સાઇડવેઝ માર્કેટમાં નફા કેવી રીતે કરવું: ટૂંકા અકલ્પનીય વ્યૂહરચના

સાઇડવેઝ માર્કેટમાં નફા કેવી રીતે કરવું: ટૂંકા અકલ્પનીય વ્યૂહરચના

એક ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વ્યૂહરચનામાં ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક શૉર્ટ કૉલ અને ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક ટૂંકી કિંમતનો સમાવેશ થાય છે. તે નેટ ક્રેડિટ માટે સ્થાપિત કરવામાં આવે છે અને જ્યારે આંતરિક સ્ટૉકની સમયસીમા બે હડતાલ વચ્ચે સમાપ્ત થાય ત્યારે જ નફા ઉત્પન્ન કરે છે. અંતર્ગત સંપત્તિઓમાં મોટી ગતિ વગર દરરોજ આ વ્યૂહરચનાને લાભ આપશે કારણ કે સમય ઘટનાને કારણે આ વ્યૂહરચનાને લાભ આપશે. અસ્થિરતા એક મહત્વપૂર્ણ પરિબળ છે અને જો તે ઉપર જાય તો તે વેપારીના નફાને પ્રતિકૂળ રીતે અસર કરી શકે છે.

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી ક્યારે શરૂ કરવી?

એક ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ માત્ર ત્યારે જ કરવો જોઈએ જ્યારે તમે ખૂબ વિશ્વાસ રાખો છો કે સુરક્ષા કોઈ પણ દિશામાં જશે નહીં કારણ કે જો આવું થાય તો સંભવિત નુકસાન પર્યાપ્ત હોઈ શકે છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ એડવાન્સ્ડ વેપારીઓ દ્વારા પણ કરી શકાય છે જ્યારે સૂચવેલ અસ્થિરતા અસામાન્ય રીતે ઉચ્ચ થાય છે અને કૉલ અને પ્રીમિયમને ઓવરવેલ્યૂ કરી શકાય છે. ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ શરૂ કર્યા પછી, આ વિચાર એક નફા પર સ્થિતિ ઘટાડવા અને બંધ કરવાની અસ્થિરતા માટે રાહ જોવાનો છે. વ્યાપક રીતે, જો સ્ટૉકની કિંમત સમાન સ્તરે રહે તો પણ આ વ્યૂહરચના અસ્થિરતા વધી શકે છે તો પણ આ વ્યૂહરચનાને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજી કેવી રીતે બનાવવી?

એક ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વ્યૂહરચના પૈસાના કૉલ વિકલ્પને વેચવાથી અમલમાં મુકવામાં આવે છે અને તે સમાન સમાપ્તિ સાથે તેની અંતર્ગત સુરક્ષાના વિકલ્પને એક જ સમાન સમાપ્તિ સાથે વેચવામાં આવે છે. ટ્રેડરની સુવિધા મુજબ સ્ટ્રાઇક કિંમતને કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય છે પરંતુ કૉલ અને સ્ટ્રાઇક્સ સ્પૉટ કિંમતથી સમાન હોવી જોઈએ.

ચાલો આની સાથે સમજવાનો પ્રયત્ન કરીએ ઉદાહરણ:

માનવું કે નિફ્ટી 8800 પર ટ્રેડિંગ છે. એક રોકાણકાર, શ્રી એ બજારમાં ખૂબ જ ઓછી ગતિની અપેક્ષા રાખે છે, તેથી તે 9000 કૉલ સ્ટ્રાઇકને ₹40 અને 8800 માં વેચીને ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલમાં પ્રવેશ કરે છે અને ₹30 માટે રાખવામાં આવે છે. આ વેપાર શરૂ કરવા માટે પ્રાપ્ત થયેલ ચોખ્ખી અપફ્રન્ટ પ્રીમિયમ ₹70 છે, જે મહત્તમ સંભવિત પુરસ્કાર પણ છે. કારણ કે આ વ્યૂહરચના અંતર્ગત સુરક્ષામાં કોઈ ચળવળના દ્રષ્ટિકોણથી શરૂ કરવામાં આવી છે, જ્યારે નીચેની સુરક્ષામાં નોંધપાત્ર ચળવળ હોય ત્યારે નુકસાન પર્યાપ્ત હોઈ શકે છે. મહત્તમ નફા પ્રાપ્ત થયેલ અપફ્રન્ટ પ્રીમિયમ સુધી મર્યાદિત રહેશે, જે ઉપર ઉલ્લેખિત ઉદાહરણમાં લગભગ ₹5250 (70*75) છે. અન્ય એક રીતે કે જેના દ્વારા આ વ્યૂહરચના નફાકારક હોઈ શકે છે જ્યારે સૂચિત અસ્થિરતા આવે છે.

સમજવાની સરળતા માટે, અમે એકાઉન્ટ કમિશન શુલ્ક લઈ નથી. સમાપ્તિના વિવિધ પરિસ્થિતિઓ માનતા પેઑફ ચાર્ટ અને પેઑફ શેડ્યૂલ નીચે આપેલ છે.

ધ પેઑફ ચાર્ટ:

પેઑફ શેડ્યૂલ:

ઑપ્શન ગ્રીક્સનો અસર:

ડેલ્ટા: એક ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલમાં શૂન્ય ડેલ્ટા નજીક છે. ડેલ્ટા અનુમાન કરે છે કે સ્ટૉકની કિંમતમાં ફેરફાર થવાથી વિકલ્પની કિંમતમાં કેટલી ફેરફાર થશે. જ્યારે શૉર્ટ સ્ટ્રેન્ગલના ઉપર અને ઓછા પાંખો વચ્ચે સ્ટૉક કિંમત વેપાર કરે છે, ત્યારે ડેલ્ટા શૂન્ય તરફ ઘટાડે છે અને ડેલ્ટા મૂકી જશે કારણ કે સમાપ્તિની તારીખ નજીક આવે છે.

વેગા: એક શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલમાં નેગેટિવ વેગા છે. આનો અર્થ એ છે કે અન્ય બધી વસ્તુઓ સમાન રહે છે, સૂચિત અસ્થિરતામાં વધારો નકારાત્મક અસર પડશે.

થીટા: સમયના પાસા સાથે, અન્ય બધી વસ્તુઓ સમાન રહેશે, થીટા વ્યૂહરચના પર સકારાત્મક અસર કરશે, કારણ કે વિકલ્પ પ્રીમિયમ ભૂસી જશે કારણ કે સમાપ્તિની તારીખો નજીકની આવે છે.

ગામા: ગામા અંદાજ આપે છે કે સ્ટૉકની કિંમતોમાં કેટલી ફેરફાર થાય છે. ટૂંકા સ્થિતિના ગામા નકારાત્મક રહેશે કારણ કે અમે વિકલ્પો પર ટૂંકા છીએ અને કોઈપણ બાજુમાં કોઈપણ પ્રમુખ ચળવળ વ્યૂહરચનાની નફાકારકતાને અસર કરશે.

જોખમનું સંચાલન કેવી રીતે કરવું?

કારણ કે આ વ્યૂહરચના અમર્યાદિત જોખમ સાથે સંપર્ક કરવામાં આવી છે, તેથી રાત્રિની સ્થિતિઓ સાથે રાખવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. ઉપરાંત, નુકસાનને પ્રતિબંધિત કરવા માટે હંમેશા નુકસાનને રોકવાનું સખત રીતે પાલન કરવું જોઈએ.

શોર્ટ સ્ટ્રેન્ગલ સ્ટ્રેટેજીનું વિશ્લેષણ:

ટૂંકા સ્ટ્રેન્ગલ વ્યૂહરચના ટૂંકા કૉલ અને શોર્ટ પુટનું સંયોજન છે અને તે મુખ્યત્વે થીટા એટલે કે જો સુરક્ષાની કિંમત તુલનાત્મક રીતે સ્થિર રહે તો સમય સમાપ્ત પરિબળ છે. અમેચ્યોર/પ્રારંભિક વેપારીઓ માટે આ વ્યૂહરચનાની ભલામણ કરવામાં આવતી નથી, કારણ કે સંભવિત નુકસાન નોંધપાત્ર હોઈ શકે છે અને તેના માટે વેપારની ઍડવાન્સ્ડ જાણકારીની જરૂર છે.