ઓછી કિંમત પર અસ્થિર બજારમાં નફા કેવી રીતે કરવું - લાંબા અકલ્પનીય વિકલ્પ વ્યૂહરચના

લાંબા આકર્ષક વ્યૂહરચના એ સૌથી સરળ વેપાર વ્યૂહરચનાઓમાંથી એક છે, જેનો ઉપયોગ અત્યંત અસ્થિર બજારમાં નફા કરવા માટે કરી શકાય છે. લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ લાંબી સ્ટ્રેડલ વ્યૂહરચનાનું થોડો ફેરફાર છે અને કૉલ્સ અને પુટ્સ બંને બાહર છે તેથી કાર્યવાહી કરવા માટે સસ્તું પણ સસ્તું છે. જ્યારે આંતરિક સુરક્ષાની કિંમત કોઈ પણ દિશામાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ વધતી હોય ત્યારે તે સારા રિટર્ન બનાવી શકે છે. IT એટલે કે તમારે બજારના વલણની આગાહી કરવાની જરૂર નથી, પરંતુ તમારે અસ્થિરતા પર શરત લેવી પડશે.

લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ કયારે શરૂ કરવું?

જો તમને લાગે છે કે કોઈપણ ઘટનાઓ જેમ કે બજેટ, નાણાંકીય નીતિ, કમાણીની જાહેરાતો વગેરેને કારણે એક અંતર્ગત સુરક્ષા ખસેડવામાં આવી રહી છે, પછી તમે OTM કૉલ અને OTM પુટ વિકલ્પ ખરીદી શકો છો. આ વ્યૂહરચના લાંબા અવરોધ તરીકે ઓળખાય છે.

લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના કેવી રીતે બનાવવી?

લાંબા સ્ટ્રેન્ગલને આઉટ-ધ-મની કૉલ વિકલ્પ ખરીદીને અને સાથે જ સમાન સમાપ્તિ સાથે તેની અંતર્ગત સુરક્ષાના વિકલ્પ ખરીદવાથી અમલમાં મુકવામાં આવે છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે પરંતુ કૉલ અને સ્ટ્રાઇક્સ સ્પૉટ કિંમતથી સમાન હોવી જોઈએ.

ચાલો એક ઉદાહરણ સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ:

માનવું, નિફ્ટી 8800 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. એક રોકાણકાર એમઆર એ બજારમાં નોંધપાત્ર ચળવળની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તે ₹40 પર 9000 કૉલ સ્ટ્રાઇક અને 8600 ખરીદીને લાંબા અવરોધમાં પ્રવેશ કરે છે અને ₹30 માટે રાખવામાં આવે છે. આ વેપાર શરૂ કરવા માટે ચૂકવેલ ચોખ્ખી પ્રીમિયમ ₹70 છે, જે પણ મહત્તમ સંભવિત નુકસાન છે. કારણ કે આ વ્યૂહરચના અંતર્ગત સુરક્ષામાં નોંધપાત્ર ચળવળના દ્રષ્ટિકોણ સાથે શરૂ કરવામાં આવે છે, ત્યારે તે મહત્તમ નુકસાન આપશે જ્યારે નીચેની સુરક્ષામાં ખૂબ ઓછી હોય અથવા કોઈ ચળવળ ન હોય, જે ઉપરોક્ત ઉદાહરણમાં લગભગ ₹70 છે. જો તે ઉપરની અને ઓછી બ્રેક -એમ પૉઇન્ટ્સ તોડે છે તો મહત્તમ નફો અનલિમિટેડ રહેશે. એક બીજી રીત જેના દ્વારા આ વ્યૂહરચના નફા આપી શકે છે તે છે જ્યારે ગર્ભિત અસ્થિરતામાં વધારો થાય છે. ઉચ્ચ સૂચિત અસ્થિરતા કૉલ અને પુટ બંનેનું પ્રીમિયમ વધારી શકે છે.

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્કમાં લાગતા નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

પેઑફ શેડ્યૂલ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: લાંબા સ્ટ્રેન્ગલનો નેટ ડેલ્ટા શૂન્યની નજીક રહે છે. પુટના કૉલ અને નકારાત્મક ડેલ્ટાનો સકારાત્મક ડેલ્ટા એકબીજા દ્વારા લગભગ ઑફસેટ કરવામાં આવે છે.

વેગા: લાંબા સ્ટ્રેન્ગલમાં સકારાત્મક વેગા છે. તેથી, જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય ત્યારે વ્યક્તિએ લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ સ્પ્રેડ્સ ખરીદવું જોઈએ અને તેમાં વધારો થવાની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ.

થેટા: સમય સાથે, જો અન્ય પરિબળો સમાન રહે, તો થિટાની વ્યૂહરચના પર નકારાત્મક અસર થશે, કારણ કે વિકલ્પ પ્રીમિયમ ઈરોડ થશે કારણ કે સમાપ્તિની તારીખો નજીક આવે છે.

ગામા: સ્ટૉકની કિંમતોમાં ફેરફાર થવાને કારણે ગામા પોઝિશનના ડેલ્ટામાં કેટલા ફેરફાર થાય છે તેનો અંદાજ લગાવે છે. લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ પોઝિશનનો ગામા સકારાત્મક રહેશે કારણ કે અમે વિકલ્પોમાં લાંબા સ્થિતિઓ બનાવી છે અને કોઈપણ તરફથી કોઈપણ મોટા મૂવમેન્ટ આ વ્યૂહરચનાને લાભ આપશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

ચૂકવેલ પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત જોખમના સંપર્કમાં આવે છે, તેથી એક રાત્રિની સ્થિતિ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે, પરંતુ કોઈપણ વ્યક્તિ વધુ મર્યાદા નુકસાનને રોકવાનું રોકી શકે છે.

લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ

લાંબા સ્ટ્રેન્ગલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી છે જ્યારે તમને વિશ્વાસ થાય ત્યારે ઉપયોગ કરવું શ્રેષ્ઠ અંતર્નિહિત સુરક્ષા નોંધપાત્ર રીતે આમાં ખસેડશે ખૂબ જ ઓછા સમયગાળો, પરંતુ તમે હલનચલનની દિશાની આગાહી કરવામાં અસમર્થ છો. મહત્તમ નુકસાન ડેબિટ સુધી મર્યાદિત છે અને જો અંતર્નિહિત સ્ટૉક્સ બે ખરીદી સ્ટ્રાઇકની કિંમતો વચ્ચે રહે, જ્યારે અપસાઇડ રિવૉર્ડ અનલિમિટેડ છે.