આઈડીબીઆઈ બેંકે કોર્નરને સરકાર તરીકે કેવી રીતે બદલ્યું, એલઆઈસી સાઉન્ડ પ્રાઇવેટાઇઝેશન બગલ

શું ભારતીય બેંકિંગ ઉદ્યોગ પરિવર્તનશીલ પરિવર્તનના પ્રભાવમાં હોઈ શકે છે? જ્યારે આ હવે સુદૂર પ્રાપ્ત કરવાની સંભાવના હોઈ શકે છે, ત્યારે સરકારના આખરે આગળ વધવાનો નિર્ણય અને વિવિધ આઈડીબીઆઈ બેંકને સંકેત આપી શકે છે કે તે આખરે તૈયાર છે, અને ઇચ્છુક છે, જેથી તે હાલમાં અન્ય બેંકોમાંથી બહાર નીકળી જાય.

છેલ્લા અઠવાડિયાના અંતમાં, સરકારે સંભવિત ખરીદદારો પાસેથી રુચિની અભિવ્યક્તિઓને આમંત્રિત કરવા માટે પ્રારંભિક માહિતી મેમોરેન્ડમ જારી કરીને, આઈડીબીઆઈ બેંકના વ્યૂહાત્મક વિનિયોગ માટે અંતિમ અપેક્ષિત પ્રક્રિયાને શરૂ કરી હતી.

સરળ શબ્દોમાં, કેન્દ્રે ધિરાણકર્તાની ખાનગીકરણ માટે રસ ધરાવતા પક્ષો પાસેથી બોલી જમા કરવાની છેલ્લી તારીખ તરીકે ડિસેમ્બર 16 થી આમંત્રિત કર્યા છે.

જ્યારે સરકાર આઈડીબીઆઈ બેંકમાં 30.48% હિસ્સો વેચશે, ત્યારે રાજ્ય-ચાલતા ઇન્શ્યોરન્સ બેહેમોથ લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પ ઑફ ઇન્ડિયા (એલઆઈસી) 30.24% નો વપરાશ કરશે. તેથી, સરકાર અને એલઆઈસી મેનેજમેન્ટ નિયંત્રણ સાથે ધિરાણકર્તામાં મોટાભાગના 60.72% હિસ્સાનું વેચાણ કરશે.

આ ઘોષણાએ સોમવારે આઈડીબીઆઈ બેંકના શેરોને ખૂબ જ વધારે આવ્યા હતા. શેરો સવારે મુંબઈના નબળા બજારમાં વેપારમાં 10% કરતાં વધુ ઉચાવ્યા હતા, પરંતુ હજી પણ તેમના એક વર્ષની ઉચ્ચતાથી બંધ છે.

વર્તમાનમાં, જયારે એલઆઈસી આઈડીબીઆઈના 49.24% ને નિયંત્રિત કરે છે, ત્યારે સરકાર પોતાની માલિકી ધરાવે છે 45.48%. બાકીનું 5.28% જાહેર શેરધારકો સાથે છે. આનો અસરકારક અર્થ એ છે કે હિસ્સેદારી વેચાણ પછી પણ, સરકાર અને એલઆઈસી બેંકમાં 30% કરતાં વધુ હોલ્ડ કરવાનું ચાલુ રાખશે, જેને બચાવ અધિનિયમમાં 2019 માં વીમાદાતા દ્વારા લેવામાં આવ્યું હતું જે તેને નીચે જવાથી બચાવવા માટે માઉન્ટ કરવામાં આવ્યું હતું.

ધ ટર્નઅરાઉન્ડ

પરંતુ આ બધું બાકી હોવા છતાં, કોઈપણ એક બેંક શા માટે ખરીદવા માંગે છે, જે, ત્રણ વર્ષ પહેલાં સુધી, સમાપ્ત થવાના વિસ્તારમાં હતા?

એક માટે, જેમ કે સરકારે ગયા અઠવાડિયે તેના પ્રારંભિક માહિતી મેમોરેન્ડમમાં જણાવ્યું હતું, કારણ કે LIC દ્વારા હાથ ધરવામાં આવે છે, તેથી IDBI બેંકે ક્રમમાં ફેરફારો કર્યો છે.

આનો વિચાર કરો: સપ્ટેમ્બર 2018 માં, આઈડીબીઆઈ બેંક પાસે 17% નો નેટ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ (એનએનપીએ) ગુણોત્તર હતો; માર્ચ 2021 સુધી, આંકડા માત્ર 2% સુધી નીચે આવ્યું હતું.

માર્ચ 2018 માં, ધિરાણકર્તા પાસે 10.4 ની મૂડી પર્યાપ્તતાનો અનુપાત હતો; ચાર વર્ષ પછી, આ વર્ષ માર્ચ સુધી, આ આંકડા 19.1% સુધી વધી ગઈ હતી.

ખાતરી રાખવા માટે, આઈડીબીઆઈ બેંકે મોટાભાગે આ પ્રભાવશાળી નંબરો પ્રાપ્ત કર્યા કારણ કે તેને એલઆઈસી અને સરકાર બંને દ્વારા ઉદારતાથી સહાય કરવામાં આવી હતી. 2018-19 માં, એલઆઈસીએ બેંકમાં ₹21,624 કરોડ શામેલ કર્યા અને સપ્ટેમ્બર 2019 માં અન્ય ₹4,743 કરોડ પંપ કર્યા. તેવી જ રીતે, સરકારે સપ્ટેમ્બર 2019 માં ₹ 4,557 કરોડના કરદાતા નાણાં સાથે પણ બેંકની મદદ કરી હતી. ત્રણ મહિના પછી, ડિસેમ્બર 2019 માં બેંકે યોગ્ય સંસ્થાકીય રોકાણકારો પાસેથી ₹ 1,435 કરોડ વધાર્યું હતું.

આખરે, નવા રોકાણકાર એક બેંકમાં ખરીદી કરશે જે ₹3 લાખ કરોડના ઑર્ડરની સંપત્તિનું સંચાલન કરે છે અને માર્ચ 2020 સુધીમાં લગભગ ₹13,000 કરોડનું ચોખ્ખું નુકસાન માર્ચ 2022 સુધીમાં ₹2,400 કરોડથી વધુના ચોખ્ખા નફામાં ફેરવવાનું સંચાલિત કર્યું છે.

ખરીદદારને ભારતમાં આઈડીબીઆઈ બેંકના 1,884 શાખાઓ અને 3,400 એટીએમ નેટવર્કની પણ ઍક્સેસ મળશે અને દુબઈમાં એક શાખા મળશે.

સંભવિત ખરીદદારો

જ્યારે સરકાર IDBI બેંક વેચવા માંગી શકે છે, ત્યારે તેને ખરીદવામાં કોને રુચિ હોઈ શકે છે?

જો તાજેતરના સમાચાર અહેવાલો આગળ વધવા માટે કંઈ છે, તો સરકાર ખરીદદારો માટે શોધી રહી છે, ખાસ કરીને કેટલાક ટોચના ખાનગી ઇક્વિટી ખેલાડીઓ, મોટાભાગે દેશની બહાર.

બિઝનેસ ન્યૂઝ ચૅનલ દ્વારા હવે એક ઓગસ્ટ રિપોર્ટ કહ્યું હતું કે સરકારે કાર્લાઇલ ગ્રુપ, ટીપીજી કેપિટલ અને ફેરફેક્સ હોલ્ડિંગ્સ જેવી વૈશ્વિક ખરીદી ભંડોળ અને નાણાંકીય સંસ્થાઓનો સંપર્ક કર્યો હતો, જેને ભારતીય જન્મેલા કેનેડિયન બિલિયનેર પ્રેમ વાટસા દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે, જે વૈશ્વિક રોકાણકાર સમુદાયમાં હિતને અધિગ્રહણ કરવા માટે વૈશ્વિક રોકાણકાર સમુદાય વચ્ચે નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે.

આ અહેવાલ કહેવામાં આવ્યો હતો કે પીઈ પેઢીઓ અથવા અન્ય વિદેશી રોકાણકારો કેટલાક સ્થાનિક વ્યૂહાત્મક રોકાણકારો સાથે ભાગીદારી કરવા માંગે છે અથવા આઈડીબીઆઈ બેંક માટે તેમના પોતાના એક સંઘ બનાવવા માંગે છે. અને આને સરળ બનાવવા માટે, નાણાં મંત્રાલયે પણ બેંકો માટે વિદેશી પ્રત્યક્ષ રોકાણ મર્યાદામાં વધારો કરવાની માંગ કરી છે.

વાસ્તવમાં, ભારત સરકાર દેશની બહાર રોડશોનું આયોજન કરી રહી છે - યુએસ, યુરોપ અને મધ્ય પૂર્વ પણ- હિસ્સેદાર વેચાણને સખત વેચવા માટે.

જ્યારે સરકારી માલિકીની બેંકો માટે વિદેશી રોકાણ મર્યાદા હાલમાં 20% છે, ત્યારે ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકો માટેની મર્યાદા 74% જેટલી વધુ છે.  

રસપ્રદ રીતે, જ્યારે ત્રણ વર્ષ પહેલાં એલઆઈસીની ઘડિયાળ હેઠળ તેને બંધ કરવામાં આવ્યું હતું, ત્યારે આઈડીબીઆઈ બેંક તકનીકી રીતે ખાનગી ક્ષેત્રના ધિરાણકર્તા બન્યું, કારણ કે સરકારની સીધી માલિકી મોટાભાગના અંકથી નીચે આવી હતી. આ એક અલગ બાબત છે જોકે LIC પોતાની માલિકીની મોટાભાગની સરકાર છે અને તેથી, તેને તેની ડિક્ટેટનું પાલન કરવું પડશે.

વત્સાના ફેરફેક્સએ IDBI બેંકમાં મોટાભાગનો હિસ્સો પ્રાપ્ત કરવામાં ખૂબ જ રુચિ દર્શાવી છે. એનઆરઆઈ રોકાણકાર નિયંત્રિત કરનાર તેના અને ઘણી નાની સીએસબી બેંક વચ્ચે સંભવિત વિલયની વાત પણ કરવામાં આવી છે.

વાસ્તવમાં, એક મનીકંટ્રોલ અહેવાલ તરીકે, IDBI બેંકની માલિકી ફેરફેક્સની બેંકિંગ મહત્વાકાંક્ષાઓ માટે હાથમાં એક શૉટ હોઈ શકે છે કારણ કે એસેટ બેઝના સંદર્ભમાં ભૂતપૂર્વ દસ ગણી CSB બેંકની સાઇઝ છે.

પરંતુ વાત્સા એક શ્રૂડ રોકાણકાર છે અને કેટલીક સખત સ્થિતિઓ અને મોટા ભાવતાલ વગર આવતો નથી. જેમ કે હિન્દુ બિઝનેસ લાઇન વત્સા દ્વારા નિર્ધારિત એક મહત્વપૂર્ણ શરત એ હતી કે એકવાર ફેરફેક્સ સરકારના હિસ્સાને પ્રાપ્ત કર્યા પછી, તે પ્રમોટર્સની બેઠક લેવી જોઈએ અને બેંકની કામગીરી અને મેનેજમેન્ટમાં એક મફત હાથની ગેરંટી આપવી જોઈએ. વધુમાં, એક મર્જર પણ સંભવિત છે કેમ કે ફેરફેક્સ બે બેંકોના પ્રમોટર ન હોઈ શકે.

વત્સા દ્વારા આગળ વધારવામાં આવેલી અન્ય સ્થિતિ એ છે કે એલઆઈસીને સોદા પછી ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષ માટે બેંકમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. વાસ્તવમાં, IDBI બેંકમાં મોટાભાગની નજર રાખવી, વત્સાએ કહ્યું હતું કે, IDBI બેંકમાં ફેરફેક્સની કુલ શેરહોલ્ડિંગને 65-70 ટકા સુધી લઈ જવા માટે LIC દ્વારા રાખેલા શેરોનો એક ભાગ મેળવી શકે છે.

રિપોર્ટ કહ્યું છે કે સરકારે તેની પાછળ બેંક મેળવવા માટે સંમત થવાનું મન બનાવ્યું છે.

પરંતુ આમાંથી કોઈ પણ સેટલ કરેલ ડીલ નથી, હજી સુધી.

જેમકે હિન્દુ બિઝનેસ લાઇન વધુ નોંધ કરી હતી, જ્યારે સરકાર અને એલઆઈસી વત્સા તરફથી પ્રસ્તાવને અનુકૂળ રીતે જોઈ છે, ત્યારે મૂલ્યાંકન હજુ પણ ચર્ચા હેઠળ છે અને આરબીઆઈના આશીર્વાદને ચાવી રાખવામાં આવશે. શરૂઆતમાં, રેગ્યુલેટર IDBI બેંકમાં મોટાભાગનો હિસ્સો પ્રાપ્ત કરનાર એકલ શેરધારકની તરફેણમાં ન હતો. પરંતુ આ કિસ્સામાં તે અપવાદ કરી શકે છે.

અને ત્યારબાદ આ વેચાણ માટે વધુ હોઈ શકે છે. આઈડીબીઆઈ બેંકનું વિકાસ સરકાર માટે અન્ય બેંકોને બંધ કરવા માટે દ્વાર ખોલી શકે છે. પાછલા કેટલાક વર્ષોમાં, તે સ્ટેટ બેંક ઑફ ઇન્ડિયા, યુનિયન બેંક ઑફ ઇન્ડિયા, બેંક ઑફ બરોડા, ઇન્ડિયન બેંક અને કેનેરા બેંક જેવા નાના જાહેર ક્ષેત્રની બેંકોને મોટા અને વધુ નફાકારક સાથીઓમાં એકત્રિત કરીને તેના બેન્કિંગ પોર્ટફોલિયોને એકત્રિત કરી રહ્યું છે.

સરકારે ભૂતકાળમાં બે જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો અને એક વીમા કંપનીની ખાનગીકરણ માટે પ્રતિબદ્ધ છે. શું આ વર્ષ અથવા આગામી વર્ષ તેવું થશે, ફક્ત સમય જણાવશે. પરંતુ જો તે કરે તો, ભારતીય બેન્કિંગ લેન્ડસ્કેપ હવે આગામી કેટલાક વર્ષોમાં તે કેવી રીતે આવે છે તેનાથી ખૂબ જ અલગ દેખાઈ શકે છે.