राधिका गुप्तासह संतुलित फायदेशीर निधीविषयी सर्व जाणून घ्या

बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड (BAF) हा एक प्रकार आहे म्युच्युअल फंड इक्विटी आणि डेब्ट साधनांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणारी आणि हायब्रिड म्युच्युअल फंड कॅटेगरी अंतर्गत येणारी स्कीम. हायब्रिड म्युच्युअल फंड आणि बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमध्ये फरक आहे हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे. मूलभूतपणे, हायब्रिड म्युच्युअल फंड हे एक विस्तृत कॅटेगरी आहेत ज्याअंतर्गत तुम्ही इक्विटी आणि डेब्ट दोन्ही साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता. त्यामुळे, बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड हायब्रिड फंडचा प्रकार आहे. हे फंड त्यांचे इक्विटी आणि डेब्ट एक्सपोजर गतिशीलपणे व्यवस्थापित करतात जेणेकरून फंड मॅनेजर पोर्टफोलिओमधील इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटद्वारे मार्केट रॅलीचा लाभ घेऊ शकतात आणि जेव्हा मार्केट पडतात तेव्हा पोर्टफोलिओचे संरक्षण करण्यासाठी डेब्टमध्ये गतिशीलपणे एक्सपोजर वाढवू शकतात.

तसेच वाचा: हायब्रिड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय

मजेदार आणि शुक्रवार यांच्या या भागात 5paisa सह चर्चा करतो बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड राधिका गुप्ता, एमडी आणि सीईओ एड्लवाईझ एएमसीसह. 15 वर्षांपेक्षा जास्त काळ असलेल्या करिअरमध्ये, राधिकाने जगातील सर्वात मोठ्या सिस्टीमॅटिक ॲसेट मॅनेजर (एक्यूआर कॅपिटल) मध्ये जगातील आघाडीच्या कन्सल्टिंग फर्म (मॅकिन्से आणि कंपनी) मध्ये काम केले आहे, त्यांनी स्वत:ची पर्यायी ॲसेट मॅनेजमेंट फर्म (फोरफ्रंट कॅपिटल मॅनेजमेंट) स्थापन केली आणि भारतातील म्युच्युअल फंडच्या संघटनेच्या एएमसी आणि बोर्ड सदस्याचे तरुण आणि केवळ महिला सीईओ बनले.
 

संपूर्ण मुलाखत -

1. नावाप्रमाणेच हायब्रिड हे एक मिश्रण आहे - या प्रकरणात, हे कर्ज आणि इक्विटीचे मिश्रण आहे. डेब्ट हायब्रिड फंड आहेत, इक्विटी हायब्रिड फंड आहेत आणि नंतर बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड आहेत. त्यांना श्रेणीचा तारा काय बनवतो?

संतुलित फायदेशीर निधीमध्ये दोन मुख्य गुण आहेत जे त्यांना श्रेणीचा तारा बनवतात.
  (i). ते विविध प्रकारच्या गुंतवणूकदारांच्या गरजांचे निराकरण करतात
  ii. ते टाइमलेस आहेत

संतुलित फायदे निधीमध्ये इक्विटीची रक्कम 30% ते 90% दरम्यान बदलू शकते आणि वेळोवेळी 90% पेक्षा जास्त असू शकते. त्या दृष्टीकोनातून, हे तुम्हाला दोन मुख्य मालमत्ता वर्गांना एक्सपोजर देते, म्हणजेच, इक्विटी आणि कर्ज आणि किती गुंतवणूक करावी आणि गुंतवणूक करावे याची काळजी घेते.

बहुतांश लोक त्यांच्या पोर्टफोलिओला अतिशय नुकसानापासून संरक्षित करताना परतावा निर्माण करण्याच्या उद्देशाने गुंतवणूक करतात. BAF या ट्विन उद्दिष्टांचे खूप चांगले निराकरण करते. तसेच, आम्हाला सर्वांना माहित आहे की आम्ही संपत्ती निर्माण करू इच्छित असल्यास, आम्ही आदर्शपणे दीर्घ कालावधीसाठी गुंतवणूक करत राहू. तथापि, जेव्हा बाजारपेठेत योग्य असतात, तेव्हा बाजारात ठेवणे अत्यंत आव्हानकारक होऊ शकते. BAF गुंतवणूकदारांना इक्विटीद्वारे होणारी अस्थिरता सुरळीत करण्यास मदत करू शकते.

2. जेव्हा आम्ही बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडबद्दल वाचतो, तेव्हा काही प्रमुख वाक्य असतात जे पॉप आऊट होतात - सर्व सीझन फंड, मार्केटमधील तुमचा पार्टनर आणि डाउन्स इ. याचा अर्थ खरोखरच काय? BAF कसे व्यवस्थापित केले जाते आणि वाटप कसे हलवते? तसेच, आम्ही सर्वोत्तम बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंड कसा निवडू शकतो?

जेव्हा तुम्ही सर्वोत्तम संतुलित फायदे निधीमध्ये गुंतवणूक करू इच्छिता, तेव्हा तीन गोष्टी आहेत जे तुम्हाला लक्ष केंद्रित करावे:

· इक्विटी आणि डेब्ट दरम्यान फंड कसा निवडतो: बहुतांश प्रस्थापित बीएएफएसमध्ये, इक्विटी आणि डेब्टचे एक्सपोजर मॉडेलद्वारे चालविले जाते. याचा अर्थ असा की फंड मॅनेजर इक्विटीमध्ये किती इन्व्हेस्ट करावी आणि डेब्टमध्ये किती इन्व्हेस्ट करावी याविषयी खरोखरच कॉल करत नाही. ही एक चांगली गोष्ट आहे कारण मनुष्य स्वाभाविकपणे पूर्वग्रही असतात आणि या पूर्वग्रहांचा गुंतवणूक निर्णय घेण्यावर नकारात्मक परिणाम होऊ शकतो. वाटप निर्धारित करण्यासाठी फॉर्म्युला किंमत/उत्पन्न, बाजारपेठ गतिशील किंवा प्रकृतीमध्ये मालकी देखील असू शकते. तथापि, तुम्ही चांगल्या प्रकारच्या मार्केटमध्ये आणि तुम्ही चांगले काम न करणाऱ्या मार्केटच्या प्रकारावर हे परिणाम करेल. अनेक बीएएफ यांच्याकडे या फॉर्म्युला आणि पद्धतीवर डॉक्युमेंटेशन आहे आणि सर्वोत्तम बीएएफ निवडताना, तुम्ही याचा रिव्ह्यू करणे आवश्यक आहे.

· इक्विटी भाग कसे व्यवस्थापित केला जात आहे: हे समजून घेण्यासारखेच आहे लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंड किंवा मिड - केप इक्विटी फन्ड. पोर्टफोलिओमधील स्टॉकची संख्या पाहा, फंड मॅनेजर ग्रोथ स्ट्रॅटेजी किंवा वॅल्यू स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करीत आहे की नाही हे समजून घ्या.

· कर्जाचा भाग कसा व्यवस्थापित केला जात आहे: निधीचा कर्ज भाग कसा व्यवस्थापित केला जात आहे हे समजून घेणे समानपणे महत्त्वाचे आहे. डेब्ट भाग प्रामुख्याने डाउनसाईड संरक्षणासाठी असल्याने, तुम्ही खात्री करणे आवश्यक आहे की त्याचा क्रेडिट जोखीम किंवा कालावधीचा धोका नाही.

3. हे खरंच प्रत्येक प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी आहे का? जोखीम विरोधी कवि आणि आक्रमक कबडी खेळाडू दोघेही संतुलित फायदेशीर निधीचे फायदे मिळवू शकतात का?

इक्विटी प्रविष्ट करणाऱ्या कोणासाठी बीएएफ हा एक उत्तम प्रारंभ बिंदू आहे. ते सहजपणे ठेवण्यासाठी, पूलच्या चमकदार समाप्तीप्रमाणे आहे कारण त्यामुळे तुम्हाला तुमचे पाय इक्विटीमध्ये ओले होण्याची परवानगी मिळते. सामान्यपणे, इक्विटीज वाढीची दीर्घकालीन (5 ते 7 वर्षांपेक्षा जास्त) वाहने मानली जाते. तथापि, जर तुम्ही 3 ते 4 वर्षांसाठी BAF मध्ये गुंतवणूक केली तर तुमच्याकडे सकारात्मक परिणाम असणे अत्यंत शक्य आहे. तुम्ही सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIPs) द्वारे BAF मध्ये गुंतवणूक करण्याची निवड केल्यास सकारात्मक परिणामांची ही संधी चांगली बनते कारण SIPs इक्विटी मार्केट अस्थिरता कमी करण्यास मदत करू शकतात.

तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये BAF एकाधिक मार्गांनी वापरता येऊ शकतो

· सर्व गुंतवणूकदारांसाठी, मूलभूत मालमत्ता वाटपाची काळजी घेते कारण हे दोन प्रमुख मालमत्ता वर्गांचे मिश्रण आहे.
· संरक्षक गुंतवणूकदारासाठी, बीएएफ कोअर म्हणून वापरला जाऊ शकतो आणि तुमच्या इक्विटी एक्सपोजरची काळजी घेऊ शकतो. मूलभूतपणे, ते तुम्हाला एक्स्पोजरसारखा मोठी कॅप देऊ शकते परंतु थोड्या अधिक संरक्षणासह.
· आक्रामक गुंतवणूकदारासाठी, जेव्हा ते मध्य आणि लघु कॅप एक्सपोजरला पुनरावृत्ती करू शकत नाही, तेव्हा ते पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढवू शकतात.
· तरुण गुंतवणूकदारांसाठी, ज्यांना अद्याप इक्विटी मार्केटसह अनुभव नव्हता, ते इक्विटीमध्ये गुंतवणूक सुरू करण्याचा एक चांगला मार्ग आहे.
 

4. BAF फिक्स्ड डिपॉझिटसाठी आदर्श रिप्लेसमेंट बनू शकतो का?

BAF हा फिक्स्ड डिपॉझिट (FD) साठी रिप्लेसमेंट नाही, कारण FD ही एक निश्चित-उत्पन्न साधन आहे, म्हणजेच, तुम्हाला उत्पन्नाची हमी आहे आणि तुम्ही पैसे गमावू शकणार नाही. त्या दृष्टीकोनापासून, BAF मध्ये इक्विटी घटक आहे आणि असे शक्य आहे की BAF मधील तुमची गुंतवणूक विशेषत: 12 ते 18 महिन्यांच्या कमी कालावधीमध्ये पैसे गमावू शकते. तथापि, तीन वर्षांपेक्षा जास्त, तुम्हाला खरंच चांगले परिणाम असण्याची शक्यता आहे.

BAF FD गुंतवणूक बदलू शकत नाही, तरीही FD आणि इक्विटीमधून बाहेर पडण्याची इच्छा असलेल्या व्यक्तींसाठी हा एक चांगला प्रारंभ बिंदू आहे.

जर तुम्हाला तुमचे उत्पन्न पूरक करायचे असेल तर BAF चा वापर सिस्टीमॅटिक विद्ड्रॉल प्लॅन (SWP) म्हणून केला जाऊ शकतो. एसआयपी तुम्हाला फंडमध्ये व्यवस्थितरित्या गुंतवणूक करण्यास मदत करते, तरीही एसडब्ल्यूपी तुम्हाला फंडमधून तुमचे पैसे काढण्यास मदत करू शकते. जर तुम्ही कामकाजाचे व्यावसायिक असाल किंवा जर तुम्ही निवृत्त व्यक्ती असाल तर एसडब्ल्यूपी तुमचे वर्तमान उत्पन्न पूरक करण्यास मदत करू शकते. तथापि, जर तुम्ही एसडब्ल्यूपी सेट-अप करण्याची योजना बनवत असाल तर तुम्हाला दोन गोष्टी विचारात घेणे आवश्यक आहे.

एक, एका दिवशी तुमचा SWP सुरू करू नका कारण तुम्हाला रिटर्न मिळविण्यासाठी वेळ द्यावी लागेल. आणि दोन, BAF वर खूपच आक्रामक SWP सेट करू नका. जवळपास 6% चा एसडब्ल्यूपी चांगला असावा.

5. बॅलन्स्ड ॲडव्हान्टेज फंडमध्ये रिस्क काय आहेत?

आम्हाला नेहमीच लक्षात ठेवावे की बीएएफ कडे सरासरी इक्विटी घटक आहे – 50%. त्यामुळे, BAF पैसे गमावू शकतात. जेव्हा इक्विटी मार्केट 30% कमी असेल आणि तुमची BAF मधील गुंतवणूक 10 – 12% कमी असेल तेव्हा चांगली परिणाम आहे. मार्केट डाउन 30% आणि BAF मध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट डाउन 25% असेल तेव्हा एक खराब परिणाम आहे. तसेच, BAF च्या कर्ज भागात क्रेडिट आणि कालावधी जोखीम पाहा.

बॉटम लाईन म्हणजे BAF हे 3+ वर्षाची गुंतवणूक आहे आणि 1-2 वर्षांमध्ये नकारात्मक परतावा मिळू शकते.