જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાની વાત આવે છે, ત્યારે સૌથી સામાન્ય મુશ્કેલીઓમાંથી એક રોકાણકારને વૃદ્ધિ અને આઇડીસીડબલ્યુ (ઇન્કમ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન કમ કેપિટલ ઉપાડ) વિકલ્પો વચ્ચે પસંદ કરવાનું સામનો કરવો પડે છે. જ્યારે બંને એક જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ સાથે સંબંધિત છે, ત્યારે રોકાણકારોને વળતરની રીત નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે. ભારતીય વેપારીઓ અને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, નાણાંકીય લક્ષ્યો, ટૅક્સની અસરો અને કૅશ ફ્લોની જરૂરિયાતોના આધારે યોગ્ય નિર્ણય લેવા માટે આ તફાવતોને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.

આ લેખમાં, ચાલો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ આઇડીસીડબ્લ્યુ વચ્ચેની તુલના સરળ કરીએ, દરેકના ફાયદા અને નુકસાનને હાઇલાઇટ કરીએ અને તમને તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મુસાફરીને શ્રેષ્ઠ રીતે અનુકૂળ કઈ વિકલ્પ હોઈ શકે છે તે નક્કી કરવામાં મદદ કરીએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ગ્રોથ વિકલ્પ શું છે?

ગ્રોથ વિકલ્પમાં, ફંડ ડિવિડન્ડ અથવા સમયાંતરે આવકની ચુકવણી કરતું નથી. તેના બદલે, ભંડોળ દ્વારા કરવામાં આવેલ કોઈપણ નફાને યોજનામાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. આ રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમય જતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ને વધવાની મંજૂરી આપે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે ગ્રોથ વિકલ્પ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માં ₹1 લાખનું રોકાણ કરો છો અને ફંડ નફા કમાવે છે, તો તે નફાને સ્કીમમાં ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે. તમારા ફંડની NAV (યુનિટ કિંમત) તે અનુસાર વધે છે. જ્યાં સુધી તમે તમારા એકમોને રિડીમ ન કરો ત્યાં સુધી તમને કોઈ ચુકવણી પ્રાપ્ત થતી નથી.

વિકાસ વિકલ્પની મુખ્ય વિશેષતાઓ:

• કમ્પાઉન્ડ રિટર્ન માટે નફાને ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે.
• એનએવી યોજનાની એકંદર વૃદ્ધિને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
• કોઈ નિયમિત ચુકવણી અથવા આવક નથી.
• લાંબા ગાળાની સંપત્તિ બનાવવા માટે શ્રેષ્ઠ અનુકૂળ.

આઇડીસીડબલ્યુ (આવક વિતરણ અને મૂડી ઉપાડ) વિકલ્પ શું છે?

આઇડીસીડબલ્યુ વિકલ્પ, જે અગાઉ ડિવિડન્ડ વિકલ્પ તરીકે ઓળખાય છે, સમયાંતરે રોકાણકારોને નફાનો એક ભાગ વિતરિત કરે છે. આ ચુકવણીની ગેરંટી નથી અને તેને જાહેર કરતા ફંડ હાઉસ પર આધારિત છે. રોકાણકારો આઇડીસીડબલ્યુને કૅશ પેઆઉટ (બેંકમાં સીધું ટ્રાન્સફર) તરીકે પ્રાપ્ત કરી શકે છે અથવા રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ પસંદ કરી શકે છે, જ્યાં ડિવિડન્ડનો ઉપયોગ યોજનાના વધુ એકમો ખરીદવા માટે કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો તમારું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પ્રતિ યુનિટ ₹10 ની આઇડીસીડબલ્યુ જાહેર કરે છે અને તમારી પાસે 1,000 એકમો છે, તો તમને તમારા એકાઉન્ટમાં ₹10,000 જમા કરવામાં આવશે (ટૅક્સ પહેલાં).

આઇડીસીડબલ્યુ વિકલ્પની મુખ્ય વિશેષતાઓ:

• ડિવિડન્ડના રૂપમાં સમયાંતરે આવક પ્રદાન કરે છે.
• ડિવિડન્ડની ચુકવણી પછી એનએવી ઘટે છે.
• નિયમિત રોકડ પ્રવાહ મેળવવા માંગતા રોકાણકારો માટે યોગ્ય.
• ડિવિડન્ડની ચુકવણી ફંડની કામગીરી અને ઘોષણા પર આધારિત છે.

ગ્રોથ વર્સેસ આઇડીસીડબ્લ્યુ: મુખ્ય તફાવતો

ટૅક્સની અસરો: ગ્રોથ વર્સેસ આઇડીસીડબલ્યુ

ગ્રોથ ઑપ્શન ટેક્સેશન:

જ્યારે તમે તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિડીમ કરો છો ત્યારે જ રિટર્ન પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો તમારી પાસે 1 વર્ષથી વધુ સમય માટે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે, તો ₹1 લાખથી વધુના લાભ પર 10% (એલટીસીજી) પર કર લાદવામાં આવે છે. ટૂંકા ગાળાના લાભ (<1 વર્ષ) પર 15% (એસટીસીજી) પર કર લાદવામાં આવે છે.

આઇડીસીડબલ્યુ વિકલ્પ ટૅક્સ:

વર્તમાન આવકવેરા નિયમો મુજબ, ડિવિડન્ડ અથવા આઇડીસીડબલ્યુ ચુકવણીઓ રોકાણકારના આવકવેરા સ્લેબ દર પર કર લાદવામાં આવે છે. તેથી, જો તમે 30% ટૅક્સ બ્રૅકેટમાં આવો છો, તો તમારા IDCW પર 30% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવશે.

આ ઉચ્ચ ટેક્સ બ્રેકેટમાં રોકાણકારો માટે વૃદ્ધિ વિકલ્પને વધુ કર-કાર્યક્ષમ બનાવે છે.

રોકાણકારો માટે કયો વિકલ્પ વધુ સારો છે?

જવાબ તમારા નાણાંકીય લક્ષ્યો પર આધારિત છે:

વિકાસનો વિકલ્પ પસંદ કરો જો:

• તમે કમ્પાઉન્ડિંગ દ્વારા લાંબા ગાળાની સંપત્તિ બનાવવા માંગો છો.
• તમારે નિયમિત ચુકવણીની જરૂર નથી.
• તમે ઉચ્ચ ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ હેઠળ આવો છો.
• તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની અવધિ 5 વર્ષ અથવા વધુ છે.

જો IDCW વિકલ્પ પસંદ કરો:

• તમારે નિયમિત આવકની જરૂર છે, જેમ કે નિવૃત્ત અથવા ગૃહિણી.
• તમે રિઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતાં કૅશ ફ્લો પસંદ કરો છો.
• તમે નીચા ટૅક્સ બ્રૅકેટ હેઠળ આવો છો.
• તમે ટૂંકા-થી-મધ્યમ-ગાળાના આઉટલુક સાથે રોકાણ કરી રહ્યા છો.

વ્યવહારિક ઉદાહરણ: ગ્રોથ વર્સેસ આઇડીસીડબલ્યુ

ચાલો ધારો કે તમે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹5 લાખનું રોકાણ કરો છો.

• વૃદ્ધિનો વિકલ્પ: 12% સીએજીઆર પર 10 વર્ષ પછી, તમારું રોકાણ લગભગ ₹ 15.5 લાખ (કંપાઉન્ડેડ ગ્રોથ) સુધી વધે છે.
• IDCW વિકલ્પ: તમને સમયાંતરે ચુકવણી પ્રાપ્ત થઈ શકે છે, જેમ કે વર્ષોથી ₹50,000, પરંતુ NAV મજબૂત રીતે કંપાઉન્ડ થશે નહીં. 10 વર્ષ પછી અંતિમ કોર્પસ વૃદ્ધિના વિકલ્પ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે ઓછું હોઈ શકે છે.

સ્પષ્ટપણે, ગ્રોથ વિકલ્પમાં કમ્પાઉન્ડિંગ લાંબા ગાળે વધુ કાર્યક્ષમ રીતે કામ કરે છે.

નિષ્ણાતો શું કહે છે

AMFI (એસોસિએશન ઑફ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ઇન ઇન્ડિયા) મુજબ, મોટાભાગના રિટેલ રોકાણકારો હવે સંપત્તિ નિર્માણ માટે વિકાસના વિકલ્પને પસંદ કરે છે. આઇડીસીડબલ્યુ નિવૃત્ત અને રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો વચ્ચે લોકપ્રિય છે જે આવકની સ્થિરતાને મૂલ્ય આપે છે.

સંપત્તિ સલાહકારો ઘણીવાર ભલામણ કરે છે કે યુવાન રોકાણકારોએ વૃદ્ધિ સાથે વળગી રહેવું જોઈએ, જ્યારે આઇડીસીડબલ્યુ એવા વ્યક્તિઓ માટે પૂરક આવક સાધન તરીકે કાર્ય કરી શકે છે જેમની પાસે પહેલેથી જ પૂરતું ભંડોળ છે પરંતુ નિયમિત પ્રવાહ ઈચ્છે છે.

તારણ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વૃદ્ધિ વિરુદ્ધ આઇડીસીડબલ્યુ વચ્ચે નિર્ણય કરતી વખતે, કોઈ એક-સાઇઝ-ફિટ-બધા જવાબ નથી. કમ્પાઉન્ડિંગ અને ટૅક્સ કાર્યક્ષમતા દ્વારા લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ માટે વૃદ્ધિ આદર્શ છે, જ્યારે આઇડીસીડબલ્યુ નિયમિત આવકને પસંદ કરનાર લોકો માટે વધુ સારું છે.

એક રોકાણકાર તરીકે, હંમેશા તમારા લક્ષ્યો, ટૅક્સ બ્રેકેટ અને કૅશ ફ્લોની જરૂરિયાતો સાથે તમારી પસંદગીને સંરેખિત કરો. જો તમારી પ્રાથમિકતા ભવિષ્ય માટે સંપત્તિ નિર્માણ કરી રહી છે, તો વૃદ્ધિ આગળ છે. જો તમે નિવૃત્તિમાં સ્થિર આવક શોધી રહ્યા છો, તો IDCW તમને વધુ સારી રીતે અનુકૂળ હોઈ શકે છે.

અંતે, તમારી ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનના આધારે યોગ્ય વિકલ્પ પસંદ કરવાની ચાવી છે, માત્ર ટૂંકા ગાળાની પસંદગીઓ જ નહીં.