ઔદ્યોગિક ક્રેડિટમાં બેંકોના શેર નાણાંકીય વર્ષ 21 માં 34% થઈ ગયા

ઉદ્યોગને ધિરાણ આપવા માટે બેંકોની અનિચ્છનીયતા હવે, સારી રીતે જાણીતી છે. બોફા ગ્લોબલ રિસર્ચનો તાજેતરનો અહેવાલ એ હકીકતને રેખાંકિત કર્યો છે કે ભારતીય ઔદ્યોગિક કંપનીઓ તેમની બેલેન્સશીટ અને કમર્શિયલ બેંકો પર ભંડોળ પૂરું પાડવા માટે અન્ય સ્રોતો પર વધુ આધાર રાખી રહી છે.

આ ટ્રેન્ડ બેંકો સાથે સંકળાયેલ છે, જે રિટેલ સેગમેન્ટને ભારે ધિરાણ આપવાનું શરૂ કરે છે. જ્યારે બેંક લોન નાણાંકીય વર્ષ 21 માં 34% થઈ હતી, ત્યારે વ્યવસાયિક કાગળ અને વિદેશી ધિરાણ વધી ગયું છે. 

જો તમે આ નંબરને દ્રષ્ટિકોણમાં જોશો, તો ઘટાડો ખૂબ જ ઝડપી છે. ઉદાહરણ તરીકે, ભારતમાં એકંદર વ્યવસાયિક ક્રેડિટમાં ઘરેલું બેંકોનો હિસ્સો નાણાંકીય વર્ષ11 માં 56% હતો પરંતુ નાણાંકીય વર્ષ 21 માં માત્ર 34% નીચે છે.

તે આંશિક રીતે છે કારણ કે ધીરાણદારો સાવચેત થઈ રહ્યા છે અને આંશિક રીતે કારણ કે કર્જદારો પણ ભંડોળના અન્ય સ્રોતોને પસંદ કરી રહ્યા છે. 2011 અને 2021 વચ્ચે, ઔદ્યોગિક કંપનીઓ માટે બિન-બેંક ક્રેડિટ સ્રોતોનો હિસ્સો 22% થી 44% સુધી બમણો થયો છે. 

વિદેશી ધિરાણ અને વિદેશી રોકાણો 22% પર વિકસિત થયેલ બેંકો માટે ભંડોળનો અન્ય સ્રોત છે. આમાં વિદેશી ક્રેડિટના ભાગરૂપે વિદેશી પ્રત્યક્ષ રોકાણ (એફડીઆઈ), બેંક ક્રેડિટ અને આઈપીઓ રોકાણોનો સમાવેશ થાય છે.
 

બિન-બેંકોમાં, ઉદ્યોગમાં NBFC ક્રેડિટ પણ સતત આગળ વધી રહ્યું છે. બોફામાં વિશ્લેષકોના અનુસાર, ઉદ્યોગસાહસિકો બેંક ક્રેડિટ પર તેમના વિશ્વાસને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી રહ્યા છે પરંતુ હવે તે તીવ્ર થઈ રહ્યું છે.

નાણાંકીય વર્ષ 21 માં મહામારી પછી, બેંક ક્રેડિટ ફ્લો ટેપર કરવામાં આવ્યો હતો પરંતુ નૉન-બેંક ક્રેડિટને ઍક્સિલરેટ કરવામાં આવ્યો છે. વાસ્તવમાં, માર્ચ 2020 માં 6.1% થી માર્ચ 2021 માં 5.5% સુધીની બાકી બિન-ખાદ્ય ધિરાણમાં વૃદ્ધિ થઈ છે. તે પહેલેથી ઓછું હતું, અને માત્ર ઓછું થયું.

મોટાભાગના બેંક ધિરાણ પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રમાં, કૃષિ સંબંધિત ક્ષેત્રોને અને હોમ લોન અને પર્સનલ લોન આપવા માટે જઈ રહ્યું છે. આ બેંકિંગની ઔદ્યોગિક ક્રેડિટ સાઇડ છે જે ખરેખર પીડિત છે.

જ્યારે તમે નાણાંકીય વર્ષ 21 માટે વધારાની બેંક ક્રેડિટ જોશો ત્યારે ચિત્ર ઘણું સ્પષ્ટ બને છે. નાણાંકીય વર્ષ 21 માં, પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રને 44% વધારાની બેંક ક્રેડિટ વિતરિત કરવામાં આવી હતી, જેમાં માત્ર 6% ઉદ્યોગમાં જઈ રહ્યા હતા. વાસ્તવમાં, વ્યવસાયિક ક્રેડિટમાં બેંક ક્રેડિટનો હિસ્સો 2017 થી ઘટી રહ્યો છે.

2017 માં, જ્યારે આરબીઆઈએ બેંકો માટે સંપત્તિની ગુણવત્તાની સમીક્ષા શરૂ કરી, ત્યારે એનબીએફસી ક્રેડિટમાં વધારો થયો. જો કે, આ આઇએલ અને એફએસ અને ડીએચએફએલ ફિયાસ્કોસ તરીકે ટકી શકતા નથી કારણ કે એનબીએફસી માટે ટેબલો બદલાયા હતા.

જો તમે ડિસેમ્બર 2021 સુધીમાં સેક્ટર મુજબ બાકી બેંક ક્રેડિટ જોશો તો વધુ અપડેટ કરેલ ચિત્ર સ્પષ્ટ છે. આ સમયગાળા દરમિયાન ઔદ્યોગિક ધિરાણ માત્ર લગભગ 7.6% સુધી ધીમી ગયું હતું જ્યારે સેવા ક્ષેત્રમાં ક્રેડિટ લગભગ 10.8% વધી ગયું હતું.

જો કે, આ સમયગાળા દરમિયાન, પર્સનલ લોન વૃદ્ધિ અને ફાર્મ ક્રેડિટ વૃદ્ધિ અનુક્રમે 14.3% અને 14.5% પર ઘણું બધું પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવ્યું હતું. સંક્ષેપમાં, તે ઔદ્યોગિક ક્રેડિટ છે જે પેકિંગ ઑર્ડરમાં નીચે જઈ ગયું છે.