ફિનટેક 'સૂનિકોર્ન' ક્રેડિટબી કેવી રીતે સ્કેલ કરી રહ્યું છે કારણ કે તે નફાનું પ્રથમ સંપૂર્ણ વર્ષ જોઈ રહ્યું છે

ફિનટેક સ્ટાર્ટઅપ ક્રેડિટબી પાસે રસપ્રદ અવધારણા છે. આખરે, તે દરરોજ નથી કે દેશમાં ચાઇનીઝ નેશનલ ઑપરેટિંગ દ્વારા સહ-સ્થાપિત ભારતીય સ્ટાર્ટઅપ શોધે છે.

ભારતે સહ-સ્થાપક તરીકે પ્રવાસી સ્ટાર્ટઅપ્સનો એક ક્લચ જોયો છે પરંતુ ભારતમાં ઉદ્યોગસાહસિક રમત રમવા માટે એક અન્ય મોટા સ્ટાર્ટઅપ હબ, ચાઇનામાંથી સ્વિચ કરવું એ એક કમી છે.

ખાતરી કરો, અમે 2020 માં સીમા સ્કર્મિશ પછી તેમાંથી વધુ સાંભળતા નથી કે જેને વર્ચ્યુઅલી ચાઇનીઝ વેન્ચર કેપિટલ મનીને ભારતમાં આગળ વધવા પર પ્રતિબંધિત કર્યું હતું.

પરંતુ ક્રેડિટબીએ એક પ્લેટફોર્મ તરીકે ચાઇનીઝ રોકાણકારો પાસેથી પ્રારંભિક રોકડની સારી ખુરાક ઉભી કરી, દરદાર રીતે હાંગ જીતવા માટે આભાર વ્યક્ત કર્યો, જેમણે મધુસૂદન ઇ અને કાર્તિકેયન કે સાથે 2015 માં માઇક્રોલેન્ડિંગ પ્લેટફોર્મની સ્થાપના કરી.

એનઆઈટી, સુરતકલમાંથી એન્જિનિયરિંગમાં સ્નાતકની ડિગ્રી ધરાવતા મધુસૂદન, પહેલાં ચાઇનીઝ ટેલિકોમ ઉપકરણો અને સ્માર્ટફોન મેકર હુવાવે ખાતે વ્યવસાય વિકાસની અગ્રણી હતી. હાંગ, ચાઇનામાં વુહાન યુનિવર્સિટીનું સ્નાતક, અગાઉ એક દશકથી વધુ સમય સુધી હુઆવેઇ માટે પણ કામ કર્યું હતું.

વ્યવસાય મોડેલ અને રોકાણકારો

ક્રેડિટબી યુવા વ્યવસાયિકોને અસુરક્ષિત વ્યક્તિગત લોન પ્રદાન કરે છે, જેમાં ટિકિટની સાઇઝ લગભગ પાંચ મહિનાની સરેરાશ મુદત સાથે ₹3,000 થી ₹3 લાખ સુધી હોય છે. પેરેન્ટ ફિનોવ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ હેઠળ, ગ્રુપમાં ફિનોવેશન ટેક સોલ્યુશન્સ છે, જે ટેક પ્લેટફોર્મ ચલાવે છે, 'ક્રેડિટબી'’. બદલામાં, ક્રેડિટબીએ અન્ય ભાગીદાર ધિરાણકર્તાઓ વચ્ચે તેના ઇનહાઉસ એનબીએફસી આર્મ ક્રેઝિબી માટે લોનનું આરંભ કર્યું છે.

છેલ્લા ત્રણ વર્ષોથી, ક્રેઝાઇબી યુવા વ્યાવસાયિકોને અસુરક્ષિત લોન આપી રહ્યા છે. તેના પહેલાં, તે વિદ્યાર્થીઓને બે વર્ષ સુધીની મુદત આપે છે.

માતાપિતા ભાગીદાર ધિરાણકર્તાઓની કમિશન આવક સાથે કર્જદારો પાસેથી પ્રોસેસિંગ ફી દ્વારા આવક મેળવે છે. તેમાં લોન મૂળ, જોખમ મૂલ્યાંકન, સંગ્રહ અને એકાઉન્ટિંગ માટે એકીકરણ સાથે ઇન-હાઉસ ટેકનોલોજીકલ આધાર છે. ડિજિટલ નાટકને ધ્યાનમાં રાખીને તે પાન-ઇન્ડિયા ફૂટપ્રિન્ટ ધરાવે છે.

ક્રેડિટબીએ ચાઇનીઝ માઇક્રો-લેન્ડિંગ પ્લેટફોર્મ ફેન્ક્વાઇલ અને 2016 માં એડ નેટવર્ક યહમોબી તરફથી $2 મિલિયન મૂલ્યના સીડ ફંડિંગ રાઉન્ડ એકત્રિત કર્યું હતું. આના પછી વીસી ફર્મ પ્લમ સાહસો અને હાલના બૅકર્સ તરફથી $3 મિલિયન પ્રી-સીરીઝમાં ભંડોળ મેળવવામાં આવ્યું હતું.

2017 માં, તેને તેની સિરીઝ હેન્ડસેટ મેકર શાઓમી અને શુન્વેઇ કેપિટલ તરફથી અન્ય લોકો વચ્ચે કેપિટલ પ્રાપ્ત થઈ. ત્યારબાદ, તેણે અર્કમ સાહસો અને આઈસીઆઈસીઆઈ બેંકને તેના રોકાણકારોની સૂચિમાં ઉમેર્યા. ગયા વર્ષે, તેણે મોટા $145 મિલિયન સીરીઝ સી રાઉન્ડ એકત્રિત કર્યું જેમાં ચાઇનીઝ રોકાણકારોને બહાર નીકળવા માટે એક સેકન્ડરી ટ્રાન્ઝૅક્શન શામેલ છે.

ન્યૂક્વેસ્ટ કેપિટલ, મોતિલાલ ઓસ્વાલ પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી, પ્રેમજીઇન્વેસ્ટ, આલ્પાઇન, મિરાઇ અને રિટર્નિંગ ઇન્વેસ્ટર અર્કમ જેવા નવા બૅકર્સની લાંબા લિસ્ટ સાથે, કંપની પાસે ફરિયાદ કરવા માટે કંઈ ન હતી. તેણે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીના મિશ્રણ દ્વારા ભારતમાંથી એસએમઇ રોકાણોના ભંડોળ સાથે તેની કોફરોને પણ ટૉપ અપ કર્યા હતા.

જ્યારે ચાઇનીઝ મની બધું જ છે પરંતુ કામગીરીમાં સીધા જ શામેલ ન હોવા છતાં, ક્રેડિટબી કુલ ભંડોળમાં લગભગ $200 મિલિયન સાથે લાંબા અંતર આવ્યો છે, જેમાંથી લગભગ અડધા કંપનીમાં એક નવા ઉપયોગ તરીકે ગયો હતો. આ કંપની માટે યોગ્ય બેઝ સેટ કરેલ છે.

તે કેવી રીતે વધારી રહ્યું છે?

2020 શરૂઆતમાં કોવિડ-19 મહામારીની શરૂઆત પહેલાં જૂથના વિતરણમાં વધારો થયો. આને નાણાંકીય વર્ષ 18 માં માર્ચ 31, 2020 સમાપ્ત થયેલા વર્ષ માટે ₹ 102 કરોડથી ₹ 7,324 કરોડનું વિતરણ થયું. તે જ સમયગાળામાં મેનેજમેન્ટ (એયુએમ) હેઠળની મિલકતો ₹42 કરોડથી ₹1,090 કરોડ સુધી વધી ગઈ હતી.

ત્યારબાદ કોવિડ-19 હિમસ્ખલન થયું. તેણે પાછલા વર્ષના એક ત્રીજા હેઠળ પરત વિતરણને વધાર્યું હતું. તેમ છતાં, જેમ અર્થવ્યવસ્થા ખુલી હતી, તેમ છેલ્લા વર્ષે લગભગ ત્રણ ગણી વિતરણ થાય છે અને AUM લગભગ મહામારી પૂર્વ શિખરથી ડબલ થઈ ગયું છે.

આ હવે આગળ વધી ગયું છે. જૂન 30 સમાપ્ત થયેલ પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં, ક્રેડિટબીના ડિસ્બર્સમેન્ટ $1 બિલિયનથી વધુના વાર્ષિક રન દરને પ્રભાવિત કરે છે, જે પ્રી-પેન્ડેમિક ઉચ્ચતાને પાર કરે છે.

ગ્રુપ, જે અગાઉ નફાકારક હતું પરંતુ મહામારી દરમિયાન લાલ રંગમાં પસાર થયું હતું, તે એક વર્ષ પહેલાં કાળામાં પરત હતી. તેણે નાણાંકીય વર્ષના પ્રથમ ત્રિમાસિકમાં પણ ચોખ્ખા નફો પોસ્ટ કર્યો, જે માર્ચ 31, 2023 ના રોજ સમાપ્ત થતાં સમયગાળામાં નફોના સંપૂર્ણ વર્ષ માટે પોતાને સેટ કરે છે.

પરંતુ તેને હજુ પણ જોખમોનો સામનો કરવો પડે છે. તે કેટેગરી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અસુરક્ષિત ધિરાણ, એસેટ ક્વૉલિટી સ્લિપ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

કોવિડ-19 ની પ્રથમ બે લહેર દરમિયાન, તેની એસેટ ક્વૉલિટી મેટ્રિક્સ પ્રમાણમાં નબળા થઈ ગયા હતા. પ્રથમ બે તરંગો દરમિયાન સંગ્રહની કાર્યક્ષમતાને અસર કરવામાં આવી હતી પરંતુ અર્થવ્યવસ્થા અને પુનરુજ્જીવનની ફરીથી શરૂઆત સાથે, 95% સુધીના સંગ્રહ અને જાન્યુઆરી 2022 થી 91-95% પર સ્થિર રહે છે.

આનાથી જૂન 30 સુધીમાં નગણ્ય સ્તર પર ખરાબ લોન પરત આવી ગઈ છે.

તે જ સમયે, કંપનીએ વધુ સારી ક્રેડિટ હિસ્ટ્રીવાળા કર્જદારોને ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું છે. એપ્રિલ 2022 થી કુલ વિતરણમાં, લગભગ 89% તે લોકોને છે જેઓ 700 કરતાં વધુ CIBIL સ્કોર ધરાવે છે; અગાઉના બે વાર પ્રમાણમાં.

આ ઉપરાંત, મોટાભાગના વિતરણો ક્રેઝિબી સાથેના ટ્રેક રેકોર્ડવાળા કર્જદારોને પુનરાવર્તિત કરવાનું છે, જે કેટલાક આરામ પ્રદાન કરે છે.

બિઝનેસ મોડેલને જોતાં, ગ્રુપ પ્લેટફોર્મ સ્તરે પ્રત્યેક ડિસ્બર્સમેન્ટ સાથે ક્રેઝિબી દ્વારા વિસ્તૃત લોનમાંથી વ્યાજની આવક અને પ્રોસેસિંગ ફી બંને પેદા કરે છે. લોનના ટૂંકા સમયગાળાને જોતાં, પ્રોસેસિંગ અને અન્ય સર્વિસ ફીમાં આવકમાં નોંધપાત્ર યોગદાન છે. છેલ્લા ચાર વર્ષમાં, કુલ આવકની ચાર-પાંચમાં પ્રોસેસિંગ ફી લાવવામાં આવી છે.

પ્રોસેસિંગ ફી, જે નાણાંકીય વર્ષ 20 માં શિખર પર હજી સુધી પહોંચી શક્યા નથી, પરંતુ તે નાણાંકીય વર્ષ 23 માં લેવલ સાથે મેળ ખાતી અથવા સરપાસ પણ થઈ શકે છે. ફર્મ તેની નફાકારકતાને અસર કરતી વધારાની જાહેરાત અને માર્કેટિંગ ખર્ચ પણ ઉઠાવે છે.

પરંતુ ડિસ્બર્સમેન્ટમાં વધારાને આવકને સમર્થન આપવું જોઈએ, જે એસેટ ક્વૉલિટી પર નિયંત્રણ સાથે મધ્યમ મુદત દરમિયાન આવકને વધુ સારી સહાય પ્રદાન કરવાની અપેક્ષા છે. ત્યારબાદ ફર્મ મૂલ્યાંકન $1 બિલિયન ટોચવાવાળા સ્ટાર્ટઅપ્સના 'સૂનિકોર્ન' થી 'યુનિકોર્ન' ક્લબમાં બદલવાની આશા રાખતા નવા રોકાણકારોને પાછા જવા માંગે છે.