ભારતમાં શ્રેષ્ઠ મોર્ટગેજ સ્ટૉક્સ

મોર્ગેજ ઉદ્યોગ ભારતના આર્થિક વિકાસમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. રહેઠાણ, વ્યવસાયિક અને ઔદ્યોગિક બંધક જેવા વિવિધ સેગમેન્ટ સાથે, પ્રધાનમંત્રી આવાસ યોજના જેવી સરકાર સમર્થિત પહેલ સાથે, આ સેક્ટર સતત 50 વર્ષથી વધુ સમયથી વિસ્તરી રહ્યું છે. ભારતના હોમ લોન બજારનું મૂલ્ય USD 300 અબજ છે અને આગાહી સમયગાળા દરમિયાન 22.5% CAGR નોંધાવવાની અપેક્ષા છે.

જો કે, તેની વૃદ્ધિ હોવા છતાં, મોર્ગેજ માર્કેટને લિક્વિડિટી અવરોધો, ઉચ્ચ જમીન પ્રાપ્તિ ખર્ચ, નિર્માણમાં વિલંબ અને વેચાયેલ ઇન્વેન્ટરી સહિતના અનેક પડકારોનો સામનો કરવો પડે છે.
જ્યારે ઉદ્યોગ વિવિધ રોકાણ તકો પ્રદાન કરે છે, ત્યારે રોકાણકારોએ શામેલ અંતર્ગત જોખમોને અવગણવું જોઈએ નહીં. સંભવિત વળતર મેળવવા માટે તેમના મહેનતથી કમાયેલા પૈસાનું રોકાણ કરતા પહેલાં તેઓએ સંપૂર્ણપણે વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ.

મૉરગેજ સ્ટૉક્સ શું છે?

મૉરગેજ સ્ટૉક્સ એ મૉરગેજ ઉદ્યોગના વિવિધ પાસાઓમાં શામેલ કંપનીઓના શેર છે. આ કંપનીઓ મૉરગેજ લોન, સર્વિસ મૉરગેજ પ્રદાન કરી શકે છે અથવા મૉરગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરી શકે છે. મૉરગેજ સ્ટૉક્સનો નોંધપાત્ર ભાગ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ અને મૉરગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ જારીકર્તાઓનો સમાવેશ થાય છે.
હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ એવી નાણાંકીય સંસ્થાઓ છે જે વ્યક્તિઓ અને વ્યવસાયોને ગુણધર્મો ખરીદવા અથવા નિર્માણ કરવા માટે ગિરવે લોન પ્રદાન કરવામાં નિષ્ણાત છે. આ કંપનીઓ તેમના મૂળ અને સેવા ગીરો પર વ્યાજની ચુકવણી દ્વારા આવક ઉત્પન્ન કરે છે.

મૉરગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ એ મૉરગેજ લોનના પૂલ દ્વારા સમર્થિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનો છે. જ્યારે રોકાણકારો આ સિક્યોરિટીઝમાં શેર ખરીદે છે, ત્યારે તેઓ મૂળભૂત બંધક દ્વારા બનાવેલ આવકના પ્રવાહમાં આવશ્યક રીતે રોકાણ કરે છે. મોર્ગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ સરકાર-પ્રાયોજિત ઉદ્યોગો (જીએસઈ) અથવા ખાનગી નાણાંકીય સંસ્થાઓ દ્વારા જારી કરી શકાય છે.

મોર્ગેજ સ્ટૉક્સની એક નોંધપાત્ર વિશિષ્ટતા એ આકર્ષક ડિવિડન્ડ ઊપજ પ્રદાન કરવાની તેમની ક્ષમતા છે, જેમ કે ઘણી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ અને મોર્ગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ જારીકર્તાઓ શેરહોલ્ડર્સને ડિવિડન્ડ તરીકે તેમની આવકનો નોંધપાત્ર ભાગ વિતરિત કરે છે.

ભારતમાં ટોચના મોર્ગેજ સ્ટૉક્સ 2024

મોર્ગેજ ઉદ્યોગ વિકસિત થવાનું ચાલુ રહ્યું હોવાથી, ઘણી કંપનીઓ ભારતના ક્ષેત્રમાં સંભવિત ફ્રન્ટરનર્સ તરીકે ઉભરી આવી છે. 2024 માં જોવા માટેના કેટલાક ટોચના મૉરગેજ સ્ટૉક્સ અહીં આપેલ છે:

નોંધ: જૂન 4, 2024 સુધીનો ડેટા 3:30 pm પર

ભારતમાં શ્રેષ્ઠ મૉરગેજ સ્ટૉક્સનું ઓવરવ્યૂ

● LIC હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ: LIC હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ભારતની એક અગ્રણી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપની છે જે હોમ લોન પ્રૉડક્ટ્સ અને સેવાઓની શ્રેણી પ્રદાન કરે છે. કંપની રાષ્ટ્રવ્યાપી મજબૂત હાજરી ધરાવે છે અને તે તેની સ્થિર નાણાંકીય કામગીરી અને રૂઢિચુસ્ત ધિરાણ પ્રથાઓ માટે જાણીતી છે.

● Can Fin હોમ્સ: Can Fin Homes એ કેનેરા બેંકની પેટાકંપની છે, જે ભારતની અગ્રણી જાહેર ક્ષેત્રની બેંક છે. કંપની વ્યાજબી હાઉસિંગ સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને હોમ લોન, પ્રોપર્ટી પર લોન અને કન્સ્ટ્રક્શન ફાઇનાન્સ સહિત મોર્ગેજ પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે.

● PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ: PNB હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ ભારતની અગ્રણી જાહેર-ક્ષેત્રની બેંકોમાંથી એક પંજાબ નેશનલ બેંકની પેટાકંપની છે. કંપની વ્યાજબી હાઉસિંગ સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને હોમ લોન, પ્રોપર્ટી પર લોન અને કન્સ્ટ્રક્શન ફાઇનાન્સ સહિત મોર્ગેજ પ્રૉડક્ટ્સની શ્રેણી ઑફર કરે છે.

● ઇન્ડિયાબુલ્સ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ: ઇન્ડિયાબુલ્સ હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ એક ખાનગી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપની છે જે નિવાસી અને વ્યવસાયિક સંપત્તિઓ માટે મૉરગેજ લોન પ્રદાન કરે છે. કંપની મુખ્ય મહાનગરીય વિસ્તારોમાં મજબૂત હાજરી ધરાવે છે અને તેના નવીન ધિરાણ ઉકેલો માટે જાણીતી છે.

● એલ એન્ડ ટી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ: એલ એન્ડ ટી હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ લિમિટેડ એ લાર્સન એન્ડ ટૂબ્રોની પેટાકંપની છે, જે એક અગ્રણી એન્જિનિયરિંગ અને નિર્માણ સંઘ છે. કંપની વ્યાજબી હાઉસિંગ સેગમેન્ટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને હોમ લોન, પ્રોપર્ટી પર લોન અને કન્સ્ટ્રક્શન ફાઇનાન્સ સહિત મોર્ગેજ પ્રોડક્ટ્સની વિશાળ શ્રેણી પ્રદાન કરે છે.

ભારતના ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં મૉરગેજ સ્ટૉક્સ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

ઘણા કારણોસર, મોર્ગેજ સ્ટૉક્સ ભારતના ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. મોર્ગેજ ઉદ્યોગ દેશના આર્થિક વિકાસમાં નોંધપાત્ર યોગદાન આપે છે, રોજગારની તકો ઉત્પન્ન કરે છે અને વિવિધ સહાયક ઉદ્યોગોની માંગને ચલાવે છે. વધુમાં, મોર્ગેજ સ્ટૉક્સ રોકાણકારોને મોર્ગેજ માર્કેટમાં પ્રભાવિત કરે છે, જે મૂડી વધારા અને લાભાંશની આવક માટે સંભવિત છે.

મૉરગેજ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરવા માટેની વ્યૂહરચનાઓ

મૉરગેજ સ્ટૉક્સમાં રોકાણ કરતી વખતે, સારી રીતે વ્યાખ્યાયિત વ્યૂહરચના અપનાવવી આવશ્યક છે. કેટલીક સામાન્ય વ્યૂહરચનાઓમાં શામેલ છે:

● વિવિધતા: જોખમને ઘટાડવા અને વિવિધ વિકાસની તકોનો લાભ લેવા માટે નિવાસી, વ્યવસાયિક અને વ્યાજબી હાઉસિંગ જેવા વિવિધ ગીરોના સેગમેન્ટમાં તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ફેલાવો.

● લાંબા ગાળાનું રોકાણ: મોર્ગેજ રોકાણોને ઘણીવાર લાંબા ગાળાનું દ્રષ્ટિકોણ આવશ્યક હોય છે, કારણ કે લોનની મુદત અનેક વર્ષોથી વધી શકે છે, અને કંપનીઓ નોંધપાત્ર વળતર ઉત્પન્ન કરવામાં સમય લઈ શકે છે.

● મૂળભૂત વિશ્લેષણ: રોકાણ કરતા પહેલાં કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય, મેનેજમેન્ટ ટીમ, લોન પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા અને બજારની સ્થિતિનું સંપૂર્ણ સંશોધન અને વિશ્લેષણ કરો.

● ડિવિડન્ડ-ફોકસ્ડ ઇન્વેસ્ટિંગ: સતત ડિવિડન્ડ ચુકવણીના ટ્રેક રેકોર્ડ સાથે હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું અથવા મૉરગેજ-સમર્થિત સિક્યોરિટીઝ ઇશ્યૂઅરને ધ્યાનમાં લો, કારણ કે તેઓ સ્થિર આવકનો પ્રવાહ પ્રદાન કરી શકે છે.

મૉરગેજ સ્ટૉક્સ પસંદ કરતી વખતે ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

રોકાણ માટે મૉરગેજ સ્ટૉક્સનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, કેટલાક પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ:

● નાણાંકીય શક્તિ: લાંબા ગાળાની ટકાઉક્ષમતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે કંપનીની નાણાંકીય કામગીરી, મૂડી પર્યાપ્તતા, સંપત્તિની ગુણવત્તા અને નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરો.

● મેનેજમેન્ટ કુશળતા: નેતૃત્વ ટીમના અનુભવ, ઉદ્યોગનું જ્ઞાન અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ધિરાણ પ્રથાઓમાં રેકોર્ડનું મૂલ્યાંકન કરો.

● લોન પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા: કંપનીની લોન પોર્ટફોલિયો રચના, નૉન-પરફોર્મિંગ એસેટ (NPA) લેવલ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટ વ્યૂહરચનાઓનું વિશ્લેષણ કરો.

● બજારની સ્થિતિઓ: વ્યાજ દરો, આવાસની માંગ અને નિયમનકારી વાતાવરણ જેવા પરિબળો સહિત એકંદર ગિરવે માર્કેટ ટ્રેન્ડ્સને ધ્યાનમાં લો.

● મૂલ્યાંકન: સ્ટૉકની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ અને ઉદ્યોગના સમકક્ષો સાથે વાજબી કિંમતમાં સંબંધિત છે તેની ખાતરી કરવા માટે સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન વિશ્લેષણ કરો.

ભારતમાં મૉરગેજ સ્ટૉક્સની ભવિષ્યના આઉટલુક

ભારતીય હોમ લોન બજાર આગામી કેટલાક વર્ષોમાં ઝડપથી વધશે. નિષ્ણાતોનું માનવું છે કે તે વાર્ષિક 2023 થી 2026 સુધી 13% ના મજબૂત દરે વધશે. આ વૃદ્ધિ વધતી આવક, આવાસ વધુ વ્યાજબી અને મજબૂત સરકારી સમર્થનને કારણે થઈ રહી છે.

આ ક્ષેત્ર માટે ઘણી સારી લક્ષણો છે. સરકારે મધ્યમવર્ગીય પરિવારો માટે એક નવી હાઉસિંગ યોજનાની જાહેરાત કરી છે, જે ઘરોની માંગ અને સપ્લાય બંનેમાં વધારો કરશે. સરકાર નાના શહેરોમાં ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં સુધારો કરવા, તે વિસ્તારોમાં વૃદ્ધિને વધારવા માટે પણ કામ કરી રહી છે.
વધુમાં, સરકાર પ્રધાનમંત્રી આવાસ યોજના (PMAY) ગ્રામીણ આવાસ યોજના હેઠળ 2 કરોડ (20 મિલિયન) વધુ ઘરો બનાવવાની યોજના ધરાવે છે. આ ઘણી સંબંધિત ઉદ્યોગો, ખાસ કરીને હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓને સકારાત્મક રીતે અસર કરશે જે આ પ્રોજેક્ટ્સ માટે લોન પ્રદાન કરે છે.

દેશમાં સતત વિકાસ અને વિકાસના હેતુથી મહિલાઓ અને યુવાનોને સશક્ત બનાવવાના સરકારના પ્રયત્નો, આ પહેલને આગળ વધારશે અને "વિકસિત ભારતના" એકંદર લક્ષ્યમાં યોગદાન આપશે."
મહત્વપૂર્ણ રીતે, સરકારના ફ્લેગશિપ પ્રધાનમંત્રી આવાસ યોજના (PMAY) માટેનું બજેટ 49% થી ₹80,671 કરોડ (લગભગ $9.8 અબજ) સુધી વધારવામાં આવ્યું છે. પીએમએવાય હેઠળ ગ્રામીણ આવાસ માટેનું બજેટ ગયા વર્ષે ₹32,000 કરોડ (લગભગ $3.9 અબજ) થી ₹54,500 કરોડ (લગભગ $6.6 અબજ) સુધી પહોંચ્યું હતું. તુલનામાં, PMAY હેઠળ શહેરી આવાસ માટેનું બજેટ ₹22,103 કરોડ (લગભગ $2.7 અબજ) થી ₹26,170 કરોડ (લગભગ $3.2 અબજ) સુધી વધી ગયું છે. આ ખર્ચમાં 11.1% નો વધારો મિલકતના વિકાસ જેવા ક્ષેત્રોમાં સકારાત્મક રિપલ અસર કરવાની અપેક્ષા છે.

તારણ

ભારતમાં મોર્ગેજ ઇન્ડસ્ટ્રી મોર્ગેજ સ્ટૉક્સ સહિત રોકાણની ઘણી તકો પ્રસ્તુત કરે છે. રોકાણકારો માહિતીપૂર્ણ નિર્ણયો લઈ શકે છે અને નાણાંકીય શક્તિ, મેનેજમેન્ટ કુશળતા, લોન પોર્ટફોલિયોની ગુણવત્તા, બજારની સ્થિતિઓ અને મૂલ્યાંકનનું કાળજીપૂર્વક મૂલ્યાંકન કરીને નોંધપાત્ર વળતર મેળવી શકે છે. જો કે, સતર્ક રહેવું, સંપૂર્ણ સંશોધન કરવું અને કોઈપણ ગિરવે સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં વ્યાવસાયિક સલાહ લેવી મહત્વપૂર્ણ છે.