સ્પષ્ટ કરનાર: સ્વિસ બેન્કિંગ જાયન્ટ ક્રેડિટ સુઈસ કેવી રીતે તૂટી ગઈ છે

ક્રેડિટ સુઇસ ગ્રુપ AG એ 167 વર્ષની બેંક અને વૈશ્વિક સ્તરે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેન્કિંગ અને વેલ્થ મેનેજમેન્ટમાં જાણીતા નામ હતા. તે ગયા અઠવાડિયા સુધી હતું, જ્યારે તે કાર્ડ્સના પૅકની જેમ જ પકડી ગયું, વિવિધ નુકસાન હેઠળ બકલિંગ, કેટલાક નવા અને ઘણા જૂના હતા.

તે થોડા દિવસો પહેલાં પ્રતિસ્પર્ધી UBS દ્વારા ઓછામાં ઓછા $3.2 અબજ સુધી ખરીદવામાં આવ્યું હતું. જો કોઈ વ્યક્તિ તેની શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી $49 બિલિયન સાથે તુલના કરે છે તો તેની 2022 વાર્ષિક રિપોર્ટમાં રિપોર્ટ કરેલ ક્રેડિટ સુઇસ ગ્રુપ રકમ પેલ્ટ્રી છે.

એકવાર સ્વિસ બેંકિંગ ઉદ્યોગના આઇકનના આઇકન પછી, ધિરાણકર્તાએ વર્ષોથી આત્મવિશ્વાસમાં ગંભીર નુકસાન નોંધાવ્યું, અનેક સ્કેન્ડલ્સ, મેનેજમેન્ટ સાથેની સમસ્યાઓ, મલ્ટી-બિલિયન-ડોલર નુકસાન અને લૅકલસ્ટર વ્યૂહરચના સાથે જોડાયેલ છે.

1856 માં સ્થાપિત, ઉચ્ચતમ પ્રણાલીગત મહત્વ સાથે 30 બેંકોમાંથી એક તરીકે ક્રેડિટ સુઈસ ઉભરી હતી, જેની નિષ્ફળતા સંપૂર્ણ નાણાંકીય પ્રણાલી પર નોંધપાત્ર અસર કરી શકે છે. તેણે મોટી સંખ્યામાં વ્યવસાય માલિકો, સંપત્તિવાળા અને અલ્ટ્રા-વેલ્થી વ્યક્તિઓ અને સંસ્થાઓને ખાનગી બેંક તરીકે સેવા આપી હતી. તેમાં 50 થી વધુ દેશોમાં ફેલાયેલી 150 કચેરીઓ છે અને 50,000 કરતાં વધુ કર્મચારીઓને રોજગારી આપે છે.

2008 વૈશ્વિક નાણાંકીય સંકટ પહેલાં, જે ક્રેડિટ સુઇસે બેલઆઉટ વગર પ્રવાસ કરવાનું સંચાલિત કર્યું હતું, તે કંપનીની સંપત્તિઓમાં $1 ટ્રિલિયનથી વધુ હતી. વર્ષોથી, કારણ કે તેની પ્રતિષ્ઠા હરાવી હતી, તેથી તેની સંપત્તિઓ લગભગ અડધી હોવાનો અંદાજ લગાવવામાં આવે છે.

કૉફિનમાં અંતિમ નખ આવી હતી જ્યારે ક્રેડિટ સુઇસના સૌથી મોટા રોકાણકાર, સાઉદી નેશનલ બેંકની અહેવાલો લગભગ 10% હિસ્સો સાથે મળી હતી, ત્યારે ધિરાણકર્તાને વધુ ફાઇનાન્શિયલ સહાય પ્રદાન કરવાનો અસ્વીકાર થયો હતો. રિયાધ-આધારિત બેંક તેના $1.5 બિલિયન રોકાણ પર લગભગ 80% ની ખોટ કરી હતી, જેને નવેમ્બર 2022 માં કરવામાં આવ્યું હતું.

આના પરિણામે ક્રેડિટ સુઇસના શેરમાં ઘટાડો થયો, સ્વિસ સેન્ટ્રલ બેંકને શાંત રોકાણકારો માટે $54 અબજ બેલઆઉટ સાથે બચાવમાં આવ્યો.

જો કે, જ્યારે બેલઆઉટને ઇચ્છિત પરિણામ મળ્યું ન હતું, ત્યારે સ્વિસ અધિકારીઓએ ખરીદી માટે UBS ને આગળ વધાર્યું.

ગ્રેસમાંથી ક્રેડિટ સૂસનું પડવું

મજબૂત પ્રતિષ્ઠા કે જેના પર નાણાંકીય સેવાઓ બહેમોથ તેના સામ્રાજ્યનું નિર્માણ કર્યું, છેલ્લા કેટલાક દાયકાઓ સુધી સ્થિર બગડવું જોયું.

બિઝનેસમાં અનિયમિતતાઓના વારંવાર મેનેજમેન્ટમાં ફેરફારો અને આરોપ હાઇલાઇટ કરેલ અસ્થિરતાને હાઇલાઇટ કરે છે જે ક્રેડિટ સુઇસની વિસ્તરણ યોજનાઓ માટે સ્પેનર તરીકે કાર્ય કરે છે.

આવી એક ઘટના 2015 માં હતી જ્યારે ફાઇનાન્સર પેટ્રિસ લેસ્કોડ્રોન પછી ફાયર હેઠળ આવ્યો હતો, ત્યારે જેનેવામાં ક્રેડિટ સૂસ દ્વારા કાર્યરત ફ્રેન્ચ બેંકર, છેતરપિંડીની ગુનાહિતા મળી હતી અને કંપનીના કેટલાક સૌથી મહત્વપૂર્ણ એકાઉન્ટ્સમાંથી ચોરી કરી રહ્યા હતા. તેમને 2018 માં તેમના અપરાધોથી દોષી ઠરવામાં આવી હતી અને પછી 2020 માં આત્મહત્યા કરવામાં આવી હતી.

આના પછી 2019 માં આગામી વર્ષોમાં ઉભરેલા અન્ય સ્કેન્ડલ્સ હતા જ્યારે કંપની છોડી દીધા પછી ભૂતપૂર્વ ટોચના એક્ઝિક્યુટિવ ઇકબાલ ખાનને સ્પાઇ ઑન કરવામાં આવ્યા હતા. ખાન અને પછી સીઈઓ ટિડજાને થિયમ વચ્ચેનો ખ્યાલ સ્નૂપિંગ સ્કેન્ડલનું કારણ હોવાનું કહેવામાં આવે છે.

ઑક્ટોબર 2021 માં સ્વિસ બેંકિંગ નિયમનકાર દ્વારા તપાસને 2016 થી 2019 સુધી નિરીક્ષણના પાંચ વધારાના કિસ્સાઓ મળ્યા છે. ત્યારબાદ ફેબ્રુઆરી 2022માં થિયમ ફાયર કરવામાં આવ્યું હતું.

જ્યારે તેના સૌથી મોટા ગ્રાહકોમાંથી એક આર્ચેગોસ કેપિટલ મેનેજમેન્ટ તે વર્ષ માર્ચમાં $2 અબજની ચુકવણી કરવામાં નિષ્ફળ રહ્યું હતું ત્યારે 2021 માં ક્રેડિટ સુઇસે અન્ય હિટનો સામનો કર્યો હતો. જ્યારે સમસ્યાના તાત્કાલિક ઉકેલોની શોધ કરવાના બદલે આંતરિક અસહમતિઓને કારણે પ્રારંભિક એક્સપોઝરની માત્રાની ગણતરીમાં વિલંબ થયો હતો.

યુ.એસ. હેજ ફંડ આર્ચેગોસ કેપિટલ સાથે ક્રેડિટ સુઇસના વ્યવહારોની તપાસ જાહેર કરવામાં આવી હતી કે સ્વિસ બેંકે "જોખમને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવામાં" નિષ્ફળ થયા હતા. આત્મવિશ્વાસની ખામીને કારણે બેંક પર મોટી નકારાત્મક અસર થઈ હતી અને એક વર્ષથી વધુ નફાને નષ્ટ કરી હતી.

ટ્યુના ફિશિંગ ફ્લીટ માટે ચુકવણી કરવા માટે $850 મિલિયનથી વધુ લોન પર છેતરપિંડી કરનાર રોકાણકારોને ગુનેગાર બનાવ્યા પછી ક્રેડિટ સુસને અન્ય સ્કેન્ડલમાં પણ ભ્રામક કરવામાં આવ્યું હતું. એવું જાણવા મળ્યું હતું કે લગભગ $200 મિલિયન લોન કિકબૅકમાં ક્રેડિટ સુઈસ બેંકર્સ અને મોઝામ્બિકન સરકારી અધિકારીઓને પહોંચી ગઈ હતી.

ક્રેડિટ સૂસ માટે અન્ય એક મોટો પ્રવાહ 2021 માં આવ્યો જ્યારે તેણે મલ્ટીબિલિયન-ડોલર હિટ લીધો હતો અને તે વર્ષના માર્ચમાં બ્રિટિશ ધિરાણકર્તા ગ્રીન્સિલને $10 બિલિયન સપ્લાય ચેન ફાઇનાન્સ ફંડને ફ્રીઝ કરવા માટે મજબૂર કરવામાં આવ્યો હતો.

સ્વિસ બેંકે રોકાણકારો બિલિયન ડોલરના ગ્રીનસિલના ઋણનું વેચાણ કર્યું હતું, જે તેમને માર્કેટિંગ સામગ્રીમાં વચન આપે છે કે સંપૂર્ણપણે વીમાધારક ક્રેડિટ એક્સપોઝરને કારણે ઉચ્ચ ઉપજના નોટ્સ ઓછા જોખમ હતા.

ગ્રીન્સિલ કેપિટલ કંપનીઓને તેની લોન પર જારી કરેલ દેવા માટે ઇન્શ્યોરન્સ કવરેજ ગુમાવ્યા પછી કલાપ્સ થઈ ગયું છે.

આ અનેક રોકાણકારોને હવે નાદારીમાં ગ્રીન્સિલ-લિંક્ડ ફંડ્સ પર સ્વિસ બેંકને બદલવા માટે પ્રેરિત કર્યા હતા. સ્વિસ રેગ્યુલેટર ફિન્માએ તાજેતરમાં જણાવ્યું હતું કે ફાઇનાન્સર લેક્સ ગ્રીનસિલ અને તેની કંપનીઓ સાથેના બિઝનેસ સંબંધોના સંદર્ભમાં "તેની સુપરવાઇઝરી જવાબદારીઓનું ગંભીર ઉલ્લંઘન" ક્રેડિટ સૂસ કરવામાં આવ્યું છે.

ધ લાસ્ટ લેગ

ઓક્ટોબર 2022 માં, ફાસ્ટ-સિંકિંગ ફાઇનાન્સરને બચાવવા માટેના બોલીમાં, ક્રેડિટ સૂઇસના નવા સીઈઓ ઉલ્રિચ કોર્નર અને ચેરમેન એક્સેલ લેહમેનએ બેંકનું નિયંત્રણ ધારવામાં આવ્યું અને પરિસ્થિતિને બચાવવા માટે ઘણા પગલાં લીધા. આમાં બેંકમાં જાહેર વિશ્વાસ જાળવવા માટે લેઑફ અને મલ્ટી-બિલિયન ડોલર ભંડોળ એકત્રિત કરવાનો સમાવેશ થાય છે.

બેંકને ઓવરહોલ કરવાની વ્યૂહરચનાની જાહેરાત કર્યા પછી, કોર્નરે કહ્યું કે "નવું ક્રેડિટ સૂસ" 2024 માં નફો કરવાનું શરૂ કરશે.

જો કે, યુએસ ફેડરલ રિઝર્વ દ્વારા વૈશ્વિક આર્થિક મંદી અને આક્રમક વ્યાજ દરમાં વધારો અણધાર્યો રોકાણકારોનો આત્મવિશ્વાસ, જે ક્રેડિટ સૂસને અંતિમ અવરોધ કરે છે, તેને રિકવરીની કોઈ તક વગર છોડી દે છે.

ભારત પર અસર

ક્રેડિટ સુઇસ મેનેજમેન્ટે તેના કર્મચારીઓને "સામાન્ય રીતે બિઝનેસ" માટે શક્ય તેટલી નજીક કાર્ય કરવાની સલાહ આપી છે, જે UBS દ્વારા અધિગ્રહણ પછી તેના ગ્રાહકોને સેવા આપવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

જો કે, એવી અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે કે ભારતમાં ક્રેડિટ સુઇસના કામગીરી અને તેના લગભગ 14,000 કર્મચારીઓને એક સ્ક્વીઝ લાગી શકે છે, કારણ કે આવનાર માલિક સંસાધનોના તર્કસંગતતા અને ખર્ચને ઘટાડવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની સંભાવના છે.

મેનેજમેન્ટએ ઉલ્લેખ કર્યો છે કે પગાર અને બોનસની ચુકવણીમાં કોઈ તાત્કાલિક ફેરફારો થશે નહીં. રિટ્રેન્ચમેન્ટના કિસ્સામાં, અસરગ્રસ્ત સ્ટાફને યોગ્ય અભ્યાસક્રમમાં જાણ કરવામાં આવશે અને અલગ પૅકેજ પ્રદાન કરવામાં આવશે.

ક્રેડિટ સુઇસ પાસે ભારતમાં લગભગ ₹20,000 કરોડની સંપત્તિઓ છે. તેમાં ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં એક્સપોઝર છે જ્યાં તે કર્જ લેવામાંથી 60% ભંડોળ આપે છે.

ક્રેડિટ સુઇસ સંકટ ભારત અને તેની બેન્કિંગ સિસ્ટમ પર તાત્કાલિક અને સીધી અસર કરવાની સંભાવના નથી, જે બેસલ-III ધોરણોની સુરક્ષા આપે છે. આ સિસ્ટમ હેઠળ, બેંકોને લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો જાળવવો આવશ્યક છે, અને તેઓ મેચ્યોરિટી અથવા HTM, સિક્યોરિટીઝના પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરી શકે તેવી રકમ કેટલી મર્યાદિત છે.