CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ IPO - માહિતી નોંધ
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
છેલ્લું અપડેટ: 16th ડિસેમ્બર 2022 - 11:56 am
સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ તેના યુનિટ સાયન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ પીટીઇ લિમિટેડ દ્વારા ખાનગી ઇક્વિટીની માલિકી 100% છે. સીએમએસ ભારતની સૌથી મોટી રોકડ વ્યવસ્થાપન અને એટીએમ વ્યવસ્થાપન કંપનીમાંથી એક છે અને મુખ્ય ખાનગી બેંકો, પીએસયુ બેંકો અને અન્ય નાણાંકીય સંસ્થાઓની મંજૂરી પૂરી કરે છે.
સીએમએસ મોટાભાગે એટીએમની ભરપાઈ; બેંક ઑટોમેશન અને મેન્ટેનન્સ; અને એન્ડ-ટુ-એન્ડ કાર્ડ જારી કરવા અને મેનેજમેન્ટ સહિતની રોકડ મેનેજમેન્ટ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે.
સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ પાસે તેમના તમામ ATM દ્વારા પાસ થતી કરન્સીના મૂલ્યના સંદર્ભમાં FY21માં કુલ ₹9.16 ટ્રિલિયન રોકડ પ્રદાન કરવામાં આવ્યું હતું. તેમાં 3,965 વેન અને સમગ્ર ભારતમાં 238 ઑફિસ અને શાખાઓનું નેટવર્ક છે.
ટોચના 10 ગ્રાહકો સીએમએસ માહિતી સિસ્ટમ્સના કુલ આવકના 75% માટે ખાતું ધરાવે છે. સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સમાં તેના 100% હોલ્ડિંગમાંથી, સાયન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓએફએસ દ્વારા 34.41% ઑફર કરશે, જે તેના હિસ્સેદારીને સેમીમાં 65.59% સુધી ઘટાડે છે.
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડની IPO જારી કરવાની મુખ્ય શરતો
|
મુખ્ય IPO વિગતો |
વિગતો |
મુખ્ય IPO તારીખો |
વિગતો |
|
જારી કરવાની પ્રકૃતિ |
બુક બિલ્ડિંગ |
સમસ્યા આના પર ખુલશે |
21-Dec-2021 |
|
શેરનું ચહેરાનું મૂલ્ય |
દરેક શેર દીઠ ₹10 |
સમસ્યા બંધ થવાની તારીખ |
23-Dec-2021 |
|
IPO પ્રાઇસ બૅન્ડ |
₹205 - ₹216 |
ફાળવણીની તારીખના આધારે |
28-Dec-2021 |
|
માર્કેટ લૉટ |
69 શેર |
રિફંડની પ્રક્રિયાની તારીખ |
29-Dec-2021 |
|
રિટેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મર્યાદા |
13 લૉટ્સ (897 શેર) |
ડિમેટમાં ક્રેડિટ |
30-Dec-2021 |
|
રિટેલ મર્યાદા - મૂલ્ય |
Rs.193,752 |
IPO લિસ્ટિંગની તારીખ |
31-Dec-2021 |
|
ફ્રેશ ઇશ્યૂની સાઇઝ |
કંઈ નહીં |
પૂર્વ જારી પ્રમોટર હિસ્સો |
100.00% |
|
વેચાણ સાઇઝ માટે ઑફર |
₹1,100 કરોડ |
ઇશ્યૂ પ્રમોટર્સ પોસ્ટ કરો |
65.59% |
|
કુલ IPO સાઇઝ |
₹1,100 કરોડ |
સૂચક મૂલ્યાંકન |
₹3,197 કરોડ |
|
લિસ્ટિંગ ચાલુ |
બીએસઈ, એનએસઈ |
HNI ક્વોટા |
15% |
|
QIB ક્વોટા |
50% |
રિટેલ ક્વોટા |
35% |
ડેટા સ્ત્રોત: IPO ફાઇલિંગ્સ
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ બિઝનેસ મોડેલના કેટલાક મુખ્ય પાસાઓ અહીં આપેલ છે
1) ભારતમાં અગ્રણી બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ સાથે મજબૂત અને ગહન સંબંધો, સૌથી મોટા પીએસયુ બેંકિંગ ગ્રાહક 17% કરતાં વધુ આવક ધરાવે છે.
2) ટેક્નોલોજી અને પ્રક્રિયા નિયંત્રણોમાં ગહન સમજણ અને કુશળતાએ સીએમએસને એટીએમ અને રોકડ વ્યવસ્થાપન વ્યવસાયમાં નેતૃત્વ જાળવવામાં મદદ કરી છે.
3) સેમી એક હાલની નફા કરતી કંપની છે જેમાં એબિટડા માર્જિનના સ્તરમાં સતત સુધારો કરવા અને ઇક્વિટી પર રિટર્ન કરવામાં આવે છે.
4) તે બેંકોને રોકડ લૉજિસ્ટિક્સ, ઑટોમેશન ફીલ્ડ સપોર્ટ, હાર્ડવેર સપોર્ટ, સૉફ્ટવેર સપોર્ટ, જાળવણી કરાર વગેરેને આવરી લે છે..
5) વ્યવસાય મિશ્રણના સંદર્ભમાં, નાણાંકીય વર્ષ 21 માં કુલ આવકના 27.5% માટે સંચાલિત સેવાઓ આવકના 67.8% માટે રોકડ વ્યવસ્થાપન સેવાઓની ગણતરી કરવામાં આવી છે.
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ IPO કેવી રીતે સંરચિત છે?
સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડની આઇપીઓ એ કોઈ નવી સમસ્યા વિના વેચાણ માટેની એક સંપૂર્ણ ઑફર છે
A) સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સની સંપૂર્ણ ₹1,100 કરોડની આઇપીઓ વેચાણ માટે ઑફરના રૂપમાં હશે અને તેમાં કોઈ નવી સમસ્યા ઘટક હશે નહીં. તેથી કંપનીમાં કોઈ નવી ભંડોળ આવશે નહીં અને ઇક્વિટી બેઝની કોઈ પણ તકલીફ નહીં રહે.
B) ઓએફએસ ઘટકમાં 5,09,25,925 શેર જારી કરવામાં આવશે અને ₹216 ની ઉપલી કિંમતની બેન્ડ પર, ઓએફએસ ₹1,100 કરોડની કિંમત છે. તે સીએમએસ ઇન્ફો સિસ્ટમ્સની એકંદર આઇપીઓ જારી કરવાની સાઇઝ પણ હશે.
C) સીએમએસ સાયન ઇન્વેસ્ટમેન્ટની માલિકીની 100% છે, ખાનગી ઇક્વિટી એશિયાની એકમ. સાયન 1480.00 લાખ શેરો ધરાવે છે જે સીએમએસની બાકી મૂડીના 100% પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
તેમાંથી, સાયન જનતાને કુલ ઇક્વિટીના 509.26 લાખ શેરો અથવા 34.41% ઑફર કરશે. ઓએફએસનો હેતુ સ્ટૉકને સૂચિબદ્ધ કરવાનો અને પ્રમોટર ગ્રુપને આંશિક નિકાસ આપવાનો છે, જે પે એશિયા પર બાહર છે.
D) વેચાણ માટે ઑફર પછી, પ્રમોટર (સાયન રોકાણ) હિસ્સો 100% થી 65.59% સુધી ઘટાડશે. સાર્વજનિક શેરહોલ્ડિંગ IPO પછી 34.41% સુધી જશે.
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડના મુખ્ય ફાઇનાન્શિયલ પરિમાણો
|
નાણાંકીય પરિમાણો |
નાણાંકીય 2020-21 |
નાણાંકીય 2019-20 |
નાણાંકીય 2018-19 |
|
વેચાણ આવક |
₹1,306.09 કરોડ |
₹1,383.24 કરોડ |
₹1,146.16 કરોડ |
|
EBITDA |
₹309.44 કરોડ |
₹258.96 કરોડ |
₹211.09 કરોડ |
|
નેટ પ્રોફિટ / (લૉસ) |
₹168.52 કરોડ |
₹134.71 કરોડ |
₹96.41 કરોડ |
|
એબિટડા માર્જિન્સ |
23.69% |
18.72% |
18.42% |
|
નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (એનપીએમ) |
12.90% |
9.74% |
8.41% |
|
ઇક્વિટી પર રિટર્ન |
17.12% |
15.84% |
12.89% |
ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી
જ્યારે પાછલા 1 વર્ષથી આવક ફ્લેટ હતી, ત્યારે FY19 થી વધુ નફામાં વેચાણમાં 14% વૃદ્ધિ થઈ ગઈ છે જે FY19 થી વધુ 74.8% વધી ગયા છે. એબિટડા માર્જિન, નેટ માર્જિન અને આરઓઇ જેવા મુખ્ય નફાકારકતાના ગુણોમાંથી મોટાભાગના વધુ સારા કાર્યકારી ખર્ચ વ્યવસ્થાપનને કારણે એફવાય19ની તુલનામાં એફવાય21માં નોંધપાત્ર સુધારો દર્શાવ્યો છે.
સેમી ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ IPO ની લિસ્ટિંગ માર્કેટ કેપ ₹3,197 કરોડની હોવી અપેક્ષિત છે જે 18.97 ગણી FY21 કમાણીનો P/E રેશિયો આપે છે. તે એવી કંપની માટે વાજબી મૂલ્યાંકન છે કે જેની પાસે સ્થિર આવક મોડેલ, મજબૂત પ્રવેશ અવરોધો છે અને છેલ્લા 2 વર્ષમાં નફામાં 30% સીએજીઆર થી વધુ; પીયર ગ્રુપની તુલનામાં મજબૂત માર્જિન સિવાય.
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ IPO માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પરિપ્રેક્ષ્ય
CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ લિમિટેડ IPOમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ઇન્વેસ્ટર્સને શું ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે.
a) કંપની પાસે ખૂબ મજબૂત નાણાંકીય છે કારણ કે નાણાંકીય વર્ષ 19 થી વધુ વેચાણ, નફા અને એબિટડાના નફા માર્જિનમાંથી સ્પષ્ટ છે.
b) કંપની તેના ઇક્વિટી આધારને ડાઇલ્યુટ કરી રહી નથી અને ખાનગી ઇક્વિટી બંધ કરતી વખતે કંપનીમાં 65% કરતાં વધુ હોલ્ડ કરવાનું ચાલુ રહેશે.
c) સીએમએસ બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓમાં નિર્મિત તેના ગહન જોડાણોથી લાભ મેળવવાની સંભાવના છે. તેની નેતૃત્વની સ્થિતિ લાંબા સમય સુધી આ સંબંધોને ટકાવવામાં મદદ કરે છે.
d) રોકડ વ્યવસ્થાપનમાં, સીએમએસ એસઆઈએસ, બ્રિંક્સ અને રેડિયન્ટ સાથે સ્પર્ધા કરે છે. ATM મેનેજ કરેલી સેવાઓમાં તે NCR અને હિતાચી સાથે સ્પર્ધા કરે છે. બંને સેગમેન્ટમાં CMS ની લીડરશીપ છે.
e) 18.97X ની P/E પર, 17% થી વધુની આરઓ એક લાભ હશે. જો કે, આ એક અંદાજિત મૂલ્યાંકન છે કે અન્ય સૂચિબદ્ધ સહકર્મી કંપનીઓ આદેશ આપે છે.
કંપની પાસે એક સારો મોડેલ છે પરંતુ તેના મોડેલના વિશિષ્ટ જોખમો સાથે આવે છે કારણ કે બેંકો રોકડ સંચાલન કરવા માટે ડિજિટલ મોડેલમાં વધારો કરે છે. તે એક મહત્વપૂર્ણ જોખમ પરિબળ છે.
પણ વાંચો:-
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
રુચિત જૈન
5Paisa રિસર્ચ ટીમતમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
અસ્વીકરણ: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ માર્કેટના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને અહીં ક્લિક કરો.
5paisa નો ઉપયોગ કરવા માંગો છો
ટ્રેડિંગ એપ?
