आझाद इंजीनिअरिंग IPO विषयी तुम्हाला काय माहिती असणे आवश्यक आहे?

आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेड बिझनेस मॉडेलविषयी

आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेड हे एरोस्पेस आणि संरक्षण, ऊर्जा आणि तेल आणि गॅस उद्योगांमधील उत्पादन लाईन्सचे एक विशिष्ट उत्पादक आहे. हे अत्यंत अभियांत्रिकी, जटिल आणि मिशन आणि जीवन-गंभीर घटकांचे उत्पादन करते. त्याच्या काही प्रमुख उत्पादनांमध्ये टर्बाईन इंजिनचे 3D रोटेटिंग एअर-फॉईल भाग आणि संरक्षण आणि नागरी विमान, स्पेसशिप, संरक्षण मिसाईल, अणु ऊर्जा, हायड्रोजन, गॅस पॉवर, तेल आणि थर्मल पॉवरसाठी इतर महत्त्वाचे उत्पादने समाविष्ट आहेत. हे "प्रति दशलक्ष शून्य भाग" दोष स्थितीसह अचूक बनविलेले आणि मशीन केलेले घटक आणि मिशन-क्रिटिकल आहेत. आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेड 16 देशांपर्यंत विक्रीसह एरोस्पेस, संरक्षण, ऊर्जा आणि तेल आणि गॅसमध्ये ओईएमसह काम करते. कंपनी 2008 पासून कार्यरत आहे. आपल्या बहुतांश ग्राहकांसाठी, हा उच्च-अचूक घटकांचा टियर-1 पुरवठादार आहे. त्यांच्या काही विलक्षण ग्राहकांमध्ये सामान्य इलेक्ट्रिक, हनीवेल, मित्सुबिशी भारी उद्योग, सीमेन्स ऊर्जा, मानव ऊर्जा, इटन एरोस्पेस यांचा समावेश होतो. हे एरोस्पेस, संरक्षण, ऊर्जा आणि हायड्रोकार्बन विभागांची पूर्तता करते.

आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडकडे इंजिनीअरिंग, डिझाईन, टूलिंग, मटेरियल डेव्हलपमेंटमध्ये इन-हाऊस क्षमता आणि प्रवीणता आहे; उत्पादन आणि गुणवत्ता प्रक्रियेत सतत सुधारणांवर लक्ष केंद्रित करणाऱ्या फिनिशिंग आणि असेंब्ली ऑपरेशन्सच्या श्रेणीसह. उद्योगाविषयी सामूहिक मानव तासांच्या अंतर्दृष्टीमुळे, कंपनी जागतिक OEM च्या मागणीच्या ॲप्लिकेशन्ससाठी उच्च दर्जा आणि किफायतशीर उपाय प्रदान करण्यास सक्षम आहे. कंपनीच्या ग्राहकांमध्ये अमेरिका, चीन, युरोप, मध्य पूर्व आणि जपान यांचा समावेश होतो. आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेडकडे हैदराबादमध्ये 20,000 SFT च्या एकूण उत्पादन क्षेत्रासह 4 उत्पादन सुविधा आहेत. तेलंगणा राज्यात आणखी दोन प्लांट स्थापित करण्याची योजना आहे. 

निधी भांडवली खर्च (कॅपेक्स) खरेदी करण्यासाठी आणि कंपनीच्या थकित कर्जाची परतफेड करण्यासाठी / प्रीपे करण्यासाठी नवीन जारी केलेला भाग वापरला जाईल. सामान्य कॉर्पोरेट उद्देशांसाठी नवीन निधीचा काही भाग देखील वापरला जाईल. आयपीओचे नेतृत्व ॲक्सिस कॅपिटल, आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज, एसबीआय कॅपिटल मार्केट आणि आनंद राठी सिक्युरिटीजद्वारे केले जाईल. केफिन टेक्नॉलॉजीज लिमिटेड हा इश्यूचा रजिस्ट्रार असेल.

IPO इश्यूचे हायलाईट्स आजाद एन्जिनियरिन्ग लिमिटेड

आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या सार्वजनिक इश्यूचे काही प्रमुख हायलाईट्स येथे दिले आहेत.  

• आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडचा IPO डिसेंबर 20, 2023 ते डिसेंबर 22, 2023 पर्यंत उघडण्यात येईल. आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडचे स्टॉक प्रति शेअर ₹2 चे फेस वॅल्यू आहे आणि बुक बिल्डिंग IPO साठी प्राईस बँड प्रति शेअर ₹499 ते ₹524 श्रेणीमध्ये सेट करण्यात आला आहे. बुक बिल्डिंगच्या प्रक्रियेद्वारे या बँडमध्ये अंतिम किंमत शोधली जाईल.

• आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडचा IPO नवीन समस्येचे कॉम्बिनेशन आणि ऑफर फॉर सेल (OFS) असेल. नवीन समस्या कंपनीमध्ये नवीन निधी आणण्याचा प्रयत्न करत असताना, ईपीएस आणि इक्विटी डायल्युटिव्ह देखील आहे. तथापि, OFS म्हणजे केवळ मालकीचे ट्रान्सफर आहे आणि इक्विटी किंवा EPS चे डायल्यूशन होत नाही.

• चला ताज्या इश्यूच्या भागाने सुरू करूया. आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या IPO चा नवीन इश्यू भाग मध्ये 45,80,153 शेअर्स (अंदाजे 45.80 लाख शेअर्स) इश्यूचा समावेश आहे, जे प्रति शेअर ₹524 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये ₹240.00 कोटी नवीन इश्यू साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

• विक्रीसाठी ऑफर (ओएफएस) किती आहे. आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या IPO च्या विक्री भागासाठी ऑफरमध्ये 95,41,985 शेअर्सची विक्री (अंदाजे 95.42 लाख शेअर्स) समाविष्ट आहे, जे प्रति शेअर ₹524 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण ₹500.00 कोटी साईझमध्ये रूपांतरित होईल.

• कंपनीच्या प्रमोटर भागधारक राकेश चोपदार ऑफर फॉर सेल (ओएफएस) मध्ये ऑफर केलेल्या 95.42 लाख भागांपैकी 39.12 लाख भाग देऊ करतील. इन्व्हेस्टर शेअरहोल्डरमध्ये; पिरामल स्ट्रक्चर्ड क्रेडिट ऑपर्च्युनिटीज फंड 49.78 लाख शेअर्स ऑफर करेल आणि डीएमआय फायनान्स प्रायव्हेट लिमिटेड 6.52 लाख शेअर्स देऊ करेल.

• परिणामी, आझाद इंजिनिअरिंग लिमिटेडच्या IPO चा एकूण इश्यू साईझ 1,41,22,138 शेअर्स (अंदाजे 141.22 लाख शेअर्स) इश्यू आणि विक्रीचा समावेश असेल, जे प्रति शेअर ₹524 च्या वरच्या किंमतीच्या बँडमध्ये एकूण IPO साईझचे ₹740 कोटीचे अनुवाद करते.

आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेडचा IPO NSE आणि BSE वर IPO मुख्य मंडळावर सूचीबद्ध केला जाईल.

प्रमोटर होल्डिंग्स आणि इन्व्हेस्टर कोटा वाटप कोटा

कंपनीचे प्रमोटर्स म्हणजे परितोष कुमार, आशिष गर्ग, मेघा गर्ग, आयुष कॅपिटल अँड फायनान्शियल सर्व्हिसेस प्रायव्हेट लिमिटेड, गर्ग फॅमिली ट्रस्ट, परितोष कुमार गर्ग (HUF) आणि आशिष गर्ग अँड सन्स (HUF). सध्या प्रमोटर्सकडे कंपनीमध्ये 88.24% भाग आहेत, जे IPO नंतर 73.05% पर्यंत डायल्यूट केले जाईल. ऑफरच्या अटीनुसार, पात्र संस्थात्मक खरेदीदारांसाठी (क्यूआयबी) निव्वळ ऑफरच्या 50% राखीव आहे, तर रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी एकूण इश्यू साईझच्या 35% राखीव आहे. अवशिष्ट 15% एचएनआय / एनआयआय गुंतवणूकदारांसाठी बाजूला ठेवले जाते. खालील टेबल विविध कॅटेगरीमध्ये वाटपाचा गिस्ट कॅप्चर करते.

याठिकाणी लक्षात घेतले जाऊ शकते की वरील निव्वळ ऑफर म्हणजे कर्मचारी कोटाच्या संख्या निव्वळ, जर असल्यास. अँकर भाग, QIB भागातून तयार केला जाईल आणि जनतेला उपलब्ध असलेला QIB भाग त्या प्रमाणात कमी केला जाईल.

आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या IPO मध्ये इन्व्हेस्टमेंटसाठी लॉट साईझ

लॉट साईझ हा किमान संख्येने IPO ॲप्लिकेशनचा भाग म्हणून इन्व्हेस्टरला ठेवणे आवश्यक आहे. लॉटचा आकार केवळ IPO साठी लागू होतो आणि एकदा ते सूचीबद्ध झाल्यानंतर ते 1 च्या पटीत ट्रेड केले जाऊ शकते कारण ते मुख्य बोर्ड समस्या आहे. IPO मधील इन्व्हेस्टर केवळ किमान लॉट साईझ आणि त्याच्या पटीत इन्व्हेस्ट करू शकतात. आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या बाबतीत, किमान लॉट साईझ ₹14,672 च्या अप्पर बँड इंडिकेटिव्ह मूल्यासह 28 शेअर्स आहेत. खालील टेबल आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या IPO मधील इन्व्हेस्टरच्या विविध कॅटेगरीसाठी लागू असलेले किमान आणि कमाल लॉट्स साईझ कॅप्चर करते.

हे येथे लक्षात घेतले जाऊ शकते की B-HNI कॅटेगरी आणि QIB (पात्र संस्थात्मक खरेदीदार) कॅटेगरीसाठी, कोणतीही उच्च मर्यादा लागू नाही.

आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेड IPO ची प्रमुख तारीख आणि अर्ज कसा करावा?

ही समस्या 20 डिसेंबर 2023 रोजी सबस्क्रिप्शनसाठी उघडते आणि 22 डिसेंबर 2023 रोजी सबस्क्रिप्शन बंद होते (दोन्ही दिवसांसह). वाटपाचा आधार 26 डिसेंबर 2023 ला अंतिम केला जाईल आणि रिफंड 27 डिसेंबर 2023 ला सुरू केला जाईल. याव्यतिरिक्त, डिमॅट क्रेडिट 27 डिसेंबर 2023 ला होईल आणि स्टॉक NSE आणि BSE वर 28 डिसेंबर 2023 रोजी सूचीबद्ध होईल. आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेड भारतातील फोर्जिंग्स क्षेत्राची संस्था मार्केट प्रॉक्सीची क्षमता टेस्ट करेल. डिमॅट अकाउंटमध्ये वाटप केलेल्या शेअर्सच्या मर्यादेपर्यंतचे क्रेडिट्स आयएसआयएन (INE02IJ01035) अंतर्गत 27 डिसेंबर 2023 च्या जवळ होतील. आजाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या IPO साठी कसे अर्ज करावे याबाबत आता अधिक व्यावहारिक समस्येकडे जा.

गुंतवणूकदार एकतर त्यांच्या विद्यमान ट्रेडिंग अकाउंटद्वारे अप्लाय करू शकतात किंवा ASBA ॲप्लिकेशन थेट इंटरनेट बँकिंग अकाउंटद्वारे लॉग केले जाऊ शकते. हे केवळ स्वयं-प्रमाणित सिंडिकेट बँकांच्या (SCSB) अधिकृत यादीद्वारेच केले जाऊ शकते. ASBA ॲप्लिकेशनमध्ये, आवश्यक रक्कम केवळ अर्जाच्या वेळी ब्लॉक केली जाते आणि आवश्यक रक्कम केवळ वाटपावर डेबिट केली जाते. गुंतवणूकदार रिटेल कोटेशनमध्ये (प्रति अर्ज ₹2 लाख पर्यंत) किंवा एचएनआय / एनआयआय कोटामध्ये (₹2 लाखांपेक्षा जास्त) अर्ज करू शकतात. किमान लॉट साईझ किंमतीनंतर ओळखली जाईल.

आझाद इंजीनिअरिंग लिमिटेडचे फायनान्शियल हायलाईट्स

खालील कोष्टक मागील 3 पूर्ण झालेल्या आर्थिक वर्षांसाठी आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या प्रमुख फायनान्शियल कॅप्चर करते.

डाटा स्त्रोत: SEBI सह दाखल केलेली कंपनी RHP (FY म्हणजे एप्रिल-मार्च कालावधी)

आझाद इंजिनीअरिंग लिमिटेडच्या फायनान्शियलमधून काही प्रमुख टेकअवे आहेत जे खालीलप्रमाणे मोजले जाऊ शकतात   

अ) मागील 3 वर्षांमध्ये विक्री स्थिर वाढ दर्शविली असताना, नवीनतम वर्षात नफा घसरला आहे आणि ते मुख्यत्वे मनुष्यबळ आणि कर्मचारी खर्चामध्ये तीक्ष्ण वाढ झाल्यामुळे आहे. हा एक अत्यंत स्पर्धात्मक क्षेत्र आहे जिथे कौशल्यपूर्ण कामाची मागणी पुरवठ्यापेक्षा अधिक असते आणि म्हणून मनुष्यबळाचा खर्च प्रीमियममध्ये असेल.

ब) नवीनतम वर्षात पॅट मार्जिन आणि आरओई थोडीशी दिशाभूल करू शकते कारण मानवशक्ती खर्चामध्ये वाढ झाल्यामुळे नफ्यात तीव्र घट होते. तथापि, हे तात्पुरते घटना असण्याची शक्यता आहे आणि दीर्घकालीन आव्हान असण्याची शक्यता नाही.

क) कंपनीकडे मालमत्तेची कमी पसीना आहे, परंतु ते पुढील काही तिमाहीत घडणे आवश्यक आहे कारण बरेच इन्व्हेस्टमेंट समोर असणे आवश्यक आहे. तथापि, मजबूत ROA त्यासाठी मेक-अपपेक्षा अधिक असेल; पुन्हा, आम्ही FY23 ऐवजी FY22 पाहतो.

₹3.48 च्या वजन असलेल्या सरासरी EPS वर, स्टॉक 150 वेळा P/E मध्ये IPO मध्ये उपलब्ध आहे. तथापि, ते पाहण्याचा अधिक विश्वसनीय मार्ग आर्थिक वर्ष 24 चा अद्ययावत वार्षिक करणे आहे, ज्यामुळे आम्हाला ₹10.86 EPS आणि 48.25 वेळा IPO मध्ये संबंधित P/E मिळेल; जे मूल्यांकनाचा अधिक वाजवी अंदाज असल्याचे दिसते. जर तुम्ही आर्थिक वर्ष 24 किंवा आर्थिक वर्ष 25 च्या संदर्भात किंमत/उत्पन्न रेशिओ पाहत असाल तर मूल्यांकन अधिक योग्य दिसणे आवश्यक आहे. तथापि, इतर फायनान्शियल्स जसे की ROE आणि PAT मार्जिन देखील FY24 मध्ये पुन्हा बाउन्स होण्याची शक्यता आहे. आता, काही गुणात्मक बाबींसाठी.   

• संरक्षण, एरोस्पेस आणि हायड्रोकार्बन उद्योगासाठी कंपनी अत्यंत जटिल अभियांत्रिकी उपायामध्ये प्राधान्यित भागीदार आहे.

• जगातील काही सर्वात मार्की ओरिजिनल इक्विपमेंट मॅन्युफॅक्चरर्स (ओईएम) सह दीर्घकालीन आणि गहन कस्टमर संबंध.

• अधिक खर्चाशिवाय स्केल आणि गुंतागुंती हाताळण्यास सक्षम उच्च तंत्रज्ञान उत्पादन सुविधा.
इन्व्हेस्टरनी प्रशंसा करणे आवश्यक आहे की IPO चे मूल्यांकन जास्त आहे परंतु ते आगामी दोन वर्षांमध्ये युनिक पोझिशनिंग आणि कंपनीच्या अपेक्षित मार्जिनद्वारे सहजपणे न्यायिक केले जाऊ शकते. आदर्शपणे, हा एक दीर्घकालीन विशिष्ट नाटक आहे जो उच्च वृद्धी आणि उच्च लक्ष केंद्रित संरक्षण, एरोस्पेस आणि हायड्रोकार्बन्स क्षेत्राला सहाय्य करतो. 2-3 वर्षांच्या दीर्घकालीन दृष्टीकोनासह या उत्पादनाच्या स्थानांसाठी मोठ्या प्रमाणात नवीन मागणीसाठी गुंतवणूकदार या स्टॉकला प्रॉक्सी म्हणून गंभीरपणे पाहू शकतात.