એપ્રિલ મહિનાના શ્રેષ્ઠ NSE મેઇનબોર્ડ IPO

Tanushree Jaiswal તનુશ્રી જૈસ્વાલ

છેલ્લું અપડેટ: 6 મે 2024 - 02:06 pm

Listen icon

ભારતમાં, IPO બજાર પ્રવૃત્તિ સાથે આકર્ષક છે. નોંધપાત્ર રીતે, તે માત્ર સંસ્થાકીય રોકાણકારો જ નથી જેઓ આ તકોને ખૂબ જ નજર કરી રહ્યા છે; સ્ટ્રીટ કોર્નર પર પાનવાલા જેવા સ્થાનિક રિટેલર્સ પણ જટિલ છે. 

રિટેલ રોકાણકારો માને છે કે IPO આશાસ્પદ કંપનીઓના ભાગની માલિકી ધરાવવાનો ગેટવે બની શકે છે. સંસ્થાઓ પણ, IPO શેરને ખૂબ જ ખરાબ રીતે વધારી રહી છે. એપ્રિલમાં, અમે એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટર્સ, ભારતી હેક્સાકોમ, VI અને જેએનકે ઇન્ડિયા સહિત ઘણા મુખ્ય બોર્ડ IPO જોયા છે. જેમ આપણે આ IPO નું વિભાજન કરીએ છીએ, તેમના પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરીએ છીએ અને શોના સ્ટારને જાહેર કરીએ છીએ. ભલે તે SRM કોન્ટ્રાક્ટર્સ, ભારતી હેક્સાકોમ, VI, અથવા JNK ઇન્ડિયા હોય, અમે વિજેતાને શોધીશું!

વ્યવસાયોનું અવલોકન 

1. એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટર    

• જમ્મુ અને કાશ્મીર અને લદાખના કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોમાં રોડ પ્રોજેક્ટ્સમાં રસ્તાઓ, પુલ અને રાજમાર્ગોની ડિઝાઇન અને નિર્માણ તેમજ તેમની જાળવણીનો સમાવેશ થાય છે.
• ટનર પ્રોજેક્ટ્સમાં નવા ટનલોની ડિઝાઇન અને નિર્માણ, હિમસ્ખલન અને ભૂસ્ખલન સુરક્ષા માટે કટ-અને-કવર ટનલો, અને ગુફાઓ તેમજ જમ્મુ અને કાશ્મીર અને લદાખના કેન્દ્રશાસિત પ્રદેશોમાં હાલના ટનલોના વિસ્તરણ, અપગ્રેડિંગ, પુનઃસ્થાપન અને/અથવા સુધારણાનો સમાવેશ થાય છે.

2. ભારતી હેક્સાકૉમ    

• ભારતી હેક્સાકોમ એ રાજસ્થાન અને ભારતના ઉત્તર પૂર્વી સર્કલમાં કાર્યરત એક ટેલિકમ્યુનિકેશન પ્રદાતા છે. બ્રાન્ડ એરટેલ હેઠળ, તે મોબાઇલ, ફિક્સ્ડ અને બ્રૉડબૅન્ડ સેવાઓ પ્રદાન કરે છે. 
• કંપની તેના પોર્ટફોલિયોને વિસ્તૃત કરવા, ડિજિટલ ઑફર દ્વારા ગ્રાહક સંલગ્નતા વધારવા અને અસાધારણ અનુભવો પ્રદાન કરવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. 

3. VI
• વોડાફોન આઇડિયા લિમિટેડ ભારતમાં ટેલિકમ્યુનિકેશન સેવા પ્રદાતા છે. 
• કંપની 2G, 3G, અને 4G ટેકનોલોજીમાં વૉઇસ, ડેટા અને મૂલ્ય-વર્ધિત સેવાઓ પ્રદાન કરે છે, જેમ કે ઉદ્યોગો અને ગ્રાહકો માટે શોર્ટ મેસેજિંગ અને ડિજિટલ સેવાઓ.

4. JNK ઇન્ડિયા
• જેએનકે ઇન્ડિયા એક ઉત્પાદક છે, જેમાં થર્મલ ડિઝાઇનિંગ, એન્જિનિયરિંગ, ઉત્પાદન, પુરવઠા, ઇન્સ્ટોલ અને કમિશનિંગ પ્રક્રિયા ફાયર્ડ હીટર્સ, રિફોર્મર્સ અને ક્રેકિંગ ફર્નેસમાં ક્ષમતાઓ છે. એન્જિનિયર, ઉત્પાદન, સપ્લાય, ઇન્સ્ટોલ અને કમિશન હીટિંગ ઉપકરણો વિકસાવવાની ક્ષમતા સાથે, ફર્મ ઘરેલું અને આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોને સેવા આપે છે.
• ઇન્ડિયન ઑઇલ કોર્પોરેશન લિમિટેડ, ટાટા પ્રોજેક્ટ્સ લિમિટેડ, રાષ્ટ્રીય કેમિકલ્સ એન્ડ ફર્ટિલાઇઝર્સ લિમિટેડ અને નુમલીગઢ રિફાઇનરી લિમિટેડ કંપનીના કેટલાક ઘરેલું ગ્રાહકો છે.

મુખ્ય બોર્ડ IPO નું નાણાંકીય વિશ્લેષણ

જેએનકે VI ભારતી હેક્સાકૉમ એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટર
રો - 31.79% એમકેપી - 73131.8 કરોડ. ડેબ્ટ/ઇક્વિટી - 1.41 રોસ - 29.43%
રોસ - 34.73%   રોન - 7.08% ડેબ્ટ/ઇક્વિટી - 0.5
ડેબ્ટ/ઇક્વિટી - 0.34   પી/બીવી - 6.45 રોન - 25.02%
રોન - 31.79%     પી/બીવી - 4.17
પી/બીવી - 11.92     PAT માર્જિન - 9.89%
PAT માર્જિન - 18.24%      

 

વિશ્લેષણ અને અર્થઘટન  

1. જેએનકે એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટરની તુલનામાં વધુ આરઓઇ ધરાવે છે, જે શેરહોલ્ડર્સની ઇક્વિટી અને રોજગાર ધરાવતી મૂડી પર વળતર ઉત્પન્ન કરવામાં સારી નફાકારકતા અને કાર્યક્ષમતાને સૂચવે છે.
2. જેએનકે એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટર (0.5)ની તુલનામાં ઓછું ડેબ્ટ/ઇક્વિટી રેશિયો (0.34) ધરાવે છે, જે ડેબ્ટ ફાઇનાન્સિંગ પર ઓછા નિર્ભરતા સાથે મજબૂત નાણાંકીય સ્થિતિની સલાહ આપે છે.
3. જેએનકે એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટર (4.17)ની તુલનામાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ પી/બીવી ગુણોત્તર (11.92) ધરાવે છે, જે સૂચવે છે કે બજાર તેના બુક મૂલ્ય સાથે સંબંધિત ઉચ્ચ પ્રીમિયમ પર જેએનકેની સંપત્તિઓનું મૂલ્ય કરી રહ્યું છે.
4. બંને કંપનીઓ પાસે સ્વસ્થ PAT માર્જિન છે, પરંતુ JNK પાસે RSM કોન્ટ્રાક્ટર (9.89%) ની તુલનામાં વધુ માર્જિન (18.24%) છે.

એકંદરે, પ્રદાન કરેલ નાણાંકીય મેટ્રિક્સના આધારે, જેએનકે એસઆરએમ કોન્ટ્રાક્ટરની તુલનામાં મજબૂત નાણાંકીય નંબર દેખાય છે, VI, ઉચ્ચ નફાકારકતા, કાર્યક્ષમતા અને ઓછા ઋણ સ્તર સાથે.

IPO ની શક્તિઓ અને નબળાઈઓ

  શક્તિની માત્રા નબળાઈ
જેએનકે કંપની પાસે ઇક્વિટી (ROE) ટ્રેક રેકોર્ડ પર સારું રિટર્ન છે: 3 વર્ષ ROE 54.8% કાર્યકારી મૂડી દિવસો 67.1 દિવસોથી 94.7 દિવસો સુધી વધી ગયા છે
  ઋણકર્તાના દિવસોમાં 135 થી 103 દિવસ સુધી સુધારો થયો છે. -
એસઆરએમ ઋણકર્તાના દિવસોમાં 30.8 થી 18.7 દિવસ સુધી સુધારો થયો છે. -
VI - કંપની પાસે ઓછું વ્યાજ કવરેજ રેશિયો છે.
  - છેલ્લા ત્રિમાસિકમાં પ્રમોટર હોલ્ડિંગમાં ઘટાડો થયો છે: -13.5%
  - કંપનીએ પાછલા પાંચ વર્ષોથી 8.32% ની ખરાબ વેચાણ વૃદ્ધિ આપી છે.
ભારતી હેક્સાકૉમ - કંપની પાસે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં -3.26% ની ઇક્વિટી પર ઓછું રિટર્ન છે.
  - કંપની વ્યાજ ખર્ચને કૅપિટલાઇઝ કરી શકે છે

 

વિશ્લેષણ અને અર્થઘટન

1. સૂચિબદ્ધ કંપનીઓમાં, JNK એ સારા ROE ટ્રેક રેકોર્ડ અને ઋણકર્તાના દિવસોમાં સુધારા સાથે સૌથી મજબૂત પરફોર્મન્સ ધરાવે છે. તેમાં કોઈ નોંધપાત્ર નબળાઈઓ પણ સૂચિબદ્ધ નથી.
2. એસઆરએમ તેના વધુ સારા દેવતા દિવસો સાથે અનુસરે છે અને કોઈ ચોક્કસ નબળાઈઓનો ઉલ્લેખ કરેલ નથી.
3. VI ઓછા વ્યાજ કવરેજ રેશિયો, પ્રમોટર હોલ્ડિંગમાં ઘટાડો અને ખરાબ વેચાણની વૃદ્ધિ જેવી પડકારોનો સામનો કરે છે.
4. ભારતી હેક્સાકોમમાં છેલ્લા 3 વર્ષોથી નકારાત્મક રો અને વ્યાજના ખર્ચની સંભવિત મૂડીકરણ સહિત સૌથી નોંધપાત્ર નબળાઈઓ હોય તેવું લાગે છે.

એકંદરે, જેએનકે ચાર સૂચિબદ્ધ કંપનીમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરતી કંપની જણાય છે, જ્યારે ભારતી હેક્સાકોમ સૌથી નોંધપાત્ર પડકારોનો સામનો કરી રહી છે.

મફત ટ્રેડિંગ અને ડિમેટ એકાઉન્ટ
અનંત તકો સાથે મફત ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો.
  • સીધા ₹20 ની બ્રોકરેજ
  • નેક્સ્ટ-જેન ટ્રેડિંગ
  • ઍડ્વાન્સ ચાર્ટિંગ
  • ઍક્શન કરી શકાય તેવા વિચારો
+91
''
આગળ વધવાથી, તમે અમારી સાથે સંમત થાવ છો નિયમો અને શરતો*
મોબાઇલ નંબર કોનો છે
hero_form

ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.

મફતમાં ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો

5paisa સમુદાયનો ભાગ બનો - ભારતના પ્રથમ લિસ્ટેડ ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર.

+91

આગળ વધીને, તમે બધા સાથે સંમત થાવ છો નિયમો અને શરતો લાગુ*

footer_form