ઓછા એનએવી પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવું વર્સેસ ઉચ્ચ એનએવી પર ખરીદી

જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવાની વાત આવે ત્યારે આ એનએવી ચર્ચા શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? રોકાણકારો માટે એવું માનવું ખૂબ જ સામાન્ય છે કે ₹22 ની નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) ધરાવતું ફંડ ₹85 ના એનએવી સાથેના ફંડ કરતાં વધુ સારું છે. શેરોની જેમ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારો માને છે કે શ્રેષ્ઠ મ્યુચ્યુઅલ ફંડો ઓછી એનએવી ધરાવતા હોય છે. તે માત્ર એક ભૂલભરેલી વ્યૂહરચના જ નથી, પરંતુ તમને સબ-ઑપ્ટિમલ નિર્ણયો લેવા માટે પણ દબાણ કરી શકે છે.

ભારતીય બજારોમાં ઇન્વેસ્ટ કરો અને 5paisa સાથે ભવિષ્યની ક્ષમતાને અનલૉક કરો!

હમણાં જ એકાઉન્ટ ખોલો

જો તમે ફંડના એનએવી ઇતિહાસને જોશો, તો તમે જોશો કે શ્રેષ્ઠ-પરફોર્મિંગ ફંડ ઓછા એનએવી ધરાવતા હોવા જરૂરી નથી. તમે પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા અને ફંડ મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરો છો. તેની બહાર, ઇક્વિટી, એસેટ ક્લાસ તરીકે, હંમેશા લાંબા ગાળે તમારી તરફેણમાં કામ કરશે. તેથી, જો તમે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઇપી) ના રૂપમાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું માળખું બનાવવા તૈયાર છો. પરંતુ પ્રથમ, એનએવી વિશે!

એનએવી વિશે શું છે?

સરળ શબ્દોમાં, એનએવી એ તમે જે ફંડમાં રોકાણ કર્યું છે તેની કિંમત છે. જો તમે ₹10 ના એનએવી પર ફંડ ખરીદ્યું છે અને તે બે વર્ષમાં ₹14 સુધી છે, તો તે બે વર્ષમાં 40% નું રિટર્ન છે. અલબત્ત, ઇક્વિટી ફંડ રિડમ્પશન પર એક્ઝિટ લોડ (જો કોઈ હોય તો) અને સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટૅક્સ (એસટીટી) ને કારણે તમારું ચોખ્ખું રિટર્ન ઓછું રહેશે.

એનએવી સ્ટૉકની કિંમતથી થોડી અલગ છે કારણ કે સ્ટૉકની કિંમત કંપનીની વર્તમાન અને ભવિષ્યની સંભાવનાઓને દર્શાવે છે. તેથી જ સ્ટૉક્સમાં પ્રાઇસ/ઇક્વિટી (P/E) રેશિયો મહત્વપૂર્ણ છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડના કિસ્સામાં, ભવિષ્યમાં પરિબળનો કોઈ પ્રશ્ન નથી. એનએવી એ ફંડ સ્કીમનું બુક વેલ્યૂ છે જે તમે ધરાવો છો. તે તમારા ઇક્વિટી ફંડ (માઇનસ) ખર્ચ અને (ડિવિડન્ડ બાય) એકમોની સંખ્યામાંના તમામ સ્ટૉકનું બજાર મૂલ્ય છે. તે નીચે મુજબ વ્યક્ત કરી શકાય છે:

ફંડનું એનએવી = (સ્ટૉકની માર્કેટ વેલ્યૂ - કુલ ખર્ચ રેશિયો) / જારી કરેલા એકમોની સંખ્યા

ફંડનો કુલ ખર્ચ રેશિયો એ કુલ ખર્ચ છે જે ફંડે ઓપરેશનલ રીતે કરવો પડશે, જેમાં બ્રોકરેજ ખર્ચ, વહીવટી ખર્ચ, રજિસ્ટ્રાર ફી, વૈધાનિક શુલ્ક, માર્કેટિંગ અને વિતરણ ખર્ચ વગેરેનો સમાવેશ થાય છે. આ વાર્ષિક ખર્ચમાં એકત્રિત કરવામાં આવે છે અને પછી દૈનિક ધોરણે NAV માં વિભાજિત કરવામાં આવે છે.

ઉચ્ચ NAV કરતાં ઓછી NAV પસંદ કરવી ભૂલભરેલી વ્યૂહરચના હોઈ શકે છે

અમે જોયું છે કે ઓછી એનએવી અને ઉચ્ચ એનએવી ફંડની વાસ્તવિક વેલ્યૂ સાથે થોડી સંબંધિત છે. સમયગાળા દરમિયાન સીએજીઆર રિટર્ન શું મહત્વપૂર્ણ છે!

ઓછી એનએવી પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાના મુખ્ય જોખમો અહીં આપેલ છે.

• પ્રથમ માન્યતા એ છે કે ઓછા એનએવીવાળા ફંડનો અર્થ એ છે કે તમને ફંડના વધુ એકમો ફાળવવામાં આવે છે. સ્પષ્ટ રીતે, તે બહુ જ તફાવત સર્જે છે. ભલે તમારી પાસે ₹12 ના 1,000 એકમો હોય અથવા ₹120 ના 100 એકમો હોય, તે એક અને સમાન છે. તમે જે ચૂકી ગયા હોવ તે એ છે કે બીજા ફંડમાં ₹100 થી ₹120 સુધી 20% નો વધારો થયો હોઈ શકે છે, જ્યારે પ્રથમ ફંડનું એનએવી ₹11 થી ₹12 સુધી 10% કરતાં ઓછું થયું હોઈ શકે છે. બીજા ફંડની આઉટપરફોર્મન્સ કાં તો વધુ સારા ફંડ મેનેજમેન્ટને કારણે હોઈ શકે છે અથવા ઉચ્ચ જોખમની ધારણાને કારણે હોઈ શકે છે. તે તમારું ધ્યાન હોવું જોઈએ. નીચલા NAV પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને તમે વાર્તા ચૂકી જાઓ છો.

• શું નીચું એનએવી ફંડને વધુ મજબૂત બનાવશે? જવાબ એ છે કે તે ધારો કે સમાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પેટર્ન સાથે બે ફંડ છે. એકમાત્ર તફાવત એ છે કે બીજા ફંડે વધુ સંખ્યામાં એકમો જારી કર્યા છે. તેનો અર્થ એ થશે કે બીજા ફંડમાં યુનિટ દીઠ નીચું એનએવી હશે. શું તે પ્રથમ ફંડ કરતાં વધુ આકર્ષક બનાવે છે? જો પોર્ટફોલિયો સમાન રહે તો નહીં. તે બિંદુથી, તેમનું પ્રદર્શન કોર્પસ અને પોર્ટફોલિયો કેવી રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે તેના પર આધારિત રહેશે. તેથી, ફંડનું એનએવી કેટલું ઊંચું અથવા ઓછું છે તે અસંબંધિત છે. સમાન પોર્ટફોલિયો ધરાવતા બે ફંડ વચ્ચે, તમારા રોકાણની રકમ અપરિવર્તિત રહી છે, ઓછી એનએવીનો અર્થ એ હશે કે હોલ્ડ કરેલ એકમોની સંખ્યા વધુ હશે અને પરિણામે ઉચ્ચ એનએવીનો અર્થ એ હશે કે હોલ્ડ કરેલ એકમોની ઓછી સંખ્યા. પરંતુ બંને સંજોગોમાં, એકમોની સંખ્યા અને લાગુ એનએવીનું પ્રૉડક્ટ, (તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂલ્ય) સમાન છે. તે પોર્ટફોલિયોમાંના સ્ટૉક્સ છે જે ફંડમાંથી રિટર્ન નિર્ધારિત કરે છે, અને એનએવી અમૂલ્ય છે.

• છેવટે, આપણે ખૂબ જ લોકપ્રિય ડિવિડન્ડ માન્યતા પર આવીએ છીએ. 20% ₹100 ના ફેસ વેલ્યૂવાળા ફંડ પર ડિવિડન્ડ ₹10 ના ફેસ વેલ્યૂવાળા ફંડ પર 20% ડિવિડન્ડ કરતાં વધુ રૂપિયા છે. આ ફરીથી એક વેલ્યૂની માન્યતા છે. ડિવિડન્ડ તમારા ફંડ વેલ્યૂને ઘટાડે છે અને આ ઓછી એનએવીમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. શું ₹100 ₹80 બની જાય છે અથવા ₹10 ₹8 બની જાય છે, તે એક અને સમાન છે. આવા મૂલ્ય ભ્રમણાઓમાં ફસાઈ જશો નહીં.

બોટમ-લાઇન એ છે કે તમારા NAV લેવલને ખરેખર કોઈ ફરક પડતો નથી. ફંડ પોર્ટફોલિયોની રચના શું મહત્વપૂર્ણ છે અને તે કેવી રીતે રિસ્ક અને વળતરની વચ્ચે મેનેજ કરવામાં આવે છે. ખુશ રોકાણ!