એચડીએફસી Q3-FY24 પરિણામ વિશ્લેષણ

એકીકૃત કમાણીનો સ્નૅપશૉટ

વિશ્લેષણ

કુલ આવક
1. q-o-q 8.2% નો વધારો એક ટકાઉ વિકાસ માર્ગને સૂચવે છે, જે ટૂંકા ગાળામાં સતત આવક ઉત્પન્ન કરવાની બેંકની ક્ષમતાને હાઇલાઇટ કરે છે.
2. 113.5% ની નોંધપાત્ર વાય-ઓ-વાય વૃદ્ધિ એ એક ઉત્કૃષ્ટ પરફોર્મન્સ મેટ્રિક છે, જે પાછલા વર્ષમાં બેંકની નાણાંકીય કામગીરીમાં નોંધપાત્ર સુધારો દર્શાવે છે.

કાર્યકારી ખર્ચ
1. ટૂંકા ગાળાનું ખર્ચ વ્યવસ્થાપન: ઑપરેટિંગ ખર્ચમાં 9.3% ની q-o-q વધારો ટૂંકા ગાળાના ખર્ચમાં તુલનાત્મક રીતે નિયંત્રિત વૃદ્ધિને સૂચવે છે, જે તાત્કાલિક કાર્યકારી ખર્ચને મેનેજ કરવામાં બેંકના પ્રયત્નોને દર્શાવે છે.
2. પડકારો અથવા વિસ્તરણ: 241.8% ના નોંધપાત્ર વાય-ઓ-વાય વધારો આ ઉછાળાની પ્રકૃતિ વિશે પ્રશ્નો વધારે છે. તેને વિસ્તરણની પહેલ, નિયમનકારી ફેરફારો અથવા અણધાર્યા પડકારો જેવા વિવિધ પરિબળોને આભારી કરી શકાય છે.
3. ટેકનોલોજી અને ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં રોકાણ: ટેક્નોલોજી અપગ્રેડ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અથવા ડિજિટલ ટ્રાન્સફોર્મેશન પહેલમાં નોંધપાત્ર વાય-ઓ-વાય વધારો નોંધપાત્ર રોકાણોને સૂચવે છે. આ રોકાણો લાંબા ગાળાની સ્પર્ધાત્મકતા માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

એકીકૃત નફો
q-o-q 2.7% નો વધારો એકીકૃત નફામાં સ્થિર વૃદ્ધિને સૂચવે છે, જે ટૂંકા ગાળામાં તેના નાણાંકીય પ્રદર્શનમાં સકારાત્મક ગતિ જાળવવાની બેંકની ક્ષમતાને દર્શાવે છે.

મજબૂત વર્ષ-ઓવર-ઇયર પરફોર્મન્સ: 35.9% ની નોંધપાત્ર વાય-ઓ-વાય વૃદ્ધિ નોંધપાત્ર છે, જે પાછલા વર્ષમાં એકંદર પરફોર્મન્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને માર્કેટની સ્થિતિઓ માટે અસરકારક વ્યૂહાત્મક મેનેજમેન્ટ અને અનુકૂલતાને દર્શાવે છે.

અસરકારક ખર્ચ વ્યવસ્થાપન: જો સંચાલન ખર્ચમાં મોડેસ્ટ રીતે વધારો કરતી વખતે આ વૃદ્ધિ પ્રાપ્ત કરવામાં આવે છે (જેમ કે અગાઉની માહિતીમાં દર્શાવેલ છે), તો તે અસરકારક ખર્ચ વ્યવસ્થાપન પ્રથાઓની સલાહ આપે છે, જેના કારણે નફાકારકતામાં સુધારો થાય છે.

EPS

Q-o-Q EPS Dip: q-o-q 22.8 થી ઘટાડીને 22.2 નિર્દિષ્ટ ત્રિમાસિક દરમિયાન બેંકની આવકમાં થોડો ઘટાડો સૂચવે છે. 

વાય-ઓ-વાય સ્થિરતા: ક્યૂ-ઓ-ક્યૂ ડીપ હોવા છતાં, વાય-ઓ-વાય ઈપીએસ પ્રમાણમાં સ્થિર રહે છે, જે માત્ર 22.8 થી 22.7 સુધી ઓછું થઈ રહ્યું છે. આ સૂચવે છે કે, વાર્ષિક ધોરણે, બેંકે દરેક શેર દીઠ આવકનું વાજબી સ્તર જાળવી રાખ્યું છે.

સંભવિત ટૂંકા ગાળાના પરિબળો: ક્યૂ-ઓ-ક્યૂ વિવિધ ટૂંકા ગાળાના પરિબળો જેમ કે વ્યાજ દરોમાં ફેરફારો, બજારની સ્થિતિઓ અને તે ત્રિમાસિક દરમિયાન બેંકની કામગીરીને અસર કરતી વિશિષ્ટ ઘટનાઓ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે.

પ્રતિ શેર મૂલ્ય બુક કરો

છેલ્લા 2 વર્ષોથી દરેક શેર દીઠ મૂલ્ય સુધારો

પરફોર્મન્સ મેટ્રિક

1. ત્રિમાસિકમાં ઍડવાન્સ ગ્રોથ (Advances growth (\4.9%) ₹ 1.1 tr 
2. ત્રિમાસિકમાં ડિપોઝિટ વધારી (co1.9%) ₹ 0.4 tr
3. રિટેલ ડિપોઝિટ ત્રિમાસિકમાં ₹ 0.5 tr વધી ગઈ છે (s 2.9%)
4. સંપત્તિની ગુણવત્તા સ્થિર રહે છે
5. વર્તમાન ત્રિમાસિકમાં 2.0% નો RoA અને 15.8% નો RoE
6. ₹ 576.0 ના ત્રિમાસિક અને BVPS માટે ₹ 22.7 ના એકીકૃત EPS
7. 18.4% માં મૂડી પર્યાપ્તતા ગુણોત્તર; સતત વિકાસ માટે સ્થિત

Q3 FY24 માટે મુખ્ય નાણાંકીય પરિમાણો

સ્ટેન્ડઅલોન ઇન્ડિયન ગાપ

એસેટની ક્વૉલિટી

કુલ એનપીએ અને નેટ એનપીએ

1. કુલ બિન-પ્રદર્શન કરતી સંપત્તિઓ સાથે ગુણવત્તામાં સુધારો કરવામાં આવ્યો છે જે ક્રમશઃ 8 bps થી ઘટાડીને 1.26 ટકા અને નેટ NPA ઘટાડે છે 4 bps QoQ ને Q3 FY24 માં 0.31 ટકા સુધી ઘટાડે છે.
2. બેંક માટે કુલ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPA) પાછલા વર્ષમાં 1.23 ટકાથી 1.26 ટકા સુધી વધારી હતી. જો કે, ત્રિમાસિક માટે નેટ નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (NPA) પાછલા વર્ષમાં 0.33 ટકાના વિપરીત 0.31 ટકા હતા.

શ્રીનિવાસન વૈદ્યનાથન, મુખ્ય નાણાંકીય અધિકારી, એચડીએફસી બેંકે કહ્યું કે બેંકે તેની સંપત્તિની ગુણવત્તામાં ઐતિહાસિક રીતે સુધારો જોયો છે. "ઐતિહાસિક રીતે, અમે જોયું છે કે અમારી સંપત્તિની ગુણવત્તામાં સુધારો થયો છે અને વર્તમાન ક્રેડિટ વાતાવરણ સૌમ્ય લાગે છે. ક્રેડિટ શરતો ખૂબ જ સારી લાગે છે," શ્રીનિવાસનએ પરિણામોની જાહેરાત કર્યા પછી પ્રેસ કૉન્ફરન્સમાં કહ્યું.

એકંદરે મૂલ્યાંકન

20 વર્ષથી વધુ સતત નફાકારક વિકાસ સાથે, HDFC બેંક એ બેસ્ટ-રન બેંક છે. જોકે મર્જરને કારણે રિટર્ન રેશિયોમાં ઘટાડો થયો છે, તેમ છતાં વિશ્વાસ છે કે આ માત્ર ટ્રાન્ઝિટરી છે અને અંતે બેંક હાઈ-ટીન્સ રોલ તરફ પાછા ફરે છે.