લિમિટેડ સાથે જોડાયેલા રહો. તમને ફ્લિપ સાઇડ પર જુઓ!