એક સ્મોલ કેપ સ્ટૉક પસંદ કરવા માટે 10-પૉઇન્ટ ચેકલિસ્ટ

તમે ભારતીય સંદર્ભમાં એક નાના કેપ સ્ટૉકને કેવી રીતે વ્યાખ્યાયિત કરો છો? વિવિધ વ્યાખ્યાઓ છે પરંતુ મોટાભાગે નાની મર્યાદા એક શબ્દ છે જેનો ઉપયોગ કંપનીઓને નાના બજારની મૂડીકરણ સાથે વર્ગીકૃત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. સુરક્ષિત બાજુમાં રહેવા માટે, તમે માત્ર ₹ 2000 કરોડ - ₹ 5000 કરોડની માર્કેટ કેપ વચ્ચેના સ્ટૉક્સનો વિચાર કરી શકો છો.

ખરેખર, આ સ્ટૉક્સમાં ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં તમારે તમારું હોમવર્ક કરવાની જરૂર છે, પરંતુ જ્યારે તમે સ્ટૉક માર્કેટમાં સ્મોલ કેપ્સ ખરીદો છો ત્યારે તપાસવા માટેની 10 બાબતો અહીં છે.

ભૂતકાળની પરફોર્મન્સ જુઓ

તમે ઘણીવાર સુરક્ષિત હાર્બર સ્ટેટમેન્ટ જોઈ શકો છો કે ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યની ક્ષમતાનો સૂચક નથી. જ્યારે તે તકનીકી રીતે સાચી છે, ત્યારે તમે આ નાના કેપ સ્ટૉક્સના કિસ્સામાં આરામ મેળવી શકો છો તે છેલ્લા 5 વર્ષોમાં કંપનીનો ભૂતકાળનો પ્રદર્શન છે. આદર્શ રીતે, નાના કેપ્સમાં રોકાણ કરવાનું ટાળો જેના પાસે પાંચ વર્ષનો ટ્રેક રેકોર્ડ નથી.

પ્રદર્શનની સતતતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

સંપૂર્ણ પ્રદર્શન કરતાં વધુ, તે સતત સંગતતા છે કે બાબત છે. તે કંપનીઓને પસંદ કરો કે જેમણે છેલ્લા પાંચ વર્ષમાં વૃદ્ધિ દર્શાવી છે અને કંપનીઓને ટાળો જે નાણાંકીય પ્રદર્શનમાં হিংসাত্મક ઉતાર-ચઢાવ દર્શાવે છે. જ્યારે રોકડ પ્રવાહ પ્રોજેક્ટ કરવાની વાત આવે ત્યારે આ ખૂબ જ મુશ્કેલ હોઈ શકે છે. આ ઉપરાંત નાની મર્યાદાઓને બજારમાં વધુ સારા મૂલ્યાંકન મળે છે.

બજારની સાઇઝ અને પોઝિશનિંગ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો

સામાન્ય રીતે, નાની કેપ કંપનીઓ એકલ પ્રોડક્ટ અથવા સિંગલ સર્વિસ લાઇન કંપનીઓ છે. તેમની પાસે ન તો કેપિટલ છે અથવા મેનેજમેન્ટ બેન્ડવિડ્થ ખૂબ જ ઓછી છે. તેથી બજારની બાબતોનું કદ. પરંતુ તેનાથી વધુ, તે ઉદ્યોગમાં સ્થિતિ છે. એક વિશિષ્ટ સ્થિતિ અથવા બનાવેલ કેટલાક પ્રવેશ અવરોધો કંપનીના મૂલ્યાંકનમાં નોંધપાત્ર તફાવત કરી શકે છે.

બજારમાં વૉલ્યુમ તપાસો

તે સોનાની પરીક્ષણ છે. જ્યારે વૉલ્યુમ માટે કોઈ સખત અને ઝડપી નિયમો નથી, ત્યારે આંગળીનો નિયમ એ છે કે સરેરાશ દૈનિક સ્ટૉક માર્કેટ વૉલ્યુમ માર્કેટ કેપના ઓછામાં ઓછા 5% છે. તેથી જો માર્કેટ કેપ ₹2,000 કરોડ છે તો સ્ટૉક માર્કેટમાં દૈનિક ટર્નઓવર ₹100 કરોડની નજીક હોવી જોઈએ. જ્યારે તમે ઑનલાઇન ઇન્વેસ્ટ કરો છો, ત્યારે તમે આ ડેટાને ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ માં તપાસી શકો છો.

બિડ આસ્ક સ્પ્રેડ્સ એક મહત્વપૂર્ણ સિગ્નલ છે

બિડ આસ્ક સ્પ્રેડ શ્રેષ્ઠ ખરીદી કિંમત અને શ્રેષ્ઠ વેચાણ કિંમત વચ્ચેનો અંતર છે. અગાઉની કિંમત એ છે જેના પર વિક્રેતાઓ વેચી શકે છે અને પછી ખરીદદારો ખરીદી શકે તેવી શ્રેષ્ઠ કિંમત છે. બેંચમાર્ક ટિકનો પ્રસાર ટ્રેડિંગ સ્ક્રીન પર 5 પૈસા અથવા 0.05 છે. સામાન્ય રીતે, લિક્વિડ સ્ટૉક્સમાં લગભગ 5 પૈસાના પ્રસાર હોય છે પરંતુ જેમ તમે બજારમાં ઘટાડો કરો છો, તેમ સ્પ્રેડ વિસ્તૃત રહે છે. જ્યારે તમે નાના કેપ સ્ટૉક્સને પસંદ કરો ત્યારે ખાતરી કરો કે સામાન્ય ટ્રેડિંગ સ્થિતિઓમાં ફેલાયેલી બિડ-આસ્ક 10 પૈસા પાર ન થાય. જ્યારે તમે મંજૂરી આપો છો ત્યારે તે તમારા જોખમમાં વધારો કરે છે જ્યારે તમે ઑનલાઇન રોકાણ કરો છો.

ઇન્ટ્રાડે ડીલ્સ અને પ્રમોટર ડીલ્સ માટે બલ્ક ડીલ્સ ચેક કરો

નાના કેપ સ્ટૉક્સ માટે જથ્થાબંધ ડીલ્સ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે? એના બે કારણો છે. પ્રથમ, જથ્થાબંધ ડીલ્સ ડિલિવરી અથવા ઇન્ટ્રાડે સિવાય, બાકી શેરના 0.5% થી વધુની બધી ડીલ્સની રિપોર્ટ કરે છે. જો તમે નાના કેપ સ્ટૉક્સની જથ્થાબંધ ડીલ્સ પર ધ્યાન આપો છો, તો તમને સામાન્ય રીતે કેટલાક સ્ટૉક્સમાં ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડ્સની ફ્લરી મળી જાય છે જે સૂચવે છે કે સ્ટૉક ખૂબ જ સ્પેક્યુલેટિવ છે અને સંભવિત રીતે અસ્થિર હોઈ શકે છે. ઉપરાંત ચેક કરો કે પ્રમોટર્સ સ્ટૉક વેચવામાં ખૂબ સક્રિય છે, જેની વિગતો સસ્ટ ડિસ્ક્લોઝરમાં છે.

મેનેજમેન્ટ ક્વૉલિટી અને કૉમેન્ટરી માટે ચેક કરો

આ બે અલગ પાસાઓ છે પરંતુ નાના કેપ સ્ટૉક્સમાં સમાન રીતે મહત્વપૂર્ણ છે. નાના કેપ્સથી દૂર રહો જ્યાં મેનેજમેન્ટએ કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ, ડિસ્ક્લોઝર પ્રેક્ટિસ વગેરેમાં ગંભીર લેપ્સ બતાવ્યા છે. ભૂતકાળના વચનો પર વિતરણ કરવામાં નિષ્ફળ થયેલ મેનેજમેન્ટને પણ ટાળો. નાની મર્યાદાઓ વ્યવસ્થાપન પ્રતિબદ્ધતા પર આધારિત છે. વાસ્તવમાં, વાર્ષિક રિપોર્ટમાં એમડીએ વાંચવાથી તમને સૌથી ઝડપી ચિત્ર મળે છે.

કાનૂની/નિયમનકારી શુલ્ક સાથે નાના કેપ્સથી દૂર રહો

કોઈપણ નાના કેપ સ્ટૉક ખરીદતા પહેલાં, સેબી સાથે કોઈપણ બાકી સમસ્યાઓ, સેબી/આરબીઆઈ, કોઈપણ બાકી તપાસ વગેરે દ્વારા કોઈપણ નિયમનકારી સમસ્યાઓ પર ઝડપી સિસ્ટમ તપાસ કરો. જો આ ગંભીર પ્રકૃતિની છે, તો આવા સ્ટૉક્સથી દૂર રાખવું શ્રેષ્ઠ છે. સામાન્ય રીતે, નાના કેપ સ્ટૉક્સ આવા નિયમનકારી પડકારો દ્વારા અદ્ભુત થઈ જાય છે અને આવા કિસ્સાઓથી બચવું શ્રેષ્ઠ છે. આવા કિસ્સાઓને સેબીની વેબસાઇટ પર નિયમિતપણે જાણ કરવામાં આવે છે.

આકસ્મિક જવાબદારીઓ અને ઑડિટરની યોગ્યતાઓને નજર રાખશો નહીં

આકસ્મિક જવાબદારીઓ સંભવિત જવાબદારીઓ છે જેમ કે બાકી કાનૂની કિસ્સાઓ, ખુલ્લા ડેરિવેટિવ એક્સપોઝર વગેરે. સ્ટૉક માર્કેટમાં નાની મર્યાદાઓ આકસ્મિક જવાબદારીઓના નકારાત્મક અસરથી અત્યંત અસુરક્ષિત છે. આ તમને એક ઝડપી વિચાર આપે છે કે વ્યવસાય મોડેલમાં અપ્રમાણિત જોખમો છે કે નહીં. જો ઑડિટર પાત્ર ન હોય અથવા ઑડિટર્સ રાજીનામું આપે ત્યારે પણ સાવચેત રહો.

કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ ચેક કરો

અમે ખાતરી કરી રહ્યા છીએ કે તમે ફાઇનાન્શિયલ પર તમારી યોગ્ય ધ્યાન આપ્યું છે પરંતુ નાના કેપ સ્ટૉક્સના કિસ્સામાં રોકડ પ્રવાહ સ્ટેટમેન્ટનું મહત્વ વિશેષ છે. ઘણીવાર, નાના કેપ સ્ટૉક્સ લિક્વિડિટી અવરોધો હેઠળ છે કારણ કે તેઓ તેમની કાર્યકારી મૂડીને અસરકારક રીતે ચર્ન કરી શકતા નથી. આવા ક્રેડિટ પ્રેશર કૅશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટમાં દેખાય છે.

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ નાની કેપ્સની વાર્તાઓને મોટા કેપ વિજેતાઓમાં રૂપાંતરિત કરવામાં ખૂબ સફળ રહ્યા છે. ઝડપી તપાસ લાંબા માર્ગ સુધી જઈ શકે છે.