AGS ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ IPO - માહિતી નોંધ
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
છેલ્લું અપડેટ: 15 જાન્યુઆરી 2022 - 06:50 pm
એજીએસ ટ્રાન્ઝેક્ટ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ એક 20 વર્ષની જૂની કંપની છે જે ચુકવણી સોલ્યુશન્સ સ્પેસમાં કાર્યરત છે. તેના 3 વ્યાપક કામગીરીઓ ચુકવણીના ઉકેલો, બેંકિંગ સ્વયંસંચાલન ઉકેલો અને રિટેલ સ્તરનું સ્વયંચલન છે.
એજીએસ સંચાલિત એટીએમ સેવાઓમાંથી આવકના સંદર્ભમાં અને રોકડ વ્યવસ્થાપન સેવાઓની આવકના સંદર્ભમાં ભારતની બીજી સૌથી મોટી શ્રેણી છે. એજીએસએ 221,000 થી વધુ ચુકવણી ટર્મિનલ તૈનાત કર્યા છે અને તે પેટ્રોલ પંપ પર ભારતના સૌથી મોટા પીઓએસ (વેચાણ બિંદુ) ટર્મિનલનો નિયોજક છે.
કંપની હાલમાં પ્રમોટર રવિ ગોયલ દ્વારા આયોજિત કરવામાં આવી છે અને સમસ્યા પછી, પ્રમોટરનો હિસ્સો 98.23% થી 66.07% સુધી નીચે આવશે. એજીએસ શ્રીલંકા, સિંગાપુર, કંબોડિયા, ફિલિપાઇન્સ અને ઇન્ડોનેશિયા જેવા અન્ય દેશોને તેના એટીએમ આઉટસોર્સિંગ ઉકેલો પણ પ્રદાન કરે છે.
એજીએસએ ડાયબોલ્ડ નિક્સડોર્ફ તરફથી પણ ઉત્પાદનો અને ઉકેલો તૈનાત કર્યા છે. AGS અન્ય સમાન ચુકવણી ઉકેલો જેમ કે CMS ઇન્ફો સિસ્ટમ્સ, બ્રિંક્સ, FIS, FSS, હિટાચી ચુકવણીઓ, NCR કોર્પોરેશન, SIS પ્રોસેગર અને અન્ય સાથે સ્પર્ધા કરે છે.
AGS ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીના IPO જારી કરવાની મુખ્ય શરતો
|
મુખ્ય IPO વિગતો |
વિગતો |
મુખ્ય IPO તારીખો |
વિગતો |
|
જારી કરવાની પ્રકૃતિ |
બુક બિલ્ડિંગ |
સમસ્યા આના પર ખુલશે |
19-Jan-2022 |
|
શેરનું ચહેરાનું મૂલ્ય |
દરેક શેર દીઠ ₹10 |
સમસ્યા બંધ થવાની તારીખ |
21-Jan-2022 |
|
IPO પ્રાઇસ બૅન્ડ |
₹166 - ₹175 |
ફાળવણીની તારીખના આધારે |
27-Jan-2022 |
|
માર્કેટ લૉટ |
85 શેર |
રિફંડની પ્રક્રિયાની તારીખ |
28-Jan-2022 |
|
રિટેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટની મર્યાદા |
13 લૉટ્સ (1,105 શેર) |
ડિમેટમાં ક્રેડિટ |
31-Jan-2022 |
|
રિટેલ મર્યાદા - મૂલ્ય |
Rs.193,375 |
IPO લિસ્ટિંગની તારીખ |
01-Feb-2022 |
|
ફ્રેશ ઇશ્યૂની સાઇઝ |
કંઈ નહીં |
પૂર્વ જારી પ્રમોટર હિસ્સો |
98.23% |
|
વેચાણ સાઇઝ માટે ઑફર |
₹680 કરોડ |
ઇશ્યૂ પ્રમોટર્સ પોસ્ટ કરો |
66.07% |
|
કુલ IPO સાઇઝ |
₹680 કરોડ |
સૂચક મૂલ્યાંકન |
₹2,107 કરોડ |
|
લિસ્ટિંગ ચાલુ |
બીએસઈ, એનએસઈ |
HNI ક્વોટા |
15% |
|
QIB ક્વોટા |
50% |
રિટેલ ક્વોટા |
35% |
ડેટા સ્ત્રોત: IPO ફાઇલિંગ્સ
એજીએસ ટ્રાન્ઝેક્ટ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ બિઝનેસ મોડેલના કેટલાક મુખ્ય પાસાઓ અહીં આપેલ છે
1) ભારતમાં અગ્રણી બેંકો અને નાણાંકીય સંસ્થાઓ સાથે મજબૂત અને ગહન સંબંધો, જેના પરિણામે આઉટસોર્સ કરેલ એટીએમ સેવાઓમાં AGS બીજું સૌથી મોટું બની ગયું છે.
2) ટેક્નોલોજી અને પ્રક્રિયા નિયંત્રણમાં ઊંડાણપૂર્વક સમજણ અને કુશળતા તેમજ તેની વૈશ્વિક છાપને વિસ્તૃત કરવા માટે દક્ષિણ પૂર્વ એશિયામાં મજબૂત આંતરરાષ્ટ્રીય હાજરી.
3) એજીએસ એક હાલની નફાકારક કંપની છે, જેની પાસે છેલ્લા 3 વર્ષોમાં સતત ધોરણે 25% થી વધુના ઇબીટીડીએ માર્જિન છે.
4) તે રોકડ લોજિસ્ટિક્સ, ઑટોમેશન ક્ષેત્ર સહાય, હાર્ડવેર સહાય, સોફ્ટવેર સહાય અને જાળવણી કરારોને આવરી લેતી બેંકોને સંપૂર્ણ સહાય પૂરી પાડે છે.
5) ચુકવણીના ઉકેલો આવકના 76% છે, જે ઇબીઆઇટીડીએ માર્જિનના ઉચ્ચ સ્તર સાથેનો વ્યવસાય છે પરંતુ નેટ માર્જિનના સ્તરમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરે છે.
એજીએસ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ IPO કેવી રીતે સ્ટ્રક્ચર કરવામાં આવે છે?
AGS ટ્રાન્ઝેક્ટ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડની IPO કોઈ નવી ઈશ્યુ ઘટક વગર વેચાણ માટેની સંપૂર્ણ ઑફર છે
1) સંપૂર્ણ ₹680 કરોડ AGS ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ IPO વેચાણ માટે ઑફરના રૂપમાં રહેશે અને કોઈ નવા ઈશ્યુ કમ્પોનન્ટ રહેશે નહીં. તેથી કંપનીમાં કોઈ નવું ભંડોળ આવતું નથી અને ઇક્વિટી બેઝનું કોઈ ઘટાડો થશે નહીં.
2) OFS ઘટકમાં 3,88,57,000 શેર અને ₹175 ની ઉપલી કિંમત બેન્ડ પર, OFS ₹680 કરોડ મૂલ્યના છે. તે AGS ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડના એકંદર IPO ઇશ્યૂની સાઇઝ પણ હશે.
3) OFS ના ભાગ રૂપે ઑફર કરવામાં આવતા 388.57 લાખ શેરમાંથી, મુખ્ય પ્રમોટર રવિ ગોયલ ₹677.58 કરોડ મૂલ્યના 387.19 લાખ શેરનું જથ્થા ઑફર કરશે. અન્ય પાંચ વેચાણ શેરધારકો ₹2.42 કરોડના સંયુક્ત 1.38 લાખ શેર પ્રદાન કરશે.
4) ઑફર વેચાણ માટે પછી, પ્રમોટર (સાયન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ)નો હિસ્સો 98.23% થી 66.07% સુધી નીચે આવશે. જાહેર શેરહોલ્ડિંગ એકંદર IPO પછી 33.93% સુધી જશે.
એજીએસ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડના મુખ્ય આર્થિક માપદંડ
|
નાણાંકીય પરિમાણો |
નાણાંકીય 2020-21 |
નાણાંકીય 2019-20 |
નાણાંકીય 2018-19 |
|
વેચાણ આવક |
₹1,758.94 કરોડ |
₹1,800.44 કરોડ |
₹1,805.74 કરોડ |
|
EBITDA |
₹476.76 કરોડ |
₹495.46 કરોડ |
₹442.88 કરોડ |
|
નેટ પ્રોફિટ / (લૉસ) |
₹54.79 કરોડ |
₹83.01 કરોડ |
₹66.19 કરોડ |
|
એબિટડા માર્જિન્સ |
26.50% |
27.00% |
24.30% |
|
નેટ પ્રોફિટ માર્જિન (એનપીએમ) |
3.05% |
4.53% |
3.63% |
|
ઇક્વિટી પર રિટર્ન |
10.29% |
16.70% |
15.91% |
ડેટા સ્ત્રોત: કંપની આરએચપી
જ્યારે છેલ્લા 1 વર્ષમાં આવક ઓછી થઈ હતી, ત્યારે સપ્લાય ચેઇન અવરોધોની દરમિયાન સેવાના વધુ ખર્ચને કારણે છેલ્લા બે વર્ષોમાં પણ નફા ઘટી ગયા છે. જ્યારે ઇબિટડા માર્જિન અત્યંત પ્રભાવશાળી હોય છે, ત્યારે 3.05% માં નેટ માર્જિન દબાણ હેઠળ છે, જે આરઓઇ પરના દબાણથી પણ દેખાય છે.
એજીએસ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ પાસે ₹2,107 કરોડની લિસ્ટિંગ માર્કેટ કેપ હોવાની અપેક્ષા છે, જે નાણાંકીય વર્ષ 21 કમાણીનો 38.5 ગણોનો P/E રેશિયો આપે છે. જો તમે CMS માહિતીના પાછલા IPO સાથે AGSના મૂલ્યાંકનની તુલના કરો છો, જે બિઝનેસની સમાન લાઇનમાં પણ છે અને તેની ઉચ્ચ ROE છે, તો AGS ની P/E CMSની બે વાર છે. લિસ્ટિંગ પરફોર્મન્સ પર સાવચેતીની નોંધ છે.
એજીએસ ટ્રાન્ઝૅક્ટ ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ આઈપીઓ માટે રોકાણના દ્રષ્ટિકોણ
એજીએસ ટ્રાન્ઝૅક્શન ટેક્નોલોજીસ લિમિટેડ IPO માં રોકાણ કરતા પહેલાં રોકાણકારોએ શું વિચારવું જોઈએ તે અહીં છે.
એ) કંપની એક ખૂબ જ વિશિષ્ટ વિસ્તારમાં કાર્ય કરે છે જ્યાં બિઝનેસ સુનિશ્ચિત થાય છે અને સમય જતાં લાંબા ગાળાના સંબંધો સારું રહે છે. એજીએસમાં તે ફાયદો છે.
b) કંપની તેના ઇક્વિટી બેઝને ડાઇલ્યુટ કરતી નથી અને માત્ર માલિકીનું ટ્રાન્સફર હશે અને તે હદ સુધી, EPS પર આધાર દ્વારા અસર થવાની સંભાવના નથી.
c) તે સરેરાશ પીયર ગ્રુપ ઇબિટડા માર્જિનથી ઉપર જોયું છે પરંતુ ચોખ્ખા માર્જિન પીયર ગ્રુપ કરતાં ઓછું છે, જે કંપનીની ઇક્વિટી પર રિટર્ન પર અસર કરે છે.
d) જ્યારે ભારતમાં ડિજિટલ નૉન-કૅશ ટ્રાન્ઝૅક્શન માટે વધુ શિફ્ટ હોય ત્યારે કૅશ મેનેજમેન્ટનો ઓમનીચેનલ અભિગમ કંપનીને મદદ કરવાની સંભાવના છે.
ઇ) 38.5X ના P/E પર, અને 10.3% ના ROE પર, સ્ટૉક તેની પ્રતિસ્પર્ધી CMS માહિતીની તુલનામાં વધુ ખર્ચાળ છે, જે IPO ડિસેમ્બર 2021 માં.
કંપનીનું એક સારું મોડેલ છે પરંતુ વિશિષ્ટ મૂલ્યાંકન જોખમો સાથે આવે છે. ઉપરાંત કંપનીને બજારની સ્થિતિઓને કારણે તેના IPO ના કદને ₹680 કરોડ સુધી ઘટાડવાની ફરજ પડી છે. સંબંધિત શરતોમાં, એજીની કિંમત પીઅર ગ્રુપમાં વધુ ખર્ચાળ છે.
પણ વાંચો:-
- સીધા ₹20 ની બ્રોકરેજ
- નેક્સ્ટ-જેન ટ્રેડિંગ
- ઍડ્વાન્સ ચાર્ટિંગ
- ઍક્શન કરી શકાય તેવા વિચારો
5paisa પર ટ્રેન્ડિંગ
સચિન ગુપ્તા
05
5Paisa રિસર્ચ ટીમ
ડિસ્ક્લેમર: સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં રોકાણ બજારના જોખમોને આધિન છે, રોકાણ કરતા પહેલાં તમામ સંબંધિત દસ્તાવેજો કાળજીપૂર્વક વાંચો. વિગતવાર ડિસ્ક્લેમર માટે કૃપા કરીને ક્લિક કરો અહીં.