ઘટતા બજારમાં રોકાણ કેવી રીતે કરવું?

ભારતીય ઇક્વિટી બજારો પાછલા એક મહિનાથી મફત પડતા તબક્કામાં છે. બંને બેંચમાર્ક સૂચકાંકો એટલે કે નિફ્ટી 50 અને સેન્સેક્સએ અનુક્રમે સપ્ટેમ્બર 03, 2018 - ઓક્ટોબર 08, 2018 દરમિયાન 10.7% અથવા 1234 પૉઇન્ટ્સ અને 10% અથવા 3838 પૉઇન્ટ્સ વધ્યા હતા

સ્ત્રોત: NSE

તાજેતરની માર્કેટમાં ઘટાડાના પરિણામે પોર્ટફોલિયોમાં ભારે નુકસાન થયું છે. બજારમાં વધુ સુધારાના ભયને કારણે રોકાણકારો તેમની વર્તમાન હોલ્ડિંગ્સ વેચવાનું શરૂ કરે છે અથવા તેમના પોર્ટફોલિયોને ટ્રેક કરવાનું ટાળે છે. કેટલાક રોકાણકારો વિચારવાનું શરૂ કરે છે કે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું એ નુકસાન પહોંચાડવાની પ્રવૃત્તિ છે, અને તેથી, તેઓ ક્યારેય ઇક્વિટી બજારોમાં પરત ન કરવાનો નિર્ણય કરે છે. જો કે, રોકાણકારોએ આ અભિગમને અનુસરવું જોઈએ નહીં અને લાંબા સમય સુધી સંપત્તિ બનાવવા માટે ગુણવત્તાસભર સ્ટૉક્સ ખરીદવા અથવા એકત્રિત કરવાની તક તરીકે આને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

સુધારા દરમિયાન બજારોમાં રોકાણ કરતી વખતે નીચેના મુખ્ય મુદ્દાઓ ધ્યાનમાં લેવામાં આવશે

કંપનીની મૂળભૂત બાબતો તપાસો

મૂળભૂત વિશ્લેષણ એ ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાનો મહત્વ છે. તે કંપનીના બિઝનેસ આઉટલુક, નાણાંકીય પ્રદર્શન અને મેનેજમેન્ટને સમજવામાં મદદ કરે છે. રોકાણકારે સારી વૃદ્ધિ ક્ષમતા, વિસ્તરણ યોજનાઓ, યોગ્ય મૂલ્યાંકન, સ્થિર વ્યવસ્થાપન અને રોકાણ માટે કોઈ કોર્પોરેટ સંચાલન મુદ્દાઓ ધરાવતી કંપનીઓની પસંદગી કરવી જોઈએ. જો કે, બુલ માર્કેટ દરમિયાન, ઓછી વૃદ્ધિની ક્ષમતા, કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ મુદ્દાઓ અથવા ખર્ચાળ મૂલ્યાંકન સાથે કંપનીઓના સ્ટૉક્સ પણ વધે છે. પરંતુ જેમ માર્કેટ તબક્કામાં પ્રવેશ કરે છે, તેમ આ સ્ટૉક્સ સુધારવાનું શરૂ કરે છે. આમ, રોકાણકારોએ સુધારાના તબક્કામાં આવા સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવાનું ટાળવું જોઈએ કારણ કે તેઓ સારી મૂળભૂત બાબતોનો અભાવ ધરાવે છે અને ભવિષ્યમાં નુકસાન થઈ શકે છે.

સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) ને અનુસરો

સામાન્ય રીતે, રોકાણકારો પડતા બજારમાં તેમના ઇક્વિટી રોકાણોમાંથી બહાર નીકળવાની યોજના બનાવે છે અને સારા મૂળભૂત સિદ્ધાંતો સાથે પણ શેર વેચવાની યોજના ધરાવે છે. અમારા અનુસાર, જ્યારે બજાર પડી રહ્યું હોય, ત્યારે રોકાણકારને સારી મૂળભૂત બાબતો સાથે કંપનીઓમાં વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના લેવી જોઈએ. આનું કારણ છે કે, બીયર તબક્કામાં, સારા સ્ટૉક્સ તેમના મૂળભૂત મૂલ્યાંકનને યોગ્ય અને સસ્તા મૂલ્યાંકન પર ઉપલબ્ધ કરતાં વધુ સાચી હોઈ શકે છે. બાઉન્સ બૅક પર, આ સ્ટૉક્સ રોકાણકારોની સંપત્તિને બમણી કરી શકે છે.

ઓછું વેચાણ ઉચ્ચ ખરીદો

રોકાણનો મુખ્ય નિયમ "ઓછું ખરીદો અને ઉચ્ચ વેચો" છે. આનો અર્થ એ છે કે જો સ્ટૉક ખરીદીની કિંમતથી ઓછી હોય તો વધુ શેર ખરીદવું જેથી સરેરાશ હોલ્ડિંગ કિંમત ઘટે. જો કે, જ્યારે કંપનીની મૂળભૂત બાબતો ઘટતી ન હોય અને ખરાબ બજાર ભાવનાઓને કારણે પડવામાં આવે ત્યારે જ સરેરાશ સલાહ આપવામાં આવે છે. પડતા બજારનો લાભ એ છે કે સારા ગુણવત્તાના સ્ટૉક્સને સસ્તા મૂલ્યાંકન પર ખરીદી શકાય છે. તેથી, લાભ નોંધપાત્ર રીતે વધારે હોઈ શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે: તમે ₹200 પ્રતિ શેર પર 100 શેર ખરીદો (₹20,000 માટે). જો સ્ટૉક ₹100 સુધી પડે છે, તો તમે પ્રતિ શેર ₹100 અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના 50% ગુમાવો છો. આ તબક્કે, જો કંપનીના મૂળભૂત તત્વો મજબૂત દેખાય તો તમે ₹20,000 પર વધુ 200 શેર ખરીદી શકો છો. તે તમારી સરેરાશ ખરીદી કિંમત પ્રતિ શેર ₹133 સુધી લાવશે.

સુરક્ષાનું માર્જિન (MOS)

સુરક્ષાનું માર્જિન એક આરામદાયક સ્તર છે જે કોઈ રોકાણકાર પાસે કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉક ખરીદતી વખતે છે. એક સારી કંપની એક ભયાનક રોકાણ હોઈ શકે છે જો ખર્ચાળ મૂલ્યાંકન પર ખરીદી કરવામાં આવે છે. તેથી, રોકાણકારને તે બિંદુ ઓળખવાની જરૂર છે જેના પર સુરક્ષાનું માર્જિન રોકાણ માટે સૌથી વધુ છે. આ લેવલ પર, કંપની મહત્તમ MOS ઑફર કરી શકે છે અને રોકાણનો સારો સાળ બની શકે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ચાલો આપણે ગ્રાફાઇટ ઇન્ડિયાના ઐતિહાસિક પ્રદર્શનની તુલના કરીએ

સ્ત્રોત: એસ ઇક્વિટી

એવું જોઈ શકાય છે કે ગ્રાફાઇટ ઇન્ડિયાની સ્ટૉકની કિંમત પાછલા 5 વર્ષોમાં ઘણું વધી ગઈ છે. જો કે, પાછલા 14 મહિનામાં વાસ્તવિક પ્રદર્શન આવ્યું હતું જ્યારે સ્ટૉક વિશાળ માર્જિન દ્વારા વ્યાપક બજારમાં પરિવર્તિત થયું હતું. પ્રદૂષણને રોકવા માટે ચાઇનામાં ગ્રાફાઇટ ઇલેક્ટ્રોડ ઉત્પાદન ક્ષમતાને બંધ કરીને આને સમર્થન આપવામાં આવ્યું હતું. આ ગ્રાફાઇટ માટે સકારાત્મક બની ગયું છે. જો સ્ટૉક 2017 ના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં ખરીદવામાં આવ્યું હતું, તો તેણે સૌથી વધુ મોટાભાગની ઑફર આપી હશે.

મહેનતથી બચો અને દર્દી બનો

સામાન્ય ઇક્વિટી રોકાણકારોનો રોકાણનો નિર્ણય તેમના મિત્રો અને સંબંધીઓ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. જો દરેક વ્યક્તિ બિયર માર્કેટમાં વેચી રહ્યા હોય, તો તે પણ તેને અનુસરી શકે છે. જો કે, આ વ્યૂહરચના લાંબા સમયગાળામાં આગ પાછી આવશે. તેથી, જો સ્ટૉકનો બિઝનેસ આઉટલુક, નાણાંકીય નંબરો, મૂલ્યાંકનો અને મેનેજમેન્ટ આશાસ્પદ દેખાય તો કોઈ રોકાણકારને સ્ટૉક પડતા બજારમાં રાખવું જોઈએ અને ભવિષ્યમાં વેચવા માટે યોગ્ય કિંમતની રાહ જોવી જોઈએ. જ્યારે અસ્થિરતા વધે છે, તમારા રોકાણોને ભયભીત કરશો નહીં અને વેચશો નહીં. મૂળભૂત બાબતોને ટ્રેક કરતા રહો, રૂમર પર કાર્ય કરવાનું ટાળો અને તમારા વિશ્લેષણમાં વિશ્લેષણ કરો. આ ભવિષ્યમાં સારા વળતર મેળવવામાં મદદ કરશે.

ઉપરોક્ત મુદ્દાઓ વર્તન કેન્દ્રથી ચર્ચા કરવામાં આવે છે. હવે અમે કયા ક્ષેત્રોમાં રોકાણકારોને પડતા બજારમાં રોકાણ કરવું જોઈએ તેની ચર્ચા કરીશું

ઉચ્ચ નિકાસવાળી કંપનીઓમાં રોકાણ કરો

સ્ત્રોત: એસ ઇક્વિટી, બ્લૂમબર્ગ

ભારતીય રૂપિયાએ પાછલા એક વર્ષમાં ~12% નો ઘસારો થયો છે. તેણે વર્તમાન વર્ષમાં ~₹74 ની ઓછી સ્પર્શ કરી છે. રૂપિયાનો ઘસારો નિકાસલક્ષી કંપનીઓને ઉત્સાહિત કરે છે જે ડૉલરમાં તેમની આવકનો મુખ્ય ભાગ કમાવે છે. જો કે, તે ઉચ્ચ આયાત ધરાવતી કંપનીઓ માટે પડકાર છે. ભારતમાં, ફાર્મા અને આઇટી કંપનીઓ યુએસડીમાં આવક મેળવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સિંજીન આંતરરાષ્ટ્રીય અને ઑરબિન્ડો નિકાસમાંથી મહત્તમ આવક મેળવે છે, જ્યારે ઇન્ફોસિસે નાણાંકીય વર્ષ 18 માં અમારી પાસેથી તેની આવકના 60% કમાઈ હતી. તેથી, મૂળભૂત રીતે મજબૂત ફાર્મા અને આઇટી કંપનીના સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

તેલ લક્ષી કંપનીઓમાં પૈસા મૂકવાનું ટાળો

સ્ત્રોત: એસ ઇક્વિટી, બ્લૂમબર્ગ

પાછલા એક વર્ષમાં બ્રેન્ટ ક્રૂડની કિંમત લગભગ 49% વધી ગઈ છે. ભારત આયાતમાંથી તેની તેલની માંગના ~80% ને પૂર્ણ કરે છે. તેથી, તેલ માર્કેટિંગ કંપનીઓ (ઓએમસી) તેમના માર્જિન પર દબાણ જોવાની સંભાવના છે. તેવી જ રીતે, એવિએશન, પેઇન્ટ્સ અને પ્લાસ્ટિક્સ ઉદ્યોગો માટેનો ઇનપુટ ખર્ચ પણ વધી શકે છે. વધુમાં, ઓટોમોબાઇલ કંપનીઓના ઑટો સેલ્સ નંબરો પણ કચ્ચા તેલની કિંમતોમાં વધારો થવાને કારણે નકારી શકે છે. તેથી, આ સંબંધિત ક્ષેત્રોમાં રોકાણ કરતી વખતે પ્રતીક્ષા કરવા અને અભિગમ જુઓ.

નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ પર બેંકોને પસંદ કરો

સ્ત્રોત: એસ ઇક્વિટી, બ્લૂમબર્ગ

પાછલા એક વર્ષથી 10-વર્ષની બોન્ડની ઉપજ વધી રહી છે. વધતા વ્યાજ દર એનબીએફસી માટે સારી રીતે તૈયાર નથી, કારણ કે તેમની મોટાભાગની કર્જ બાહ્ય બજારો (ડિબેન્ચર્સ, એનસીડી અને સીપી) દ્વારા પૂર્ણ કરવામાં આવે છે. જ્યારે, બેંકો મુખ્યત્વે તેમની ભંડોળની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવા માટે કાસા અને ટર્મ ડિપોઝિટના સ્વરૂપોમાં ડિપોઝિટ પર આધાર રાખે છે. આ એનબીએફસીની તુલનામાં બેંકો માટે વ્યાજ દર જોખમને ઘટાડે છે.

 તારણ