ડોમ્સ ઇન્ડસ્ટ્રીસ લિમિટેડ આઇપીઓ

બિઝનેસ

અગ્રણી સ્ટેશનરી નિર્માતા ડોમ્સ ઉદ્યોગો તેની પ્રારંભિક જાહેર ઑફરિંગ (આઈપીઓ) ડિસેમ્બર 13, 2023 ના રોજ શરૂ કરશે.

ઓવરવ્યૂ

તમારે શા માટે ડૉમ્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ લિમિટેડ IPOમાં ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?

સ્ટ્રેન્થ એન્ડ વેકનેસ ઓફ ડોમ્સ ઇન્ડસ્ટ્રીસ લિમિટેડ.

બજાર નેતૃત્વ 

1. ભારતીય સ્ટેશનરી અને કલા સામગ્રી ઉદ્યોગમાં 12% માર્કેટ શેર ધરાવે છે.
2. પેન્સિલમાં 29% અને ગણિત સાધનોના બૉક્સમાં 30% ના નોંધપાત્ર બજાર શેરોને આદેશ આપે છે.

વિવિધ પ્રૉડક્ટ પોર્ટફોલિયો

1. સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી 3,800 થી વધુ વિશિષ્ટ પ્રોડક્ટ્સની વ્યાપક શ્રેણી પ્રદાન કરે છે.
2. ફિલા સાથે વ્યૂહાત્મક ભાગીદારી વૈશ્વિક બજારમાં પ્રવેશ વધારે છે અને ઉભરતા વલણો માટે કંપનીની સ્થિતિઓ પણ વધારે છે.

આવકનું ધ્યાન

1. નાણાંકીય વર્ષ 23, નાણાકીય વર્ષ 22, અને નાણાકીય વર્ષ 21 માં અનુક્રમે 32%, 34%, અને આવકના 37% પર નિર્ભરતા.
2. આ સેગમેન્ટમાં વધારેલી સ્પર્ધા અથવા ઓછી માંગ જેવી હેડવિન્ડની ખામી.

ફિલા પર નિર્ભરતા

1. બિઝનેસ ઑપરેશન્સ અને આર એન્ડ ડી ક્ષમતાઓ માટે ફિલા પર આધાર રાખે છે.
2. ફિલા સાથેના સંબંધમાં કોઈપણ બગાડ નાણાંકીય કામગીરીને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે.

નાણાંકીય કામગીરીનો સારાંશ

વિશ્લેષણ

• Assets Growth: The company's total assets have witnessed a steady increase, growing from ₹458 crore on March 31, 2021, to ₹829 crore by September 30, 2023, indicating positive financial expansion.

• આવક વધારો: માર્ચ 2021 માં ₹409 કરોડથી માર્ચ 2023 માં ઘટાડીને ₹1217 કરોડ સુધીની આવકની નોંધપાત્ર વૃદ્ધિનો અનુભવ કરે છે, ત્યારબાદ સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધીમાં થોડો ઘટાડો ₹764 કરોડ થયો છે. આ વેચાણ ગતિશીલતામાં સંભવિત ફેરફારને સૂચવી શકે છે.

• નફાકારક વધઘટ: જ્યારે કર (PAT) પછીનો નફો માર્ચ 2021 માં ₹6 કરોડથી લઈને માર્ચ 2023 માં ₹103 કરોડ સુધીનો નોંધપાત્ર ટર્નઅરાઉન્ડ બતાવ્યો હતો, ત્યારે સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધીમાં ₹74 કરોડનો થોડો ઘટાડો થયો હતો. આ વધઘટ નીચેની રેખાને અસર કરતા વિવિધ કાર્યકારી પરિબળોને કારણે હોઈ શકે છે.

• કુલ મૂલ્યનું વિસ્તરણ: કંપનીની નેટવર્થ સતત વધી રહી છે, જે સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધીમાં માર્ચ 2021 માં ₹234 કરોડથી વધીને ₹398 કરોડ સુધી વધી રહી છે, જે મજબૂત નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય અને શેરહોલ્ડર મૂલ્ય નિર્માણને સૂચવે છે.

• અનામત અને સરપ્લસ: સમય જતાં અનામતો અને વધારાની વૃદ્ધિ જોઈ છે, જે માર્ચ 2023 સુધી ₹341 કરોડ સુધી પહોંચી રહી છે. આ ભવિષ્યની વૃદ્ધિની તકો માટે નફા જાળવી રાખવાની કંપનીની ક્ષમતાને સૂચવે છે.

• કર્જ: કુલ કર્જ લેવામાં 2021 માર્ચમાં ₹97 કરોડથી વધીને સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી ₹176 કરોડ સુધીનો વધતો વલણ બતાવ્યો છે. કંપનીના લેવરેજ અને સંભવિત નાણાંકીય જોખમોને સમજવા માટે કંપનીના ઉધારના સ્તરોની દેખરેખ રાખવી મહત્વપૂર્ણ છે.

બિઝનેસ

આવકની શક્તિ

1. કર પહેલાંની આવક: ₹ 139 કરોડ, માર્ચ 31, 2023 સુધી.
2. ગ્રોથ ડ્રાઇવર્સ: ભારતમાં સરકારી પહેલ, શહેરીકરણ અને વધતા સાક્ષરતા દરો.

બ્રાન્ડની માન્યતા

1. માન્યતા પ્રાપ્ત બ્રાન્ડ: ડૉમ્સ એ વિવિધ પ્રૉડક્ટ રેન્જ ધરાવતી એક જાણીતી બ્રાન્ડ છે.
2. સ્પર્ધાત્મક લેન્ડસ્કેપ: નોંધપાત્ર સ્પર્ધાનો સામનો કરે છે, જેમાં એક વિશિષ્ટ સ્પર્ધાત્મક લાભનો અભાવ છે.
સંચાલન:

હિસ્સેદારી અને નેતૃત્વ

1. પ્રમોટરનો હિસ્સો: IPO પછી 75%.
2. નેતૃત્વનો અનુભવ: ટોચના ત્રણ મેનેજરો પાસે ડૉમ ખાતે 15 વર્ષથી વધુ અનુભવ છે.

વિશ્વસનીયતા અને પારદર્શિતા

1. વિશ્વસનીય મેનેજમેન્ટ: કોઈ માહિતી અન્યથા સૂચવતી નથી.
2. પારદર્શિતા: ડિસ્ક્લોઝર્સ સેબીની માર્ગદર્શિકા સાથે સંરેખિત છે.

નાણાંકીય

• પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સ

1. ઇક્વિટી પર રિટર્ન (ROE) અને રોજગાર ધરાવતી મૂડી પર રિટર્ન (ROCE): અનુક્રમે ROE અને ROCE 19% અને 18%, (સપ્ટેમ્બર 30, 2023 સુધી).
2. રોકડ પ્રવાહનું સંચાલન: છેલ્લા ત્રણ વર્ષોમાં સકારાત્મક.

•  નાણાંકીય સ્થિરતા

1. ડેબ્ટ અને વર્કિંગ કેપિટલ: ઓછું નેટ ડેબ્ટ-ટુ-ઇક્વિટી રેશિયો (0.3), દૈનિક બાબતો માટે વર્કિંગ કેપિટલ પર નિર્ભરતા.
2. આકસ્મિક જવાબદારીઓ: ન્યૂનતમ, ઇક્વિટીના 0.6% (સપ્ટેમ્બર 2023 સુધી).

• ભવિષ્યના ભંડોળ અને વિસ્તરણ

1. બાહ્ય ભંડોળ: કોઈ રિલાયન્સ નથી, નવી ઉત્પાદન સુવિધા માટે IPO ના 80% આગળ વધવાની યોજનાઓ.
2. વિસ્તરણ: વધુ વિસ્તરણ માટે સ્વસ્થ રોકડ પ્રવાહ.

મૂલ્યાંકન

• ઑપરેટિંગ પરફોર્મન્સ:

1. ઑપરેટિંગ આવકની ઉપજ: ઉદ્યોગ મૂલ્ય પર 3.0% (માર્ચ 2023 સુધી).

• માર્કેટની તુલના:

1. પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો: 30.5 વખતના પિઅર્સના મીડિયનની તુલનામાં 50 વખત.
2. પ્રાઇસ-ટુ-બુક (P/B) રેશિયો: 6.2 વખત, સહકર્મીઓની સરેરાશ 4.7 વખત (સપ્ટેમ્બર 2023 સુધી) તુલનામાં

એકંદરે મૂલ્યાંકન 

ડોમ્સ ઉદ્યોગો બ્રાન્ડ માન્યતા અને નાણાંકીય સ્થિરતામાં શક્તિઓ દર્શાવે છે. જો કે, સ્પર્ધાત્મક પડકારો અને મૂલ્યાંકન મેટ્રિક્સ સંભવિત રોકાણકારો માટે કાળજીપૂર્વક વિચારણાની સલાહ આપે છે. IPOની સફળતા કંપનીની તેની માન્યતા પ્રાપ્ત બ્રાન્ડનો લાભ લેવાની અને માર્કેટ ડાયનેમિક્સને અસરકારક રીતે નેવિગેટ કરવાની ક્ષમતા પર અવરોધ કરી શકે છે.