મલ્ટી બેગર પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે બનાવવું? અહીં પીટર લિંચમાંથી 5 મંત્રો છે

શું તમે વૉરેન બફેટ, રાકેશ ઝુંઝુનવાલા જેવા સુપરઇન્વેસ્ટર્સને પણ ઈર્ષ્યા ધરાવો છો અને તે પ્રકારના રિટર્ન મેળવવા માંગો છો? એક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ગુરુની સ્ટ્રેટેજીમાં એક સ્નીક પીક તમને ઘણું શીખવી શકે છે. આજે અમે પીટર લિંચની રોકાણ વ્યૂહરચના વિશે ચર્ચા કરી રહ્યા છીએ.

પીટર લિંચ રોકાણકારો માટે છે, નવાઝુદ્દીન સિદ્દિકે ભારતીય પ્રશંસકો માટે શું છે! 
પીએસ: (આ નાટકીય એનાલોજી માટે દિલગીર છે), પરંતુ મારામાં બૉલીવુડ ફેનને કહેવું પડ્યું, કારણ કે તેમની પાસે સામાન્ય રીતે ઘણું બધું છે. બંને સમજદાર, સાતત્યપૂર્ણ કમ્પાઉન્ડર છે અને તેને સરળ રાખવામાં વિશ્વાસ રાખે છે.

પીટર લિંચ 13 વર્ષ માટે ફિડેલિટી મેજેલેન ફંડના ફંડ મેનેજર હતા, અને આ ફંડ વર્ષ પર 29% વર્ષનું આશ્ચર્યજનક રિટર્ન આપ્યું હતું. માત્ર તે જ નહીં, ભંડોળ એસ એન્ડ પી 500ને હરાવે છે, તેના બેંચમાર્કને, 13 વર્ષ (1977-1990) ના 11 માં, જે દરમિયાન લિંચ ફંડ મેનેજર હતા.

ફિડેલિટી ફંડમાં તેમની 13 વર્ષની મુદત દરમિયાન, તેમણે $18 મિલિયનથી $14 બિલિયન (1990 સુધી) સુધીની સંપત્તિઓ વધારી હતી. 
સ્પષ્ટપણે, તે રોકાણની કુશળતા ધરાવતા વ્યક્તિ છે, અને તેની ઉપલબ્ધિઓ તેનું નિરૂપણ છે. તેથી, ચાલો તેમની ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજી અને સ્ટૉક પિકિંગ સ્ટાઇલ વિશે જાણીએ.

1. તમારી શક્તિઓ પર રમો:

“ જાણો કે તમારી માલિકી શું છે" લિંચના રોકાણ મંત્ર છે. તે માને છે કે રિટેલ રોકાણકારે એક કંપની/ઉદ્યોગમાં રોકાણ કરવું જોઈએ જેના પર તે જાણે છે અથવા કામ કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈ ડૉક્ટરે હોસ્પિટલો, ફાર્મા કંપનીઓ, જેની દવાઓ તેમને સૂચવે છે તે બિઝનેસની શોધ કરવી જોઈએ, કારણ કે જે વ્યક્તિ ઉદ્યોગમાં કામ કરી રહી છે, તે માહિતીની ઍક્સેસ ધરાવશે કે જે અન્ય રોકાણકારો પાસે ન હોઈ શકે અને તેથી તેઓ ત્યાં ધાર ધરાવશે. તે માત્ર ત્યારે જ વિશ્વાસ કરે છે જ્યારે કોઈ રોકાણકાર કંપનીના વ્યવસાયને સમજે છે, ત્યારે તેણે તેમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.
 

2. ગેમ્બલ કરશો નહીં:
 

પીટર લિંચ: "જ્યારે તેઓ કાર ખરીદતા હોય ત્યારે જ્યારે તેઓ કોઈ ઘર ખરીદતા હોય ત્યારે જાહેરની સાવચેતી. તેઓ રાઉન્ડટ્રિપ એર ટિકિટ પર સો ડોલર બચાવવા માટે કલાકો કામ કરશે. તેઓ $5,000 અથવા $10,000 કેટલાક ઝેની વિચારો પર મૂકશે જે તેઓ બસ પર સાંભળ્યા હતા. તે ગેમ્બલિંગ છે. તે રોકાણ નથી કરી રહ્યું. આ સંશોધન નથી. તે માત્ર કુલ અનુમાન છે.”

લિંચ માને છે કે દરેક સ્ટૉકમાં અંતર્નિહિત વ્યવસાય હોય છે, અને જ્યારે કોઈ રોકાણકાર સ્ટૉક ખરીદે છે, ત્યારે તેમને એવું લાગે છે કે તેઓએ કંપનીમાં માલિકી ખરીદી હોય અને તેથી રોકાણ કરતા પહેલાં તેઓએ તેના વિશે સંપૂર્ણપણે સંશોધન કરવું જોઈએ. જો કોઈ રોકાણકારે હમણાં જ આશામાં રોકાણ કર્યું છે કે શેરની કિંમત વધશે, તો તેનો શુદ્ધ અનુમાન અને રોકાણ નહીં.

3. કંપનીની સાઇઝની બાબતો! :

પીટર લિંચ - "મોટી કંપનીઓ પાસે નાની મૂવ છે; નાની કંપનીઓ પાસે મોટી ચાલ છે."

લાંબા ગાળે કંપનીની શેર કિંમતમાં આવકમાં વૃદ્ધિ થશે અને ભવિષ્ય અને નાની કંપનીઓમાં નફો સામાન્ય રીતે મોટી કંપનીઓ કરતાં વધવા અને વિસ્તૃત કરવાની ઘણી મોટી સંભાવના છે. ઉપરાંત, નાની કંપનીઓ વિશ્લેષકો દ્વારા ઓછી કવર કરવામાં આવે છે અને તેથી તેઓનું મૂલ્ય ઓછું થવાની શક્યતા છે. તેથી, રોકાણકારો આ કંપનીઓમાં રોકાણ કરીને મોટા લાભ મેળવી શકે છે. આ સલાહ સાથે, લિંચનો અર્થ એ જરૂરી નથી કે મોટી કેપ કંપનીઓ એક ખરાબ રોકાણ માર્ગ છે, પરંતુ તેઓ માને છે કે મોટી કેપ કંપનીઓ પર વળતર તેમની વિશાળ સાઇઝને કારણે ઓછું હોય છે.

4. સીઝનના ફ્લેવરથી દૂર રહો! 

પીટર લિંચ : "જો હું એક જ સ્ટૉકને ટાળી શકું છું, તો તે સૌથી ગરમ ઉદ્યોગમાં સૌથી ગરમ સ્ટૉક હશે."

લિંચ મુજબ, ગરમ ઉદ્યોગોમાં ગરમ સ્ટૉક્સ, શરૂઆતમાં ઘણો ધ્યાન આપો પરંતુ એકવાર આ બઝને કારણે સ્ટૉકમાં પહોંચી જાય અને જ્યાં કંપની ખૂબ જ ઓવરવેલ્યુડ હોય ત્યારે રોકાણકારોને અનુભવે છે કે કંપની પાસે તે પ્રકારની કમાણી અથવા નફા નથી કે જે મૂલ્યાંકનને પાછું આપે છે અને આખરે સ્ટૉકની કિંમત પણ ડિફ્લેટ થાય છે. તેથી, આ પ્રકારના સ્ટૉક્સને ટાળવા માટે લિંચ સલાહ. ઝોમેટો અને પેટીએમ જેવા નવા યુગના ટેક જાયન્ટ્સની વર્તમાન પરિસ્થિતિ તેનું ઉદાહરણ છે, શેરની કિંમતો એક સ્તર પર પહોંચી ગઈ જ્યાં મૂલ્યાંકન યોગ્ય ન હતું અને કિંમતો ક્રેશ થઈ ગઈ હતી. 

5. લાંબા સમય સુધી જાઓ અથવા ઘર જાઓ! 

પીટર લિંચ: "સ્ટૉક માર્કેટમાં, સૌથી મહત્વપૂર્ણ અંગ પેટ છે. આ મસ્તિષ્ક નથી."

લિંચનું માનવું છે કે દૈનિક બજારોમાં નકારાત્મક સમાચાર, ઉપર અને નીચે વધતા રોકાણનો એક ભાગ છે અને જે સફળ રોકાણકાર બનવા માંગે છે, તે બજારોમાં અસ્થિરતાને સહિષ્ણુ બનાવવા માટે સક્ષમ હોવા જોઈએ. તેમના અનુસાર, જો કોઈ રોકાણકાર પોતાની માલિકી ધરાવે છે અને તેમને શા માટે સ્ટૉક છે તે જાણે છે, તો કિંમતોમાં અસ્થિરતા તેમને અસર કરવી જોઈએ નહીં અને લાંબા ગાળાના માર્કેટ રિટર્ન સારા હોવાને કારણે તે 10, 20, 30 વર્ષ માટે સ્ટૉક્સને હોલ્ડ કરવા માટે તૈયાર રહેવું જોઈએ.

આ તેમની કેટલીક મુખ્ય શિક્ષણોમાંથી એક છે, વધુમાં તેમણે વિવિધ શ્રેણીઓમાં સ્ટૉક્સને વર્ગીકૃત કર્યા છે, તેથી ચાલો આ કેટેગરીઓ અને તે કેવી રીતે આ કેટેગરીમાંથી સ્ટૉક્સ પસંદ કરે છે તે જોઈએ:

a. ધીમી ઉત્પાદકો

 આ સામાન્ય રીતે મોટી અને ઉંમરની કંપનીઓ છે જે અગાઉ ઝડપી ઉત્પાદકો હતી અને હવે ધીમી ગઈ છે. દા.ત. યુટિલિટી સ્ટૉક્સ જેની આવક જીડીપીની જેમ જ હોય છે. આ કંપનીઓને મુખ્યત્વે લાભાંશ માટે ખરીદી શકાય છે. તેમાં રોકાણ કરતી વખતે તેમની ડિવિડન્ડ હિસ્ટ્રીની સાતત્ય તપાસ કરો.
 
ડિવિડન્ડ પેઆઉટ રેશિયો ડિવિડન્ડ વધારવા માટે રૂમ છોડે છે કે નહીં તે પણ તપાસો.

બી. સ્ટલવૉર્ટ્સ
 

તેઓ ઉચ્ચ વિકાસ કંપનીઓ નથી પરંતુ ધીમી ઉત્પાદકો કરતાં ઝડપી વિકાસ કરે છે. આ મોટી કંપનીઓ છે જે વ્યવસાયમાંથી બહાર નીકળવાની સંભાવના નથી દા.ત. એચડીએફસી બેંક, રિલાયન્સ.ત્યાં આવક વૃદ્ધિ દરો લગભગ 10-12 % દર વર્ષે છે. રોકાણકારોને તેમાં રોકાણ કરતી વખતે જોવું જોઈએ કે કંપની યોગ્ય P/E પર ઉપલબ્ધ છે.
 
ઉપરાંત, રોકાણકારોએ તપાસ કરવી જોઈએ કે કંપની લાંબા ગાળામાં વૃદ્ધિ દર જાળવી શકશે કે નહીં.
 
લિંચ ઓછું ખરીદવાનો પ્રયત્ન કરે છે અને 1-2 વર્ષ પછી 30-50 % લાભ સાથે વેચવાનો પ્રયત્ન કરે છે. આ કંપનીઓ સામાન્ય રીતે રિસેશન અને આર્થિક ડાઉનટર્ન દરમિયાન સારી સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે.

c. ઝડપી ઉત્પાદકો

 
આ નાના, આક્રમક નવા ઉદ્યોગો છે જે દર વર્ષે 20-25 % ની વૃદ્ધિ કરે છે. જો રોકાણકારો સંશોધન કરે છે અને તેમને સમજદારીપૂર્વક પસંદ કરે છે, તો તેઓ બહુબેગર્સ હોઈ શકે છે. તેમનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, રોકાણકારોએ નક્કર બેલેન્સશીટ સાથે ઝડપી ઉત્પાદકોની શોધ કરવી જોઈએ જે નોંધપાત્ર નફો કરી રહી છે અને તેમને વૃદ્ધિ દરની નજીક અથવા તેનાથી ઓછા સમયમાં ખરીદવું જોઈએ.
 
ઉપરાંત, તેઓએ કંપનીની ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ પણ જાણવી જોઈએ, તેઓ જોવું જોઈએ કે વિસ્તરણ માટે કંપની પાસે અનુક્રમે રૂમ વધવાનું છે કે નહીં

 
 ડી. સાઇક્લિકલ્સ
 

આ એવી કંપનીઓ છે જેની વેચાણ અને નફો ચક્રમાં વધે છે અને તેમની વૃદ્ધિ મેક્રો ઇકોનોમિક પરિબળો પર આધારિત છે. દા.ત. ઑટો, એરલાઇન્સ, સ્ટીલ, કેમિકલ્સ. તેમને ખરીદવાનો શ્રેષ્ઠ સમય એ છે કે જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા રિસેશનથી બહાર આવી રહી છે અને તે એક મજબૂત અર્થવ્યવસ્થામાં આવી રહી છે. સાઇક્લિકલ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરતી વખતે, સમય બધું જ છે.

 
e. ટર્નઅરાઉન્ડ્સ

આ તેવી કંપનીઓ છે જેઓને તેમની નિષ્ફળતાઓને કારણે બજારો દ્વારા હરાવવામાં આવે છે પરંતુ તેમના વ્યવસાયને ચાલુ કરવાની ક્ષમતા છે. આ કંપનીઓમાં રોકાણ કરતી વખતે રોકાણકારોએ કંપનીમાં ઋણની શોધ કરવી જોઈએ, કારણ કે ઉચ્ચ ઋણનો અર્થ એ છે કે કંપની બેંકરપ્ટ થઈ શકે તેવી સંભાવનાઓ છે. વધુમાં, રોકાણકારોએ જોવું જોઈએ કે મેનેજમેન્ટની યોજના વ્યવસાયને ફેરવવાની છે.

f. એસેટ પ્લેઝ

 
આ એવી કંપનીઓ છે કે જેની પાસે તેમની બેલેન્સશીટમાં મોટી સંપત્તિ છે, પરંતુ અન્ય રોકાણકારો દ્વારા તેમની નોંધ ન કરવામાં આવી છે. તેમાં રોકાણ કરતી વખતે, રોકાણકારોને જોવું જોઈએ કે કંપની પાસે ઋણ છે, જે સંપત્તિઓ સેટ કરી શકે છે. ઉપરાંત, રોકાણકારોને જોવું જોઈએ કે કંપની કોઈપણ નવા ઋણ લેવાની યોજના બનાવી રહી છે કે નહીં.

તારણ

પીટર લિંચની વ્યૂહરચના સપાટી પર ખૂબ જ સરળ લાગે છે, પરંતુ જેમ કે તેઓ કહે છે કે બજારમાં સરળ વસ્તુઓનું પાલન કરવું મુશ્કેલ છે. તે એક ખરીદી અને હોલ્ડ વ્યૂહરચનાને અનુસરે છે, જ્યાં તે જાણે છે કે તે શું ખરીદે છે અને લાંબા ગાળે કંપની સાથે સ્ટિક કરે છે. તેમની વ્યૂહરચનામાં એવી કંપનીઓ ખરીદવી શામેલ છે જે ઓછી જાણીતી હોય છે અને તે સીઝનનો સ્વાદ નથી.