બંધન બેંક લિમિટેડ-IPO નોટ
છેલ્લું અપડેટ: 9મી સપ્ટેમ્બર 2021 - 05:41 pm
સમસ્યા ખુલે છે: માર્ચ 15, 2018
સમસ્યા બંધ થઈ ગઈ છે: માર્ચ 19, 2018 ના રોજ
ફેસ વૅલ્યૂ: ₹10
પ્રાઇસ બૅન્ડ: ₹370-375
ઈશ્યુ સાઇઝ: ~₹4,473 કરોડ
પબ્લિક ઇશ્યૂ: 11.93crore વાળા શેર
બિડ લૉટ: 40 ઇક્વિટી શેર
ઈશ્યુનો પ્રકાર: 100% બુક બિલ્ડિંગ
% શેરહોલ્ડિંગ |
પ્રી IPO |
IPO પછી |
પ્રમોટર |
89.62 |
82.28 |
જાહેર |
10.38 |
17.72 |
સ્ત્રોત: આરએચપી
કંપનીની પૃષ્ઠભૂમિ
બંધન બેંકે ઓગસ્ટ 23, 2015 ના રોજ સામાન્ય બેંકિંગ કામગીરી શરૂ કરી હતી. તેમાં 9MFY18 સુધીની કુલ લોન બુક સાઇઝ ~₹24,400 કરોડ સાથે ભારતનું સૌથી મોટું માઇક્રોફાઇનાન્સ ધિરાણ પોર્ટફોલિયો છે. 9MFY18 માટે તેના એસેટ પ્રોડક્ટ્સમાં માઇક્રો લોનના નોંધપાત્ર પોર્ટફોલિયો સહિત રિટેલ લોનનો સમાવેશ થાય છે (~88% લોન બુક, જ્યારે નાની એન્ટરપ્રાઇઝ લોન, SME લોન અને અન્ય રિટેલ લોન અનુક્રમે તેના એડવાન્સમાંથી 5%, 4% અને 3% માટે હોય છે). તેમાં 2,633 ડીએસસી (ડોર સર્વિસ સેન્ટર) અને 887 બેંક શાખાઓનું વિતરણ નેટવર્ક છે જે 21.3 લાખ સામાન્ય બેન્કિંગ ગ્રાહકોને સેવા આપે છે. Q3FY18 સુધી, તેના કુલ ઍડવાન્સના 96.49% પ્રાથમિકતા ક્ષેત્રના ધિરાણ (પીએસએલ) માં હતા. ભારતમાં તેની વિતરણ હાજરી ખાસ કરીને પૂર્વ અને ઉત્તર-પૂર્વમાં મજબૂત છે, પશ્ચિમ બંગાળ, આસામ અને બિહાર સાથે અનુક્રમે તેની શાખાઓ અને ડીએસસીના 56.37% અને 57.58% નો હિસ્સો છે (Q3FY18).
ઑફરનો ઉદ્દેશ
આ સમસ્યામાં એક નવી સમસ્યા (₹3,662 કરોડ) અને વેચાણ માટેની ઑફર શામેલ છે (Rs811cr). હાલના શેરધારકો IFC અને IFC FIG આ મુદ્દા દ્વારા વેચાણ માટે 1.4 કરોડ અને 75.65 લાખ શેર પ્રદાન કરશે. નવી સમસ્યાનો ઉદ્દેશ તેની ભવિષ્યની મૂડીની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે બેંકના સ્તર-I મૂડી આધારને પણ વધારવાનો છે.
નાણાંકીય
રૂ કરોડ |
FY16^ |
FY17 |
9MFY18# |
એનઆઈઆઈ |
933 |
2,403 |
2,169 |
કુલ આવક |
1,731 |
4,320 |
3,955 |
પોપ |
467 |
1,793 |
1,726 |
PAT |
275 |
1,112 |
958 |
એનઆઈએમએસ (%) |
- |
10.4 |
9.9 |
પી/બીવી* (x) |
- |
9.2 |
7.6 |
RoE (%) (વાર્ષિક) |
- |
28.6 |
25.5 |
RoA (%) (વાર્ષિક) |
- |
4.5 |
4.1 |
સ્ત્રોત: કંપની, 5 પૈસા રિસર્ચ; *ઉપર બેન્ડ પર નૉન-ડાઇલ્યુટેડ આધારે; ^FY16 નંબર. માત્ર ~7 મહિનાઓ માટે છે અને FY17 એ બેંકિંગ ઑપરેશનનું પ્રથમ સંપૂર્ણ વર્ષ છે; #9MFY18 નંબર. વાર્ષિક રીતે ઉપલબ્ધ નથી. **બિન-વાર્ષિક નંબરો
મુખ્ય બિંદુઓ
- વર્ષોથી બંધન બેંકે સતત સાઉંડ ફાઇનાન્શિયલ પરફોર્મન્સ ડિલિવર કર્યું છે. 9MFY18 માટે, તેનો આરઓએ અને આરઓઈ અનુક્રમે વાર્ષિક ધોરણે 4.1% અને 25.5% છે. બેંકના કુલ ઍડવાન્સમાં ~56% (નાણાંકીય વર્ષ16માં ~₹15,578 કરોડથી Q3FY18 સુધી ₹24,364 કરોડ સુધી) વધી ગયા છે (એ) મજબૂત મૂડી પર્યાપ્તતા ગુણોત્તર (સીએઆર) અને (બી) શાખાઓ અને ડીએસસીનું વ્યાપક વિતરણ નેટવર્ક. બેંક 24.85% (Q3FY18) પર કાર સાથે પર્યાપ્ત રીતે મૂડીકૃત છે. વધુમાં, તેના ઘણા IPO ફંડ્સનો ઉપયોગ તેના સ્તરમાં સુધારો કરવા માટે કરવામાં આવશે, જે બેંકને આગળ વધતા આગળ વધવા માટે સહાય કરશે.
- બેંકની વ્યૂહરચના ઓછી કિંમતની રિટેલ ડિપોઝિટ પર ટૅપ કરવી છે. કુલ ડિપોઝિટ માટે રિટેલ ડિપોઝિટનો રેશિયો નાણાંકીય વર્ષ 16 માં 37.95% થી Q3FY18 માં 85.07% થયો છે. બેંકના કાસા રેશિયોમાં સમાન સમયગાળા દરમિયાન 21.55% થી 33.22% સુધી સુધારો થયો છે. કાસાના રેશિયો અને રિટેલ ડિપોઝિટમાં વૃદ્ધિથી ભંડોળના ખર્ચમાં ઘટાડો થયો છે. માઇક્રો લેન્ડિંગ લોનમાં સુધારો કરવા સાથે ઓછી કિંમતની જવાબદારી પ્રોફાઇલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાથી તે તેના સાથીઓ પર સ્પર્ધાત્મક ફાયદો પ્રદાન કરે છે (નફાકારક સ્પ્રેડ્સ જાળવી રાખવું અને માર્કેટ શેરમાં સુધારો કરવો)
મુખ્ય જોખમ
- બેંક એકાગ્રતા જોખમનો સામનો કરે છે (તેની કુલ ઍડવાન્સની 81% અને પૂર્વ અને ઉત્તર-પૂર્વ ભારતમાં શાખાઓ અને ડીએસસીની નોંધપાત્ર સંખ્યા છે). જો આ વિસ્તારમાં અન્ય બેંકોમાં પ્રવેશ થાય તો બંધન બેંકની નાણાંકીય કામગીરી પર પ્રતિકૂળ અસર થઈ શકે છે.
- બેંકે મોટાભાગના બેંક ઉધારને ડિપોઝિટ સાથે બદલી દીધા છે અને ઓછા ભંડોળ ખર્ચનો આનંદ માણે છે. માઇક્રો બેન્કિંગ પ્રવૃત્તિઓને ટેકો આપવા માટે પૂરતા ભંડોળ ઉત્પન્ન કરવામાં અસમર્થતાના પરિણામે ભંડોળનો વધુ ખર્ચ અને પરિણામે ઓછી ઉપજ થઈ શકે છે, જે બેંકના વ્યવસાય અને નાણાંકીય સ્થિતિને અસર કરે છે.
તારણ
ઉપરની કિંમત પર, સ્ટૉક, ડાઇલ્યુશન પછી અનુક્રમે 4.1x અને 3.5x પર FY19E અને FY20E પૈસા/બીવી પર ઉપલબ્ધ છે. અમે લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી સબસ્ક્રાઇબ કરવાની ભલામણ કરીએ છીએ.
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
તમારા માટે શું મહત્વપૂર્ણ છે તે વધુ જાણો.
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.