ભારતમાં શ્રેષ્ઠ વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ

માર્ચ 2020 થી ભારતના સ્ટૉક માર્કેટ એક બુલિશ તબક્કામાંથી પસાર થઈ રહ્યા છે જે કોવિડ-19 મહામારીના ઉદભવ પછી દિવસોની અંદર રોકાણકારની સંપત્તિના ત્રીજા કરતાં વધુ સારી રીતે સફાઈ કરી હતી.

બુલ માર્કેટ દરમિયાન, હર્ડને અનુસરવું અને વૃદ્ધિ-લક્ષી સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવું સરળ છે. પરંતુ રોકાણકાર બજાર મૂલ્યો વિશે ચિંતા વધે છે, તેથી તેઓ મૂલ્ય રોકાણ જેવી વૈકલ્પિક વ્યૂહરચનાઓને ધ્યાનમાં લેવાનું શરૂ કરે છે.

ખરેખર, જ્યારે બજારો લિક્વિડિટી સાથે સમાપ્ત થાય છે, જેમ કે હવે કેસ, પૂરતા મૂલ્ય પ્રદાન કરતા સ્ટૉક્સને પણ શોધવું મહત્વપૂર્ણ છે. અન્ય શબ્દોમાં, રોકાણકારોએ મૂલ્ય સ્ટૉક્સની શોધ કરવી જોઈએ.

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ શું છે?

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એવી કંપનીઓના શેરનો સંદર્ભ આપે છે જે તેમના મૂળભૂત મેટ્રિક્સ દ્વારા સૂચવવામાં આવતી કિંમત પર ટ્રેડ કરી રહી હોય તેવું લાગે છે. આ મૂળભૂત સિદ્ધાંતોમાં આવક, આવક, દેવું, રોકડ પ્રવાહ અને લાભાંશ તરીકે શામેલ છે. તેથી, વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટ કરવાનો અર્થ એ છે કે આવા સ્ટૉક્સ શોધવું અને બેટિંગ કરવું.

આવી કંપનીઓને શોધવાની એક રીત પાયોટ્રોસ્કી એફ-સ્કોરના લેન્સ દ્વારા છે. આ સ્કોરનું નામ સ્ટેનફોર્ડ યુનિવર્સિટીના ગ્રેજ્યુએટ સ્કૂલ ઑફ બિઝનેસના પ્રોફેસર જોસેફ પાયોટ્રોસ્કી અને જેમણે અગાઉ શિકાગો બૂથ સ્કૂલ ઑફ બિઝનેસ પર શીખવ્યું હતું.

2000 માં લખેલા એક પેપર માટે પાયોટ્રોસ્કી શ્રેષ્ઠ જાણીતી છે. પેપર, શીર્ષક મૂલ્ય રોકાણ: ગુમ થતા વિજેતાઓને અલગ કરવા માટે ઐતિહાસિક નાણાંકીય નિવેદન માહિતીનો ઉપયોગ, નવ પરિમાણોનો ઉપયોગ કરીને સ્ટૉક્સ ખરીદવાની રીતનું વર્ણન કરે છે જે ત્રણ વિસ્તૃત પાસાઓને આવરી લે છે: નફાકારકતા; લિવરેજ, લિક્વિડિટી, ફંડ્સનો સ્ત્રોત; અને ઑપરેટિંગ કાર્યક્ષમતા.

દરેક પરિમાણ એક જ પૉઇન્ટ મેળવે છે; અને ઉચ્ચ સ્કોર મૂલ્ય રોકાણ માટે સ્ટૉકને વધુ આકર્ષક બનાવે છે. તેથી, 8-9 ના સ્કોરવાળા સ્ટૉક્સને મૂલ્ય રોકાણના દ્રષ્ટિકોણથી શ્રેષ્ઠ માનવામાં આવે છે.

નફાકારકતાને માપવા માટે, ચાર પેરામીટર તપાસવામાં આવે છે. આ સકારાત્મક ચોખ્ખી આવક, સંપત્તિઓ પર સકારાત્મક વળતર, સકારાત્મક ઑપરેટિંગ રોકડ પ્રવાહ અને ચોખ્ખી આવક કરતાં વધુ કામગીરીમાંથી રોકડ પ્રવાહ છે.

બીજી કેટેગરી હેઠળ, સબ-પેરામીટર્સ પાછલા વર્ષની તુલનામાં, હાલના સમયગાળામાં લાંબા ગાળાના દેવુંની ઓછી રકમ કૅપ્ચર કરે છે; ઉચ્ચ વર્તમાન રેશિયો; અને છેલ્લા વર્ષમાં શું કોઈ નવા શેર જારી કરવામાં આવ્યા હતા.

ઑપરેટિંગ કાર્યક્ષમતાને માપવા માટે, કંપનીઓને પાછલા વર્ષની તુલનામાં ઉચ્ચ કુલ માર્જિન અને ઉચ્ચ એસેટ ટર્નઓવર રેશિયોના આધારે તપાસવામાં આવે છે.

ભારતમાં ટોચના 10 મૂલ્યના સ્ટૉક્સની સૂચિ 2023

ઉપર ઉલ્લેખિત પરિમાણોના આધારે, અમને પાયોટ્રોસ્કી સ્કેલ પર 9 સ્કોર કરતા BSE500 માં આશરે ડઝન વેલ્યૂ સ્ટૉક્સની સૂચિ મળે છે. આમાં ત્રણ લાર્જ-કેપ સ્ટૉક્સ શામેલ છે: નેસ્લે ઇન્ડિયા, ભારત ઇલેક્ટ્રોનિક્સ અને પીઆઈ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ.

અન્ય BSE500 સ્ટૉક્સમાં પરફેક્ટ પાયોટ્રોસ્કી સ્કોર સાથે અપોલો ટાયર્સ, ઓબેરોય હોટલ ઑપરેટર EIH લિમિટેડ, જ્યોતિ લેબ્સ, ડ્રગમેકર નાટકો ફાર્મા, બૅટરી મેકર અમારા રાજા, ગ્રેટ ઇસ્ટર્ન શિપિંગ અને JK પેપર શામેલ છે.

ભારતમાં વેલ્યૂ સ્ટૉક્સનું ઓવરવ્યૂ

નેસલે ઇન્ડિયા: ભારતીય સ્વિસ જાયન્ટ નેસ્લે એ ભારતની એફએમસીજી કંપનીઓમાંની એક છે અને હિન્દુસ્તાન યુનિલિવર અને આઇટીસીની પસંદગી સાથે સ્પર્ધા કરે છે. તે મૅગી નૂડલ્સ, નેસ્કેફ કૉફી, કિટકેટ ચોકલેટ અને રોજિંદા દૂધના પાવડર જેવી કેટલીક સૌથી સારી રીતે માન્યતા પ્રાપ્ત બ્રાન્ડ્સ હેઠળ ફૂડ પ્રોડક્ટ્સ, પીણાં, ચોકલેટ અને કન્ફેક્શનરીઝ વેચે છે.

ભારત ઇલેક્ટ્રોનિક્સ: બેલ એ રાજ્યની માલિકીની એરોસ્પેસ અને સંરક્ષણ ઇલેક્ટ્રોનિક્સ કંપની છે. નવરત્ન પીએસયુ નવ ભારતીય શહેરોમાં ફેક્ટરીઓમાં જમીન અને એરોસ્પેસ એપ્લિકેશનો માટે ઍડવાન્સ્ડ ઇલેક્ટ્રોનિક પ્રોડક્ટ્સ બનાવે છે. તેના ઉત્પાદનોમાં નેવિગેશન સિસ્ટમ્સ, રડાર્સ, કમ્યુનિકેશન સિસ્ટમ્સ અને ઇલેક્ટ્રોનિક વૉરફેર સિસ્ટમ્સ શામેલ છે.

પીઆઈ ઇન્ડસ્ટ્રીસ: 1946 માં સ્થાપિત, પીઆઈ ઉદ્યોગો ભારતની ટોચની કૃષિ-વિજ્ઞાન કંપનીઓમાંથી એક છે. કંપની કીટનાશકો, નીંદણનાશકો, ફૂગનાશકો અને વિશેષ રસાયણોની શ્રેણીનું ઉત્પાદન કરે છે. તે બહુરાષ્ટ્રીય નિગમોને આર એન્ડ ડી સેવાઓ અને કસ્ટમ સંશ્લેષણ અને ઉત્પાદન સેવાઓ પણ પ્રદાન કરે છે.

અપોલો ટાયર્સ: ભારતના શ્રેષ્ઠ જાણીતા ટાયર નિર્માતાઓમાંથી એક, અપોલો ટાયર લગભગ 50 વર્ષ પહેલાં શરૂ કરવામાં આવ્યા હતા. તે કાર અને એસયુવી, સ્કૂટર અને બાઇક, કમર્શિયલ વાહનો, ટ્રેક્ટર અને અર્થમૂવિંગ ઉપકરણો માટે ટાયર બનાવે છે. ગુડગાંવ-આધારિત કંપનીમાં આંધ્રપ્રદેશ, તમિલનાડુ, કેરળ અને ગુજરાતમાં ફેક્ટરી છે. તેમાં સમગ્ર ભારત તેમજ યુરોપ, દક્ષિણ-પૂર્વ એશિયા, અમેરિકા અને આફ્રિકાના ઘણા દેશોમાં વેચાણ અને માર્કેટિંગ ઑફિસ છે.

ઈઆઈએચ: આ ઓબેરોઇ ગ્રુપની ફ્લેગશિપ કંપની છે. કંપની ઓબેરોય હોટલ અને રિસોર્ટ્સ તેમજ બે લક્ઝરી ક્રૂઝ હેઠળ ભારતમાં અને છ અન્ય દેશોમાં 20 લક્ઝરી હોટલ સંચાલિત કરે છે. તે નવ ભારતીય શહેરોમાં 10 ટ્રાઇડેન્ટ ફાઇવ-સ્ટાર હોટલ પણ ચલાવે છે અને દિલ્હીમાં મોટાભાગની હેરિટેજ હોટલ 1903 માં સ્થાપિત કરવામાં આવી હતી.

જ્યોથી લૅબ્સ: ચાર દશકની જૂની કંપનીએ એક જ પ્રૉડક્ટ, ઉજાલા ફેબ્રિક વ્હાઇટનરમાંથી તેનું નામ બનાવ્યું હતું, પરંતુ હવે ઘર અને વ્યક્તિગત સંભાળ પ્રૉડક્ટની વિશાળ શ્રેણી ધરાવે છે. આમાં મેક્સો મોસ્કિટો રિપેલન્ટ, ડિશ વૉશિંગ પ્રૉડક્ટ્સ પ્રિલ અને એક્સો અને માર્ગો સોપ શામેલ છે.

નાટ્કો ફાર્મા: ફાર્માસ્યુટિકલ કંપની ડોઝની રચનાઓ અને સક્રિય ફાર્માસ્યુટિકલ ઘટકો અથવા બલ્ક ડ્રગ્સ વિકસિત કરે છે, ઉત્પાદનો અને બજારો તૈયાર કરે છે. તે ઓન્કોલોજી અને કાર્ડિયોલોજી જેવા વિશિષ્ટ વિસ્તારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, અને તેના ઉત્પાદનોને યુરોપમાં અનેક દેશો સહિત 50 કરતાં વધુ દેશોમાં નિકાસ કરે છે.

અમારા રાજા: કંપની ઑટોમોટિવ બૅટરીના ભારતના સૌથી મોટા નિર્માતાઓમાંથી એક છે. તાજેતરમાં અમરા રાજા બેટરી તરીકે ઓળખવામાં આવે ત્યાં સુધી, કંપનીએ બૅટરીથી બહાર વૈવિધ્યસભર કરવા અને નવી ઉર્જા અને ગતિશીલતા સેગમેન્ટમાં નોંધપાત્ર ખેલાડી બનવા માટેની વ્યૂહરચનાને અનુરૂપ અમરા રાજા એનર્જી એન્ડ મોબિલિટી લિમિટેડમાં તેનું નામ બદલ્યું હતું.

મહાન પૂર્વી શિપિંગ: કંપની ક્રૂડ ઓઇલ, લિક્વિફાઇડ નેચરલ ગેસ અને સૉલિડ બલ્ક પ્રોડક્ટ્સને પરિવહન કરે છે અને દાવો કરે છે કે તે ભારતની સૌથી મોટી પ્રાઇવેટ-સેક્ટર શિપિંગ કંપની છે. તે કુલ 42 વાહનોનું સંચાલન કરે છે, જેમાં 29 ટેન્કર્સ અને 13 ડ્રાય બલ્ક કેરિયર્સ શામેલ છે.

જેકે પેપર: નવી દિલ્હી સ્થિત કંપની 1947 માં ભારતને સ્વતંત્રતા પ્રાપ્ત થાય તે પહેલાં તેનો ઇતિહાસ શોધે છે. આજે, કંપની ઑફિસ પેપર્સ, કોટેડ પેપર્સ, લેખન અને પ્રિન્ટિંગ પેપર્સ અને હાઇ-એન્ડ પેકેજિંગ બોર્ડ્સ જેવા સેગમેન્ટ્સમાં એક અગ્રણી ખેલાડી છે. તેમાં ત્રણ એકીકૃત પલ્પ અને પેપર મિલ્સ છે; ઓડિશા, ગુજરાત અને તેલંગાણામાં દરેક એક.

મૂલ્ય સ્ટૉક્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જેવા પરિબળો

મૂલ્ય સ્ટૉક્સ પર શરત રાખવા માંગતા રોકાણકારોએ તેમના પૈસા કામ કરતા પહેલાં યોગ્ય ચકાસણી કરવી જોઈએ, અન્ય કોઈ રોકાણ કરતી વખતે તેઓએ શું કરવું જોઈએ. ખાસ કરીને, તેઓએ નીચેના પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

કંપનીની પરફોર્મન્સ: મૂલ્ય સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરતી વખતે આ પ્રથમ પગલું ધ્યાનમાં રાખવું જોઈએ. કંપનીની ફાઇનાન્શિયલ અને ઑપરેટિંગ પરફોર્મન્સ પર એક નજર રાખવી જરૂરી છે. આમાં છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં કંપનીની આવક અને નફાના વિકાસ, ઋણ સ્તર અને રોકડ પ્રવાહની તપાસનો સમાવેશ થાય છે.

મુખ્ય રેશિયો: રોકાણકારોએ રોકાણ કરતા પહેલાં સ્ટૉકના કમાણી રેશિયો, બુક કરવા માટે કિંમત, પ્રતિ શેર આવક અને અન્ય મહત્વપૂર્ણ મેટ્રિક્સની તપાસ કરવી જોઈએ.

તકો અને જોખમો: રોકાણકારોએ મૂલ્ય સ્ટૉકને અસર કરી શકે તેવા અન્ય ઘણા પાસાઓનો અભ્યાસ કરવો જોઈએ. આમાં મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો, વ્યવસાય અને ક્ષેત્રીય પડકારોનો સમાવેશ થઈ શકે છે.

ભારતમાં મૂલ્ય સ્ટૉક્સમાં કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવું

મૂલ્ય સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, અથવા તે બાબતે અન્ય કોઈપણ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરતા પહેલાં, રોકાણકારોએ તેમની સંપત્તિની ફાળવણીને અંતિમ રૂપ આપવી જોઈએ. મૂળભૂત રીતે, તેઓએ પોતાના પોર્ટફોલિયોમાંથી કેટલી ટકાવારી વેલ્યૂ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવી જોઈએ અને તેઓ વૃદ્ધિ રોકાણ અને નિશ્ચિત આવક જેવી અન્ય વ્યૂહરચનાઓ માટે કેટલી ફાળવણી કરી શકે છે તે નક્કી કરવી જોઈએ.

એકવાર તે પૂર્ણ થયા પછી, રોકાણકારોએ મૂલ્ય સ્ટૉક્સની ટૂંકી સૂચિ તૈયાર કરવા માટે વિવિધ પદ્ધતિઓ પર નજર રાખવી જોઈએ, તે કંપનીઓનું વિશ્લેષણ કરવી જોઈએ અને પછી 5paisa.com જેવા પ્લેટફોર્મ્સનો ઉપયોગ કરીને રોકાણ શરૂ કરવું જોઈએ.

તારણ

મૂલ્ય સ્ટૉક્સ સંભવિત રીતે રોકાણકારોને ઉચ્ચ વળતર પ્રદાન કરી શકે છે, જો તેઓ મૂલ્યવાન કંપનીઓને ઓળખવામાં સક્ષમ હોય. ફ્લિપ સાઇડ પર, વેલ્યૂ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજીમાંથી રિટર્ન પણ ઘણીવાર વૃદ્ધિ ઇન્વેસ્ટિંગ સ્ટ્રેટેજી પાછળ રહી શકે છે, જે ત્યારે થાય છે જ્યારે સ્ટૉક માર્કેટ પ્રથમ 2020 ક્રૅશમાંથી રિબાઉન્ડ થઈ ગયું હતું.

જો કે, જ્યારે માર્કેટ ગયા વર્ષે સાઇડવે ટ્રેડ કરે છે ત્યારે આ વર્ષની શરૂઆતમાં સ્ટ્રેટેજીએ ચુકવણી કરી હતી. આ દર્શાવે છે કે મૂલ્ય સ્ટૉક્સ પર શરત મેળવવા માંગતા રોકાણકારો દર્દી હોવા જોઈએ અને જલ્દીમાં ખરીદી અથવા વેચાણના નિર્ણયો ન લેવા જોઈએ.